Conversion Del Balance Dea Per Tura

CONTABILIDAD FINANCIERA
Conversin del balance de apertura hacia las NIIF: de la teora a la prctica

Nstor Alberto Jimnez Jaimes (Colombia)
Contador pblico Especialista en Gerencia Especialista en Finanzas Corporativas Socio director de la firma AGN Jimnez y Asociados Socio de IFRS de la firma HLB Fast & ABS Conferencista internacional
Resumen
En este documento se explican los conceptos establecidos en la NIIF 1 acerca de la forma como las empresas deben convertir a NIIF cada una de las cifras de su balance inicial, para conformar el balance de apertura que servir como punto de partida para el reconocimiento y medicin de los hechos econmicos bajo estos estndares. Esta explicacin va acompaada del desarrollo de un caso prctico en el que se presentan las bases de conversin de cada partida. Palabras clave: Adopcin; Aplicacin retroactiva; Excepciones; Exenciones; NIIF; Polticas contables; Transicin.
REVISTA INTERNACIONAL LEGIS DE CONTABILIDAD & AUDITORA
Contenido
1. Introduccin 2. Propsito 3. Principio clave de la adopcin de las NIIF 4. Cundo aplicar la NIIF 1 5. Cundo no aplicar la NIIF 1 6. Procedimiento para llevar a cabo la conversin hacia las NIIF 7. Proceso de conversin de cada una de las cifras 8. Exenciones y excepciones a la aplicacin retroactiva de las NIIF 9. Caso prctico Conclusiones Bibliografa
y de informacin, normas y reglamentaciones, ingreso de datos, procesamiento, generacin de estados financieros y determinacin de cifras, entre otros. Todos ellos se generan por la realizacin de negocios y actividades empresariales. Este es su punto de partida. La adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF, o International Financial Reporting Standards IFRS, implica que todos los elementos antes mencionados y relacionados con el sistema contable sean objeto de estudios y anlisis que permitan determinar tanto el impacto que se generar como los ajustes y modificaciones que debern ser efectuados en cada uno de ellos. Es as como la adopcin de las NIIF no solo es una actividad de tipo contable relacionada con las cifras, sino que tiene un alcance mayor. Este documento trata nicamente de la parte relacionada con la conversin de las cifras iniciales del balance que servir de base para la implementacin de las NIIF; por lo tanto, se debe estar atento a la realizacin de las dems actividades de forma que el proceso sea completo. El International Accounting Standards Board IASB, responsable de la emisin de las normas internacionales de informacin financiera, public en junio del 2003
1. Introduccin
La generacin de los estados financieros por parte de las compaas viene precedida de una serie de actividades que se enmarcan en lo que se denomina el proceso contable, el cual forma parte de un sistema. Este sistema comprende diversos elementos tales como recursos humanos, recursos tecnolgicos, procedimientos, actividades, controles, sistemas de comunicacin
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la NIIF 1 que denomin Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, la cual reemplaz la interpretacin SIC 8. Este estndar es relevante y de obligatorio uso por las empresas cuando adoptan por primera vez estas normas. A continuacin, se indicarn y explicarn los aspectos establecidos en la NIIF 1.
de las NIIF debe ser realizada en forma integral y aplicada de manera retrospectiva en su totalidad (considerando los hechos econmicos de la empresa) a los primeros estados financieros que una compaa va a presentar a los usuarios con arreglo a estos estndares. Cuando se refiere a aplicacin retrospectiva, significa que la adopcin de las NIIF debe ser realizada de tal manera que las cifras de los primeros estados financieros que se van a publicar deben ser preparadas como si la empresa siempre hubiese aplicado estos estndares. En este documento, se indicarn las excepciones y exenciones establecidas en la NIIF 1 para la aplicacin retroactiva.
2. Propsito
Cuando se inicia el camino de adopcin de las NIIF, les surgen a los preparadores de los estados financieros preguntas tales como: se deben aplicar a partir de la fecha de adopcin para los nuevos hechos econmicos?, se deben aplicar retroactivamente?, implica restablecer los estados financieros de aos anteriores?, se puede partir de las cifras determinadas localmente como base para aplicar las NIIF?, entre otras. Todos estos interrogantes son resueltos por la NIIF 1, cuyo propsito fundamental es ayudar a las compaas en su proceso de transicin hacia las NIIF como base para la presentacin de sus estados financieros.
4. Cundo aplicar la NIIF 1

La NIIF 1 ser aplicada cuando una compaa prepara sus primeros estados financieros anuales bajo NIIF. Estos estados financieros son aquellos en los cuales la empresa indica en sus notas en forma explcita y sin reservas acerca del cumplimiento de dichos estndares. Por tanto, cuando una empresa los adopta y deja de preparar y presentar sus estados financieros bajo los principios contables locales o principios de contabilidad generalmente aceptados, PCGA, debe aplicar la NIIF 1.
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3. Principio clave de la adopcin de las NIIF

El principio fundamental de la NIIF 1 establece que la adopcin
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Este estndar tambin deber ser aplicado en los reportes financieros de periodos intermedios que la empresa presente de acuerdo con la NIC 34 (informacin financiera intermedia) correspondientes a una parte del periodo cubierto por los primeros estados financieros anuales que presentar de acuerdo con las NIIF. Por lo tanto, las empresas deben identificar la fecha de cierre anual correspondiente a sus primeros estados financieros a presentar bajo las NIIF. Esta fecha, usualmente, es definida por cada Gobierno, o por el ente regulador autorizado, cuando toma la decisin de adoptar las normas. Dicha decisin incluye qu empresas deben aplicarlas y cmo deben hacerlo. Sin embargo, bajo ciertas circunstancias pueden existir dudas acerca de si una empresa ya est aplicando las NIIF, es decir si ya las adopt o no. La importancia de definir claramente esto radica en que si una empresa ya est preparando su informacin bajo NIIF, no debe usar la NIIF 1, ya que esta solo es aplicable para quienes las adoptan por primera vez. Entonces, para dar claridad al respecto, se establece que una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: a) Present sus ltimos estados financieros:
i) Segn PCGA locales que no son coherentes en todos sus aspectos con las NIIF, lo cual usualmente ocurre; ii) De acuerdo con las NIIF, pero no lo indic en forma clara, explcita y sin reservas. Es decir, una empresa puede estar preparando y presentando sus estados financieros bajo NIIF, pero si no lo dijo claramente en las notas se asume, para efectos del uso de la NIIF 1, que an no est bajo NIIF; iii) Con una declaracin explcita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no con todas. Se asume que cuando se refiere a todas debe entenderse a aquellas que le apliquen a la empresa segn sus hechos econmicos; iv) Segn PCGA locales que no son coherentes con las NIIF, pero aplicando algunas NIIF en forma supletoria para algunos hechos econmicos sobre los cuales no hay normativa local; o v) Segn PCGA locales, pero incluyendo una conciliacin para algunos valores determinados segn las NIIF. b) Prepar estados financieros conforme a las NIIF nicamente para uso interno, sin entregarlos a disposicin de los socios o accionistas o de otros usuarios externos. Ello significa que si una empresa
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viene preparando estados financieros bajo NIIF, pero no los ha divulgado pblicamente, se considera que an no est bajo NIIF, y, por lo tanto, deber determinar la fecha en que sus estados financieros sern pblicos bajo las NIIF aplicando para ello la NIIF 1. Este punto es muy importante, porque existen empresas que vienen realizando ejercicios de conversin de cifras a las NIIF o incluso vienen preparando estados financieros bajo NIIF, pero estos solo son analizados por la administracin, o incluso por la junta directiva, pero no son divulgados a todos los accionistas o a otros terceros. En este caso, para estas empresas, se puede afirmar que an no estn bajo las NIIF y, por lo tanto, debern seguir lo indicado en el numeral 6 para definir sus primeros estados financieros bajo estos estndares aplicando la NIIF 1. Sin embargo, es importante aclarar que si una empresa ha realizado estas actividades, no ha perdido su tiempo, al contrario, gran parte de la informacin y de las cifras que ha determinado ser til para la conversin inicial planteada en la NIIF 1. c) Prepar un reporte de informacin de acuerdo con las NIIF, para efectos de la consolidacin por parte de su casa matriz, pero no lo hizo de acuerdo con lo exigido por la NIC 1, es decir no incluye los cuatro estados financieros ni sus notas. Este hecho podra afectar a
las empresas multinacionales que vienen reportando informacin para propsitos de consolidacin con sus casas matrices en el exterior. Lo usual es que estos reportes se realicen en formatos previamente establecidos que no cumplen las normas sobre revelaciones y que, en algunas ocasiones, no incluyen todos los estados financieros. Para estas empresas, a pesar de enviar sus reportes al exterior bajo NIIF, se puede afirmar que an no estn bajo NIIF y por lo tanto deben determinar cules sern los primeros estados financieros bajo NIIF para proceder a aplicar la NIIF 1. Sin embargo, debe tenerse en consideracin lo indicado en el numeral 8.1.6. d) No present estados financieros en periodos anteriores.
5. Cundo no aplicar la NIIF 1

La NIIF 1 no ser aplicada en los casos siguientes, dado que se asumen que bajo estas circunstancias las empresas ya estn bajo estos estndares: a) Present previamente estados financieros segn los PCGA locales junto con estados financieros bajo NIIF que contenan una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento con estos estndares y abandona la presentacin local.
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b) Present en el ltimo ao estados financieros que fueron preparados bajo PCGA locales, pero indic en las notas, en forma explcita y sin reservas, que los mismos cumplen con las NIIF. La implicacin de este hecho es que, en estos casos, la empresa no puede aplicar la NIIF 1 y en cambio debe aplicar la NIC 8 que se refiere a la correccin de errores, lo cual genera un trabajo mucho ms amplio y detallado dado que debe corregir todas las mediciones y reconocimientos como si siempre hubiese aplicado los estndares sin poder hacer uso de excepciones o exenciones. c) Present en el ltimo ao sus estados financieros con una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, que contena una opinin con salvedades en el informe de auditora sobre tales estados financieros. En este caso, la empresa debe aplicar la NIC 8 para corregir los errores existentes.
Identificar la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarn de acuerdo con las NIIF. Determinar la fecha de transicin hacia estos estndares. Preparar un manual con las polticas contables basadas en las NIIF que sern utilizadas por la compaa para el reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin de los hechos econmicos. Realizar la conversin de cada una de las cifras del balance a la fecha de transicin (balance de apertura) considerando el uso de las exenciones y la aplicacin de las excepciones. Preparar el balance de apertura. Preparar las revelaciones para explicar la transicin hacia las NIIF. A continuacin, se explica cada una de ellas.
6. Procedimiento para llevar a cabo la conversin hacia las NIIF

La conversin de los estados financieros desde las normas locales hacia las Normas Internacionales de Informacin Financiera conlleva la realizacin de las siguientes actividades:
6.1. Fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarn de acuerdo con las NIIF
Usualmente esta fecha la determina el Gobierno o el regulador de cada pas, cuando decide adoptar las NIIF. En el caso colombiano, para
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las empresas de servicios pblicos domiciliarios los primeros estados financieros a presentar bajo estos estndares corresponden al cierre del 31 de diciembre del 2013. Para las dems empresas, de acuerdo con la Ley 1314 del 2009, seran los estados financieros al cierre del 31 de diciembre del 2014. Estos estados financieros son aquellos que se presentan en forma completa bajo las NIIF con destino a los usuarios interesados, incluyendo, por supuesto, a los accionistas. La presentacin de los estados financieros debe estar conforme con la NIC 1. La importancia de determinar esta fecha radica en el hecho de que de ella depender la definicin de la fecha de transicin, tal como se indica a continuacin.
Cuando una empresa adopta por primera vez las NIIF, debe buscarse un mecanismo que permita que la informacin que se va a presentar cumpla la caracterstica antes mencionada. De acuerdo con la NIC 1, las empresas deben presentar sus estados financieros en forma comparativa por lo menos con el periodo anterior. Por lo tanto, la presentacin, por primera vez, de los estados financieros de una empresa bajo las NIIF requiere que no solo los estados financieros del ao en que se van a presentar por primera vez estn conforme a este modelo contable, sino que los correspondientes al ao anterior tambin lo estn bajo el mismo modelo. De esta manera, los estados financieros tendrn utilidad al ser comparables. La adopcin de las NIIF no implica aplicar un nuevo modelo contable a los hechos econmicos que se realicen a partir del ao en que se adoptan, sino que los saldos iniciales de ese ao deben estar conforme a estos estndares. Si el modelo se aplica solo a los nuevos hechos econmicos, la informacin que se genera perder utilidad para el usuario. Lo anterior significa que tanto las cifras del ao actual como las de los dos aos anteriores deben estar conforme a las NIIF. Esto implica una reexpresin o preparacin de esos estados financieros con arreglo a las NIIF, en cuyo caso podra ser
6.2. Fecha de transicin hacia las NIIF

De acuerdo con el marco conceptual de las NIIF, una de las caractersticas cualitativas de los estados financieros es la comparabilidad de la informacin, la cual debe permitir que los usuarios sean capaces de comparar los estados financieros de una empresa de un periodo con respecto a otro. Por ello se hace necesario que en los estados financieros se presente informacin de periodos anteriores, preparada bajo las mismas bases.
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necesario llevar dos contabilidades en paralelo, aquella bajo los PCGA locales que an sirven de base para su presentacin a los usuarios y aquella que servir de comparativo para los primeros estados financieros que se divulgarn al pblico. Sin embargo, para lograr que los estados financieros del ao anterior (que sern usados para el comparativo) estn conformes a las NIIF, es necesario que se prepare un balance inicial de acuerdo con estos estndares, de tal forma que las cifras que se reporten en dicho estado puedan ser comparadas con las incluidas en los primeros estados a ser presentados. Lo anterior significa que si, por ejemplo, una empresa va a presentar sus primeros estados financieros bajo NIIF al pblico en general para el ao 2012 requiere que los estados financieros del ao 2011 tambin estn preparados bajo estos estndares, de tal forma que se logre la comparabilidad; es decir, preparados bajo las mismas bases contables, en este caso bajo las NIIF. Sin embargo, para que la informacin del ao 2011 en su integridad cumpla con las NIIF, se hace necesario que los saldos iniciales (ene. 1./2011) tambin estn preparados bajo estas mismas bases. Esos saldos iniciales corresponden nicamente a los del balance general y, en este caso, seran los mismos correspondientes al 31 de diciembre de 2010.
Este ser el mecanismo que permita que los estados financieros comparativos que se van a presentar por primera vez de acuerdo con las NIIF estn en su integridad preparados bajo la misma base contable, en este caso bajo los estndares internacionales de informacin financiera. Pues bien, ese balance inicial, al que nos referimos en el ejemplo anterior (en este caso el del 31 de diciembre del 2010), se denomina balance de apertura o balance de transicin (opening balance). Sobre este balance las empresas deben iniciar el proceso de adopcin de las NIIF. Es decir, las empresas deben partir del balance preparado bajo los PCGA locales, correspondiente al ao anterior al de la presentacin comparativa por primera vez bajo NIIF, y convertir cada una de sus cifras al modelo contable de las NIIF. De esta manera se conforma el balance de apertura bajo NIIF. Este proceso inicial solo se realiza para el balance general (o estado de situacin financiera). La utilidad de este balance convertido es que ser el punto de partida para la generacin de los estados financieros del ao siguiente, que sern usados en la presentacin comparativa con los primeros estados financieros bajo NIIF a ser divulgados al pblico en general. En realidad se divulga el comparativo de tres balances (estado de situacin financiera).
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En el numeral 7 se indican los procedimientos contables a seguir para la realizacin de la conversin de cada una de las cifras de ese balance inicial.
estas se definen tomando como punto de referencia la fecha de presentacin por primera vez.
6.3. Manual con las polticas contables basadas en las NIIF

