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DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

Dedico este trabajo a mis maestros


por ensearnos lo bello del derecho,
que abarca toda actividad humana, y
a mis compaeros de grupo por la
colaboracin en finalizar este trabajo.

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

INTRODUCCION

El trabajo comprende el conocimiento de los delitos previstos en el Cdigo Penal,


conforme al avance realizado en la primera parte del curso de derecho penal
especial, as como el estudio de las faltas y la legislacin penal especial prevista en
leyes especiales.
El curso tiene como finalidad el aprendizaje de los diversos delitos que se encuentran
tipificados en la parte especial del cdigo penal, el objetivo del curso es dar a
conocer los conceptos bsicos de los delitos previstos en la legislacin penal.
Asimismo, el curso pretende un anlisis de la poltica criminal en la promulgacin de
normas penales. La relacin que tiene la parte especial con la parte general del
derecho penal peruano, as como el aprendizaje y resolucin de los casos penales
prcticos que se desarrollaran en las clases presnciales.

LOS ALUMNOS

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

INDICE
DEDICATORIA
INTRODUCCION
CAPITULO I
DELITOS CONTRA LA CONFIANZA Y LA BUENA FE EN LOS NEGOCIOS
CAPITULO I.............................................................................................................. 7
ATENTADOS CONTRA EL SISTEMA CREDITICIO........................................................7
I.

ARTICULO 209 ACTOS ILICITOS.......................................................................7

II.

ARTICULO 210 COMISION DE DELITO POR CULPA DEL AGENTE.....................10

III.
ARTICULO 211 SUSPENSIN DOLOSA DE LA EXIGIBILDAD DE LAS
OBLIGACIONES DEL DEUDOR.............................................................................. 12
IV.

ARTICULO 212 BENEFICIOS POR COLABORACION.....................................13

V. ARTICULO 213 EJERCICIO DE LA ACCION PENAL E INTERVENCION DEL


INDECOPI........................................................................................................... 14
VI.

ARTICULO 213- A MANEJO ILEGAL DEL PATRIMONIO...................................15

CAPITULO II........................................................................................................... 16
USURA.................................................................................................................. 16
I.

ARTICULO 214 USURA.................................................................................. 16

CAPITULO III.......................................................................................................... 18
LIBRAMIENTO Y COBRO INDEBIDO........................................................................18
I.

ARTICULO 215 MODALIDADES DE LIBRAMIENTO INDEBIDOS.........................18

CAPITULO II
DELITOS MONETARIO Y FINANCIERO
CAPITULO I............................................................................................................ 22
DELITOS FINANCIEROS.......................................................................................... 22
I.

ARTICULO 244 CONCENTRACION CREDITICIA...............................................22

II.

ARTICULO 245 OCULTAMIENTO, OMISION O FALSEDAD DE INFORMACION.....24

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III.
ARTICULO 245-A FALSEDAD DE INFORMACION PRESENTADA POR UN
EMISOR EN EL MERCADO DE VALORES...............................................................25
IV.

ARTVICULO 246 INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES..........................27

V. ARTICULO 247 FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INFORMACION


FRAUDULENTA.................................................................................................... 28
VI.

ARTICULO 248 CONDICIONAMIENTO DE CREDITOS....................................29

VII.

ARTICULO 249 PANICO FINANCIERO..........................................................30

VIII.

ARTICULO 250 OMISION DE LAS PROVISIONES ESPECIFICAS....................32

IX.

ARTICULO 251 DESVIO FRAUDULENTO DE CREDITO PROMOCIONAL.........33

X.

ARTICULO 251-A USO DE INFORMACION PRIVILIGIADA. FORMAS AGRAVADAS


34

XI.
ARTICULO 251 B MANIPULACION DE PRECIOS EN EL MERCADO DE
VALORES............................................................................................................ 35
CAPITULO II........................................................................................................... 37
DELITOS MONETARIOS.......................................................................................... 37
I. ARTICULO 252 FABRICACION Y FALSIFICACION DE LA MONEDA EN CURSO
LEGAL................................................................................................................ 37
II.

ARTICULO 253 ALTERACION DE LA MONEDA EN CURSO LEGAL.....................39

III.

ARTICULO 254 TRAFICO DE MONEDA FALSA..............................................40

IV.
ARTICULO 255 ALTERACION O INTRODUCCION EN EL TERRITORIO
DESTINADOS A LA FALSIFICACION DE BILLETES O MONEDAS..............................41
V.

ARTICULO 256 ALTERACION DE BILLETE O MONEDA.....................................42

VI.

ARTICULO 257 ALTERACION DE BILLETE APLICACIN EXTENSIVA..............44

VII.

ARTICULO 257-A DELITOS MONETARIOS CIRCUSTANCIAS AGRAVANTES....44

VIII.

ARTICULO 258 EMISION ILEGAL DE BILLETES............................................45

IX.

ARTICULO 259 USO ILEGAL DE DIVISAS.....................................................46

X.

ARTICULO 260 RETENCION DE DIVISAS........................................................47

XI.

ARTICULO 261 VALORES EQUIPARADOS A MONEDAS.................................48

CAPITULO III
LAVADO DE ACTIVOS............................................................................................. 52
I.

DEFINICION.................................................................................................. 52

II.

EL BIEN JURIDO PROTEGIDO........................................................................55

III.

ACCION TIPICA DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS.................................56

IV.

ETAPAS DEL LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS.............................................60

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V.
VI.

CARACTERSTICAS DEL LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS...............................61


OBJETIVOS DEL LAVADOR DE DINERO O ACTIVOS.....................................61

CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFIA

CAPITULO I

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

DELITO CONTRA LA CONFIANZA Y LA BUENA FE EN LOS NEGOCIOS

CAPITULO I
ATENTADOS CONTRA EL SISTEMA CREDITICIO
I. ARTICULO 209 ACTOS ILICITOS
Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis
aos e inhabilitacin de tres a cinco aos conforme al artculo 36 incisos 2) y 4), el
deudor, la persona que acta en su nombre, el administrador o el liquidador, que en
un procedimiento de insolvencia, procedimiento simplificado, concurso preventivo,
procedimiento transitorio u otro procedimiento de reprogramacin de obligaciones
cualesquiera fuera su denominacin, realizara, en perjuicio de los acreedores,
alguna de las siguientes conductas:
1. Ocultamiento de bienes;
2. Simulacin, adquisicin o realizacin de deudas, enajenaciones, gastos o
prdidas; y,
3. Realizacin de actos de disposicin patrimonial o generador de obligaciones,
destinados a pagar a uno o varios acreedores, preferentes o no,

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posponiendo el pago del resto de acreedores. Si ha existido connivencia con


el acreedor beneficiado, este o la persona que haya actuado en su nombre,
ser reprimido con la misma pena.
Si la Junta de Acreedores hubiere aprobado la reprogramacin de obligaciones en
un procedimiento de insolvencia, procedimiento simplificado, concurso preventivo,
procedimiento transitorio u otro procedimiento de reprogramacin de obligaciones
cualesquiera fuera su denominacin, segn el caso o, el convenio de liquidacin o
convenio concursal, las conductas tipificadas en el inciso 3) solo sern sancionadas
si contravienen dicha reprogramacin o convenio. Asimismo, si fuera el caso de una
liquidacin declarada por la Comisin, conforme a lo sealado en la ley de la
materia, las conductas tipificadas en el inciso 3) solo sern sancionadas si
contravienen el desarrollo de dicha liquidacin.
Si el agente realiza alguna de las conductas descritas en los incisos 1), 2) o 3)
cuando se encontrare suspendida la exigibilidad de obligaciones del deudor, como
consecuencia de un procedimiento de insolvencia, procedimiento simplificado,
concurso preventivo, procedimiento transitorio u otro procedimiento de reprogramacin de obligaciones cualesquiera fuera su denominacin, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos e inhabilitacin de cuatro a cinco aos, conforme al artculo 36 incisos 2) y 4).
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El bien jurdico protegido es el derecho que tiene todo acreedor de que le sea
hecha efectiva, por el deudor, la deuda pendiente (sirviendo como garanta el
patrimonio de este). Nos encontramos ante un delito especial, ya que solo

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puede ser sujeto activo del mismo quien tiene deudas frente a terceros. Sujeto
pasivo es el acreedor o acreedores. Cuando el delito se comete en el seno de
un ente jurdico, lo que suele ser frecuentemente, el problema del sujeto activo
se resolver con las reglas del que acta en nombre de otro
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
deudor, la persona que acta en su nombre, el administrador o el
liquidador, que, en un procedimiento de insolvencia, procedimiento
simplificado, concurso preventivo, procedimiento transitorio u otro
procedimiento de reprogramacin de obligaciones cualesquiera fuera
su denominacin, realizara, en perjuicio de los acreedores.
B. SUJETO PASIVO
Los acreedores
3. TIPICIDAD OBJETIVA
A. DOLO
Es netamente doloso por que tiene la intencin de engaar a los
acreedores
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito se consuma cuanto obtiene algn benfico por el engao
B. TENTATIVA

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No admite la tentativa
5. PENALIDAD
pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos e
inhabilitacin de tres a cinco aos conforme al artculo 36 incisos 2) y 4), el
deudor, la persona que acta en su nombre, el administrador o el liquidador,
que en un procedimiento de insolvencia, procedimiento simplificado, concurso
preventivo, procedimiento transitorio u otro procedimiento de reprogramacin
de obligaciones cualesquiera fuera su denominacin, realizara, en perjuicio de
los acreedores, alguna de las siguientes conducta.

