INGENIERA INDUSTRIAL

PLANEACION FINANCIERA
UNIDAD 2.-BALANCES
FINANCIEROS PROFORMA

COMPETENCIA GENERAL
Utiliza los conceptos fundamentales, que involucran la planeacin financiera,
balance pro-forma estado de resultados, el punto de equilibrio para que el estudiante
sepa interpretar estados financieros usndolos como herramientas para tomar la
mejor decisin en empresas de manufactura y servicios.

COMPETENCIA ESPECFICA
Define conceptos sobre los Estados Financieros Proforma, y sus
clasificaciones.
Elabora Estados Financieros Proforma.
Utiliza las TICs para elaborar los estados financieros.

BALANCE GENERAL PRO-FORMA

El balance General proforma es un balance estimado, proyectado o pronosticado a
una fecha(s) determinada(s). Para la preparacin del balance general proforma hay
varios mtodos simplificados. Gitman (2003).
Enfatiza que probablemente el mejor y el ms popular es el mtodo de juicio, con el
cual se estiman los valores de ciertas cuentas del Balance General y se usa el
financiamiento externo de la empresa como una cifra de balance o "de ajuste".
Agustin

Se necesita una cifra "de ajuste" llamada financiamiento externo requerido

para nuestro ejemplo es de $18,317.5 para equilibrar el balance general proforma.

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Esto significa que la empresa tendr que obtener $18,317.5 de financiamiento
externo adicional para apoyar el nivel de ventas incrementado de $270,000 para
2011.

Un valor positivo para el "financiamiento externo requerido", significa que para

apoyar el nivel pronosticado de operaciones la empresa debe obtener fondos de
manera externa mediante deuda y/o financiamiento de capital, o reduciendo los
dividendos. Una vez determinada la forma de financiamiento, el balance general pro
forma se modifica para reemplazar el "financiamiento externo requerido" con los
aumentos planeados en las cuentas de deuda y/o capital.

Un valor negativo para el "financiamiento externo requerido" indica que el

financiamiento pronosticado de la empresa excede sus necesidades. En este caso,
los fondos se utilizan para el pago de deuda, recompra de acciones o incremento
en los dividendos. Una vez determinadas las acciones especficas, el
"financiamiento externo requerido" se reemplaza en el balance general pro forma
con las reducciones planeadas en las cuentas de deuda y/o de capital. Obviamente,
adems de usarlo para preparar el balance general proforma, el mtodo de juicio
tambin se suele usar para estimar los requerimientos de financiamiento de la
empresa.
El balance general proforma es el estado financiero en donde se muestra la
situacin econmica de la empresa en un momento determinado.
El balance general proforma se utiliza para mostrar la estructura econmica
estimada del proyecto en los futuros aos.
Para construir un Balance General, deben tomarse en cuenta las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), que hace poco tiempo han entrado en
vigencia y estn tomando fuerza dentro del campo de la contadura.
Segn las NIC, el Balance General incluye los Activos, Pasivos y el Patrimonio.
Los Activos se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
Agustin

Los activos se clasifican como corrientes si:

Su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el

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 transcurso del ciclo normal de la operacin de la empresa, o
Se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo
corto de tiempo, y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras
la fecha del balance, o
Se trata de efectivo u otro medio lquido equivalente, cuya utilizacin no est
restringida.
Todos los dems activos deben clasificarse como no corrientes. El trmino "no
corriente" incluye activos tangibles o intangibles, de operacin o financieros, ligados
a la empresa a largo plazo.
Los pasivos se clasifican como corrientes si:
Se espera liquidar en el curso normal de la operacin de la empresa, o bien
Debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del
balance.
Todos los dems pasivos deben clasificarse como no corrientes.
Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas
para los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales
y los pasivos acumulados por costos de personal y otros costos de operacin,
forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operacin. Tales
partidas relacionadas con la operacin se clasificarn como corrientes incluso si su
vencimiento se va a producir ms all de los doce meses siguientes a la fecha de
cierre del balance.

