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NOMBRE DEL CURSO:

PLANEAMIENTO FINANCIERO

FACULTAD: NEGOCIOS

CARRERA: CONTABILIDAD Y FINANZAS

Docente: Mg. CPC Walter Pollack V.


LOGRO DE LA UNIDAD
Al finalizar la Unidad I, el estudiante elabora un informe en el realiza el análisis de
Presupuestos Operativos para proyectar Estados Financieros y su aplicación al
planeamiento financiero de una empresa, emitiendo un Diagnóstico de la situación
Económica y Financiera de una empresa real, evidenciando buen criterio de análisis y
dominio del tema.
LOGRO DE LA SESION.

Logro específico (de sesión): Al finalizar la sesión el estudiante desarrollará


una práctica con la el Diagnóstico de la Situación económico financiera de una
empresa previamente seleccionada por el docente, y entregada a cada grupo
conformado, para que analice y sustentar sus resultados, recomendando las
decisiones según corresponda a los resultados.
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
1.Análisis de Estados Financieros con el uso de ratios.
2.Elaborar un breve diagnóstico de la Situación Económico
Financiera de la Empresa seleccionada.
3.Dotar a los participantes con herramientas conceptuales y
prácticas para la organización, evaluación y gestión de proyectos,
aplicados a la dirección estratégica de las empresas.
DINAMICA
La dinámica a presentar están pensadas en aprender de una
forma entretenida y reflexionar acerca de hechos y conceptos que
se aprenden en las asignaturas curriculares y se apliquen en la
vida diaria. Ayudan a aprender y tomar decisiones.
1. Desarrollo de Casos que se entrega a cada grupo.
2. Juego de Roles. En la exposición.
Entregable: Estados Financieros, Calcular principales Ratios.
Efectuar el Diagnóstico.
Unidad I : Planeamiento Financiero como Herramienta de Dirección

Plan Táctico Plan Financiero


plano detallado para Carácter estratégico de la
Herramienta que
implementar empresa para el manejo de
recoge lo que la
el plan estratégico. recursos, Anticipar
organización para
establece Inversiones, buscar
cumplir su misión
determinadas financiamiento, y medidas
y alcanzar su
medidas y a corto para el Control de Liquidez,
propia visión
plazo, mediano y todo para la Toma de
largo plazo Decisiones a futuro.
Planeamiento Financiero – Periodos Anuales
Inversión
Requerimiento
Fondos

Financiamiento
Estados Fuentes fondos
Financieros Propia o terceros
Balance
E. Resultados
Flujo Caja

Presupuesto
Ingresos
Egresos.
Costos y Gastos
Proceso de Planeación
1 Visión: Lo que se quiere lograr

2 Misión: Como se va a lograr esa Visión.

3 Análisis del Entorno.


.
Proceso de Planeación
3 Análisis del Entorno
INTERNO DIAGNOSTICO ESTRATEGICO EXTERNO
MERCADO FINANCIEROS
ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS
PRODUCCION MEDIO AMBIENTE

FORMULACION DE PLANES

DEF. OPCIONES DE CRECIMIENTO

C. INTENSIVO
C. INTEGRADO
C. DIVERSIFICADO

DIFERENCIACION FIJACION DE ESTRATEGIAS LIDERAZGO EN COSTOS


COMPETITIVAS

P.E. MARKETING P.E. FINANCIERO


Proceso de Planeación
3 Análisis de Entorno.
Analisis FODA.

Potenciar Minimizar

Aprovechar / Conocer /
Implementar dimensionar
Proceso de Planeación

4 Objetivos
5 Estrategia para conseguir los objetos
6 Implementación y Control
Control Financiero.
Permite hacer seguimiento a las proyecciones iniciales
Presupuestos
Presupuestos Operativos
Ingresos
Egresos
Costos - Gastos
Control Presupuestal
Ingresos cubran los egresos.
Flujos de Caja - Herramienta de Control
Estados Financieros- periódicos.
Medición permanente.
IMPORTANCIA DEL PLANEAMIENTO Y
CONTROL FINANCIERO
Prever posibles eventualidades del entorno externo.
Dimensionar nuevas necesidades en el mercado.
Atender necesidades futuras.
Diseñar nuevas propuestas.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Reflejados a través de:
Objetivos del Planeamiento Financiero
Estimar la rentabilidad de un proyecto

Identificar nuevas necesidades de financiamiento

Identificar fuentes d de financiamiento.