II. ARTICULO 210 COMISION DE DELITO POR CULPA DEL AGENTE


Si el agente realiza por culpa alguna de las conductas descritas en el artculo 209,
los lmites mximas y mnimas de las penas privativas de libertad e inhabilitacin se
reducirn en una mitad.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El bien jurdico penalmente protegido en la modalidad culposa es, como es
lgico, idntico al tutelado en la modalidad dolosa, esto es, la funcionalidad del
sistema crediticio, elemento integrante del orden econmico constitucional
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El tipo no describe a un sujeto determinado para considerar autor a
efectos penales. Sin embargo, la vinculacin del autor al uso de
informacin, documentos, etc., en un procedimiento concursal y en el
que debe obtener la suspensin de la exigibilidad de obligaciones del

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deudor, expresa una restriccin importante del ncleo de posibles


autores. En tal sentido, el sujeto activo deber ser parte activa en el
procedimiento concursal, tales como el deudor, a quien acta en su
nombre, y al acreedor. En determinados casos la actuacin fraudulenta
puede corresponder al administrador o liquidador, tambin vinculados a
deberes de veracidad.
B. SUJETO PASIVO
Son todos aquellos que tienen la facultad de exigir el cobro de una
obligacin contrada por el sujeto activo
3. TIPICIDAD SUBJETIVA
A. DOLO
El agente busca con conciencia y voluntad (dolo), obtener la
declaracin administrativa de la suspensin de exigibilidad de
obligaciones del deudor El tipo subjetivo se agota en la exigencia de
dolo, donde el sujeto debe conocer que la documentacin o informacin
falsa que presenta al procedimiento concursal es idnea para lograr la
suspensin de la exigibilidad de las obligaciones
B. CULPA
Tradicionalmente se ha considerado este delito como una quiebra
causada culposamente, es decir, por imprudencia o negligencia, en
parte siguiendo los esquemas califcatenos comerciales y en parte
porque la redaccin de artculos, al referirse a cualquier otro acto de
negligencia o imprudencia manifiesta, da pie a esa idea; en concreto,
se ha pensado que aqu se pune la quiebra originada en una cesacin
de pagos en la que el agente se ha colocado por su culpa.
4. ITER CRIMINIS

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A. CONSUMACION
Se consuma el delito cuando el sujeto activo logra la suspensin de la
exigibilidad de las obligaciones del deudor, por ello se dice que un
delito de resultado, que requiere la declaracin por parte de la comisin
de la restructuracin patrimonial.
B. TENTATIVA
Es tentativa los actos anteriores que comprenden los gastos simulados,
confeccin de documentos inveraces, etc
III. ARTICULO 211 SUSPENSIN DOLOSA DE LA EXIGIBILDAD DE LAS
OBLIGACIONES DEL DEUDOR.
El que en un procedimiento de insolvencia, procedimiento simplificado, concurso
preventivo, procedimiento transitorio u otro procedimiento de reprogramacin de
obligaciones cualesquiera fuera su denominacin, lograre la suspensin de la
exigibilidad de las obligaciones del deudor, mediante el uso de informacin, documentacin o contabilidad falsas o la simulacin de obligaciones o pasivos, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de seis aos e
inhabilitacin de cuatro a cinco aos, conforme al artculo 36 incisos 2) y 4).
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
EL sistema crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Cualquier persona que desarrolle el ilcito
B. SUJETO PASIVO
La junta de acreedores, la comunidad
3. TIPICIDAD SUBJETIVA
A. DOLO

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Es un delito doloso. No se exige la presencia de ningn especial


elemento subjetivo
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito se consuma cuando el sujeto activo logra, en el mbito
concursal, que la exigibilidad de las obligaciones del deudor quede
suspendida. Es posible la tentativa
B. TENTATIVA

IV. ARTICULO 212 BENEFICIOS POR COLABORACION


Podr reducirse la pena hasta por debajo del mnimo legal en el caso de autores y
eximirse de pena al partcipe que, encontrndose incurso en una investigacin a
cargo del Ministerio Pblico o en el desarrollo de un proceso penal por cualquiera
de los delitos sancionados en este captulo, proporcione informacin eficaz que
permita:
1. Evitar la continuidad o consumacin del delito.
2. Conocer las circunstancias en las que se cometi el delito e identificar a los
autores y partcipes.
3. Conocer el paradero o destino de los bienes objeto material del delito y su
restitucin al patrimonio del deudor. En tales casos los bienes sern
destinados al pago de las obligaciones del deudor segn la ley de la materia.
La pena del autor se reducir en dos tercios respecto del mximo legal y el
partcipe quedar exento de pena si, durante la investigacin a cargo del Ministerio
Pblico o en el desarrollo del proceso penal en el que estuvieran incursos, restituye
voluntariamente los bienes o entrega una suma equivalente a su valor, los mismos
que sern destinados al pago de sus obligaciones segn la ley de la materia. La
reduccin o exencin de pena solo se aplicar a quien o quienes realicen la
restitucin o entrega del valor sealado.

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1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


EL sistema crediticio.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Sujeto activo es el deudor no comerciante, declarado en quiebra; por lo
tanto, y en primer lugar, solo podrn cometer este delito todos aquellas
que, por su condicin de no comerciantes, no puedan ser incriminados
con arreglo a los preceptos anteriores. En segundo lugar, y como
elemento comn a los dems delitos de quiebra, es preciso que el
deudor haya sido declarado en quiebra, lo cual viene a constituir una
condicin objetiva de procedibilidad, sin cuyo cumplimiento ser
imposible proceder contra el deudor.
B. SUJETO PASIVO
Sujeto pasivo del delito ser la colectividad, participante en el sistema
de crdito.
3. TIPICIDAD SUBJETIVA
A. DOLO
Solo es posible la comisin dolosa de este delito, por lo que el dolo
abarca el conocimiento y voluntad de realizacin de cada una de las
modalidades tpicas, en fraude de los acreedores .
B. CULPA
No existe
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este ilcito se consuma con el acto de disposicin patrimonial que el
agente efecta.

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B. TENTATIVA

V. ARTICULO 213 EJERCICIO DE LA ACCION PENAL E INTERVENCION DEL


INDECOPI.
En los delitos previstos en este Captulo solo se proceder por accin privada ante
el Ministerio Pblico. El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI), a travs de sus rganos correspondientes, podr denunciar el hecho en defecto del ejercicio de la accin privada y en
todo caso podr intervenir como parte interesada en el proceso penal que se
instaure.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
La Sociedad
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Quien ejerza el dominio fiduciario sobre un patrimonio fideicometido, o el
director, gerente o quien ejerza la administracin de una sociedad
B. SUJETO PASIVO
La sociedad EL ministerio pblico e INDECOPIA
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito se consuma cuando el sujeto activo realiza el acto de disposicin
patrimonial
B. TENTATIVA
VI. ARTICULO 213- A MANEJO ILEGAL DEL PATRIMONIO
El factor fiduciario o quien ejerza el dominio fiduciario sobre un patrimonio
fideicometido, o el director, gerente o quien ejerza la administracin de una
sociedad de propsito especial que, en beneficio propio o de terceros,

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efecte

actos

de

enajenacin,

gravamen,

adquisicin

otros

en

contravencin del fin para el que fue constituido el patrimonio de propsito


exclusivo, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos (2),
ni mayor de cuatro (4) aos e inhabilitacin de uno a dos (2) aos conforme
al artculo 36, incisos 2) y 4).
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Quien ejerza el dominio fiduciario sobre un patrimonio fideicometido, o
el director, gerente o quien ejerza la administracin de una sociedad
B. SUJETO PASIVO
Es el fideicomisario, ms conocido como el inversionista, tambin se les
conoce como los accionistas de la inversiones que respalda a las
sociedades annimas.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
El hecho es doloso y esa exigencia subjetiva se llena con el
conocimiento de que se llevan a cabo las acciones punibles y del
perjuicio que acarrearn y con la voluntad de hacerlas. El error jugar,
por lo comn, un papel preponderante como excluyente de culpabilidad
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito se consuma cuando el sujeto activo realiza el acto de
disposicin patrimonial
B. TENTATIVA