Agustin

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EJEMPLO:
Para la elaboracin del balance general proforma se dispone de varios mtodos
quizs el mejor y ms comn sea el mtodo calculo estimacin, para elaborar el
balance se estiman los valores de ciertas cuentas de este estado financiero,
mientras que otras son calculadas cuando este mtodo es aplicado el
financiamiento externo de la empresa es utilizado como cifra para cuadrarlo.
Para elaborar el balance de Argos S.A. para el 2009 siguiendo el mtodo clculo
estimacin es necesario partir de varios supuestos.

1.-Un saldo mnimo de efectivo deseado de $6,000.00

2.-La permanencia sin cambios de los valores negociables en su nivel
actual es $4,000.00
3.-Las cuentas por cobrar representaran en promedio 45 das de venta,
puesto que las ventas anuales de Argos han sido proyectadas de
$135,000.00 las cuentas por cobrar deben promediarse en das que
correspondan en partes proporcionales del ao.
4.-El inventario final debe permanecer en un nivel de $16,000 de los
cuales el 25% corresponde a materia prima en tanto que el restante seria
75% estara compuesto por productos terminados.
5.-Se adquiere una nueva mquina, con un costo de $20000, la
depreciacin total en el ao ser de $8000.00 La suma de los $20,000.00
de la adquisicin a los activos fijos netos existentes de $51,000.00
haciendo una resta de los $8,000.00 de la depreciacin dando un
resultado de activos fijos netos.
6.-Se espera que las compras representen aproximadamente el 30% de
las ventas anuales. La empresa estima que puede llevarle 72 das
promedio liquidar sus cuentas por pagar.
7.- Se sabe que los impuestos por pagar equivalen a una cuarta parte de la
obligacin fiscal del ao en curso $1,823.00 que se muestra en el estado de
Agustin

resultados.

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 8.-Se supone que el saldo actual de los documentos por pagar es
$8,300.00 y permanecern sin cambios.
9.-No se espera ningn cambio en los dems pasivos a corto plazo.
Permanecern con el mismo saldo del ao anterior $3,400.00
10.-Se espera que la deuda a largo plazo y acciones comunes de la
empresa permanezcan sin cambios es decir $18,000.00 y $30,000.00
respectivamente, en virtud de que no se planean emisiones, retiros o
recompras de acciones o bonos.
11.-Las utilidades retenidas se incrementarn del saldo inicial del balance general
de $23,000.00 y el incremento de $6,327.00 que representan el monto de utilidades
retenidas calculado en el estado de resultados proforma para fines del ejercicio
$29,327.00 utilidad retenida.

Agustin

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ESTADOS DE RESULTADOS PRO-FORMA

Para poder establecer los renglones del capital de trabajo y los resultados del
ejercicio, es necesario desarrollar los estados de resultado proforma o proyectados.
Este resultado se origina en las ventas, ya que conociendo el nmero de unidades
que se vendern, las que se determinaron el tamao del proyecto y as como precio
unitario de venta, se obtendr las ventas del periodo. Y estos sern, los ingresos
por venta proyectados.
Los costos anuales de fabricacin, gastos financieros, de ventas y administrativos
se clasifican segn el cuadro de gastos, siempre para el perodo en cuestin.
Los dividendos que se distribuirn a los accionistas dependern del porcentaje
estipulado en el acta constitutiva de la empresa.
El resultado obtenido, ganancia prdida, se trasladar al estado conocido como
Balance General Proforma o Proyectado, en el rubro de Patrimonio.
Para realizar un Estado de Resultados proforma se necesitan los pronsticos de
ventas. Existen diferentes factores que se deben de tomar en cuenta para realizar
un pronstico de ventas, como por ejemplo proyecciones sobre la base del
crecimiento histrico, el pronstico del nivel de actividad econmica de la empresa,
la capacidad de distribucin y produccin de la empresa, las capacidades de sus
competidores, las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como
de sus competidores, las campaas publicitarias, los precios, los descuentos
promocionales, y los trminos de crdito, entre otros.
Cabe sealar que existen diferentes mtodos estadsticos (series de tiempo y
regresin) e incluso diferentes software como: forecast pro, sales up, misil, por
mencionar algunos, que apoyan en la realizacin de pronsticos de ventas.
Adicionalmente a los datos que reporten estos mtodos es preciso que la gerencia
tome en cuenta otros aspectos como la experiencia y el sentido comn a fin de
conseguir pronsticos tiles.
Cabe destacar que los analistas constantemente revisan y actualizan los
pronsticos.
Agustin

Existen diferentes mtodos para realizar un estado de resultados proforma, uno de

los ms sencillos es el mtodo de porcentaje de ventas.