Definir Planes y estrategias para cumplirlos

Consolidarlo en Proyecciones Financieras


Análisis de Estados Financieros
Evaluación a través de Ratios.
Diagnóstico de la situación a una fecha determinada
Evolución periódica de los Estados Financieros.
Determinar estructura Financiera.
Calcular el Valor Económico Agregado. – EVA.
Decisiones de Inversión, Financiamiento y Operación.
¿Qué es un proyecto?
Un proyecto no es más ni menos que la búsqueda de
una solución inteligente al planteamiento de
problema que tiende a resolver, entre tantas, una
necesidad humana - Casos
Cinco procesos para desarrollar el Planeamiento
Financiero en la empresa
Por Salvador Rayo el Abril 26, 2016 4:33 PM

El planeamiento financiero es un conjunto de procesos que facilitan el


objetivo de adaptación de la empresa a un entorno empresarial cambiante y
en continua necesidad de mejorar su competitividad actual y futura.
Asimismo, le permite a la empresa proyectar, en términos monetarios, el
resultado de sus decisiones y comprobar si los objetivos se consiguen o no, y
si crea o no valor para todos los colectivos implicados en la empresa.

Industria
Agroindustria
1. Las decisiones estratégicas,
2. La elaboración y diseño de los estados financieros proyectados,
3. El proceso de control financiero del presupuesto en base a RATIOS, eran los tres
elementos básicos sobre los que se asentaban las decisiones de planeamiento
financiero o decisiones de inversión y financiación a corto y largo plazo en la
empresa.
4. Actualmente, se agregan a esta labor la integración con el cuadro de mando
integral – CMI y
5. El diseño de indicadores de creación de valor del negocio.

Tablero de Auto Wolkswagen


Tablero de Avión comercial
PLANEAMIENTO FINANCIERO, DE APLICACIÓN EN
TODAS LAS EMPRESAS
Tradicionalmente, el P.E. ha sido una actividad de gestión
reservada a la gran empresa, consecuencia de su exposición a
riesgos sistemáticos y a su mayor o menor grado de
internacionalización.
Sin embargo, el nuevo contexto tecnológico y la mayor cultura
financiera facilitan, definitivamente, que las Pymes también puedan
desarrollar sus propios modelos de planeamiento financiero, lo
que, sin lugar a dudas, va a ayudarlas en la toma de decisiones y
en su sostenibilidad financiera a largo plazo.
Planeamiento Financiero y Control Financiero
1. Planeamiento Estratégico
2. Planeamiento Financiero
3. Análisis e Interpretación de Estados Financieros.
4. Punto de Equilibrio
5. Apalancamiento – Operativo y Financiero
Para desarrollar el planeamiento financiero es necesario que el directivo realice cinco
procesos:
Primero. Definir elementos básicos como los flujos de información, el diagnostico actual, los
estados financieros de partida y los objetivos estratégicos.
Segundo. Determinar la estrategia de inversión y financiación a largo plazo, las políticas de
capital de circulante (working capital) y la estrategia de distribución del flujo de caja.
Tercero. Establecer las proyecciones financieras que se requieren en el plan financiero.
Cuarto. Desarrollar el proceso presupuestario, integrando los objetivos estratégicos de la
empresa con sus áreas funcionales (información-contabilidad, producción, marketing,
personal y particularmente con finanzas como área integradora de los anteriores).
Quinto. Implementar un sistema de control financiero que integre el presupuesto
proyectado con los indicadores del cuadro de mando integral, lo que permitirá comprobar
si la estrategia y las decisiones que se están adoptando en los diferentes departamentos de
la empresa consiguen los objetivos financieros establecidos.
https://www.youtube.com/watch?v=qLOuUVtZRh4
Entrevista a empresarios referente a
Planeamiento Financiero
Gran empresa
Mediana empresa.
MYPES
DINAMICA.
Preguntas
 Calcular ratios a EEFF proporcionados a los grupos.
 Liquidez
 Rotación – Ctas por Cobrar.
 Solvencia
 Rentabilidad.
 Capital de Trabajo y Fondo de Maniobra.
 ¿Cómo financiar inversión a largo plazo?
 Estructura de capital
 ¿Cómo ha variado las inversiones fijas?
 Recursos permanentes.

 Diagnostico de la empresa que ha evaluado.


Remitir respuestas;
Identificar 5 empresas del sector Minero que sean referentes
mundiales.
Identificar 5 empresas peruanas, de 5 sectores diferentes y
que sean referentes nacionales.
Identificar 5 empresas trujillanas, de 5 sectores diferentes y
que sean referentes regionales.
En los 3 casos, indicar cuales son los motivos por los cuales
son referentes.
Alguna empresa de todas las mencionadas es pública?
Temas de estudio para siguiente sesión.
Apalancamiento Operativo
Apalancamiento Financiero.
Valor del Dinero en el Tiempo
Punto de Equilibrio.
Impacto de una política de reducción de gastos.
Concepto de Ebit -
Concepto Ebitda.
Costos de Oportunidad.
Ciclo de Conversión del Efectivo.
Decisiones de Inversión, Financiamiento y Operación.
Valor Económico Agregado.
Oferta Pública de Adquisición – Casos que se han presentado en la Región
La Libertad.
Evaluación Económica
Evaluación Financiera.
Indicadores VAN, TIR.