CAPITULO II
USURA
I. ARTICULO 214 USURA

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El que, con el fin de obtener una ventaja patrimonial, para s o para otro, en la
concesin de un crdito o en su otorgamiento, renovacin, descuento o prrroga
del plazo de pago, obliga o hace prometer pagar un inters superior al lmite fijado
por la ley, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor
de tres aos y con veinte a treinta das-multa.
Si el agraviado es persona incapaz o se halla en estado de necesidad, la pena privativa de libertad ser no menor de dos ni mayor de cuatro aos.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Se protege l sistema econmico crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Puede ser cualquier persona no exige una cualidad especial
B. SUJETO PASIVO
Cualquier persona en estado de necesidad y urgida con contar dinero,
en segundo trmino, ser la colectividad pues es un delito de
naturaleza macro social al verse afectado del sistema crediticio.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
El dolo comprende la conciencia y la voluntad de abusar de la
necesidad, de la ligereza o de la inexperiencia de la vctima, as como
tambin de la evidente desproporcin de las prestaciones. La exigencia de que medie abuso excluye el dolo condicionado
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Se consuma en el mismo instante en que se perfecciona el contrato de
la concesin u otorgamiento, renovacin, descuento o prrroga del
crdito con la clusula del inters usurero.
No es relevante el perjuicio patrimonial que haya sufrido el sujeto
pasivo o el provecho econmico que obtuviera el agente.
B. TENTATIVA
No admite la tentativa

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CAPITULO III
LIBRAMIENTO Y COBRO INDEBIDO

I.

ARTICULO 215 MODALIDADES DE LIBRAMIENTO INDEBIDOS


Ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno ni mayor de cinco
aos, el que gire, transfiera o cobre un Cheque, en los siguientes casos:
1. Cuando gire sin tener provisin de fondos suficientes o autorizacin para
sobregirar la cuenta corriente;
2. Cuando frustre maliciosamente por cualquier medio su pago;
3. Cuando gire a sabiendas que al tiempo de su presentacin no podr ser
pagado legalmente;
4. Cuando revoque el cheque durante su plazo legal de presentacin a cobro,
por causa falsa;
5. Cuando utilice cualquier medio para suplantar al beneficiario o al endosatario,
sea en su identidad o firmas; o modifique sus clusulas, lneas de cruzamiento, o cualquier otro requisito formal del Cheque;
6. Cuando lo endose a sabiendas que no tiene provisin de fondos.
En los casos de los incisos 1) y 6) se requiere del protesto o de la constancia

ex-

Presa puesta por el banco girado en el mismo documento, sealando el motivo de la


falta de pago.
Con excepcin de los incisos 4) y 5), no proceder la accin penal, si el agente
abona el monto total del Cheque dentro del tercer da hbil de la fecha de requerimiento escrito y fehaciente, sea en forma directa, notarial, judicial o por
cualquier otro medio con entrega fehaciente que se curse al girador.

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


En las figuras penales relativas al cheque, la proteccin legal se ejerce
sobre la confianza pblica, y est orientada a evitar, ms que directos

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perjuicios patrimoniales, los trastornos que puede causar la entrada en


circulacin de un documento espurio. Si bien no parece descabellado que un
cheque no pagado tenga entidad suficiente para lesionar la propiedad ajena,
parece evidente que el legislador ha trascendido en la regulacin la estricta
proteccin de un bien personal. Puede asegurarse que el cheque tiende a
sustituir el dinero; de ah que sean rdenes y no simples promesas, como
ocurre con otros papeles (p. ej., la letra de cambio); por tanto, los cheques
que no pueden ser convertidos en dinero, destruyen la confianza pblica, a
semejanza de lo que ocurre cuando en vez de recibir dinero autntico se
recibe uno falsificado.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El librador de cheque, es decir quien gira un cheque
B. SUJETO PASIVO
El tenedor del cheque, la persona en favor de quien se gir el cheque
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
El dolo debe abarcar el conocimiento de que el cheque se libra
indebidamente. La ignorancia y el error, aunque provengan de la
negligencia del librador, excluyen la culpabilidad de acuerdo con los
principios generales de la materia, por no estar incriminado el hecho
en forma culposa. No se requiere ningn propsito especfico.
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
La consumacin requiere que el cheque no atendido est en el
torrente circulatorio de los papeles del comercio. No lo est cuando lo
mantiene en su poder quien lo ha recibido sabiendo que no va a ser
atendido; en ese caso, solo cuando se lo entrega a un tercero
ignorante de aquella circunstancia puede abrirse la posibilidad de consumacin del delito, ya que solo entonces se pone en peligro la

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DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

vulneracin de la fe pblica que debe rodear al documento pero se


trata, insistimos, de un delito de peligro, que se completa con la
omisin de la atencin del cheque por parte del librador, sin que sea
necesaria la consolidacin de un perjuicio econmico para terceros.
B. TENTATIVA

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DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

CAPITULO II

DELITOS CONTRA EL ORDEN FINANCIERO Y MONETARIO

CAPITULO I
DELITOS FINANCIEROS
I.

ARTICULO 244 CONCENTRACION CREDITICIA

El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de


administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico que, directa o
indirectamente, a sabiendas, apruebe crditos, descuentos u otros financiamientos
por encima de los lmites operativos establecidos en la ley de la materia, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y
con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.

21

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos a que se refiere el


prrafo anterior sean otorgados a favor de directores o trabajadores de la
institucin, o de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin conforme
a los criterios de vinculacin normados por la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, el autor ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de seis ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.
Si como consecuencia de la aprobacin de las operaciones de las operaciones
sealadas en los prrafos anteriores, la superintendencia de banca y seguros y
administradoras privadas de fondo de pensiones resuelve la intervencin o
liquidacin de la institucin, el autor ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de ocho ni mayor de mayor de doce trescientos sesenta y cinco a
setecientos treinta das-multa.
Los beneficios de las operaciones antes sealadas en el presente artculo, que
hayan participado en el delito, sern reprimidos con la misma pena que
corresponde al autor.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El sistema crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo es el director, gerente, administrador, representante
legal o funcionario de una institucin bancaria financiera u otra que
opere con fondos del pblico y los beneficiarios del crdito .
B. SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo es la colectividad particularmente los clientes,
usuarios de la banca.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Netamente doloso
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma

con

la

aprobacin

de

crditos

financiamientos por encima de lo que establece la ley. Se exige


adems una condicin objetiva de punibilidad si como consecuencia

22

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

de ello la institucin incurre en situacin de insolvencia. Por situacin


de insolvencia se entiende cuando la institucin bancaria, financiera y
otra que opere con fondos del pblico se encuentra ante la
imposibilidad de cumplir con una obligacin por falta de medios. De no
incurrir tal condicin objetiva de punibilidad, el hecho no se castigar
penalmente, si bien este es tpico, antijurdico y culpable
B. TENTATIVA
II.

ARTICULO 245 OCULTAMIENTO, OMISION O FALSEDAD DE INFORMACION


El que ejerce funciones de administracin o representacin de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que, con el propsito
de ocultar situaciones de liquidez o insolvencia de la institucin, omita o niegue proporcionar informacin o proporcione datos falsos a las autoridades de control y
regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El sistema crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo es el director, gerente, administrador, representante
legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que
opera con fondos del pblico.
B. SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo es la colectividad particularmente los clientes de la
banca.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Es el dolo y el propsito de ocultar situaciones de iliquidez o
insolvencia de la institucin.
B. CULPA

23

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4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma cuando se omite o niegue proporcionar
informacin (no se admite la tentativa) o proporcionar datos apcrifos
(se admite la tentativa).
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
III.

ARTICULO 245-A FALSEDAD DE INFORMACION PRESENTADA POR UN EMISOR


EN EL MERCADO DE VALORES
El que ejerce funciones de administracin, de un emisor con valores inscritos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores, que deliberadamente proporcione o
consigne informacin o documentacin falsa de carcter econmico-financiera,
contable o societaria referida al emisor, a los valores que emita, a la oferta que se
haga de estos, y que el emisor se encuentre obligado a presentar o revelar conforme
a la normatividad del mercado de valores, para obtener un beneficio o evitar un
perjuicio propio o de un tercero, ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de dos ni mayor de cuatro aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y
cinco dias-multa.
Si como consecuencia de la conducta descrita en el prrafo anterior se produce un
perjuicio econmico para algn inversionista o adquirente de los valores o
instrumentos financieros, el agente ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y
cinco das-multa.
Previamente a la formalizacin de la denuncia respectiva, el Ministerio Pblico
deber requerir un informe tcnico a la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), que ser emitido dentro del plazo de quince (15) das de solicitado, vencido el
cual resolver.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Se protege el derecho a obtener una informacin completa y veraz sobre la
situacin jurdica o econmica de la entidad como los intereses patrimoniales

24

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

de los destinatarios de la informacin societaria, configurndose como un


delito de lesin respecto de la falsedad y como un delito de peligro o de lesin
respecto al ataque patrimonial
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Es caracterstica de este delito la condicin objetiva del autor. El hecho
solo puede ser cometido por el fundador, director, administrador,
liquidador o sndico de una sociedad annima o cooperativa o de otra
persona delictiva. De donde se sigue, naturalmente, que la publicacin
o informacin dada por otras personas no configura este delito. Las
funciones sealadas pueden desempearse, no solamente en
establecimientos mercantiles, sino en cualquier persona colectiva
B. SUJETO PASIVO
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Se requiere necesariamente el dolo. A dems se exige un elemento
subjetivo del tipo consistente en la finalidad de ocultar situaciones de
liquidez o insolvencia de la institucin. Insolvencia existe cuando la
institucin

bancaria,

financiera

otra

se

encuentra

ante

la

imposibilidad de cumplir con una obligacin por falta de medios. En


cambio, existir una situacin de liquidez cuando dicha institucin no
tenga dinero en efectivo para cumplir dicha obligacin, aunque tiene
bienes para hacerse cargo de ella
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
B. TENTATIVA
IV.