En la preparacin de su balance de apertura la compaa debe definir las polticas contables que utilizar de acuerdo con las NIIF para su preparacin. Es decir, con base en esos estndares se establecen las polticas contables especficas a usar por parte de la compaa para cada uno de sus hechos econmicos. Por ejemplo, debe definir vidas tiles de activos, mtodos de depreciacin, mtodo de determinacin de la provisin para deudores, forma de determinacin de valores razonables, entre otros, todos basados en los principios generales establecidos en cada una de las NIIF. Cuando la empresa define esas polticas contables debe tener en consideracin los estndares vigentes para la fecha de los primeros estados financieros que sern presentados al pblico bajo este nuevo modelo contable. No se permite que desde el balance de la transicin hasta la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarn al pblico se realicen cambios en las polticas contables establecidas ya que se asume que
6.4. Conversin de cada una de las cifras del balance de la fecha de transicin
Una vez definidas las polticas contables bajo NIIF, se toma el balance preparado bajo los PCGA locales y se procede a convertir cada una de la cifras, tal como se indica ms adelante en el numeral 7. El efecto o ajuste de todas las partidas producto de la conversin de normas contables locales a las NIIF se reconoce en las ganancias retenidas o, de ser aplicable, en otras cuentas del patrimonio (por ejemplo, los ajustes por valoracin a valor razonable en propiedades, planta y equipo afectaran el supervit por revaluaciones). Si no existen ganancias retenidas, se crearn cuando el resultado sea positivo y si el resultado arroja prdidas se crear la cuenta de prdidas acumuladas. Lo anterior dado que, para la fecha de la transicin, no es necesario preparar un estado de resultados. Las cifras de este balance servirn de base para la preparacin de los estados financieros bajo NIIF del ao que se usar como comparativo del estado financiero que se presentar por primera vez con arreglo a las NIIF.
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Se debe considerar que para efectos de hacer el proceso de conversin ms expedito y que sus costos no excedan los beneficios que van a generar, sin perder la fiabilidad de la informacin, la NIIF 1 establece unas exenciones y unas excepciones a su aplicacin retroactiva sobre el balance de apertura. Las exenciones son optativas mientras que las excepciones prohben la aplicacin retroactiva a ciertas partidas. (vase su explicacin en el numeral 8). El proceso de conversin implica realizar cuatro grandes actividades a saber: i) Reconocer todos los activos y pasivos que cumplen las condiciones exigidas por las NIIF, pero que no haban sido reconocidos previamente, tales como ciertos derivados financieros, ciertos pasivos a favor de empleados (pensiones) y ciertas provisiones, entre otros. ii) Eliminar activos y pasivos previamente reconocidos si ellos no califican como tales bajo NIIF. Ejemplos de estas eliminaciones son los gastos de investigacin capitalizados, gastos preoperativos activados, propaganda diferida, gastos de relocalizacin de plantas, entre otros. Se deben eliminar provisiones generales o provisiones para prdidas futuras establecidas previamente, pero que no cumplen las condiciones de la NIC 37. Se deben eliminar activos contingentes que previamente hubiesen sido registrados.
iii) Reclasificar activos, pasivos y partidas de patrimonio siguiendo las categoras establecidas en las NIIF. Por ejemplo, anticipos entregados para compra de propiedades, planta y equipo que eventualmente pueden estar presentados como deudores pasarn a formar parte de las propiedades, planta y equipo; anticipos de impuesto de renta se deben cruzar con impuestos de renta por pagar. iv) Medir y valorar los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con lo establecido en cada una de las NIIF.
6.5. Preparacin del balance de apertura a la fecha de transicin

El balance de apertura una vez convertido a las NIIF, siguiendo la NIIF 1, se presentar segn lo indicado en la NIC 1. Este balance deber ser presentado en los estados financieros que se divulgarn al pblico preparados bajo NIIF. Es decir, cuando se presenten al pblico los primeros estados financieros segn las NIIF, se deben incluir tres balances generales (estado de situacin financiera) y dos estados de resultado integral, de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio. En otras palabras, el balance de apertura que se prepar partiendo de los PCGA locales y llegando a las NIIF es objeto de
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presentacin en estos primeros estados financieros que van al pblico en general. Este balance de apertura solo se publica conjuntamente con los primeros estados financieros que se presentarn al pblico bajo NIIF.
partiendo del resultado bajo los PCGA locales. iii) Toda la informacin exigida por la NIC 36 Deterioro del valor de los activos, si en el balance de apertura se reconocieron prdidas de valor o se eliminaron las existentes bajo los PCGA locales. Estas conciliaciones deben indicar en forma detallada los ajustes efectuados de tal forma que los usuarios las entiendan. Cuando en el proceso de conversin de las cifras se detecten errores existentes bajo los PCGA locales, los mismos se informarn en la nota en forma separada de los ajustes resultantes de la conversin. Adems se revelarn los siguientes aspectos: i) Si una entidad hizo uso de la exencin de designar un activo o un pasivo financiero previamente reconocido como un activo o un pasivo financiero contabilizado a valor razonable con cambios en resultados, se revelar informacin sobre el valor razonable de l, segn se design en cada categora, en la fecha de designacin, as como su clasificacin y valor en libros en los estados financieros bajo los PCGA locales. ii) Si la empresa hizo uso de la opcin del valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades, planta y equipo, una propiedad de inversin, o para
6.6. Preparacin de las revelaciones para explicar la transicin hacia las NIIF
Se debe explicar en notas a los estados financieros cmo fue la transicin de los PCGA locales hacia las NIIF y de qu manera se afectaron la situacin financiera, los resultados y los flujos de efectivo informados bajo PCGA locales. Por lo tanto, los primeros estados financieros a ser presentados bajo las NIIF revelarn: i) Una conciliacin de su patrimonio segn los PCGA locales con el resultado arrojado bajo las NIIF. Esta conciliacin se presentar al 31 de diciembre de la fecha de transicin a las NIIF y para el ao siguiente a ste. Ello dado que para esas fechas an se presentan los estados financieros bajo PCGA locales, cuyas cifras, seguramente, difieren de las presentadas bajo las NIIF. ii) Una conciliacin de su resultado integral total segn las NIIF para el periodo anterior al primero presentado al pblico bajo NIIF,
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un activo intangible, se revelar el monto total acumulado de esos valores razonables y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales producto de ello. iii) Si la empresa hizo uso de la opcin del valor razonable o del costo en libros bajo los PCGA locales como costo atribuido para las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas en sus estados financieros individuales revelar el total del costo atribuido de esas inversiones cuando fueron valoradas segn los PCGA locales, el total del costo atribuido de esas inversiones cuando fueron valoradas al valor razonable y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales.
acuerdo con la NIIF 1, cul sera el procedimiento de su conversin. No se pretende tener un detalle de todos los posibles casos y para todos los sectores econmicos, sino presentar, en trminos generales, un modelo de anlisis de la informacin y clculos para la preparacin del balance de apertura, aclarando, eso s, que ello depende en gran medida de la forma como cada empresa ha venido manejando su contabilidad, las normas que ha aplicado, el tipo de empresa y negocio, entre otros.
7.1. Disponible
Por encontrarse a sus valores nominales, esta partida no tiene ajustes para llevarla a NIIF. Sin embargo, se debe evaluar la existencia de efectivo restringido para determinar la forma de su presentacin en el balance general, bien sea como activo corriente o pasivo corriente. As mismo, se debe evaluar la existencia de dinero recibido de terceros para su administracin o similares para efectos de proceder a su reclasificacin como un menor valor del pasivo asociado.
7. Proceso de conversin de cada una de las cifras

