Modelamiento Financiero

TALLER INTERNACIONAL

Al finalizar el seminario los participantes estarn en capacidad de:

Valor Agregado

Dentro del perfil y el campo de accin de la finanzas corporativas y, se encuentra la capacidad y habilidad de poder disear estrategias financieras empresariales en el Corto y Largo Plazo, tomando decisiones neurlgicas en materia de Inversin, Financiamiento y Riesgo.

La principal importancia del taller, es que proporciona al participante herramientas modernas, mediante las cuales se da a conocer las diferentes teoras enmarcadas en la elaboracin de modelos financieros, as como tambin permite detectar los factores y/o variables claves de proyeccin financiera y simulacin.

Directores y Gerentes de las areas financieras y/o Planificacin Financiera, Ejecutivos interesados Ejecutivos y Profesionales de todas las ramas (industria farmacutica, petrolera, banca, construccin, servicios, sector financiero y empresa que requiera evaluar inversiones de capital o posean cualquier tipo de incertidumbre y riesgo), interesados en mejorar la toma de decisiones a travs de una comprensin del riesgo inherente a cada accin.

Dirigido a

Objetivo General Elaborar modelos financieros, a travs de la realizacin de simplificaciones de la realidad financiera/ empresarial en un ordenador, para mejorar la toma de decisiones financieras: Inversin, Financiamiento y Riesgo, determinando los posibles escenarios de simulacin e impacto.

Objetivos Especficos Al final del curso el estudiante de la Carrera de Ingeniera financiera, ser

Objetivos

capaz de: I. Explicar las caractersticas y tipologas de modelos

financieros existentes. II. Elaborar modelos de simulacin financiera introducindolo en el ordenador. III. Analizar las variables claves para realizar planificacin financiera. IV. Construir modelos avanzados de simulacin financiera. V. Elaborar Modelos de Riesgos Financieros en escenarios de Certidumbre e Incertidumbre. VI. Aplicar modelos de valoracin de empresas. VII. Utilizar modelos de Optimizacin de Recursos Econmicos/ Financieros. VIII. Utilizar adecuadamente, las hojas de planillas electrnicas Excel, para realizar la modelacin y simulacin financiera.

Objetivos por Tema

UNIDAD 1. MODELO FINANCIERO FREE CASH FLOW - FCF

Explicar el Funcionamiento del modelo FCF. Diferenciar los procesos de valuacin financiera con y sin financiamiento externo. Calcular el Average Cost elaboracin financiamiento Elaborar Leasing. FCF WACC (Weight of Capital) para de FCF con externo. con anlisis de

UNIDAD 3. SIMULACIN FINANCIERO

ANLISIS Y DE RIESGO

Elaborar Modelos de Riesgos Financieros en escenarios de Certidumbre e Incertidumbre. Realizar Anlisis de Riesgo de Rendimiento. Elaborar Matriz Financiera. de Decisin

Elaborar Modelos de rbol de Decisin Financiera. Elaborar Modelos Value at Risk (VaR) Elaborar (CAPM) Modelos de Mercado

Interpretar indicadores financieros provenientes del FCF. Realizar anlisis de Sensibilidad Unidimensional y Multidimensional (Causa efecto) en el modelo FCF.

UNIDAD 4. MODELOS FINANCIEROS DE VALORACIN DE EMPRESAS

UNIDAD 2. MODELOS FINANCIEROS BSICOS. Explicar la importancia de los modelos Financieros. Explicar la importancia de la Planificacin Financiera Corporativa. Explicar los componentes de la Planificacin Financiera Corporativa. Explicar la Aplicacin de la Modelacin Bsica. Elaborar Estados Financieros Proyectados (Pro-Forma) Analizar las variables claves para realizar planificacin financiera. Proyectar y Simular EEFF Proforma.

Elaborar Modelos de Valoracin de Empresas a travs del Valor Patrimonial Proporcional (VPP) Realizar Valoracin de Empresas a travs el mtodo de Flujo de Caja Descontado. Elaborar Modelos de Valoracin de Empresas en base al Mtodo GOODWILL Elaborar modelos financieros de evaluacin de Fusin de empresas

UNIDAD 5. MODELOS FINANCIEROS APLICADOS A LA TEORA DE LAS DECISIONES

Formular planteamientos de problemas de Optimizacin de Recursos Econmicos Financieros.

Elaborar modelos de tomas de decisiones en base a la optimizacin de Recursos econmicos/ financieros,

utilizado la herramienta del EXCEL SOLVER.

Interpretar el anlisis de sensibilidad del SOLVER.

UNIDAD 1: MODELO FINANCIERO FREE CASH FLOW - FCF

(Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujo de Efectivo y FCF) UNIDAD 3: SIMULACIN FINANCIEROS ANLISIS Y DE RIESGO

Temario a Desarrollar

Introduccin a la Evaluacin de Alternativas de Inversin FCF con financiamiento interno. FCF con financiamiento externo. Calculo del WACC para FCF con financiamiento externo. Interpretacin de Indicadores Financieros de Rentabilidad. FCF con Anlisis de Leasing. Anlisis de Sensibilidad: Unidimensional y Multidimensional.

El Riesgo y su medicin Riesgo, Certidumbre e Incertidumbre Matriz de Decisin Financiera. rboles de Decisin Modelo de Mercado: CAMP (Capital Asset Model Price) Modelos de Distribucin Normal y Value At RisK (VaR) UNIDAD 4: APLICACIONES DE MODELACIN Y SIMULACIN

UNIDAD 2: MODELOS FINANCIEROS BSICOS Planificacin Financiera Corporativa Componentes de la Planificacin Financiera Corporativa. Aplicacin de la Modelacin Financiera Bsica. Construccin de Estados Financieros Pro Forma

Modelo de Valoracin de Empresas en base al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) Modelo de Valoracin de Empresas en base al Flujo de Caja descontado. Modelo de Valoracin de Empresas en base al Mtodo GOODWILL.

Modelo Financiero de evaluacin de Fusiones empresariales.

UNIDAD 5: MODELOS FINANCIEROS APLICADA A LA TEORA DE LAS DECISIONES.

Introduccin a problemas de Optimizaciones Econmicos/ Financieros. La Utilizacin de la funcin Solver para la toma de decisiones. Anlisis de Sensibilidad del Solver.

HENRY MARTNEZ FORERO. Economista con nfasis en Finanzas

Universidad Nacional de Colombia. B. Sc. in Portfolio Management New York University. Especialista en Finanzas CESA. Actualmente Gerente de Investors Group, Consultores Financieros para Amrica Latina. El Dr. Martnez ha sido Gerente de Inversiones GrupoTECFIN S.A, Director de Riesgos Financieros de Lloyds Trust filial de Lloyds TSB Bank Colombia (hoy HSBC Bank Colombia), Gerente de Riesgos Financieros de Fiduprevisora S.A. y Miembro de Juntas Directivas de Firmas Comisionistas de Bolsa. Profesor en las Universidades Nacional de Colombia y CESA, docente en la profesionalizacin de operadores del mercado de valores AMV, al igual que en organizaciones gremiales como FENALCO Bogot y ACEF.

Instructor

FECHAS:
Inversin

28 y 29 de Octubre 2011 8.00am a 5.00pm (16 horas)

HORARIOS: LUGAR: INVERSION:

HOTEL MIRADOR PLAZA $ 650.00 + IVA

Quieres saber ms?

PBX: (503) 2523-2700 info@america-bs.net