ARTVICULO 246 INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES


El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o indirectamente a la captacin

25

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

habitual de recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier


modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento
ochenta a trescientos sesentaicinco das-multa.
Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicacin social, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos
y con ciento ochenta a trescientos sesentaicinco das-multa.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El bien jurdico protegido en este tipo de delitos es el sistema crediticio. En el
caso especfico de la intermediacin financiera irregular, esta consiste en
dedicarse

realizar

operaciones

bancarias

sin

la

correspondiente

autorizacin; que. Siendo as, la conducta imputada a los procesados no se


ajusta a tal descripcin, en principio porque su convocatoria no est dirigida al
pblico en general, pues por su naturaleza dichas juntas' se basan
principalmente en el principio de confianza, y en segundo lugar porque no es
su objeto otorgar crditos sino el de reunir un fondo comn.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo es cualquiera que se dedique directa o indirectamente
a la captacin habitual de recursos del pblico
B. SUJETO PASIVO
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
La conducta es dolosa, excluyndose la punibilidad de las
conductas culposas.
B. CULPA
La colectividad
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito de intermediacin financiera ha sido construido como un
tipo de mera actividad, por lo que encuentra su punto de
consumacin con el acto de captar fondos pblicos.
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa

26

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

V. ARTICULO 247 FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE INFORMACION


FRAUDULENTA.
El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos del
pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsas o mediante
engaos obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos y
con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de Banca y
Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin financiera, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y
con trescientos sesenticinco a setecientos treinta das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin que
cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena sealada
en el prrafo anterior y, adems, con inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos
1, 2 y 4.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El sistema Crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo es el usuario (no el cliente) de la institucin bancaria
financiera u otra que opera con fondos del pblico
B. SUJETO PASIVO
La colectividad
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Concurre la figura del Dolo
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito de obtencin fraudulenta de crdito se consuma, en el tipo
bsico, cuando el sujeto activo obtiene el crdito de la institucin
financiera, en virtud a las maniobras por l ejecutadas. Por obtencin
debe entenderse el efectivo desplazamiento patrimonial de crditos a
favor del agente, de all que la simple aprobacin de crditos no

27

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

supone la consumacin de la conducta delictiva, siendo posible que el


sujeto activo pueda desistirse o sea descubierto con anterioridad a la
obtencin del crdito, en cuyo caso estaremos ante un supuesto de
tentativa
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa
VI. ARTICULO 248 CONDICIONAMIENTO DE CREDITOS
Los directores, gerentes, administradores o funcionarios de las instituciones bancadas, financieras y dems que operan con fondos del pblico que condiciona, en
forma directa o indirecta, el otorgamiento de crditos a la entrega por parte del
usuario de contraprestaciones indebidas, sern reprimidas con pena privativa de
libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y con noventa a cierto ochenta
das-multa
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
El sistema crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El delito de condicionamiento de crditos es un delito especial propio,
en la medida que sujeto activo de la conducta solo puede ser el
director, gerente, administrador o funcionario de las instituciones
bancarias, financieras o similares que operen con fondos pblicos y
que son, como ha puesto de manifiesto Lamas Puccio, quienes tiene
capacidad de decisin y rango directriz
B. SUJETO PASIVO
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
El agente acta con conocimiento y voluntad
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Estamos ante un delito de mera actividad, por eso la consumacin del
delito bajo anlisis viene dada en el momento en que el sujeto activo
de la conducta pone la condicin al usuario de la institucin financiera
para la concesin del crdito. Es intrascendente si en realidad la

28

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

vctima lleg a entregar al sujeto activo la contraprestacin indebida


requerida
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa
VII. ARTICULO 249 PANICO FINANCIERO
El que a sabiendas produce alarma en la poblacin propalando noticias falsas
atribuyendo a una empresa del sistema financiero, a una empresa del sistema de
seguros, a una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores
o de fondos de inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u
otra que opere con fondos del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que
generen el peligro de retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de
instrumentos financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa
de la libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos sesenta a
setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del directorio, gerente o
funcionario de una empresa del sistema financiero, de una empresa del sistema de
seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en valores
o de fondos de inversin, de una administradora privada de fondos de pensiones u
otra que opere con fondos del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de
una empresa auditora, de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a
alguna de las empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de
Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia
de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los exfuncionarios del
Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la
Superintendencia de Banca y Seguros o la comisin nacional supervisora de
empresas y valores siempre que hayan cometido delito dentro de los seis aos
posteriores a la fecha de su cese.

29

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


El sistema financiero
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo es cualquier persona. La conducta tpica consiste en
producir alarma en la poblacin mediante la propalacin de
noticias falsas, ocasionando retiros masivos de depsitos de cualquier
institucin bancaria, financiera u otras que operan con fondos del
pblico.
B. SUJETO PASIVO
La colectividad
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Es un delito doloso. El sujeto activo debe tener conciencia y voluntad
que est ejecutando todos los elementos objetivos del tipo
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
El delito de pnico financiero se consuma cuando se produce, en
virtud a las noticias propaladas por el agente, el retiro masivo de
fondos de las instituciones financieras
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa
VIII. ARTICULO 250 OMISION DE LAS PROVISIONES ESPECIFICAS
Los directores, administradores, gerentes y funcionarios, accionistas o asociados de
las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico
supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u otra entidad de
regulacin y control que hayan omitido efectuar las provisiones especficas para
crditos calificados como dudosos o prdida u otros activos sujetos igualmente a
provisin, inducen a la aprobacin del rgano social pertinente, a repartir dividendos
o distribuir utilidades bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades, sern
reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y
con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO

30

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

El sistema Crediticio
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo de estas conductas debe reunir ciertas
condiciones especiales. As tenemos que sujetos activos de este
delito solo pueden ser los directores, administradores, gerentes,
y funcionarios, accionistas o asociados de las instituciones
bancarias, financieras y dems que operan con fondos del
pblico bajo supervisin de la SBS u otro ente similar
B. SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo de este delito es la colectividad, destinataria de las
disfunciones que muestre el sistema financiero nacional
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Netamente doloso
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma cuando se reparte los dividendos o se
distribuye las utilidades o se capitaliza stas.
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa.
IX. ARTICULO 251 DESVIO FRAUDULENTO DE CREDITO PROMOCIONAL
El que aplica o desva fraudulentamente un crdito promocional hacia una finalidad
distinta a la que motiv su otorgamiento, ser reprimido con pena privativa de
libertad no mayor de dos aos.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Se protege la funcionalidad del sistema financiero
2. TIPICIDAD OBJETIVA

31

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

A. SUJETO ACTIVO
Estamos ante un delito comn que puede ser cometido por cualquier persona
natural que ejecute la conducta tpica.
B. SUJETO PASIVO
Sujeto pasivo en este delito es la colectividad
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
La conducta bajo anlisis es de carcter doloso
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Estamos ante un delito de mera actividad que se consuma en el
momento en que el sujeto activo aplica o deba el crdito promocional
de las primigenias finalidades para las cuales fue otorgado
B. TENTATIVA
X. ARTICULO 251-A USO DE INFORMACION PRIVILIGIADA. FORMAS AGRAVADAS

El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter econmico en for ma


directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin privilegiada, ser
reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de cinco
(5) aos.
Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director, funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de intermediacin, de
las entidades supervisoras de los emisores, de las clasificadoras de riesgo, de las
administradoras de fondos mutuos de inversin en valores, de las administradoras
de fondos de inversin, de las administradoras de fondos de pensiones, as como
de las empresas bancarias, financieras o de seguros, la pena no ser menor de
cinco (5) ni mayor de siete (7) aos.

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DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

Previamente a la formalizacin de la denuncia respectiva, el Ministerio Pblico


deber requerir un informe tcnico a la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), que ser emitido dentro del plazo de quince (15) das de solicitado,
vencido el cual resolver.