A continuacin, se explica el proceso de conversin de cada una de las cifras ms relevantes del balance general (estado de situacin financiera). Por efectos prcticos, no se incluyen todas las posibles partidas de los estados financieros, sino aquellas ms comunes y de uso generalizado por las empresas. Sin embargo, cada empresa debe analizar cada una de las partidas de su balance general de acuerdo con sus caractersticas y sus hechos econmicos a fin de determinar, de
7.2. Inversiones
De acuerdo con las NIC 32, 39 y la NIIF 9 las inversiones son instrumentos financieros activos. Para
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efectos de la conversin de estas cifras, es necesario analizar la relacin existente entre la compaa que realiz la inversin y la empresa en la que se tiene la inversin, para determinar las normas que le sern aplicables a cada una de ellas. La relacin existente puede ser de control, de influencia significativa, de control conjunto y otras no clasificadas en las categoras anteriores. 7.2.1. Relaciones entre compaas El anlisis se realizar de acuerdo con los siguientes parmetros: 7.2.1.1. Relacin de control Sern aquellas inversiones en las cuales existe la relacin matrizsubsidiaria, tal como lo establece la NIC 27; es decir son inversiones en empresas controladas. Poseer el control, para estos efectos, significa tener el poder de dirigir las polticas financieras y operativas de la subsidiaria, lo cual usualmente ocurre cuando se posee en forma directa o indirecta ms de la mitad de la participacin en la otra empresa. Sin embargo, tambin se deben considerar los siguientes aspectos en los cuales puede no tenerse ms del 50% de los votos pero s el control: i) acuerdo con inversores para tener el control, ii) poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros de la junta directiva
o iii) poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones de la junta directiva. Entonces, a la luz de esta definicin, se debe determinar en cules inversiones se cumple la caracterstica de control para considerarla una subsidiaria. Dado que esta definicin se enmarca en la esencia de la relacin ms que en la forma de la misma, se podrn encontrar inversiones sobre las cuales se posee el control, pero que actualmente pueden no estar consideradas como subsidiarias, como puede ser el caso de ciertas inversiones en fiducias. 7.2.1.2. Relacin de influencia significativa Corresponde a inversiones en las cuales existe la relacin inversora asociada, tal como lo establece la NIC 28; es decir son inversiones en asociadas. Poseer influencia significativa, para estos efectos, es tener el poder de intervenir en las decisiones de polticas financieras y de operacin de la asociada sin tener el control. Se presume que existe cuando se posee, directa o indirectamente, el 20% o ms de la participacin de la asociada, pero menos del 50%. Tambin se considera la existencia de influencia significativa cuando: i) se tiene representacin en la junta directiva sin poseer la mayora, ii) se participa de los procesos de
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fijacin de polticas, incluyendo la de reparto de dividendos, iii) existen transacciones de importancia relativa entre el inversor y la asociada, iv) hay intercambio de personal directivo o v) existe suministro de informacin tcnica esencial. En Colombia, usualmente, las inversiones de este tipo no han tenido trascendencia contable; es decir, no han requerido valoraciones especiales. Ahora, bajo las NIIF, tal como se indicar posteriormente, debern ser valoradas bajo mtodos especiales. Es importante separar y tener claro los conceptos de control y de influencia significativa ya que uno u otro genera valoraciones contables diferentes. 7.2.1.3. Relacin de control conjunto Corresponde a inversiones en las cuales el inversionista comparte el control con otras empresas. Tambin se les denomina negocios conjuntos. El control conjunto, tal como lo establece la NIC 31, es un acuerdo contractual para compartir el control de una empresa, lo cual ocurre cuando las decisiones estratgicas, tanto financieras como operativas, requieren la aprobacin unnime de las partes que estn compartiendo el control, como puede ser el caso de ciertos consorcios y uniones temporales.
7.2.1.4. Dems inversiones Incluyen renta fija y renta variable. Las primeras se caracterizan porque tienen un vencimiento, una rentabilidad establecida previamente y unas fechas de pago de los flujos de efectivo. Las segundas corresponden a inversiones en otras sociedades diferentes de las indicadas en los numerales anteriores y se caracterizan porque no tienen un vencimiento establecido ni una rentabilidad asegurada. 7.2.2. Tratamiento contable El tratamiento contable para efectos de la conversin de las cifras hacia las NIIF de cada una de las inversiones antes mencionadas ser el siguiente: 7.2.2.1. Inversiones en controladas En los estados financieros individuales de la matriz, estas inversiones deben ser valoradas al costo o al valor razonable de acuerdo con la NIIF 9 y NIC 39. Es decir, se deja la opcin para que la empresa determine cul de las dos opciones utilizar en la valoracin de estas inversiones. Si la empresa decide usar el valor razonable, este ser, el valor de la ltima cotizacin al cierre en la bolsa de valores, en la medida en que esas acciones tengan suficientes
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movimientos (alta bursatilidad). Si no cotiza en la bolsa de valores o sus acciones en la bolsa no son activas (media y baja bursatilidad), el valor razonable ser determinado usando tcnicas especiales de valoracin. Por lo tanto, si bajo normas locales la inversin incluye partidas tales como ajustes por inflacin generados en pocas no hiperinflacionarias y el efecto de haber aplicado el mtodo de participacin, estos valores deben ser eliminados. Las valorizaciones reconocidas en el activo que incluyen una contrapartida en el patrimonio tambin deben ser eliminadas, as como las provisiones existentes, considerando que la valoracin de la inversin cambia y el anlisis de las prdidas de valor es diferente. En los estados financieros consolidados, estas inversiones se incluyen mediante el mtodo de la agregacin lnea por lnea de cada una de las partidas del estado financiero, previa eliminacin de los saldos entre compaas y de la inversin con el patrimonio de la controlada. Se reconocen los intereses minoritarios, de existir. 7.2.2.2. Inversiones en asociadas Estas inversiones deben ser valoradas bajo el mtodo de participacin, de acuerdo con la NIC 28. Bajo este mtodo, la empresa debe incorporar inicialmente (en la fecha
de compra) las inversiones bajo el mtodo del costo y a partir de dicho momento, afectar el costo de la inversin en virtud de la participacin en los movimientos patrimoniales de la asociada. Por lo tanto, la inversin aumentar o disminuir segn el patrimonio de la asociada se modifique, considerando que los dividendos decretados sern un menor valor de la inversin. Usualmente, bajo las normas locales, estas inversiones quedan valoradas al costo con ajustes a travs de valorizaciones o desvalorizaciones. De acuerdo con lo anterior, la inversora deber calcular desde la fecha de compra de la inversin o desde la fecha en que la inversin se convirti en asociada, las variaciones patrimoniales de la asociada, para ser reconocidas como un mayor o menor valor del patrimonio en la parte proporcional que le corresponde de la participacin en la asociada, deduciendo del mismo los dividendos que hayan sido decretados. Por lo tanto, si bajo normas locales, la inversin incluye partidas tales como ajustes por inflacin generados en pocas no hiperinflacionarias u otras partidas diferentes de las indicadas en los prrafos anteriores, deben ser eliminadas. As mismo, las valorizaciones reconocidas en el activo que incluyen una contrapartida en el patrimonio tambin
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deben ser eliminadas, as como las provisiones existentes, dado que la valoracin de la inversin cambia y el anlisis de las prdidas de valor es diferente. 7.2.2.3. Inversiones en negocios conjuntos Las inversiones en negocios conjuntos deben ser reconocidas por el inversionista usando la consolidacin proporcional o aplicando el mtodo de participacin patrimonial. Se prefiere el uso de la consolidacin proporcional. Bajo este mtodo, las inversiones en negocios conjuntos se incorporan en los estados financieros del inversionista mediante el mtodo de la agregacin lnea por lnea de cada una de las partidas del estado financiero en la parte proporcional de su participacin en la empresa controlada conjuntamente, previa eliminacin de los saldos entre compaas y de la inversin con el patrimonio de la controlada. 7.2.2.4. Dems inversiones Las dems inversiones deben ser analizadas y clasificadas de acuerdo con la NIIF 9; esto es, al costo amortizado o al valor razonable. Para la clasificacin en una de estas dos categoras, la empresa debe tener en consideracin su modelo de negocio para gestionar los activos financieros y las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Ser clasificado y medido en la categora del costo amortizado si el modelo de negocio de la empresa para ese activo es el de obtener los flujos de efectivo contractuales, que corresponden exclusivamente al principal e intereses sobre el capital y cuyas fechas estn especificadas previamente. Por ejemplo, cuando se compra un bono cuya intencin es asegurar unos flujos en un periodo de tiempo y no se tiene la intencin de realizar su venta para obtener resultados de acuerdo con los movimientos del mercado. Las dems inversiones no incluidas en esta categora sern clasificadas y medidas al valor razonable. El valor razonable se determinar siguiendo lo indicado en el numeral 7.2.2.1. Por lo tanto, la empresa debe analizar cada una de las otras inversiones para determinar, de acuerdo con su modelo de negocios, cules han de ser clasificadas y medidas al costo amortizado y cules al valor razonable. Aquellas clasificadas al costo amortizado debern ser valoradas as: se determina el costo inicial del activo (costo de compra ms costos directos incurridos en la compra), se buscan los flujos del instrumento durante su vida, se comparan los dos valores mediante la determinacin de la tasa de inters efectiva. Es decir, la tasa de inters efectiva
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representa la tasa de rentabilidad real del instrumento. Esta tasa permitir determinar la valoracin del instrumento financiero. Usualmente bajo los PCGA locales, estas inversiones quedan valoradas al costo de compra y se actualizan a travs de valorizaciones y/o provisiones si se trata de inversiones patrimoniales permanentes. Si se trata de inversiones de renta fija o patrimoniales temporales pueden estar valoradas al costo o de acuerdo con el valor de mercado. De acuerdo con las NIIF, la empresa debe, una vez clasificadas las inversiones, hacer las valoraciones indicadas en los prrafos anteriores aumentando o disminuyendo el valor en libros de las mismas. 7.2.2.5. Inversiones disponibles para la venta Si se tiene la intencin de vender alguna de las inversiones clasificadas como controladas, asociadas o negocios conjuntos, deben ser clasificadas como activo no corriente disponible para la venta y valoradas segn se indica en el numeral 7.11.
Anticipos de impuestos y retenciones Prstamos Deudores empleados Deudores varios Analizaremos el tratamiento de cada uno de ellos: 7.3.1. Clientes En trminos generales estos saldos no ofrecen cambios con respecto a lo que se maneja localmente, especialmente en lo correspondiente a saldos de corto plazo. Sin embargo, es importante considerar los siguientes aspectos en el proceso de conversin de los saldos de clientes: 7.3.1.1. Integridad de los saldos Deben incluirse todos los saldos adeudados por los clientes. Por lo tanto, se hace necesario asegurarse de que se incluyen los derechos que tiene la empresa, as no se haya generado an la factura, correspondientes a bienes y servicios entregados a satisfaccin o sobre los cuales a la fecha de cierre se haban cedido los riesgos y beneficios asociados a los mismos. En el caso de empresas prestadoras de servicios o para contratos de construccin, se reconocer el saldo deudor usando como base el mtodo de terminacin; es decir, de acuerdo con el
7.3. Deudores
Los deudores bajo normas contables locales usualmente incluyen: Clientes Anticipos
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avance del servicio prestado o del avance de la obra. 7.3.1.2. Provisin para cuentas de dudoso recaudo La compaas deben realizar, a la fecha de la conversin, un anlisis de tipo comercial y financiero para buscar la existencia de evidencia objetiva que permita determinar si los saldos deudores se han deteriorado; es decir, si existen indicios de problemas de la recuperabilidad del saldo deudor. Para ello se debe realizar lo siguiente: i) Evaluar, para los saldos individuales que sean importantes, si existe evidencia objetiva de deterioro del valor para cada uno de ellos. Es decir, si existen situaciones que indiquen que es posible que frente al saldo deudor se tengan dudas acerca de su recuperabilidad. ii) Evaluar si existe dicha evidencia de prdida de valor para saldos individuales o grupos homogneos cuyos saldos deudores individuales no sean significativos. iii) Si se observa que no existe evidencia objetiva de problemas de recuperabilidad de un saldo deudor que se haya evaluado individualmente, ya sea importante o no, este debe ser incluido en un grupo de saldos deudores que tengan
caractersticas similares de riesgo de crdito (es decir, la posibilidad de no pago por parte del cliente) y se realizar una evaluacin de la prdida de valor para ese grupo de deudores. iv) Con base en los anlisis anteriores, si existe evidencia objetiva de prdidas de valor se proceder a determinar la provisin necesaria para los saldos deudores, que ser igual a la diferencia entre el valor en libros del saldo deudor y el valor presente de los flujos de efectivo estimados a recibir en el futuro del saldo deudor. Para ello, la empresa debe determinar las fechas esperadas de recaudo del saldo deudor, y el monto esperado a recuperar (excluyendo el valor esperado de la prdida sobre el saldo o el monto que se espera no sea recuperable), que se descontar financieramente a la fecha de la conversin de los saldos, con base en la tasa de inters efectiva original del saldo deudor o con base en la tasa de mercado para saldos que no tienen pactada tasa de inters o esta es muy baja. Este resultado ser el valor de la provisin para saldos deudores que se debe reconocer bajo las NIIF en la conversin de los saldos iniciales. La determinacin de los valores esperados de la prdida del saldo deudor se basar, entre otros, en los siguientes aspectos: i) dificultades financieras del deudor, ii) moras en
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el pago de las deudas, iii) problemas administrativos del deudor, iv) problemas del mercado, v) condiciones econmicas desfavorables del deudor, vi) condiciones desfavorables del entorno y del sector econmico en el que se desenvuelve la empresa, entre otros. 7.3.1.3. Veracidad de los saldos Se deben dejar nicamente aquellos saldos sobre los cuales se esperan obtener beneficios econmicos futuros, que corresponden al pago de los saldos. Los que no cumplan este requisito deben ser eliminados del balance. 7.3.1.4. Valoracin de saldos Los saldos deudores de corto plazo quedarn valorados de acuerdo con su valor original; es decir, el valor acordado entre la empresa y su cliente. Este valor usualmente coincide con el saldo que se refleja bajo los PCGA locales. Si existen saldos por cobrar a largo plazo (ms all de un ao), estos deben ser valorados usando el costo amortizado. Por medio de este mtodo, se determina la tasa de inters efectiva usando los flujos futuros del instrumento. Es decir, se busca la tasa de inters que iguale el flujo inicial del saldo deudor con los flujos futuros del mismo. Esta tasa se usa para descontar los flujos futuros del saldo deudor cuya sumatoria
arrojar el saldo valorado a la fecha de conversin. Si la cuenta por cobrar a largo plazo no contempla el cobro de intereses, o estos estn por debajo del mercado, ser valorada descontando los flujos futuros con base en tasas de mercado, las cuales deben considerar el plazo y riesgo del saldo deudor. 7.3.2. Anticipos Usualmente corresponden a dineros entregados a proveedores y acreedores para la compra de inventarios y/o propiedades, planta y equipo y para nacionalizar mercancas importadas. Estas partidas no cumplen los requisitos de la NIC 39 para ser presentadas como saldos deudores por no existir un derecho a recibir dinero o un instrumento financiero activo. Por ello, aquellos anticipos entregados para la compra de inventarios sern reclasificados a esta cuenta y los correspondientes a compra de propiedades, planta y equipo se trasladarn a esta partida. Lo anterior dado que este tipo de anticipos se cancela con la entrega de los bienes. Si existen anticipos para gastos, por ejemplo, de viaje, tampoco cumplen el requisito de ser un saldo deudor y, por tanto, debe ser reclasificado como un gasto pagado por anticiNstor alberto Jimnez jaimes
