El responsable de la toma de decisiones debe conocer los fundamentos de valoracin que le permitan

adoptar una decisin con base en unas estimaciones realizadas por l mismo, siendo capaz de realizar
todo tipo de simulacin que le permita cuantificar el efecto de las mismas.
La modelizacin se concreta en la proyeccin de los estados financieros futuros del proyecto o
empresa adquirida (balance, cuenta de resultados y estados de flujos de tesorera), as como en el
manejo de esa informacin en aras de buscar soluciones flexibles y ptimas.
Se trata de proporcionar los conocimientos necesarios para comprender y utilizar las herramientas
necesarias para analizar y valorar cualquier proyecto.
Para sacar el mximo rendimiento el estudio terico se complementar con la resolucin de casos
prcticos con la ayuda de Excel.

Objetivos del Curso de Modelizacin Financiera

Manejo de hojas de Excel para realizar ejercicios prcticos.

Dotar a los asistentes de las herramientas y conocimientos necesarios para llevar a cabo
tareas de modelizacin financiera de todo tipo de decisiones.

Creacin de modelos financieros flexibles que sean operativos y fciles de manejar.

Exportar la informacin de programas de gestin a modelos financieros personalizados en

Excel (balances y cuentas de resultados) que permitan realizar un anlisis de la evolucin
temporal de la compaa.

Analizar la eleccin adecuada de diferentes alternativas de financiacin (tanto a largo plazo

como a corto).

Realizar proyecciones de estados financieros a medio y largo plazo.

Construccin de modelos de presupuestos de tesorera.

Establecer la estructura de la deuda en cuanto a perfil de amortizacin en funcin de la

capacidad de generacin de ingresos del proyecto.

Proporcionar herramientas para el anlisis de decisiones y la toma de decisiones.

Realizar simulaciones ante diferentes escenarios que se quieran contemplar.

Conocer la metodologa a seguir para llevar a cabo un anlisis completo de un proyecto de

inversin.

Deteccin de los niveles de riesgo mediante anlisis de sensibilidad.

Construccin de grficos dinmicos, de acuerdo con los parmetros elegidos.

Dirigido a
El Curso est dirigido a todo profesional que necesite disponer de los conocimientos y herramientas
necesarias para poder desarrollar cualquier modelo financiero en Excel. En concreto, para
responsables del departamento financiero, responsables de desarrollo corporativo, promotores de
proyectos de inversin, gestores de riesgos ycontrollers.

Metodologa
El enfoque del Curso es totalmente prctico, pues se desarrollarn modelos financieros en hojas de
clculo Excel.
Los alumnos deben estar familiarizados con la utilizacin de hojas de clculo.

Programa

1.

Fundamentos de Excel para la modelizacin financiera.

Estudio de las principales funciones de Excel que permiten modelos flexibles, operativos y
fciles de manejar: Controles de formularios, Validacin de datos, Formatos condicionales,
Buscarv, Buscarh, ndice, Coincidir, Sumar.si, Fecha.mes, Desref, etc.

2.

Exportacin de informacin contable de programas de gestin a Excel y formulacin de

estados financieros para la toma de decisiones.
Construccin de unos modelos que permitan exportar la informacin de un programa de
gestin a un modelo personalizado que permita construir unos estados financieros (balances y
cuenta de resultados) preparados para el anlisis mediante ratios, de forma numrica y
grfica.

3.

4.

5.

Construccin de un cuadro de amortizacin de prstamo:

o

Prstamos a inters fijo.

Prstamos a inters variable.

Cancelacin parcial.

Vinculacin con presupuestos de tesorera.

Anlisis comparativo de productos de financiacin de circulante y su optimizacin: pliza de

crdito, factoring, etc.
o

Modelo de liquidacin de una cuenta de crdito.

Modelo de liquidacin de una lnea de descuento/factoring.

Elaboracin de presupuestos de tesorera con detalle mensual y diario.

o

6.

Proyecciones financieras: integracin en el modelo del plan de negocio y vinculacin con los
estados financieros (cuenta de resultados y balance).
o

7.

9.

Creacin de un cuadro de mando para la planificacin financiera que considere el

cuadro de amortizacin de deudas, as como el resto de variables de decisin
relevantes.

Anlisis y estructuracin de la financiacin: optimizacin de la estructura financiera.

o

Utilizacin de ratios de cobertura en el diseo de la estructura financiera.

Modelizacin de estructuras de deuda con cumplimientos de ratios, capacidad de

endeudamiento, etc.
Estructuracin del calendario de amortizacin de la financiacin.

o
8.

Creacin de un cuadro de mando para la tesorera que considere hiptesis de

circulante: das de cobro, das de pago, liquidacin de impuestos (IVA y renta) y de
seguros sociales, etc.

Anlisis de los resultados de cualquier modelo financiero:

o

Buscar objetivo.

Anlisis de sensibilidad: tabla de datos.

Simulacin de escenarios.

Construccin de grficos.

Mediante los controles de formularios se podrn construir grficos de acuerdo con los
parmetros seleccionados, que permitirn un mejor entendimiento de la situacin y
complementarn el estudio numrico realizado.

Modalidad
Presencial y a distancia
Duracin y Fechas de Inicio: El curso tiene una duracin de 3 meses y se inician promociones en
los meses de marzo, mayo y octubre.