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


Es el adecuado funcionamiento del mercado de valores.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo en el primer prrafo puede ser cualquier persona
B. SUJETO PASIVO
La colectividad
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Es el dolo y el nimo de lucro
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este ilcito se consuma cuando el agente obtiene un beneficio o se
evita un perjuicio de carcter patrimonial mediante el empleo de
informacin privilegiada.
B. TENTATIVA
Se admite la tentativa
XI. ARTICULO 251 B MANIPULACION DE PRECIOS EN EL MERCADO DE
VALORES.
El que proporcione seales falsas o engaosas respecto de la oferta o demanda de
un valor o instrumento financiero, en beneficio propio o ajeno, mediante
transacciones que suban o bajen el precio, incrementen o reduzcan su liquidez,
ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de
cinco (5) aos, siempre que el monto de dichas transacciones superen las

33

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

trescientas (300) Unidades Impositivas Tributarias (UIT) vigentes al momento de la


comisin del delito, o el beneficio, prdida evitada o perjuicio causado supere dicho
monto.
La misma pena se aplicar a directores, gerentes, miembros del comit de
inversiones, funcionarios y personas vinculadas al proceso de inversin de un
inversionista institucional que, en beneficio propio o ajeno, manipulen el precio de su
cartera de valores o instrumentos financieros o la administrada por otro inversionista
institucional, mediante transacciones, suban o bajen el precio, incrementen o
reduzcan la liquidez de los valores o instrumentos financieros que integren dicha
cartera.
Previamente a que el Ministerio Pblico formalice la denuncia respectiva, se deber
contar con un informe tcnico emitido por la Comisin Nacional Supervi- sora de
Empresas y Valores (Conasev).

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


Con miras a asumir una posicin respecto al bien jurdico protegido en las
conductas de iniciados, ser necesario remarcar que en esta clase de delitos
se protege un inters de carcter colectivo vinculado al orden socioeconmico
de nuestra sociedad, pues si bien las conductas pueden producir beneficios
patrimoniales a los sujetos activos del injusto y, consecuentemente, desmedro
patrimonial a las vctimas, la afectacin principal se produce en el mbito del
sistema del mercado de valores con obvias implicancias sobre la generalidad
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Quienes admiten un concepto limitado de la informacin privilegiada,
hacen referencia expresa a la condicin de los poseedores de la
informacin, siendo esto as, la informacin privilegiada ser tan solo
aquella manejada por quienes tengan un especial deber de

34

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

confidencia o reserva, por ejemplo, directores, gerentes, accionistas,


etc
B. SUJETO PASIVO
La colectividad quienes quieren comprar de una accin en la bolsa de
valores
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Exige la presencia del dolo
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Se consuma con la proporcin de la informacin falsa respecto a los
precios en el mercado de valores
B. TENTATIVA
Permite la tentativa

CAPITULO II
DELITOS MONETARIOS
I. ARTICULO 252 FABRICACION Y FALSIFICACION DE LA MONEDA EN CURSO
LEGAL
El que falsifica billetes o monedas ser reprimido con pena privativa de libertad no
menor de cinco ni mayor de doce aos y con ciento veinte a trescientos das-multa.
El que falsifica billetes o monedas separando al anverso y el reverso de los au tnticos, superponiendo sus fragmentos, recurriendo al empleo de disolventes
qumicos, usando los fabricados por otros pases, recurriendo a aleaciones distintas
o valindose de cualquier otro medio que no fuere de produccin masiva, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos
y con ciento veinte a trescientos das-multa.

35

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


El bien jurdico protegido es, en ltima instancia, la seguridad del trfico
monetario. Ciertamente, cabe preguntarse, con un poco de irona, hasta qu
punto quien ha falsificado billetes por un importe (...) pone en peligro dicho
trfico; como cabe afirmar la existencia de otros valores, tales como la
prerrogativa estatal de acuar monedas, la fe pblica que da el Estado como
emisor y garante de la moneda

2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Sujeto activo son los que materializan la falsificacin o alteracin
B. SUJETO PASIVO
Sujeto pasivo, de una parte es el Estado y de otra las personas que
directamente resulten perjudicadas. Consiste la accin en fabricar o
alterar una moneda de curso legal que parezca autntica
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
La conciencia voluntad de falsificar monedas concurre la presencia de
Dolo.
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma en el momento en que se termina la
confeccin de billetes o monedas apcrifas sino que sea necesario
que haya entrado en el trfico ni que haya
producido perjuicio a alguien (delito de resultado).
B. TENTATIVA
Se admite la Tentativa
II. ARTICULO 253 ALTERACION DE LA MONEDA EN CURSO LEGAL

36

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

El que altera los billetes o monedas con el propsito de atribuirles un valor superior,
o realiza tal alteracin con billetes o monedas que se hallan fuera de circulacin o
corresponden a otros pases, para darles la apariencia de los que tienen poder
cancelatorio, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez aos y con ciento veinte a trescientos das-multa.
El que altera la moneda, aminorando su valor intrnseco, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de seis meses ni mayor de dos aos y con treinta a
noventa das-multa
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Al igual que en el tipo anterior, el bien jurdico protegido en el delito de
alteracin de billetes o monedas viene a ser la funcionalidad del sistema
monetario nacional
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo puede ser cualquiera.
B. SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo es el Estado y la comunidad internacional.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Es doloso porque su estructura no permite la comisin imprudente .
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma con la alteracin del valor de moneda o
billetes.
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
III. ARTICULO 254 TRAFICO DE MONEDA FALSA

37

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

El que, a sabiendas, introduce, transporta o retira del territorio de la Repblica;


comercializa, distribuye o pone en circulacin monedas o billetes falsificados o
alterados por terceros, cuyo valor nominal) supere una remuneracin mnima vital,
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cinco ni mayor de diez
aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa. La pena ser
de ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa, si el valor nominal es
menor a una remuneracin mnima vital.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Es la seguridad en el trfico monetario (nacional e Internacional).

2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo puede ser cualquiera.
B. SUJETO PASIVO
El estado y la sociedad
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
El delito de circulacin de moneda falsa, requiere un elemento
subjetivo especial, es decir, la intencin del agente de hacer circular
billetes falsos teniendo pleno conocimiento de ello y dominio de su
actitud; condicin subjetiva que en el presente caso no se ha
configurado, en razn que la procesada no habra tenido conocimiento
de la falsedad del billete y al haberlo entregado a la denunciante lo
hizo sin saber de la calidad de dicho medio cambiario
B. CULPA
El sujeto pasivo es el Estado y la comunidad internacional.
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Se exige aqu que quien transporta, expende o distribuye ha de
hacerlo de acuerdo con el falsificador, alterador, introductor o

38

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

exportador de la moneda en territorio nacional. (...) La consumacin


tiene lugar con la expedicin o distribucin de moneda falsa a terceros
o con el simple transporte. Cabe la tentativa que puede darse cuando
el sujeto es sorprendido en el momento de ir a realizar cualquiera de
las conductas indicadas, no pudiendo efectuar la entrega por causas
ajenas a su voluntad, o incluso entregada no se puede hacer uso de la
misma
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
IV. ARTICULO 255 ALTERACION O INTRODUCCION EN EL TERRITORIO
DESTINADOS A LA FALSIFICACION DE BILLETES O MONEDAS.
El que fabrica, introduce en el territorio de la Repblica o retira de l, mquinas,
matrices, cuos o cualquier otra clase de instrumentos o insumos destinados a la
falsificacin de billetes o monedas o se encuentra en posesin de uno o ms
pliegos de billetes falsificados, o extrae de un billete autntico medidas de
seguridad, con el objeto de insertarlas en uno falso o alterado, o que, a sabiendas,
los conserva en su poder ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
cinco ni mayor de doce aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
das-multa.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
EL bien jurdico protegido en el delito de fabricacin o importacin de
instrumentos o insumos para la falsificacin de billetes y monedas es la
funcionalidad del sistema monetario nacional
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo puede ser cualquier persona
B. SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo es el Estado y la comunidad internacional.
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA

39

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

A. DOLO
Es el dolo.
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este delito se consuma con la fabricacin, introduccin o retiro del
territorio nacional de mquinas, matrices, cuos o cualquier otra clase
de instrumentos o insumos designados a la
falsificacin de billetes o monedas, as como con la tenencia de
pliegos de billetes falsificados, o con la extraccin de las medidas de
seguridad de un billete original para meterlo en uno apcrifo o
alterado, o con el solo hecho de conservarlos en su poder.
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
V. ARTICULO 256 ALTERACION DE BILLETE O MONEDA
Ser reprimido con pena de multa no menor de treinta ni mayor de ciento veinte
das-multa:
1.

El que escribe sobre billetes, imprime sellos en ellos o de cualquier manera


daa intencionalmente billetes o monedas.

2.

El que, con fines publicitarios o anlogos, reproduce o distribuye billetes o


monedas, o el anverso o reverso de ellos, de modo que pueda generar confusin o propiciar que las reproducciones sean utilizadas por terceros como si
se tratase de billetes autnticos.