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pado o como un gasto, si ya fueron realizados. 7.3.3. Anticipos de impuestos y retenciones De acuerdo con la NIC 12, los saldos de impuesto de renta a favor deben ser compensados con los saldos pasivos por impuestos en la medida en que legalmente se pueda realizar y la empresa tenga la intencin de hacerlo. Para el caso de retenciones en la fuente y anticipos del impuesto de renta, deben ser cruzados con el impuesto de renta por pagar de tal forma que en el balance general se refleje un activo o pasivo segn el saldo neto. As mismo, si la empresa tiene saldos a favor de IVA o de renta, y a la vez saldos por pagar por estos conceptos, debe reclasificarlos para presentarlos por el valor neto en el balance general de apertura. Igual procedimiento se realizar para otros tipos de impuestos que tengan estas caractersticas. 7.3.4. Prstamos y deudores empleados Estos saldos deben ser valorados de acuerdo con la NIC 39 usando el mtodo del costo amortizado. Bajo este mtodo, se busca la tasa de inters efectiva, que es aquella que iguala el flujo inicial del prstamo (el desembolso inicial ms las erogaciones directas incurridas para
su otorgamiento) con la totalidad de los flujos futuros del prstamo. Dicha tasa se usar para descontar los flujos futuros del instrumento y proceder a su valoracin. Si la tasa de inters que se cobra por el prstamo es nula o es inferior a la del mercado, los flujos futuros del instrumento sern descontados usando tasas de mercado. Estas tasas de mercado deben considerar el plazo del prstamo y el riesgo del deudor. El saldo que arroje la valoracin ser el valor de los prstamos a incluir en el balance de apertura y la diferencia con el valor determinado bajo los PCGA locales ser el ajuste a efectuar. 7.3.5. Deudores varios Se debe seguir lo indicado en el numeral 7.3.1 respecto a la integridad y veracidad de los saldos. Para saldos de largo plazo, se aplicar lo indicado en 7.3.1.4 y se analizar la cobrabilidad de los mismos usando lo indicado en 7.3.1.2. 7.3.6. Saldos por cobrar a socios o vinculados econmicos Se debe verificar que los saldos corresponden efectivamente a partidas que sern recuperables. Es decir, que hay intencin de pago por parte de los deudores. Si no es as, se deben eliminar ya que no cumpliran
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el requisito para estar registrados como activos. Los saldos de largo plazo se deben valorar siguiendo lo indicado en 7.3.1.4.
7.4. Inventarios
Segn los PCGA locales esta cuenta incluye: Materia prima Materiales Producto en proceso Producto terminado Mercancas para comercializar Materiales, repuestos y accesorios Envases y empaques Semovientes Cultivos en desarrollo y plantaciones agrcolas Contratos en ejecucin Inventario en trnsito Provisiones 7.4.1. Conceptos a incluir como inventarios Lo primero es verificar que las partidas incluidas como inventarios cumplan la definicin establecida en
la NIC 2; esto es, que sean activos mantenidos por la empresa para la venta en el curso ordinario de los negocios, en proceso de produccin para su venta o en la forma de materiales o suministros para ser consumidos durante la produccin o en el suministro de servicios. Por lo tanto, las partidas de semovientes y cultivos en desarrollo y plantaciones agrcolas que estn en proceso de crecimiento deben ser excluidas de inventarios, para ser incluidas dentro de un rubro separado denominado activos biolgicos cuya valoracin se realizar con base en el valor de mercado, considerando el estado actual y nivel de crecimiento del activo, descontando los costos de transporte y otros para llevar el activo al sitio de venta, as como los gastos de venta). Si los semovientes se mantienen como una actividad de comercializacin se mantendrn como inventarios. Los contratos en ejecucin, que corresponden a contratos de construccin, deben ser excluidos de inventarios y presentados en una partida separada en el activo. Si se trata de una empresa de servicios que ha incurrido en costos cuyo ingreso an no se ha devengado, se deben incluir como inventarios los costos incurridos en la prestacin del servicio, tales como mano de obra, otros costos de personal directo incluyendo personal de supervisin y otros costos indirectos asignables.
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7.4.2. Integridad de los saldos Se deben incluir los inventarios comprados a la fecha del cierre y sobre los cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios independientemente de si la mercanca ha sido recibida fsicamente o no o si se ha recibido o no una factura. Es decir, el requisito para el registro del inventario est basado en los trminos de las negociaciones con los proveedores, considerando la fecha en que la empresa asume la responsabilidad de lo comprado. 7.4.3. Materia prima, materiales, envases y empaques Para la conversin de los saldos de estas partidas, se debe tener en consideracin: 7.4.3.1. Costo de adquisicin Este solo debe corresponder al costo de compra (segn lo acordado con el proveedor) menos descuentos, rebajas y similares. Por tanto, si estas ltimas partidas se vienen registrando como ingresos, se debe proceder a calcular la valoracin de estos elementos descontando las partidas antes mencionadas, de tal forma que el saldo del inventario sea el valor neto. 7.4.3.2. Compras a crdito Si se compran estos elementos a crdito, que involucra un elemen-
to de financiacin, porque, por ejemplo, el precio al contado o en condiciones normales de crdito es diferente del precio si se otorga plazo para su pago, se debe eliminar del costo del inventario el valor de la financiacin incorporado en este. Esta financiacin, usualmente, no se presenta separada en el precio de compra, pues se involucra en el mismo, lo cual implica calcular ese componente para su exclusin del costo del inventario. 7.4.3.3. Otros costos Se incluirn como parte del costo del inventario los otros costos incurridos para dejar el elemento listo para su uso. Por tanto, incluirn aranceles de importacin, fletes, seguros y otros hasta llevarlos al sitio en el cual se usarn. Por lo tanto, se deben revisar los componentes del costo de la materia prima y estos otros elementos para excluir las partidas que no cumplen estos requisitos o incluir aquellas que los cumpliran, pero que localmente no han sido capitalizadas, por ejemplo, ciertos fletes en que se incurre para llevar la materia prima hasta el sitio donde entrar al proceso productivo. En ciertas industrias es necesario darle un almacenamiento especial a la materia prima antes de usarla, en cuyo caso se capitalizarn esos costos de almacenamiento.
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7.4.3.4. Intereses, costos financieros y diferencia en cambio Para la materia prima y otros elementos importados, se debe revisar que la tasa de cambio usada para el reconocimiento sea la correspondiente a la fecha del registro inicial del elemento. No se pueden usar tasas de cambio proyectadas. Por tanto, si la empresa capitaliza la diferencia en cambio, o liquida sus importaciones con tasas de cambio diferentes, dicha diferencia en cambio deber ser eliminada o recalculado el costo a la tasa existente en la fecha de registro inicial del inventario. Igualmente, si se han capitalizado intereses al inventario, estos deben ser eliminados. 7.4.3.5. Anlisis del valor neto realizable Una vez valorado este inventario, segn se indic anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada tem o por grupos homogneos, para asegurarse que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este ser el costo de reposicin, es decir, el costo actual de compra del mismo elemento. Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, deber validarse, siguiendo el procedimiento indicado en el numeral 7.4.5.2, y si el
valor neto realizable del producto terminado en el cual se incluir la materia prima fuera inferior al costo valorado de este inventario, se debe reconocer una prdida de valor del inventario de materia prima, la cual se deduce del costo del inventario. Si el valor neto realizable del producto terminado en el cual se incluir esa materia prima es superior al costo valorado del inventario significa que no hay prdida de valor de la materia prima y no se realiza ningn ajuste adicional. Si existe materia prima obsoleta o deteriorada que no puede ser usada en el proceso productivo, se debe dar de baja del inventario. 7.4.4. Productos en proceso Se considerar lo siguiente en el proceso de conversin de las cifras: 7.4.4.1. Costo Se debe tener en cuenta para la materia prima, materiales y elementos consumidos en el proceso de produccin lo indicado en el numeral 7.4.3. Por otro lado, solo se permite capitalizar al proceso productivo aquellas erogaciones directas necesarias para transformar el elemento, tales como mano de obra, depreciacin y mantenimiento de activos, as como aquellos costos indirectos requeridos en el proceso productivo. Por
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tanto, se debern eliminar partidas capitalizadas que no cumplen estos requisitos. 7.4.4.2. Costos fijos La base de distribucin de los costos fijos ser la capacidad normal de produccin del periodo contable. Por lo tanto, si la compaa asigna la totalidad de los costos fijos a la produccin mensual se debe recalcular el costo asignado por este concepto con base en la capacidad normal de produccin anual. Es decir, debe determinar una tasa de asignacin de costo fijo a cada unidad producida que ser asignada a la produccin en proceso al cierre del periodo. De esta manera, se debe excluir del inventario en proceso la parte de los costos fijos capitalizados que no son asignables, de acuerdo con el clculo que arroje lo indicado anteriormente. 7.4.4.3. Desperdicios Si se han capitalizado cantidades anormales de desperdicios de mano de obra, materiales y otros costos de produccin, se deben eliminar del inventario en proceso. 7.4.4.4. Intereses, costos financieros y diferencia en cambio Se debe eliminar cualquier inters, costo financiero y diferencia en
cambio que se haya capitalizado al inventario en proceso, por no cumplir los requisitos de las NIC 21 y NIC 23. 7.4.4.5. Anlisis del valor neto realizable Una vez valorado este inventario, segn se indic anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada tem o por grupos homogneos del producto en proceso, para asegurarse de que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este se calcular como el precio de venta estimado del producto terminado menos los costos estimados para terminar el producto, menos los gastos en que se incurre para su venta. Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, debe disminuirse el valor del inventario en proceso hasta igualar este menor valor. Si el valor neto realizable es superior, no se produce ningn ajuste. 7.4.5. Producto terminado Se considerar lo siguiente en el proceso de conversin de las cifras: 7.4.5.1. Costo Para la materia prima, materiales y elementos consumidos en el producto terminado, se tendr en cuenta lo indicado en numeral 7.4.3.
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Para los costos incurridos en el proceso de produccin, se debe tener en cuenta lo indicado en el numeral 7.4.4. 7.4.5.2. Anlisis del valor neto realizable Una vez valorado este inventario, segn se indic anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada tem o por grupos homogneos del producto terminado, para asegurarse de que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este se calcular como el precio de venta estimado del producto menos los gastos en que se incurre para su venta. Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, deber disminuirse el valor del inventario terminado hasta igualar este menor valor. Si el valor neto realizable es superior, no se produce ningn ajuste. Si existen inventarios obsoletos, deteriorados y de lento movimiento, esto se considerar en la determinacin del precio de venta, indicado en el prrafo anterior, para calcular el valor neto realizable. 7.4.6. Mercancas para comercializar Se considerar lo siguiente en el proceso de conversin de las cifras:
7.4.6.1. Costo Las partidas que se incluyen en el costo se determinarn de la misma forma indicada en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4. Es importante considerar que en empresas comercializadoras se pactan una serie de beneficios con los proveedores, tales como bonificaciones por cumplimiento de metas, descuentos por volumen, entrega de mercancas sin costo, etc., que, de acuerdo con las NIIF, en realidad terminan siendo un menor valor de compra de los inventarios, mientras que, localmente, algunas empresas los reconocen como ingresos. As mismo, se capitalizarn los costos logsticos y de distribucin en que se incurre para llevar las mercancas hasta el sitio en que estarn listas para su venta (por ejemplo, un almacn). Por lo tanto, para efectos de la conversin de los saldos, se debe recalcular el costo del inventario que permanece al cierre del balance, para disminuir el costo del inventario por los beneficios en la compra y aadirles los costos logsticos y de distribucin, si ellos no se han tenido en cuenta bajo los PCGA locales. 7.4.6.2. Anlisis del valor neto realizable Se seguir lo mismo que se ha indicado en el numeral 7.4.5.2.
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7.4.7. Materiales, repuestos y accesorios La determinacin de su costo seguir lo mismo que se ha indicado en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4. Adicionalmente, se debe analizar cada uno de ellos agrupndolos en tres categoras: i) aquellos que deben ser trasladados a propiedades planta y equipo, ii) aquellos que permanecen en inventarios y iii) aquellos que deben ser eliminados de los activos. Los primeros incluyen piezas de repuesto importantes, equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espera utilizar durante ms de un periodo, as como las piezas de repuesto y el equipo auxiliar que solo pueden ser usados en relacin con un elemento de propiedades, planta y equipo. Estas partidas deben ser reclasificadas como propiedades, planta y equipo. Los segundos corresponden a aquellos elementos que se usan en el mantenimiento normal de los activos, que se espera consumir dentro del periodo contable y que cuando se consumen se cargan a costos o gastos. Estos permanecern como inventarios. Los terceros corresponden a partidas menores y de consumo inmediato que debern ser tratados como gastos; es decir, de existir
estos saldos en el balance, deben ser eliminados. 7.4.8. Inventario en trnsito Se incluirn todas aquellas partidas sobre las cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios, es decir ha recibido la responsabilidad sobre los mismos, pero que an no han sido recibidos en la bodega de la compaa. La determinacin de la fecha en que la empresa asume la responsabilidad sobre el inventario est basada en el acuerdo entre la empresa y su proveedor. Tambin se incluirn todas las erogaciones en que se incurre para llevar el inventario hasta el sitio en que se requerir, siguiendo los conceptos indicados en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4. 7.4.9. Medicin del costo Los inventarios deben quedar valorados sobre la base del costo real. Se podr usar el costo estndar o el mtodo del minorista (o retail), en la medida en que el resultado de su aplicacin sea similar al costo. Es decir, si una empresa usa los costos estndar como base para medir sus inventarios, no ser necesario convertirlos a costos reales en la medida en que las variaciones no sean significativas. De lo contrario, se deber recalcular la medicin del inventario al costo real. Igual
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procedimiento se seguir cuando se use el mtodo del retail. 7.4.10. Frmula del clculo del costo Los inventarios sern valorados usando los mtodos de primero en entrar primero en salir (Peps o Fifo), promedio o de identificacin especfica. Por lo tanto, si la empresa usa el mtodo LIFO o UEPS deber recalcular su valoracin a uno de los aceptados. Por otro lado, el mtodo usado debe ser aplicado a inventarios que tengan naturaleza y uso similar. No se permite usar diversos mtodos para inventarios similares. Por ejemplo, podr usar diversos mtodos para materia prima, producto terminado y mercancas, pero dentro de producto terminado si posee una serie de referencias similares (por ejemplo, el mismo producto pero con tamao diferente) no lo podr hacer. Debe usar el mismo mtodo. 7.4.11. Provisiones Se deben eliminar las provisiones reconocidas, dado que se reemplazan por el anlisis del valor neto realizable antes indicado. La diferencia entre el valor neto realizable y el costo en libros, cuando este ltimo es superior, se reconoce como un menor valor del inventario afectado.
7.4.12. Ajustes por inflacin Si los inventarios incluyen ajustes por inflacin, calculados en periodos en que no hubo hiperinflacin, estos deben ser eliminados. Finalmente, cualquier otra partida incluida en los inventarios que no cumpla lo indicado anteriormente debe ser eliminada de los activos.
7.5. Gastos pagados por anticipado