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El cual consiste en pronosticar las ventas y despus expresa los diversos rubros del
estado de resultados como porcentaje de ventas proyectadas.
Es probable que los porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas para los
rubros del ao anterior (Gitman, 2003).
EJEMPLO
Elaborar el Estado de Resultados pro forma para el ao 2011, considerando que las
ventas pronosticadas son de 135,000 y que el Estado de Resultados del ao 2010
es el siguiente:

Utilizando el mtodo de porcentaje de ventas se tiene:

El Estado de Resultados proforma para 2011 queda as:

Agustin

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Con frecuencia, los estados financieros proforma son necesarios cuando se va a
emprender un proyecto, porque de esta manera se estiman los resultados
econmicos que supone tendr la empresa; o bien cuando se solicita
financiamiento, porque a los acreedores les interesa saber cmo estar la empresa,
en trminos financieros, en el futuro y as tener una base para tomar la decisin de
otorgar o no el crdito.

FLUJO DE EFECTIVO PRO-FORMA

El estado de flujos de efectivo proforma especifica el importe de efectivo neto que
ser provisto o usado por la empresa durante el prximo ejercicio por sus
actividades de (a) operacin, (b) inversin, y (c) financiamiento. El estado indica el
efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes
al efectivo de la empresa. Se incluye en el estado una conciliacin de los saldos
inicial y final del efectivo y sus equivalentes.
El flujo de fondos nos muestra la evolucin financiera de la empresa, hasta cuando
alcanza su capacidad normal o hasta determinar el servicio de los crditos a largo
plazo. Se puede representar en un cuadro de la siguiente manera: (Tabla 1)

El propsito de esta matriz es determinar anualmente el saldo lquido por cada ao,
una vez establecidos los ingresos y egresos.

El flujo de fondos solamente trata de dinero en efectivo, y no toma en cuenta la

depreciacin, cuentas incobrables, etc.

Ac se incluyen los ingresos por ventas; financiamientos a corto y largo plazo;

ingresos por venta de bienes de capital, impuestos, otros egresos, etc.

El Valor de Salvamento.

Con el propsito de evaluar el proyecto, se incluye un valor de recuperacin de lo

activos, denominado por algunos autores como valor de salvamento, y sobre la base
Agustin

del valor residual que se tom en la depreciacin. Al final del ltimo ao proyectado,
este valor constituye un ingreso para evaluar el proyecto en su totalidad.

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 Agustin

Tabla 1

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EJEMPLO:

Agustin

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CONCLUSION
Para concluir con la investigacin es necesario mencionar que los balances
financieros dentro de una empresa cuentan con una participacin muy importante
que ayuda a cualquier organizacin a llevar un control de las actividades que
realizan en un determinado periodo de tiempo, lo que ayuda a conocer la situacin
financiera a una fecha fija o futura.

Esto se debe a que hacer una correcta planeacin de presupuestos determina en

gran medida el xito o fracaso de una organizacin, por ello es necesario conocer
a fondo en qu consisten los estados financieros proforma y sobre todo saber
aplicarlos y analizarlos.

Tambin es importante mencionar que los estados financieros que realiza la

empresa, son con el fin de conocer los resultados econmicos obtenidos en sus
actividades a lo largo del ao y llevar a cabo un control de estos teniendo as
referencias para futuros cambios o mejoras de sus procesos.

Finalmente, con los diferentes estados financieros nos da la oportunidad de conocer

las inversiones que se llevaron a cabo durante un periodo de tiempo son las
necesarias para sta misma, ya que es importante llevar el control de las ganancias
para ir mejorando la situacin y obtener mejores resultados de los que se esperan
tener, lo que para una empresa un objetivo principal es obtener mayores ganancias.

Adems de que son importantes de igual manera para realizar proyecciones futuras
de los estados financieros por lo tanto tambin funcionan como datos histricos para
proyectizar alguna demanda.
Agustin

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REFERENCIAS

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http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/19661/Anexo.pdf
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herramientas de planeacin financiera. Recuperado el 28 de 09 de 2017, de
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