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


Es la seguridad en el trfico monetario (nacional e internacional).
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo de este delito puede ser cualquier persona natural
B. SUJETO PASIVO
Sujeto pasivo de la conducta es el Estado.

40

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
La conducta es dolosa
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Si nos referimos a la conducta descrita en el primer prrafo del artculo
256 del CP, la conducta se encontrar agotada cuando el billete o
moneda de curso legal resulte daada por la accin de! agente. Si la
conducta se encuadra dentro del segundo supuesto del artculo 256
del CP, el punto de consumacin aparece cuando el sujeto activo
reproduce o distribuye, con fines publicitarios o anlogos, billetes o
monedas capaces de generar confusin o provocar su utilizacin
como autnticos
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
VI. ARTICULO 257 ALTERACION DE BILLETE APLICACIN EXTENSIVA.
Las disposiciones de los artculos de este Captulo se hacen extensivas a los billetes, monedas, valores y ttulos valores de otros pases.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Es la seguridad en el trfico monetario (nacional e internacional).
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
El sujeto activo de este delito puede ser cualquier persona natural
B. SUJETO PASIVO
Sujeto pasivo de la conducta es el Estado
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Netamente Dolosa
B. CULPA

41

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
En la praxis esto suele generar problemas si se diera el caso de que a
un sujeto se incauta uno o dos billetes falsos entre varios originales. Al
respecto considero que el legislador debi especificar en esta
agravante un nmero de billetes o moneda falsas mezcladas con las
genuinas para establecer la intencin del agente en la realizacin del
injusto.
B. TENTATIVA
No admite la tentativa
VII. ARTICULO 257-A DELITOS MONETARIOS CIRCUSTANCIAS AGRAVANTES
Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis ni mayor de catorce
aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa el que comete los
delitos establecidos en los artculos 252,253,254,255 y 257, si concurriera cualquiera
de las siguientes circunstancias agravantes:
1. Si el agente acta como integrante de una organizacin criminal
2. Si el agente labora o ha laborado en imprentas o talleres grficos o en la
industria metalmecnica y se ha valido de su conocimiento para perpetrar el
delito. Si el agente labora o ha laborado en el Banco Central de Reserva del
Per y se ha valido de esa circunstancia para obtener informacin privilegiada,
sobre los procesos de fabricacin y las medidas de seguridad, claves o marcas secretas de las monedas o billetes.
3. Si para facilitar la circulacin de monedas o billetes falsificados, el agente los
mezcla con monedas o billetes genuinos.
VIII. ARTICULO 258 EMISION ILEGAL DE BILLETES
El funcionario del Banco Central de Reserva del Per que emita numerario en
exceso de las cantidades autorizadas, ser reprimido con pena privativa de libertad
no menor de dos ni mayor de seis aos e inhabilitacin de uno a cuatro aos
conforme al artculo 36, incisos 1) y 2).

42

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO


En el delito que a continuacin comentamos el bien jurdico penalmente
tutelado es tambin la funcionalidad del sistema monetario nacional. Y es que
un adecuado orden monetario no se limita a la veracidad de los billetes o
monedas, sino que requiere que el flujo de estos se corresponda con lo
dispuesto por las autoridades que rigen la poltica econmica nacional

2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
A diferencia de las conductas hasta ahora analizadas en este captulo,
la emisin excesiva de numerario ha sido estructurada como un tipo
especial propio en la medida que solo puede ser sujeto activo el
funcionario del Banco Central de Reserva del Per
B. SUJETO PASIVO
Es sujeto pasivo el Estado
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Concurre la presencia de dolo
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
Este ilcito se consuma cuando el agente emite en demasa el
numerado. No se requiere que el autor obtenga un beneficio o que
ste ponga en circulacin el numerario
B. TENTATIVA
IX. ARTICULO 259 USO ILEGAL DE DIVISAS
El que destina las divisas asignadas por el Banco Central de Reserva, a fin distinto
del sealado y autorizado, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor

43

DERECHO MONETARIO, BANCA Y SEGUROS

de dos ni mayor de diez aos, con ciento veinte a trescientos sesentaicinco dasmulta e inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4.
Los directores, gerentes y funcionarios del Banco Central de Reserva o funcionarios pblicos que faciliten la comisin del delito, sern reprimidos con la misma
pena.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Es la segundad en el trfico monetario.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Estamos ante un delito comn, en donde puede ser calificado como
sujeto activo de la conducta cualquier persona natural. El segundo
prrafo del artculo 259 del CP establece una modalidad calificada
por la condicin del agente, que incluye a los directores, gerentes y
funcionarios del BCR
B. SUJETO PASIVO
En este delito tenemos como sujeto pasivo de la conducta al Estado
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
Es netamente Doloso
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
La conducta se agotar cuando el agente d a las divisas asignadas
por el BCR una finalidad distinta a la sealada en la respectiva
autorizacin, no se exige un especial perjuicio en el erario nacional ni
que dichas divisas sean usadas en provecho propio. (...) La
responsabilidad del funcionario del BCR queda supeditada a la del
autor directo, en la medida que se exige la comisin del delito

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B. TENTATIVA
No admite la tentativa
X. ARTICULO 260 RETENCION DE DIVISAS
El que, teniendo obligacin de hacerlo, no entrega, indebidamente, al Banco Central
de Reserva las divisas generadas por exportaciones o las retiene, injustificadamente, luego de vencido el plazo establecido, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor de cuatro aos, con ciento ochenta a
trescientos sesentaicinco das-multa e inhabilitacin conforme al artculo 36, incisos
1, 2 y 4.
1. BIEN JURIDICO PROTEGIDO
Es la seguridad en el trfico monetario.
2. TIPICIDAD OBJETIVA
A. SUJETO ACTIVO
Sujeto activo del delito sera pues el exportador que percibe moneda
extranjera y no cumple con entregarla, en la proporcin establecida, y
opta por quedarse con ella o negociarla en forma directa. Este
comportamiento solo tiene relevancia penal dentro de un sistema de
control de cambios
B. SUJETO PASIVO
3. TIPICIDAD SUBEJTIVA
A. DOLO
conocimiento y voluntad
B. CULPA
4. ITER CRIMINIS
A. CONSUMACION
La conducta se agota cuando se vencen los trminos legales
establecidos para la entrega al BCR de divisas generadas por las
exportaciones. No se requiere la presencia de algn especial resultado
lesivo

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B. TENTATIVA
No admite la tentativa
XI. ARTICULO 261 VALORES EQUIPARADOS A MONEDAS
Para los efectos de este Captulo quedan equiparados a los billetes y monedas, los
ttulos de la deuda pblica, bonos, cupones, cdulas, libramientos, acciones y otros
valores o ttulos-valores emitidos por el Estado o por personas de derecho pblico.
Conceptos importantes:
Equiparar:

cotejar, comparar, confrontar, compulsar;

considerar

dos

cosas

semejantes equivalentes. Considerar una cosa con otra.


Ttulos de deuda pblica: El ttulo de deuda pblica es un ttulo valor que refleja una
deuda que el estado contrae con un inversor. Se encuentra dentro de las posibles
inversiones en renta fija.
Bonos: El Bono es un ttulo de deuda, de renta fija o variable, emitido por un Estado,
por un gobierno regional, por un municipio o por una empresa industrial, comercial o
de servicios. Tambin puede ser emitido por una institucin supranacional (Banco
Mundial, Banco Europeo de Inversiones, Corporacin Andina de Fomento...), con el
objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros. El emisor se
compromete a devolver el capital principal junto con los intereses, tambin llamados
cupn
Cupones: Documento que va unido a los ttulos rentables y que sirve para cobrar
peridicamente la fraccin de la renta anual correspondiente.

Cedulas: Es el documento o papel que consigna el trabajo realizado por el


auditor sobre una cuenta, rubro, rea u operacin sujeto a su examen.
Libramientos: libranza, orden de pago; Accin que consiste en extender una
letra de cambio u otro documento de orden de pago. Escrito en el que se
ordena el pago de una cantidad de dinero.
Acciones: Una accin es una parte alcuota del capital social de una sociedad
annima. Representa la propiedad que una persona tiene de una parte de esa
sociedad. Normalmente, salvo excepciones, las acciones son transmisibles
libremente y otorgan derechos econmicos y polticos a su titular (accionista)...

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CAPITULO III

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LAVADO DE ACTIVOS
I.