Para estas partidas no existe una norma especfica para determinar su tratamiento contable, por lo que se usa el marco conceptual para determinarlo. Pueden incluir seguros, arrendamientos, suscripciones, entre otros. Estas partidas permanecern en los activos como gastos pagados por anticipado en la medida en que correspondan al pago anticipado de servicios que se espera recibir en un futuro. Cualquier otra partida que no cumpla este requisito ser eliminada del balance.
7.6. Propiedades, planta y equipo

7.6.1. Conceptos a incluir como propiedad, planta y equipo Se debe verificar que en este saldo se incluyan aquellos activos tangiNstor alberto Jimnez jaimes
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bles que tiene la empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para su soporte administrativo (como muebles y enseres, equipo de cmputo o vehculos), y que se espera usar durante ms de un periodo econmico. Los elementos que no cumplan estos requisitos no se deben incluir como activos, por lo tanto, deben ser retirados de los activos o reclasificados si cumplen los requisitos de otras partidas del activo. Por ejemplo, inmuebles entregados en arrendamiento operativo sern reclasificados como propiedades de inversin y los activos entregados en calidad de arrendamiento financiero sern reclasificados como deudores, segn se indicar posteriormente. Por lo tanto, quedarn incluidos como propiedades, planta y equipo, entre otros, los siguientes activos: los inmuebles de las oficinas administrativas o de las reas de produccin de una empresa, los inmuebles o almacenes de empresas de venta al detal, la maquinaria y equipo, las aeronaves, los buques, los oleoductos y gasoductos, los muebles y enseres, equipo de oficina, equipo de cmputo, el equipo de transporte y los inmuebles, entre otros, en la medida en que cumplan la definicin indicada anteriormente y los requisitos de reconocimiento. Si la compaa tiene activos de este tipo que bajo los PCGA estn
en cero en libros, por haber sido depreciados totalmente, pero que actualmente son utilizados por la empresa, debern ser incluidos en el balance de apertura, segn se indicar posteriormente. A su vez, si posee activos que tienen saldos en libros, pero que no utiliza, o no va a volver a usar ni le van a generar beneficios econmicos futuros, deber retirarlos de los activos. Si la compaa mantiene activos que han sido comprados por razones de seguridad o medioambientales, estos se mantendrn dentro de los activos, pero se les debe realizar el anlisis de prdida de valor mencionado posteriormente. 7.6.2. Integridad de los saldos Se deben incluir las propiedades, planta y equipo comprados a la fecha del cierre y sobre los cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios, independientemente de si el activo ha sido recibido fsicamente o no o si se ha recibido o no una factura. Es decir, el requisito para el registro de estos activos est basado en los trminos de las negociaciones con los proveedores, considerando la fecha en que la empresa asume la responsabilidad de lo comprado. 7.6.3. Componentes del costo 7.6.3.1. Costo de adquisicin Este debe corresponder al costo de compra (segn lo acordado con
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el proveedor) neto de descuentos, rebajas y similares. Por lo tanto, si estas ltimas partidas se vienen registrando como ingresos, se debe proceder a calcular la valoracin de estos elementos descontando las partidas antes mencionadas de tal forma que el saldo del activo sea el neto. 7.6.3.2. Compras a crdito Si se compran estos elementos a crdito, que involucra un elemento de financiacin, porque, por ejemplo, el precio al contado o en condiciones normales de crdito es diferente del precio si se otorga plazo para su pago, se debe eliminar del costo el valor de la financiacin incorporada. 7.6.3.3. Otros costos Corresponden a todos aquellos en que se incurre directamente para dejar el activo listo para su uso, tales como salarios y gastos de personal directo en la construccin del activo, costos de preparacin del sitio en el cual se ubicar el activo, transportes y manejo, instalacin y ensamble, pruebas del activo (menos cualquier ingreso que genere) y honorarios, entre otros. Por lo tanto, se debern revisar los costos capitalizados al activo para excluir aquellas partidas que no cumplen los requisitos antes indicados. As mismo, se debe revisar que solo se hayan capitalizado partidas hasta el momento en que el activo
est listo para su uso, partidas que hayan sido capitalizadas con posterioridad deben ser eliminadas. Por otro lado, si algunas de las siguientes partidas han sido capitalizadas al activo, deben ser eliminadas: las relacionadas con la apertura de una nueva instalacin productiva, o para introducir un nuevo producto o servicio; la publicidad asociada; los costos de apertura del negocio en un nuevo lugar o dirigido a un nuevo segmento; el entrenamiento del personal; los gastos de administracin y otros indirectos generales; prdidas iniciales de operacin del activo que surjan antes de que este alcance su rendimiento esperado; costos de uso o reprogramacin del activo y de relocalizacin; entre otros. Si con posterioridad a la compra del activo, se le capitalizaron ciertas erogaciones, se debe revisar que ellas solo correspondan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el tem genere beneficios econmicos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su valor se haya determinado en forma confiable. Cualquier otra erogacin capitalizada que no cumple este requisito debe ser eliminada. 7.6.3.4. Costos de desmantelamiento y retiro del activo Se debe revisar si la empresa ha adquirido, mediante un acuerdo legal
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o intrnseco (manifestacin explcita de la empresa), compromisos para desmantelar y retirar el activo del uso as como la rehabilitacin del sitio. De ser as, se debe verificar si existe una provisin para ello. De todas formas, exista o no, se debe proceder a realizar la valoracin calculando los costos actuales del desmantelamiento y proyectndolo al momento en que se espere se realice dicha actividad. Ese valor futuro ser objeto de descuento a la fecha del balance de transicin usando una tasa de mercado. 7.6.3.5. Intereses, costos financieros y diferencia en cambio Los intereses y costos financieros asociados a un activo que fue financiado se incluyen en el costo del activo en la medida en que este sea apto, es decir, requiere de un tiempo sustancial con el fin de estar listo para su uso. La capitalizacin termina en ese momento. Si no cumple estos requisitos y hubo en el pasado capitalizacin de costos financieros, estos deben ser eliminados del costo del activo. Las diferencias en cambio generadas por obligaciones adquiridas en moneda extranjera para la compra de propiedades, planta y equipo no son objeto de capitalizacin, excepto en la parte que correspon-
de a un reajuste de los intereses. Por lo tanto, las diferencias en cambio capitalizadas en el pasado por deudas en moneda extranjera, para la compra y financiacin de propiedades, planta y equipo, deben ser eliminadas dejando nicamente las correspondientes al reajuste de intereses. Si hay propiedades, planta y equipo importados, se debe revisar que la tasa de cambio usada para el reconocimiento sea la correspondiente a la fecha del registro inicial del elemento. No se pueden usar tasas de cambio proyectadas. 7.6.4. Enfoque de componentes Si un activo tiene partes separadas, cuyas vidas tiles son diferentes a las dems, se debe proceder a distribuir el costo del activo entre dichas partes (componentes) para su registro en forma separada. Se considera como un componente separado el costo intrnseco de las inspecciones mayores. 7.6.5. Depreciacin Se deben determinar las vidas tiles de propiedades, planta y equipo desde la fecha de compra o de registro inicial del activo, teniendo en cuenta anlisis de tipo tcnico. Es decir, considerando, entre otros, el uso deseado del activo estimado por su capacidad o rendimiento, el deterioro natural esperado, la
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obsolescencia tcnica derivada de cambios en el mercado y los lmites legales o restricciones sobre el uso del activo, incluida la caducidad de contratos de servicios para el mismo. Considerando que usualmente la depreciacin bajo los PCGA locales se ha determinado con base en vidas tiles que no concuerdan con la realidad econmica, se hace necesario recalcular la depreciacin del activo desde la fecha de su reconocimiento inicial hasta la fecha de cierre del balance de conversin. Dicha depreciacin se determinar con base en lo indicado en el prrafo anterior y disminuyendo, si existe, el valor residual. El mtodo a usar para la depreciacin ser aqul que mejor refleje el patrn esperado de los beneficios para la empresa. 7.6.6. Ajustes por inflacin Si las propiedades, planta y equipo incluyen ajustes por inflacin, calculados en periodos en que no hubo hiperinflacin, estos deben ser eliminados. 7.6.7. Valor razonable como costo atribuido Si la empresa har uso del valor razonable como costo atribuido deber seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. Cuando se haga uso de este
costo para efectos de la conversin de saldos en propiedades, planta y equipo, no ser necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los numerales 7.6.3, 7.6.5 y 7.6.6 ya que esos importes se incorporan al valorar bajo el valor razonable. Es decir, se sanea la cuenta de tener partidas que no cumplen los requisitos de las NIIF. 7.6.8. Propiedades, planta y equipo en trnsito, en construccin o en montaje Si la compaa mantiene en el balance que servir para realizar la conversin inicial de los saldos este tipo de partidas, debe considerar lo indicado en los numerales 7.6.3.1 a 7.6.3.5 para la determinacin de su costo. Adems, debe asegurarse que estos elementos an no estn listos para su uso, porque, de ser as, deben ser reclasificados al activo correspondiente dentro de propiedades, planta y equipo.
7.7. Arrendamientos
7.7.1. Determinacin del tipo de arrendamientos La compaa debe analizar todos los contratos de arrendamiento que tenga vigentes en la fecha de transicin, incluyendo otros tipos de contratos que comprendan servicios o similares, tal como se indica en el numeral 8.1.3. El anlisis est
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relacionado con la realizacin de un test para determinar si el contrato de arrendamiento es de tipo financiero u operativo. Sern financieros aquellos en los cuales los riesgos y beneficios del activo han sido recibidos por el arrendatario, independientemente de si ha habido o no transferencia jurdica del bien, de lo contrario sern operativos. Todo lo anterior independientemente del nombre del contrato o de la forma legal establecida sobre el mismo. En el anlisis debe primar el fondo sobre la forma del contrato. Las siguientes son algunas situaciones que indican que un arrendamiento debe ser clasificado como financiero: i) al final del contrato se transfiere la propiedad del activo al arrendatario; ii) el arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio que es menor al valor razonable, en la fecha de ejercer la opcin de compra, de tal forma que desde el inicio del mismo se prevea que se va a ejercer; iii) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica, entendida esta como el tiempo de vida total del activo; iv) al inicio del contrato, el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento es equivalente por lo menos al valor razonable del activo y v) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizarle modificaciones importantes.
Algunas otras situaciones que llevaran a clasificar el arrendamiento como financiero incluyen: i) si el arrendatario puede cancelar el arrendamiento y las prdidas sufridas por el arrendador son asumidas por el primero, ii) las prdidas o ganancias por los cambios en el valor residual razonable recaen sobre el arrendatario y iii) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo con unos pagos de arriendo menores que los habituales del mercado. En trminos generales, los contratos denominados de leasing tienen las caractersticas para ser arrendamientos financieros y, por tanto, all deben ser clasificados en la medida en que se consideren las caractersticas indicadas en los prrafos anteriores. 7.7.2. Reconocimiento y medicin de los arrendamientos financieros por el arrendatario Si la compaa mantiene contratos de arrendamiento financiero que no reconoce en sus estados financieros, deber proceder a reconocer un activo y un pasivo calculados de la siguiente forma a la fecha de la conversin de los saldos: i) Determinar la fecha del contrato, ii) Con base en esa fecha, determinar el menor valor entre el
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valor razonable del activo y el valor presente de los flujos de efectivo de la deuda, usando como tasa de descuento la tasa del contrato o, de no existir esta, la tasa de los prstamos que ha recibido la compaa, iii) El menor valor ser el activo a reconocer como propiedades, planta y equipo y ese ser su costo inicial sobre el que queda valorado el activo. Se debe determinar su vida til partiendo de la fecha del contrato, para efectos de calcular la depreciacin desde esa fecha hasta la de conversin de las cifras del balance. iv) Calcular el valor del pasivo existente a la fecha de la conversin de los saldos, tomando como base el saldo inicial de la deuda, determinado segn se indic en el numeral ii), y descontando los pagos futuros esperados. De existir una tabla de amortizacin de la deuda emitida por el acreedor, se podr usar el valor que arroje como saldo a la fecha del balance para reconocer el pasivo, actualizada por la causacin de los costos financieros desde la fecha del ltimo pago a la fecha de corte. Si la compaa tiene registrados sus contratos de arrendamiento financiero, es posible que se encuentren como activos intangibles con contrapartida en el pasivo. Por lo tanto, se deber reclasificar a propiedades, planta y equipo el costo del activo considerando lo indicado en el nu-
meral iii). Adems, se debe seguir lo indicado para propiedades, planta y equipo en el numeral 7.6. En la valoracin inicial del activo, se debe considerar que los costos directos iniciales en que se incurre por la negociacin del arrendamiento, o atribuibles al mismo, se incluyan como parte del costo del activo. 7.7.3. Reconocimiento y medicin de los arrendamientos financieros por el arrendador Los arrendadores deben tener en sus estados financieros una cuenta por cobrar al arrendatario. De no ser as, es posible que mantengan, bajo los PCGA locales, los activos dentro de las propiedades, planta y equipo. Para efectos de la conversin de saldos, el arrendador debe tener una cuenta por cobrar que ser igual al valor presente de los flujos futuros del contrato de arrendamiento (es decir, de los cnones pendientes de pago, incluida la opcin de compra). De no tenerla, deber calcularla, segn se indic, eliminando cualquier otra partida existente en el activo y relacionada con el contrato de arrendamiento objeto de anlisis. 7.7.4. Contratos de arrendamiento operativo Si un arrendador entreg bienes mediante un contrato de arrendaNstor alberto Jimnez jaimes
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miento operativo, estos deben estar como propiedades, planta y equipo y para la conversin se seguir lo indicado en el numeral 7.6, excepto si el bien entregado en arrendamiento operativo es un inmueble, en cuyo caso, se seguir lo indicado en el numeral 7.10 para propiedades de inversin. Los arrendatarios que han recibido bienes en calidad de arrendamiento operativo no los reconocen en los estados financieros; es decir, no se incluye ni el activo ni el pasivo. Sern objeto de revelacin.
derechos contractuales o legales); ii) sin apariencia fsica; iii) de carcter no monetario, sobre los cuales se tiene control (el poder de obtener los beneficios econmicos futuros y restringir el acceso de terceros a esos beneficios) y iv) de las que se esperan beneficios econmicos futuros (mayores ingresos o ahorros en costos). Las partidas que no cumplan estos requisitos deben ser eliminadas de esta cuenta o reclasificadas tal como se indica a continuacin. 7.8.2. Componentes del costo 7.8.2.1. Costo de adquisicin Este debe corresponder al costo de compra (segn lo acordado con el acreedor) neto de descuentos, rebajas y similares. 7.8.2.2. Compras a crdito Si se compran estos elementos a crdito, que involucra un elemento de financiacin, se debe eliminar del costo el valor de la financiacin incorporado en este. 7.8.2.3. Otros costos Corresponden a todos aquellos en que se incurre directamente con el fin de preparar el activo para su uso previsto. Por lo tanto, se debern revisar los costos capitalizados al activo
7.8. Activos intangibles