DEFINICION
Es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas
naturales o jurdicas, tendientes a ocultar o disfrazar el origen ilcito de
bienes o recursos que provienen de actividades delictivas. El delito de
lavado de dinero se desarrolla usualmente mediante la realizacin de vari
as operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro de origen ilcito de
los recursos.
El lavado de activos persigue principalmente: dar apariencia legal a los
activos provenientes de una actividad ilcita, confundir el origen de los
recursos creando rastros, documentos, y transacciones inexistentes o
complicadas, legitimar el dinero mezclando el dinero sucio con actividades
aparentemente lcitas.
Las consecuencias negativas que pueden generarse son, entre otras: el
debilitamiento de la integridad de los mercados financieros, competencia
desleal, la prdida del control de la poltica econmica, la prdida de rentas
pblicas y riesgo para la reputacin del pas.
1. PROBLEMTICA DEL LAVADO DE DINERO
El propsito de las organizaciones criminales s es generar
ganancias para el grupo o para un miembro del mismo. El lavado de
dinero consiste en la disimulacin de los frutos de actividades
delictivas con el fin de disimular y ocultar sus orgenes ilegales.
Actividades criminales tales como el desvo de armas, el
contrabando o el trfico ilcito de drogas generan grandes sumas de
dinero por lo que las organizaciones criminales necesitan encontrar
una va para utilizar los fondos sin despertar sospechas respecto al
origen ilcito de estos.
En la segunda mitad del siglo XX, con la amenaza de modernas y
sofisticadas formas de actividad criminal transnacional, ha surgido la
preocupacin por la insuficiencia de legislaciones nacionales

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eficaces para combatir el crimen organizado y las actividades


tendientes a lavar el dinero proveniente de sus actividades ilcitas.
A partir del fenmeno sealado surgieron nuevas legislaciones y
esfuerzos en el mbito internacional para combatir el lavado de
dinero, as, la Convencin de las Naciones Unidas Contra el Trfico
Ilcito de Estupefacientes y Sustancias Psicotrpicas de 1988,
conocida como la Convencin de Viena de 1988, el Reglamento
Modelo sobre Delitos de Lavado Relacionados con el Trfico Ilcito
de Drogas, y otros Delitos Graves, de la CICAD de 1992 y la ltima
convencin sobre la temtica, la Convencin de las Naciones
Unidas contra la Delincuencia Organizada Transnacional. Del mismo
modo tanto el Banco Mundial como el Fondo Monetario Internacional
han realizado esfuerzos tendientes al control de esta actividad.
El desarrollo actual de la delincuencia es hacia una criminalidad
organizada, y no individual; empresas regidas por las leyes del
mercado que dirigen su accin a la obtencin de beneficios
econmicos aprovechando las oportunidades que brinda una
economa mundial globalizad a. Las estimaciones sobre los
alcances del lavado de dinero indican que ste supera el producto
bruto interno de la mayora de los pases, lo cual permite
comprender fcilmente que las organizaciones criminales manejan
fortunas y que resulta importante estudiar y legislar a efectos de
combatir este fenmeno.
Las consecuencias daosas de esta nueva realidad pueden
describirse como la contaminacin y desestabilizacin de los
mercados financieros poniendo en peligro las bases econmicas,
polticas y sociales de la democracia. Dado que la integridad del
sistema

bancario

de

los

servicios

financieros

depende

fundamentalmente de la percepcin que de los mismos tenga la


sociedad, dicha reputacin, entendida como integridad, es uno de
los valores ms importantes de ambos sectores. Si los fondos

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provenientes de actividades ilegales pueden entrar en una


institucin integrante del sistema por la participacin intencional de
un empleado o por su negligencia, la institucin puede verse
involucrada en una actividad delictiva asociada a una organizacin
criminal afectando negativamente la reputacin de la institucin.
Adems el Fondo Monetario Internacional ha sealado como
consecuencias

perversas

del

lavado

de

activos

escala

macroeconmica el cambio inexplicable en la demanda de dinero, lo


que aumenta los riesgos bancarios, contaminado transacciones
financieras e incrementado la volatilidad del flujo de capitales y el
cambio de las tasas de inters debido a cambios sin anticipacin de
capitales entre distintos pases.
Por las razones antes sealadas que el fenmeno del lavado de
activos afecta en forma novedosa valores sociales tales como el
orden socioeconmico. Y partir de tal hecho se debe subrayar que el
blanqueo de dinero ya no slo afecta a la administracin de justicia
como lo hace el delito de encubrimiento: el blanqueo, de acuerdo a
una

interpretacin

teleolgica

del

mismo,

daa

el

orden

socioeconmico al afectar tanto la libre competencia como la


estabilidad y solidez del sistema financiero.
2. LA CUESTIN DE LA AUTONOMA DEL DELITO DE LAVADO Y
SU RELACIN CON EL ENCUBRIMIENTO.
Una de las cuestiones centrales a tomar en consideracin para v
alorar en la formacin de leyes penales que pretendan penalizar el
lavado de activos est relacionada con las similitudes y diferencias
entre el delito de lavado de dinero y el encubrimiento. Es importante
considerar si el delito de lavado es un delito independiente que
puede ser diferenciado del encubrimiento. De ser as, el autor del
delito previo puede ser considerado autor del crimen de blanqueo de
dinero y, por ende pasible de ser penado en concurso con el delito
precedente.

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Para comprender el delito de lavado de activos hay que valorar que


en los instrumentos jurdicos internacionales una de las hiptesis de
conducta del delincuente incurso en dicho delito puede coincidir con
la del tipo penal del encubrimiento (en sus formas de favorecimiento
real, personal o receptacin); es decir, el lavado puede verse como
una forma de encubrimiento calificado.
El origen de la confusin entre ambos delitos surge por cuanto en
las tipologas que se utilizan para describir la conducta de lavar
activos se emplean verbos usados a su vez en el delito de
encubrimiento como ser encubrir y ocultar. Asimismo en situaciones
en que se penaliza en el lavado el convertir o transferir como
acciones tpicas tambin se requiere usualmente que dichas
acciones tengan como finalidad el encubrir u ocultar el origen ilcito
del bien.
Asimismo es importante valorar si es necesario y mediante qu tipo
de procedimiento probatorio comprobar la comisin de un delito
previo para corroborar la comisin del delito de lavado, o bien si a
consecuencia del concepto de autonoma del delito de blanqueo de
dinero es posible sostener que el crimen es independiente del delito
predicado, pudiendo inferirse a partir de prueba.
II.

EL BIEN JURIDO PROTEGIDO


1. Por un lado se habla del bien jurdico salud pblica como objeto de
proteccin. Todo ello se debe a que se relaciona directamente al
lavado con el trfico ilcito de drogas y, por ende, siendo que ste
ltimo delito afecta la salud pblica, el lavado de activos lesionara el
mismo bien jurdico. Se entiende que cuando se obtienen ganancias
producto de las ventas de drogas, estas ganancias tienen por
finalidad ser introducidos a la economa del pas para darles la
apariencia de ser ganancia legal; es decir, se han lavado los activos
provenientes del trfico ilcito de drogas.

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2. La tesis de mayor aceptacin en nuestro medio es la propuesta por


el profesor Prado Saldarriaga, quien sostiene que con el lavado de
activos se lesionan varios bienes jurdicos; es decir, asume la tesis
de la pluri-ofensivo.
3. Por otro lado, se indica a la Administracin Pblica como bien
jurdica materia de proteccin; puesto que con la ocultacin de los
bienes

se

impide

el

correcto

desempeo

de

la

misma,

obstaculizando el descubrimiento y futura sancin de los hechos. El


aspecto subjetivo del autor de este delito se dirige a la finalidad de
lavar el dinero obtenido, pues su intencin es encubrir la
procedencia ilcita del mismo y aprovecharlo plcidamente.
III.

ACCION TIPICA DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS


1. CONVERSION O TRANSFERENCIA DE BIENES
La Conversin y la transferencia de bienes con fines de lavado se
realizan con el objeto de ocultar o encubrir el origen ilcito de los
bienes o para ayudar a cualquier persona que participe en la
comisin de tal delito o delitos a eludir las consecuencias jurdicas
de sus acciones.
La conversin es la transformacin de un acto nulo en otro eficaz
mediante la confirmacin o convalidacin o tambin la accin o
efecto de convertir, y convertir es cambiar, modificar, transformar
algo. La transferencia es definida como paso o conduccin de una
cosa de un punto a otro, otra de sus acepciones es remisin de
fondos de una cuenta a otra, sea de la misma persona o de
diferentes. Entre los efectos de los modos de adquirir el dominio de
las cosas est la transferencia de un derecho de dominio u otro
derecho real, incluso respecto de derechos personales.
La finalidad de las conductas es la de transformar un bien por otro,
con la intencin de legitimarlo; que el bien de origen ilegtimo se

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convierta o pase a la legalidad, a la licitud. Tambin se ha


considerado que la enunciacin de distintos verbos rectores en la
tipificacin se realiza con la finalidad
concepto general de
ejemplo

de

remitirse a

lavar dinero, siguiendo

un
el

de la defraudacin o estafa, en donde el

legislador puede enumerar distintos verbos tpicos con un fin, pero


en ltima instancia lo que se busca es describir y sancionar aquellos
actos que tienden a lavar dinero sucio.
2. OCULTACIN, ENCUBRIMIENTO DE LA DETERMINACIN: DE
LA NATURALEZA, EL ORIGEN, LA UBICACIN, EL DESTINO,
EL MOVIMIENTO O LA PROPIEDAD REALES O DE DERECHOS
RELATIVOS A TALES BIENES.
A. Ocultacin :
Conforme al diccionario de la Real Academia Espaola,
ocultar implica esconder, tapar, disfrazar, encubrir a la vista.
La ocultacin se refiere a la substraccin de una cosa con el
objeto de quitarla de donde puede ser vista y colocarla donde
se ignore que est, esconderla de cualquier modo.
La conducta aqu tipificada es la de esconder, tapar o
disfrazar bien sea el origen, la ubicacin, el destino, el
movimiento o la propiedad de los bienes.
La conducta se puede realizar mediante una conducta activa
esconder, disfrazar o tapar, o bien una pasiva callar lo que se
conoce. Para esta ltima forma debe existir un deber jurdico
que el autor del delito ha dejado de lado.
B. Encubrir:
El diccionario de la Real Academia Espaola de la lengua
define el trmino encubrir como ocultar una cosa o no
manifestarla, impedir que llegue a saberse una cosa.