Usualmente, bajo los PCGA locales, se incluyen en esta cuenta las siguientes partidas: Crdito mercantil Marcas y patentes Concesiones y franquicias Licencias Derechos en arrendamiento financiero 7.8.1. Conceptos a incluir como activos intangibles Se debe verificar que los saldos que se incluyan como intangibles correspondan a aquellas partidas que sean: i) identificables (es decir, que sea separables o que surgen de
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para excluir aquellas partidas que no cumplen los requisitos antes indicados. Si con posterioridad a la compra del activo se capitalizaron erogaciones relacionadas con el mismo, se debe revisar que ellas solo correspondan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el tem genere beneficios econmicos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su valor se haya determinado en forma confiable. Cualquier otra erogacin capitalizada que no cumpla este requisito debe ser eliminada. 7.8.2.4. Intereses, costos financieros y diferencia en cambio Se les dar el mismo tratamiento indicado en el numeral 7.6.3.5. 7.8.3. Crdito mercantil Localmente, corresponde al exceso del valor pagado en la compra de una empresa con respecto a su valor patrimonial en la parte proporcional de la participacin comprada. Lo primero que se debe asegurar es que el crdito mercantil se haya originado en la compra de una empresa o en el aumento de la participacin en la medida en que con esta operacin se haya obtenido el control de la empresa. Si con la operacin no se obtiene el control,
tal como se defini en el numeral 7.2.1.1 o previo a un aumento de la participacin ya se posea el control, el crdito mercantil existente deber ser eliminado. Si el aumento de la participacin (donde ya se tena previamente el control) se realiza dentro de un plan previsto para la toma del control de la empresa, entonces el crdito mercantil permanecer. Para efectos de la conversin de las cifras de esta partida, la empresa podr recalcular la combinacin de negocios existentes en la cual surge el crdito mercantil o podr optar por hacer uso de la excepcin indicada en el numeral 8.1.1, en cuyo caso seguir lo all indicado. Si la compaa tiene registrado un good will generado internamente, proceder a su eliminacin del balance, ya que es una partida que no cumple con los requisitos para ser un activo. 7.8.4. Marcas y patentes Si corresponden a marcas formadas, debern ser eliminadas de los estados financieros. Si corresponden a marcas compradas, debern quedar valoradas al costo, dado que, usualmente, no existe un mercado activo donde ellas se negocien. En la determinacin del costo, se tendr en cuenta lo indicado en el numeral 7.8.2.
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7.8.5. Concesiones y franquicias Para las concesiones en las cuales un ente gubernamental ha entregado unos bienes o unos derechos a un privado o similar, estos debern ser reconocidos tal como se indica en el numeral 7.21.3. Si corresponden a concesiones y franquicias otorgadas por un privado a otro privado, por ejemplo, para la venta de un producto o para la produccin de un bien, estos se mantendrn en los estados financieros en la medida en que de ellas se espere obtener beneficios econmicos futuros. De lo contrario, sern eliminados de los estados financieros. Ahora bien, el valor por el cual quedarn valorados estos activos ser el costo, tal como se defini en el numeral 7.8.2, y en la medida en que corresponde al valor pagado por el derecho de uso en la concesin o la franquicia. Es decir, si corresponde a pagos de regalas sobre ventas por el uso de una marca o similar, esta deber ser eliminada de los estados financieros dado que corresponde a gastos. Se podr hacer uso de la excepcin indicada en el numeral 8.1.2 por medio de la cual estos activos intangibles podrn ser valorados por el valor razonable o de mercado, en tanto el activo tenga un mercado
activo. Para este tipo de concesiones o franquicias, pueden existir valores de mercado en la medida en que haya negociaciones para el otorgamiento de ellas. De ser as, se valorarn a ese valor de mercado. 7.8.6. Licencias Estas permanecern como activo en la medida en la empresa las est usando o haya una clara intencin de hacerlo y se determine la existencia de beneficios econmicos futuros; es decir, que se cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.8.1. De lo contrario, se eliminarn de los estados financieros. Se valorarn al costo siguiendo lo indicado en el numeral 7.8.2. Usualmente, ser el valor pagado por la compra de la licencia. Se podr hacer uso de la excepcin indicada en el numeral 8.1.2, segn la cual si estas licencias tienen un mercado activo se podrn valorar al valor razonable. 7.8.7. Derechos en arrendamiento financiero Se seguir lo indicado en el numeral 7.7. 7.8.8. Costos de investigacin Si la compaa tiene dentro de los activos erogaciones reconocidas por investigacin, bien sea como in-
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tangibles o como activos diferidos, deber eliminarlas del balance, ya que no cumplen los requisitos para ser activos. Se entiende que las actividades de investigacin corresponden a estudios realizados con el fin de obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos. 7.8.9. Costos de desarrollo Las actividades de desarrollo corresponden a la aplicacin de los resultados de las investigaciones u otro tipo de conocimiento cientfico; a un plan o diseo especfico para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos o mejorados, antes del inicio de su produccin o uso comercial. Por lo tanto, la empresa debe revisar si mantiene dentro de los activos (bien sea como intangibles o como diferidos) costos por desarrollo, que, en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el prrafo anterior, se mantendrn en el activo. As mismo, se debe revisar si en el pasado la compaa realiz actividades de desarrollo que cumplen con los requisitos para ser activo intangible segn se indic anteriormente, pero que carg directamente a gastos, para, en este caso, proceder a su activacin como activo intangible. Estas actividades de desarrollo comprenden tanto aquellas que han sido realizadas con terceros como aquellas que se
llevaron a cabo internamente por la compaa. Adems de los requisitos antes indicados, las erogaciones relacionadas con la fase de desarrollo se reconocern como activos intangibles si cumplen lo siguiente: i) tcnicamente se puede terminar la produccin del activo intangible, ii) la intencin es usarlo o venderlo, iii) existe la capacidad de uso o venta del activo, iv) se puede demostrar la forma en que el activo generar probables beneficios econmicos en el futuro (si va ser usado internamente, debe demostrar la utilidad que tendr el activo para la empresa), v) existe la disponibilidad de recursos tcnicos y financieros para terminar el activo y para su uso o venta y vi) se puede medir confiablemente el desembolso correspondiente al intangible durante su desarrollo. Como parte de estos intangibles se incluyen actividades de diseo de herramientas y troqueles; el diseo, construccin y operacin de una planta piloto y el diseo de moldes, modelos y prototipos. Para la valoracin de estos activos en el proceso de conversin de los saldos, se incluirn todas las erogaciones en que se incurre desde el momento en que el elemento cumpli el requisito de activo intangible hasta que el mismo qued listo para su uso. Dichas erogaciones incluyen los costos para crear, producir y preparar el activo. Estas pueden
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ser costos de materiales y servicios, salarios y prestaciones al personal, honorarios para el registro legal, entre otros. 7.8.10. Intangibles adquiridos en una combinacin de negocios Aquellos activos intangibles que fueron adquiridos en una combinacin de negocios tendrn el tratamiento indicado en el numeral 8.1.1. 7.8.11. Intangibles adquiridos mediante una subvencin del gobierno Si la compaa tiene intangibles que adquiri mediante una subvencin del gobierno a ttulo gratuito o mediante un valor simblico, los mismos se valorarn a su valor razonable o por su valor nominal. Puede ser el caso, por ejemplo, cuando el gobierno otorga derechos de aterrizaje; licencias para explotar frecuencias de radio, televisin o telecomunicaciones o licencias de importacin de bienes, entre otros, sin realizar cargos al beneficiario o por montos insignificantes. Por lo tanto, para efectos de la conversin, se podr valorar por el valor razonable, en la medida en que el mismo se pueda determinar confiablemente. As mismo, se debe analizar lo indicado en el numeral 7.8.13 para efectos de su amortizacin.
Cuando el activo se reconozca a su valor razonable, debe reconocerse un pasivo denominado ingreso diferido, por la diferencia con el valor de adquisicin. Por lo tanto, en la fecha de conversin, se determina esa diferencia y se reconoce como ingreso diferido. Adems, se procede al clculo de su amortizacin en la misma proporcin de la amortizacin calculada sobre el activo, tal como se indic en el prrafo anterior. 7.8.12. Otros intangibles Si la compaa incluye dentro de sus activos (bien sean intangibles o diferidos), partidas relacionadas con los costos por la introduccin de un nuevo producto o servicio, la publicidad asociada, los costos de apertura del negocio en un nuevo lugar o dirigido a un nuevo segmento, el entrenamiento del personal, los gastos de administracin y otros indirectos generales, los incurridos mientras el activo comienza a ser utilizado pero que ya tiene la capacidad de ser usado, la reprogramacin del activo y prdidas operativas iniciales mientras se desarrolla la demanda de los productos que surgen del intangible, as como las marcas, las cabeceras de peridicos o revistas, los sellos editoriales, las listas de clientes o cualquier otra partida que se haya generado internamente, deben ser eliminadas del balance, ya que no cumplen el requisito para ser activos.
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7.8.13. Amortizaciones Para aquellas partidas que quedarn valoradas al costo, se debe determinar si tienen vida til definida o indefinida. Ser lo primero cuando es posible determinar el tiempo esperado de los beneficios del activo; si no es posible determinarlo o es perpetuo entonces la vida til ser indefinida. Basado en lo anterior, para los intangibles con vida til definida se proceder a su determinacin con base en el tiempo que se espera usar el activo. Si el activo ha sido obtenido mediante derechos legales o contractuales, la vida til ser la menor entre el trmino del contrato y el tiempo que se espera usar el activo. Cuando el derecho contractual tiene un plazo limitado renovable, la vida til se determinar considerando los periodos de renovacin adicionales, si existe evidencia de que ocurrirn y en la medida en que no generen costos adicionales significativos. De acuerdo con el resultado anterior, se proceder a recalcular la amortizacin de los intangibles que tienen vida til definida, para efectos de la conversin de saldos. A los activos con vida til indefinida no se les realizar amortizacin. 7.8.14. Ajustes por inflacin Si los activos intangibles incluyen ajustes por inflacin, calculados en
periodos en que no hubo hiperinflacin, debern ser eliminados. 7.8.15. Valor razonable como costo atribuido Si la empresa har uso del valor razonable como costo atribuido debe seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. En el proceso de conversin no ser necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los numerales 7.8.2, 7.8.13 y 7.8.14, cuando se haga uso de este costo para efectos de la conversin de los saldos de activos intangibles.
7.9. Activos diferidos

Usualmente, se incluyen en esta cuenta bajo los PCGA locales las siguientes partidas: Cargos preoperativos Remodelaciones Estudios e investigaciones Software Mejoras en propiedades ajenas Publicidad Entrenamiento Moldes y troqueles Bajo NIIF no existen los cargos diferidos. Por tanto, se proceder a realizar un anlisis de cada una de las partidas incluidas en esta cuenta,
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para determinar cules cumplen los requisitos para permanecer como activos y, en consecuencia, proceder a su reclasificacin a otras cuentas del activo o, de no cumplir los requisitos para ser activo, para proceder a su eliminacin del balance. Solo sern activos si cumple los requisitos indicados en el numeral 7.8.1 y su costo ser el indicado en el numeral 7.8.2. A continuacin, se indican las actividades a desarrollar para las anteriores partidas: 7.9.1. Cargos preoperativos Sern eliminados del balance por no cumplir los requisitos para ser activos, de acuerdo con lo indicado en la NIC 38. 7.9.2. Remodelaciones Estas entrarn a formar parte de las propiedades, planta y equipo en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.6.1. De lo contrario, se eliminarn del balance. Su valoracin se realizar de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.6.3 y se proceder a recalcular su depreciacin segn lo sealado en el numeral 7.6.5. Tambin se podr optar por su valoracin a valor razonable como costo atribuido, en cuyo caso se seguir lo indicado en el numeral 7.6.7.
7.9.3. Estudios e investigaciones Vase lo indicado en los numerales 7.8.8 y 7.8.9. 7.9.4. Software Se debe revisar el tipo de software que utiliza la compaa. Si corresponde a aquellos de soporte en las actividades del negocio de la compaa, se mantendr como activo intangible. Se valorarn segn lo indicado en el numeral 7.8.2 y se analizar su amortizacin segn se indica en el numeral 7.8.13. Si corresponde a software de soporte administrativo, previo anlisis, deber ser eliminado del activo por no cumplir los requisitos para mantenerse como tal. 7.9.5. Mejoras en propiedades ajenas Estas entrarn a formar parte de las propiedades, planta y equipo en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.6.1. De lo contrario, se eliminarn del balance. Por otro lado, su valoracin se realizar de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.6.3 y se proceder a recalcular su depreciacin segn lo sealado en el numeral 7.6.5. Si las erogaciones se realizan sobre un activo que, de acuerdo con el
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trmino del contrato, otorga un derecho por cierto tiempo, la depreciacin se realizar en el tiempo menor entre el trmino del contrato y la vida til del elemento. Cuando el contrato tiene un plazo limitado renovable, la vida til se determinar considerando los periodos de renovacin adicionales, si existe evidencia de que ocurrirn y en la medida en que no generen costos adicionales significativos. Estos activos podrn ser valorados a valor razonable como costo atribuido, en cuyo caso se seguir lo indicado en el numeral 7.6.7. Cuando existan obligaciones para retirar las mejoras al trmino del contrato o restablecer el activo a su condicin inicial, se debe reconocer el pasivo correspondiente segn se indica en el numeral 7.16. Si las mejoras en propiedades ajenas corresponden a actividades relacionadas con la ejecucin de un contrato de concesin (que puede ser, por ejemplo, para el levantamiento, construccin u operacin de un acueducto, aeropuerto, va o puerto, entre otros), se proceder a realizar lo indicado en el numeral 7.21.3. 7.9.6. Publicidad y entrenamiento Se eliminarn del balance por no cumplir los requisitos para ser activos.
7.9.7. Moldes y troqueles Si los mismos estn siendo usados y/o la compaa espera usarlos en la generacin de bienes y/o servicios que producirn beneficios econmicos futuros, se mantendrn como activos, pero sern reclasificados como propiedades, planta y equipo. Por lo tanto, para la determinacin del costo, su depreciacin y valoracin seguirn lo indicado para el mencionado grupo de activos. 7.9.8. Otros Las dems partidas que no cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.8.1 sern eliminadas del balance. 7.9.9. Ajustes por inflacin Si estas partidas incluyen ajustes por inflacin, calculados en periodos en que no hubo hiperinflacin, debern ser eliminados. As mismo, si existe, debe ser eliminada tanto la correccin monetaria diferida activa como la pasiva.
7.10. Propiedades de inversin

7.10.1. Conceptos a incluir como propiedades de inversin Corresponde a inmuebles que se tienen en arrendamiento operativo
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o que se mantienen para obtener una valorizacin. Por lo tanto, la empresa debe reclasificar a esta cuenta aquellos inmuebles entregados en arrendamiento operativo sobre los cuales se obtendrn ingresos por arrendamiento, as como aquellos que mantiene para obtener una valorizacin, en lugar de ser usados para la produccin de bienes o servicios, para su venta en el curso normal de sus actividades o como soporte administrativo. 7.10.2. Integridad de los saldos Se deben incluir las propiedades de inversin compradas a la fecha del cierre y sobre las cuales la empresa tiene los riesgos y beneficios, independientemente de si el activo ha sido recibido fsicamente, si se tiene la factura o si se ha realizado la transferencia legal del bien. Es decir, el requisito para el registro de estos activos est basado en los trminos de las negociaciones en la compra, considerada a partir de la fecha en que la empresa asume la responsabilidad del inmueble comprado. 7.10.3. Componentes del costo 7.10.3.1. Costo de adquisicin Este debe corresponder al costo de compra (segn lo acordado con el vendedor) menos los descuentos, rebajas y similares.
7.10.3.2. Compras a crdito Si los inmuebles se han comprado a crdito, que involucra un elemento de financiacin, se debe eliminar del costo el valor de la financiacin incorporado en l. 7.10.3.3. Otros costos Se debe verificar que solo se incluyan como parte del costo del inmueble aquellas erogaciones directamente incurridas en el activo, tales como honorarios por servicios legales, impuestos de traspaso de la propiedad y otros costos asociados a la operacin. No se podrn capitalizar al costo de la propiedad, los costos iniciales de arranque, las prdidas operativas y otras partidas fuera de lo normal hasta que el activo alcance el nivel de ocupacin planeado. Por lo tanto, si el costo del inmueble incluye partidas que no cumplen estos requisitos, las mismas deben ser eliminadas del activo. Si con posterioridad a la compra del activo, se capitalizaron erogaciones relacionadas con el mismo, se debe revisar que ellas solo correspondan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el tem genere beneficios econmicos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su valor se haya determinado en forma confiable. Cualquier otra erogacin capitalizada que no cumpla este requisito debe ser eliminada.
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7.10.3.4. Intereses, costos financieros y diferencia en cambio Los intereses y costos financieros asociados a un activo que fue financiado se incluyen en el costo del activo en la medida en que el activo sea apto, es decir, que requiere de un tiempo sustancial para estar listo para su uso. La capitalizacin termina en ese momento. Si no cumple estos requisitos, y hubo en el pasado capitalizacin de costos financieros, estos debern ser eliminados del costo del activo. Las diferencias en cambio generadas por obligaciones adquiridas en moneda extranjera para la compra de inmuebles no son objeto de capitalizacin excepto en la parte que corresponde a un reajuste de los intereses. Por lo tanto, las diferencias en cambio capitalizadas en el pasado por deudas en moneda extranjera usadas en la compra y financiacin de propiedades, planta y equipo deben ser eliminadas, dejando nicamente las correspondientes al reajuste de intereses. 7.10.4. Depreciacin Si el inmueble propiedad de inversin se va a valorar bajo el modelo del costo, debe ser objeto de depreciacin siguiendo lo indicado en el numeral 7.6.5. Si se hace uso de la opcin del valor razonable segn se indica posterior-
mente, el inmueble as valorado no necesitar realizar nuevos clculos de depreciaciones, pues bajo este modelo el activo no se deprecia, excepto si el modelo de medicin posterior es el del costo, en cuyo caso se depreciar a partir de la fecha del avalo. 7.10.5. Ajustes por inflacin Si las propiedades, planta y equipo incluyen ajustes por inflacin, calculados en periodos en que no hubo hiperinflacin, deben ser eliminados. 7.10.6. Valor razonable como costo atribuido Si la empresa har uso del valor razonable como costo atribuido debe seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. Cuando se haga uso de este costo para efectos de la conversin de saldos en propiedades de inversin no ser necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los numerales 7.10.3, 7.10.4 y 7.10.5.
7.11. Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas