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La gran diferencia entre el ocultar y el encubrir puede residir


en el hecho de que se oculta lo que es de uno o lo que est
bajo la disponibilidad jurdica del autor, mientras que se
encubren los actos de otro o bien sus bienes. Esta aclaracin
permite en cierta medida hacer responsables a los autores
del hecho previo en cuanto al delito de lavado por cuanto son
los autores del crimen previo los que ocultan su delito.
3. ADQUISICIN,

POSESIN,

TENENCIA,

UTILIZACIN

ADMINISTRACIN DE LOS BIENES.


A. Adquisicin:
Adquisicin significa obtener, conseguir, cualquiera sea el
medio. Implica el acto por el cual se hace uno dueo de
alguna cosa, como tambin la misma cosa adquirida. La
palabra adquisicin, abarca, todo cuanto se logra o consigue
por compra, donacin, u otro ttulo cualquiera; incluye lo que
se obtiene mediante dinero, ajuste, habilidad, industria u otro
ttulo semejante y no as no lo que viene por derecho de
herencia.
La conducta tpica descrita como adquisicin de los bienes se
establece slo para terceros, es decir, no cubre al autor del
delito previo, y coincide hasta cierto punto, con las conductas
que dan lugar a la receptacin. Aunque la accin no requiere
explcitamente el fin de lucro (el fin de lucro es caracterstico
de la receptacin), la utilizacin del verbo adquirir abarca los
supuestos que caracterizan los actos del encubridor que
recepta, al que inspira el fin de lucro
B. Posesin:
Posesin es el poder de hecho y de derecho sobre una cosa
material, constituido por el elemento intencional o animus (la
creencia y propsito de tener la cosa como propia) y el

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elemento fsico o corpus (la tenencia o disposicin efectiva de


un bien material)
C. Utilizacin:
La utilizacin consiste en aprovechar algo, emplear, usar,
servirse de una persona o cosa con determinada finalidad.
Aunque la doctrina entiende que la utilizacin de los bienes
provenientes del trfico ilcito de drogas (u otros crmenes,
por extensin) no constituye per se lavado de activos sino
un aspecto econmico del delito que debe ser tratado en
cualquier esquema exhaustivo de lucha contra el blanqueo de
fondos
Se expres que la finalidad de la ley es la de castigar la
participacin en el uso, aprovechamiento o destino de los
bienes, respecto de los cuales se conoce su procedencia
ilcita y que es muy difcil la sola intencin de darles un uso,
aprovechamiento o destino determinados.
D. Administrar:
Administrar, en el Derecho Privado refiere "a la gestin de
intereses privados, incluidos los actos y tareas que esa tarea
lleva consigo", o conforme al concepto del Diccionario de la
Real Academia Espaola es "ordenar, disponer, organizar en
especial la hacienda o los bienes".
La finalidad de la conducta prevista es la de efectuar un juicio
de reproche respecto de los sujetos que se hacen
responsables de los intereses de los autores del crimen
previo, de los traficantes de drogas, armas y jefes de
organizaciones criminales.
Es notorio como a medida que evolucionan los mtodos
utilizados para blanquear los activos provenientes de
actividades ilcitas, el legislador va ampliando la lista de
verbos rectores en la tipificacin del lavado de activos, de

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forma tal que el mismo abarque la mayor cantidad de


conductas posibles.
IV.

ETAPAS DEL LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS


Los adelantos tecnolgicos y la globalizacin entre otros factores han
facilitado la utilizacin de mecanismos o tipologas de lavado, en los cuales
se hace ms compleja la identificacin estructural de la operacin o de
etapas de la misma dificultando el proceso mismo de deteccin y
comprobacin de la operacin de lavado.

A continuacin describiremos 4 de las principales etapas:


Obtencin de dinero en efectivo o medios de pago, en desarrollo y
consecuencia de actividades ilcitas (venta de productos o
prestacin de servicios ilcitos)
Colocacin: incorporar el producto ilcito en el torrente financiero o
no financiero de la economa local o internacional.
Estratificacin, diversificacin o transformacin : es cuando el
dinero o los bienes introducidos en una entidad financiera o no
financiera, se estructuran en sucesivas operaciones, para ocultar,
invertir, transformar, asegurar o dar en custodia bienes provenientes
del delito o mezclar con dineros de origen legal, con el propsito de
disimular su origen ilcito y alejarlos de su verdadera fuente.
Integracin, inversin o goce de los capitales ilcitos: el dinero ilcito
regresa al sistema financiero o no financiero, disfrazado como dinero
legtimo.

V.

CARACTERSTICAS DEL LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS


Considerado como un delito econmico y financiero, perpetrado
generalmente por delincuentes de cuello blanco que manejan

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cuantiosas sumas de dinero que le dan una posicin econmica y


social privilegiada.
Integra un conjunto de operaciones complejas, con caractersticas,
frecuencias o volmenes que se salen de los parmetros habituales
o se realizan sin un sentido econmico.
Trasciende a dimensiones internacionales, ya que cuenta con un
avanzado desarrollo tecnolgico de canales financieros a nivel
mundial.
VI.

OBJETIVOS DEL LAVADOR DE DINERO O ACTIVOS


Preservar y dar seguridad a su fortuna
Efectuar grandes transferencias
Estricta confidencialidad
Legitimar su dinero
Formar rastros de papeles y transacciones complicadas que
confundan el origen de los recursos

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CONCLUSIONES
En el pas y en el mundo en general, en los ltimos aos se ha
incrementado la violencia, esto debido a la proliferacin de elementos
disociadores como las maras, la crisis econmica y otros, a consecuencia
de ello y para frenar sus estragos, se ha tenido la necesidad de crear y
reformar leyes ms fuertes que condenan con dureza a los delincuentes.Pero como ya mencionamos en el presente trabajo, los daos ms fuertes
ocasionados a las sociedades son los causadas por la comisin de los
delitos de ndole econmico y financiero, agravado esto con la existencia
de un vaco de nuestro derecho positivo para la condena con ejemplares
castigos a los culpables de la comisin de los mismos.
En una nacin en donde es sntoma de inteligencia el enriquecerse con el
esfuerzo ajeno, los rganos operadores de justicia deben comenzar a
tomar en cuenta y a fijarse en estos super-hombres, que sobreviven
gracias a la tibieza de nuestras leyes y a la falta de atencin que su
actividad provoca.
Las medidas para hacer ms eficaz la prevencin y represin de las
actividades econmicas y financieras sancionadas como delitos, son
estudiados y recomendados en reuniones de expertos y en conferencias
internacionales: Ellas recomiendan la adecuacin de la legislacin
nacional (creacin de tribunales penales econmicos), ampliacin de las
facultades de investigacin de fiscales y jueces instructores, estricta
separacin

entre

los

bancos

financieros

bancos

comerciales,

eliminacin del secreto bancario y elaboracin y aplicacin de nuevas


normas internacionales y extensin de la cooperacin internacional
(intercambio de informacin, extradicin de delincuentes, tratados de
Inter. Ayuda judicial, etc) la clave del xito de tales medidas es
fundamentalmente poltica: La democratizacin del Estado en los niveles
y la total transparencia y el control popular del ejercicio de la funcin
pblica.

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BIBLIOGRAFIA
BRAMONTARIAS TORRES. Lus A. Cdigo Penal anotado. Editorial
San Marcos. Lima 1995.
BUENO RIINCO, Fabio. El secreto bancario. Ediciones Jurdicas Gustavo
Ibez. Santa fe de Bogot 1997.
DELITOS FINANCIEROS Y ECONOMICOS. Centro de Investigacin
jurdica. 2012.
DERECHO PENAL ECONOMICO. Percy Garca Cavero. 2015
PEA CABRERA. Ral. Tratado de Derecho Penal. Parte Especial. T.IV.
GriJley. Lima 1996.