7.11.1. Conceptos a incluir en esta cuenta Si la compaa posee activos no corrientes (por ejemplo, propiedaNstor alberto Jimnez jaimes
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des, planta y equipo, intangibles, propiedades de inversin), cuyo costo espera recuperar por su venta y no por su uso, debern ser reclasificados a esta cuenta. Es decir, si la empresa tiene estos activos para ser vendidos y no para ser usados en su actividad econmica. Adems, para su reclasificacin a esta cuenta, se debe considerar que el activo debe estar disponible para su venta inmediata en las condiciones presentes sujeto solamente a los trminos usuales en este tipo de negocios. Adems, se espera que la venta sea altamente probable y que ocurra antes de un ao despus de su clasificacin como disponible para la venta. Adicionalmente, si la empresa, a la fecha de la conversin, tiene operaciones discontinuadas, deber presentar todos los activos asociados a dicha operacin dentro de una cuenta separada que incluya los activos no corrientes disponibles para la venta. As mismo, lo debe hacer con los pasivos asociados a estas operaciones. Se define una operacin discontinuada como un componente de una empresa que ha sido clasificado como disponible para la venta y: i) representa una lnea de negocios o rea de operaciones separada, ii) o una parte de ella, o iii) una subsidiaria adquirida con el nimo de venderla.
Estas partidas se presentarn en el balance general como activos corrientes. 7.11.2. Valoracin Estos activos sern valorados, para efectos de la conversin de saldos, por el menor valor entre su costo neto en libros (existente en la fecha en que se cumplen los requisitos para su reclasificacin) y el valor razonable neto de los costos necesarios para su venta. Por lo tanto, si la empresa posee este tipo de activos debe realizar la reclasificacin y hacer los ajustes por valoracin indicados en el prrafo anterior. La determinacin del costo debe seguir lo indicado en el numeral 7.6.3. Si la fecha de cumplimiento de los requisitos para ser reclasificado es anterior a la fecha del cierre contable de la conversin de saldos, una vez valorado el activo segn se indic anteriormente, se debe reversar cualquier depreciacin calculada bajo los PCGA locales desde esa fecha hasta la fecha de cierre. Lo anterior, dado que estos activos, bajo las NIIF, no se deprecian desde la fecha en que estn disponibles para la venta.
7.12. Deterioro del valor de los activos

Una vez que se han realizado las conversiones de las cifras de los ac-
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tivos de los PCGA locales hacia las NIIF, tal como se indic anteriormente, se debe proceder a evaluar la existencia de prdidas de valor para efectos de su reconocimiento. Por lo tanto, se proceder de la siguiente manera: Para los activos reconocidos como propiedades, planta y equipo, intangibles y propiedades de inversin se debe realizar un test para determinar si existen indicios que reflejen una posible prdida de valor del activo; de ser as, se proceder a su clculo y determinacin. Para el good will, los activos intangibles de vida indefinida y los activos de seguridad y medio ambiente se realizar el clculo en forma directa, independientemente del test indicado en el prrafo anterior. Para los dems activos mencionados, se realizar el proceso en dos pasos, el primero consiste en el test para determinar la existencia de indicios de posibles prdidas de valor y el segundo, en la realizacin del clculo del valor recuperable. Si no existen indicios no se realiza el clculo. No se aplica esto para inventarios e instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo lo indicado respecto a la conversin de esas cuentas. El desarrollo del test implica considerar, a la fecha de la conversin, fuentes internas y externas que
indiquen un posible deterioro de valor del activo. Las fuentes externas de informacin incluyen: disminuciones importantes durante el perodo en el valor de mercado del activo; cambios significativos, con efecto adverso en el futuro, en el entorno legal, econmico, tecnolgico o de mercado en el que la empresa funciona; incrementos en las tasas de inters que afecten la tasa de descuento usada para determinar el valor de uso del activo y la sobrevaloracin de los activos de la empresa en libros con respecto a su valor burstil. Las fuentes internas de informacin incluyen: evidencia de obsolescencia o deterioro fsico de un activo, cambios significativos actuales o futuros en la forma en que se usa o se espera usar el activo que afecten desfavorablemente la empresa e informes que indican que el rendimiento econmico de un activo es o va a ser menor a lo esperado. Si existen estos indicios, se debe proceder a calcular el valor recuperable. Si este es inferior al costo neto en libros, una vez realizada la conversin de saldos, se debe reconocer una prdida de valor mediante la disminucin del valor del activo hasta dejarlo en el menor. No se le trata como una provisin, sino como un menor valor del activo en forma directa. El valor recuperable de un activo ser el mayor entre el precio de venNstor alberto Jimnez jaimes
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ta neto y el valor de uso. El precio de venta neto de un activo es el valor que se puede obtener por su venta en una transaccin libre, realizada entre comprador y vendedor debidamente informados, deducidos los gastos de la venta. El valor en uso se determina con base en el valor presente de las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto del uso continuo del activo como de su venta final. Para la determinacin del valor de uso, se deben utilizar proyecciones basadas en informacin razonable, teniendo en cuenta el estado actual del activo. La tasa de descuento a utilizar se toma antes de impuestos y debe corresponder a la que refleje el mercado actual sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo. Por lo tanto, para efectos de la conversin hacia NIIF, una vez convertidas todas las cifras de los activos, se debe proceder a realizar el test, y de existir indicios, se proceder a calcular el valor de venta neto y el valor de uso, para tomar el mayor como valor recuperable y confrontarlo con el costo en libros valorado. Si este es superior se realizar un ajuste para disminuirlo. Dado que pueden existir activos que individualmente no son capaces de generar flujos de efectivo o que no se venden en el mercado en forma individual sino con el concurso de otros activos, se debe determinar
lo que la NIC 36 denomina unidad generadora de efectivo (UGE), para proceder a calcular el valor recuperable sobre ella y no sobre los activos individuales. Una unidad generadora de efectivo es un grupo identificable ms pequeo de activos que genera entradas de efectivo a la empresa y que son independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de ellos. Es decir, son el conjunto de activos que individualmente requieren de otros para poder operar y/o que no son capaces de generar el efectivo producto de los bienes o servicios vendidos. En estos casos, el valor recuperable se determinar con base en la unidad generadora de efectivo, a la cual se le adicionar para el anlisis el good will asociada a ella, de existir. Si una vez realizado el clculo del valor recuperable de la UGE resulta que este es inferior a la sumatoria del costo de los activos que la conforman, incluido el good will, se debe reconocer la prdida, eliminando en primera instancia este concepto. Si una vez eliminado el good will an existe una prdida de valor, el saldo se asigna a cada activo restante en forma proporcional a su costo.
7.13. Obligaciones financieras y bonos

Corresponden a pasivos financieros, que se miden bajo el mtodo del
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costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters efectiva, excepto aquellos pasivos financieros negociables o aquellos pasivos que se espera recomprar antes de su vencimiento y que cotizan en un mercado activo, los cuales sern medidos al valor razonable. Se incluyen en esta cuenta aquellas partidas sobre las cuales la empresa tiene una obligacin de realizar un pago futuro. Si no es as, debe ser eliminada, o si existe una obligacin de pago no reconocida, debe ser reclasificada como un pasivo financiero. El mtodo del costo amortizado es el mismo indicado en el numeral 7.14.3. Por lo tanto, la empresa debe determinar cules de sus pasivos financieros mantendr hasta el vencimiento para ser valorados bajo el costo amortizado y cules negociar antes del vencimiento para valorarlos al valor razonable. Una vez definido esto, se procede al clculo del costo amortizado para cada deuda. El saldo que arroje este clculo ser el valor bajo NIIF. Dentro de los flujos de estos pasivos financieros, se incluirn los costos directos de la transaccin, tales como comisiones, honorarios, tasas establecidas por organismos reguladores y mercados de valores, as como impuestos y otros gastos
relacionados con la obtencin de la deuda.
7.14. Cuentas por pagar a proveedores y acreedores

En trminos generales, estos saldos no ofrecen cambios con respecto a lo que se maneja localmente, especialmente en lo correspondiente a saldos de corto plazo. Sin embargo, es importante considerar los siguientes aspectos en el proceso de conversin de los saldos por pagar a proveedores y acreedores: 7.14.1. Integridad de los saldos Deben incluirse todos los saldos adeudados por estos conceptos. Por lo tanto, es necesario asegurarse de que se incluyan las obligaciones que tiene la empresa, as an no se haya recibido la factura, pero los bienes y servicios fueron recibidos a satisfaccin por la compaa y se asumieron los riesgos y beneficios asociados a los mismos. 7.14.2. Veracidad de los saldos Se deben dejar nicamente aquellos saldos sobre los cuales la compaa espera desprenderse de beneficios econmicos futuros, los cuales corresponden al pago de las deudas. 7.14.3. Valoracin de saldos Estos saldos de corto plazo quedan valorados de acuerdo con su valor
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original; es decir, el valor acordado entre la empresa y su proveedor o acreedor. Este valor usualmente coincide con el saldo que se refleja bajo los PCGA locales. Si existen saldos por pagar a largo plazo (ms all de un ao), estos deben ser valorados usando el costo amortizado. Por medio de este mtodo, se determina la tasa de inters efectiva usando los flujos futuros del instrumento. Es decir, se busca la tasa de inters que iguale el flujo inicial del saldo acreedor con los flujos futuros del mismo. Esta tasa se usa para descontar los flujos futuros del saldo deudor cuya sumatoria arrojar el saldo valorado a la fecha de conversin. Si la cuenta por pagar a largo plazo no contempla el cobro de intereses o estos estn por debajo del mercado, ser valorada descontando los flujos futuros con base en tasas de mercado, que deben considerar el plazo y el riesgo de la empresa.
empleados, tales como primas de antigedad, bonificaciones por desempeo, auxilios, entre otros. Para efectos de la conversin de los saldos locales de las obligaciones laborales hacia las NIIF es necesario que la empresa identifique todos los beneficios a favor de los empleados, bien sea que se hayan acordado individual o grupalmente, en forma verbal o escrita, o que hayan sido definidos por las normas legales. Una vez realizado el inventario de todos los beneficios que la empresa les otorga a sus empleados, se proceder a su clasificacin en las siguientes categoras: De corto plazo De largo plazo Posempleo Por terminacin A continuacin, se indican las actividades a llevar a cabo para la conversin de los saldos de los PCGA locales hacia las NIIF. 7.15.1. Beneficios de corto plazo Los beneficios de corto plazo a los empleados son aquellos cuyo pago se espera realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del periodo en el que los empleados han prestado los servicios que les
7.15. Pasivos laborales (beneficios a empleados)

En los estados financieros bajo los PCGA, se pueden encontrar pasivos laborales a cargo de la empresa (tales como cesantas, primas, vacaciones, inters sobre las cesantas y pensiones) relacionados con lo establecido en las normas legales. Tambin se encuentran obligaciones originadas en acuerdos firmados o intrnsecos entre la empresa y los
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otorgan esos derechos. Incluyen sueldos, salarios, aportes a la seguridad social, ausencias remuneradas a corto plazo, cesantas de liquidacin anual, intereses sobre las cesantas, primas legales, primas de navidad, vacaciones, participacin en ganancias e incentivos, atenciones mdicas, uso de ciertos bienes y entrega de bienes y servicios sin costo, entre otros. Tambin se incluyen todo tipo de auxilios que no estn condicionados a la permanencia del empleado en la empresa por un periodo de ms de un ao, tales como auxilios de maternidad, de vacaciones, de estudio, por matrimonio, de escolaridad, de transporte, de alimentacin, entre otros. Usualmente convertir estos saldos segn los PCGA locales hacia NIIF no genera diferencias. Es decir, en la mayora de los casos los saldos locales coincidirn con los saldos requeridos bajo NIIF, dado que su determinacin se realiza segn los acuerdos con los empleados o segn lo establecido en las normas y su pago es de corto plazo. Por ejemplo, los pasivos por cesantas de liquidacin anual, las primas por pagar, las vacaciones, los intereses sobre las cesantas, los salarios pendientes de pago, entre otros, se liquidan segn lo establecen las normas en cuanto a la base y la forma de clculo. Esto no puede ser diferente del clculo que
se realiza bajo NIIF. Por tanto, en la medida en que los clculos locales sean correctos, ser el mismo valor que se reflejar bajo NIIF. En cuanto a los auxilios, estos generalmente se causan cuando se cumple el requisito y casi en forma inmediata se realiza el pago. Es decir, no es necesario ir acumulando pasivos por este concepto hasta tanto no se cumpla el requisito asociado a l, dado que no es el tiempo de servicios el que genera la obligacin sino otros aspectos. Bajo norma local, usualmente, se les reconoce cuando se pagan. Por lo tanto, para realizar la conversin hacia las NIIF, se debe determinar si al cierre del periodo existen empleados que cumplieron el requisito para acceder al auxilio, pero que an no han recibido el pago, para entrar a realizar el clculo nicamente de ellos. El valor ser el que resulte de aplicar lo pactado con el empleado. Para los casos de bonificaciones a empleados por cumplimiento de metas o por resultados o similares, al igual que para los auxilios, se debe verificar al cierre si se han cumplido las metas establecidas para proceder a reconocer el pasivo correspondiente en la medida en que no se haya causado localmente o en que no se haya pagado an. El valor a causar ser el que arroje el clculo, siguiendo lo establecido en los trminos entre la empresa y los empleados favorecidos.
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7.15.2. Beneficios de largo plazo Los beneficios a largo plazo de los empleados son aquellos cuyo pago no se realizar en los doce meses siguientes al cierre del periodo en el que los empleados han prestado sus servicios. Incluyen primas de antigedad y las bonificaciones por jubilacin, entre otros. Su caracterstica es que el beneficio se otorga en virtud del tiempo de servicios ms que de cualquier otra consideracin. Bajo los PCGA locales estos beneficios usualmente se reconocen bajo el sistema de caja. Para realizar la conversin de saldos se debe calcular el pasivo correspondiente con base en el mtodo de la unidad de crdito proyectada. Por medio de este mtodo, se determina el valor de la obligacin o del beneficio a pagar en el futuro (la fecha esperada de pago) mediante la proyeccin de las bases que se usarn para su clculo. Una vez determinado el valor futuro del beneficio, se asigna a cada periodo contable una parte proporcional de ese beneficio tomando como base el tiempo que medie entre la fecha de ingreso del empleado y la fecha esperada de pago del beneficio. Este valor se asignar a cada periodo con base en el valor presente de cada uno de ellos determinado mediante su descuento financiero descontado a la tasa de los bonos empresariales de bajo riesgo. Una vez asignado a cada periodo contable una
parte proporcional del beneficio determinado, como se mencion anteriormente, se procede a su actualizacin con base en la misma tasa de descuento hasta completar el plazo para el pago. Por lo tanto, a la fecha de la conversin, se debe proceder a calcular este pasivo tomando como base cada empleado, el beneficio que se le otorga (por ejemplo, 30 das de salario al cumplir cinco aos de servicios), el salario actual, el salario esperado en la fecha de pago del beneficio (se debe estimar la tasa esperada de crecimiento del salario), la parte del beneficio que le corresponde a cada periodo contable desde la fecha de ingreso del empleado hasta la fecha del cierre contable sobre el cual se est realizando la conversin tomando como base el salario actualizado. El resultado ser el pasivo a reconocer por este concepto. 7.15.3. Beneficios posempleo Fundamentalmente, comprenden las pensiones de jubilacin, los seguros de vida y la atencin mdica, entre otros, que les son reconocidos a los empleados con posterioridad a su retiro de la empresa; es decir, cuando se jubilan. Estos pasivos laborales por pensiones de jubilacin solo deben ser reconocidos por aquellas empresas que tienen a su cargo el pago de pensiones de jubilacin a sus
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ex empleados. Si el pago de pensiones se realizara por medio de un fondo privado de pensiones o uno pblico (por ejemplo, el Seguro Social), la empresa no debe reconocer pasivos por este concepto, excepto la parte correspondiente a su aporte al fondo de pensiones. Cuando la empresa tiene la obligacin del pago de las pensiones debe realizar un clculo actuarial, el cual bajo normas locales tiene unas bases que difieren de las bases establecidas bajo las NIIF. Adems, bajo las NIIF en este clculo actuarial se deben incluir no solo las mesadas a pagar, sino todos los dems compromisos con los jubilados, tales como los seguros de vida, atencin mdica, educacin y cualquier otro. Una vez realizado el clculo actuarial, segn se indicar a continuacin, se debe reconocer la totalidad del pasivo que este arroje. No se permite diferir el pasivo por este concepto que corresponda a empleados que ya estn gozando de su jubilacin. El clculo actuarial de las pensiones se realiza con base en el mtodo de la unidad de crdito proyectada, similar a lo que se ha indicado en el numeral 7.15.2. Sin embargo, se debe considerar lo siguiente: i) Se deben proyectar todos los pagos mensuales esperados de las mesadas y dems beneficios a los jubilados hasta la fecha estimada de su muerte o hasta cuando se
termine el beneficio a favor de los beneficiarios, segn lo establece la ley o los acuerdos laborales, lo que ocurra ms tarde. Para ello, se deben considerar tablas de mortalidad que atiendan la realidad del empleado y su expectativa de vida actualizada. ii) La proyeccin se realiza con base en tasas esperadas de crecimiento de las mesadas y conceptos asociados. iii) Se descuentan los valores antes determinados a la fecha de la conversin de los saldos con base en las tasas de mercado (curva de los rendimientos cero cupn) de los bonos empresariales de bajo riesgo o en su defecto con base en las tasas de mercado de los bonos de alta bursatilidad emitidos por el Gobierno y que considere los periodos de cada uno de los pagos futuros. iv) El saldo que arroje el clculo anterior ser el pasivo a reconocer en su totalidad en el balance general en la fecha de la conversin. Por lo tanto, las empresas deben recalcular estos pasivos de acuerdo con estas bases, considerando tablas de mortalidad actualizadas y teniendo en cuenta que la totalidad del pasivo debe quedar reconocido. Si la compaa tiene un fondo (por ejemplo, a travs de una fiducia) para atender el pago de este pasivo, y dicho fondo est restringido, es
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decir, no puede ser usado para nada diferente del pago de las pensiones, el fondo se valorar a valores razonables. En la presentacin del balance el activo por el fondo se cruza con el pasivo. 7.15.4. Beneficios por terminacin Corresponde a las indemnizaciones o bonificaciones que una empresa otorga a sus empleados por cancelar su contrato de trabajo antes del tiempo previsto para ello o porque la ley as lo establece. Por lo tanto, para efectos de la conversin, se incluirn como un pasivo aquellos valores por este concepto sobre los que a la fecha de cierre exista un compromiso de cancelar el contrato con un empleado o un grupo de ellos o cuando hay una oferta econmica como incentivo para la terminacin. Se incluyen dentro de estos pasivos los planes de retiro establecidos por la empresa en la medida en que a la fecha de cierre (de la conversin) la empresa tenga un plan formal detallado para el retiro de personal que incluya la ubicacin, funcin y nmero aproximado de empleados que sern retirados, los beneficios que se otorgarn por cada clase de empleo o funcin y el momento en el que se iniciar el plan. El clculo del pasivo se har tomando como base el costo total del plan establecido.
7.16. Provisiones y contingencias

Se reconocen en la cuenta de provisiones aquellos pasivos sobre los que existe incertidumbre acerca de su valor o vencimiento, pero que es probable (existe una obligacin presente) la salida de recursos que incorporan beneficios econmicos futuros (pago) y su valor pueda ser determinado confiablemente. La obligacin presente surge cuando ha existido un suceso pasado y, con base en toda la informacin disponible, existe una mayor probabilidad de que se ha incurrido en ella a que no se haya incurrido. De no cumplir este requisito se le tratar como una contingencia de prdida, la cual no se reconoce en el balance. Un pasivo contingente se define como: i) una obligacin posible (incierta) que surge de sucesos pasados cuya existencia se confirmar por eventos inciertos en el futuro o ii) una obligacin presente sobre la que no es probable que haya salida de recursos para su pago o que no puede ser medida confiablemente. La diferencia entre la provisin y los dems pasivos radica en que para las provisiones existe incertidumbre del vencimiento o de la cuanta del desembolso futuro, pero los pasivos pueden ser estimados en forma confiable. Es decir, no se considera una provisin cuando se reconoce un pasivo para el pago de
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bienes y servicios recibidos, ya que para estos usualmente se conoce la fecha esperada de pago, su valor y el beneficiario. Solo se reconocen provisiones que provengan de sucesos pasados. No se admiten provisiones para atender gastos futuros no incurridos an. Por lo tanto, para efectos de la conversin, la empresa debe obtener informacin desde el punto de vista jurdico de todos los pleitos y litigios en los cuales aparece como demandada para proceder a analizar cada uno de ellos, por parte de los abogados y expertos, en cuanto a la probabilidad de prdida del juicio y acerca del valor estimado que se pagara, en caso de que sea desfavorable. El resultado ser el pasivo a reconocer. Al efectuar la mejor estimacin posible de una provisin, se deben tener en cuenta los riesgos e incertidumbres que rodean el suceso. As mismo, el clculo de la provisin se realizar sobre el valor presente de los desembolsos futuros para cancelar la obligacin si el valor del descuento tiene un efecto financiero significativo. Se debe tener en cuenta que si existen provisiones que no cumplen lo indicado anteriormente, por ejemplo, provisiones para gastos o para prdidas futuras de operaciones, estas deben ser eliminadas por no
cumplir los requisitos para ser un pasivo.
7.17. Impuestos
Estos incluyen impuesto a las ventas por pagar, impuesto de industria y comercio por pagar, impuesto de renta por pagar, impuesto diferido y otros impuestos. A continuacin, se indican los aspectos a considerar para la conversin de cada uno de ellos: 7.17.1. Impuesto a las ventas por pagar El saldo que se refleja en la contabilidad bajo los PCGA locales es el monto neto adeudado a la administracin de impuestos producto del impuesto a las ventas facturado a los clientes menos el que facturaron los proveedores y acreedores segn lo que establece la ley. Por tal razn, no existen diferencias con lo determinado en las NIIF y el saldo permanece igual. Sin embargo, si la empresa est morosa en el pago, debe incluir en los pasivos los intereses respectivos, calculados de acuerdo con las tasas establecidas en las normas legales. 7.17.2. Impuesto de industria y comercio por pagar Corresponde al saldo que se debe reconocer a los municipios, de acuerNstor alberto Jimnez jaimes
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do con los acuerdos municipales, calculado sobre los ingresos y a la tarifa establecida. Es posible que las empresas causen peridicamente el impuesto, as su pago se realice en periodos posteriores. Tambin pueden existir empresas que solo lo reconocen cuando se paga. Por lo tanto, si no ha sido causado, la empresa proceder a realizar su clculo tomando las bases establecidas en los acuerdos municipales. Si existen anticipos se presentarn en el balance en forma neta. Si la empresa est morosa en el pago actual, debe incluir en los pasivos los intereses respectivos calculados de acuerdo con las tasas establecidas en las normas legales. 7.17.3. Impuesto de renta por pagar El impuesto corriente se determina con base en la ganancia (o prdida) fiscal calculada segn las normas legales de tipo fiscal establecidas por la autoridad competente. Bajo las normas contables locales, este pasivo ser el mismo que bajo las NIIF, dado que se basa en un clcu lo que considera la normatividad fiscal. Por ello, para efectos de la conversin de los saldos de impuesto de renta por pagar bajo NIIF, en la medida en que el clculo del pasivo por impuesto de renta est correctamente determinado de acuerdo
con las normas fiscales ser igual al pasivo registrado bajo normas contables locales. Si existen saldos por impuestos por pagar de periodos anteriores, estos se reflejarn por el valor que arroje la liquidacin de los impuestos de cada ao. Sin embargo, si esto genera intereses moratorios, estos deben ser reconocidos de acuerdo con las tasas establecidas en las normas. Para efectos de presentacin en el balance general, se debe considerar lo indicado en el numeral 7.3.3. 7.17.4. Impuesto a la renta diferido Bajo las NIIF, el impuesto diferido se reconoce bajo el mtodo del balance (tambin denominado del pasivo). En algunos pases, se reconoce bajo el mtodo de los resultados (tambin denominado el mtodo del diferido). Por lo que, a la fecha de la transicin, se generan ajustes importantes a realizar para esta partida. Adems, porque las normas tributarias no se han modificado para acoger las NIIF. La determinacin del impuesto diferido es tal vez el ltimo ajuste que se debe realizar para efectos del balance de apertura. Este impuesto puede ser activo y/o pasivo. El impuesto diferido activo ser el valor que se espera recuperar en periodos futuros procedente de:
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i) diferencias temporarias deducibles, ii) los saldos pendientes de compensar por prdidas fiscales de periodos anteriores y iii) saldos pendientes de compensar por crditos fiscales no utilizados de periodos anteriores. El impuesto diferido pasivo ser el valor que se espera pagar en periodos futuros procedente de diferencias temporarias imponibles. Por tanto, la empresa debe obtener un balance fiscal detallado a la fecha del balance de conversin y compararlo con su balance bajo NIIF (activos y pasivos), determinando las diferencias para cada una de las partidas y analizando la caracterstica de la diferencia para determinar si es permanente o temporaria. Solo las diferencias temporarias dan lugar al clculo del impuesto diferido. Las diferencias temporarias son aquellas que se originan por diferencias entre el valor en libros de un activo o pasivo y su base (valor) fiscal. Tambin se incluyen dentro de estas diferencias las denominadas diferencias temporales, es decir, aquellas que se originan en un periodo entre la ganancia contable y la ganancia fiscal y que se revierten en otro u otros periodos futuros, tales como la depreciacin o ciertos ingresos. Las diferencias temporarias pueden ser: i) imponibles, que corresponden a aquellas que en el futuro
darn lugar a un mayor pago de impuesto de renta cuando la partida se revierta (por ejemplo, cuando en el pasado se han depreciado los activos para efectos fiscales en exceso de lo depreciado bajo NIIF) y ii) deducibles, que son aquellas que en el futuro generaran un menor pago de impuesto de renta cuando la partida se revierta (por ejemplo, una provisin tomada para efectos contables bajo NIIF pero que no ha sido deducida hasta tanto se pague). Las diferencias permanentes no generan impuesto diferido, debido a que nunca se revierten (como gravables o deducibles) desde el punto de vista fiscal. Realizado el anlisis de cada partida y determinada el tipo de diferencia (permanente o temporaria), y establecida para las temporarias su naturaleza (imponible o deducible), se procede a calcular el impuesto diferido tomando esa diferencia y aplicndole la tasa de impuesto de renta que se espera exista en la fecha de la reversin de la diferencia. Si no se conoce las tasas futuras, se calcular con base en la tasa de impuesto de renta actual. Por lo tanto, se reconocer un pasivo por impuesto diferido como producto de diferencias temporarias que sern gravables en un futuro, y se debe reconocer un activo por impuesto diferido originado en diferencias temporarias que sern deducibles en un futuro.
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Igualmente, se calcular impuesto diferido activo sobre los saldos pendientes de compensar por prdidas fiscales que se espera sean deducibles en un futuro y por la compensacin de crditos fiscales de periodos anteriores an no utilizados. El clculo se har tomando como base estos valores a las mismas tasas indicadas en los prrafos anteriores. No se deben reconocer ni activos ni pasivos por impuesto diferido originado en diferencias que hayan surgido del reconocimiento inicial: i) del good will cuya amortizacin no es fiscalmente deducible, ii) de activos o pasivos que no sean una combinacin de negocios y que adems, en dicho momento, no afect la ganancia o prdida fiscal. Se debe realizar un anlisis cuidadoso del impuesto diferido activo, para asegurar que el valor all reconocido solo se mantenga en la medida en que sea probable que se generarn suficientes rentas fiscales futuras que permitirn la reversin de la diferencia temporaria. Se deben reconocer activos o pasivos diferidos por todas las diferencias temporarias de las inversiones en subsidiarias, sucursales o asociadas o negocios conjuntos, excepto cuando la matriz puede controlar la reversin de la diferencia y es probable que la diferencia no se revierta en un futuro previsible.
7.18. Otras cuentas por pagar

Incluyen las siguientes partidas: Cuentas por pagar a socios o accionistas Cuentas por pagar a vinculados econmicos Gastos financieros por pagar Retencin en la fuente por pagar y otros impuestos por pagar Dividendos por pagar Retenciones y aportes de nmina por pagar Fondos de pensiones por pagar En general, se seguir lo indicado en el numeral 7.14. Estas partidas corresponden a los saldos reales que se adeudan a la fecha del balance, por lo que bajo los PCGA locales los saldos sern los mismos que bajo las NIIF, y, por tanto, no son objeto de ajuste. Sin embargo, los intereses por pagar se reclasifican como mayor valor de las obligaciones financieras y bonos, siguiendo lo indicado en el numeral 7.13 al quedar incorporados en la valoracin de la obligacin. En cuanto a los saldos por pagar a socios o accionistas y a vinculados econmicos, se debe verificar que corresponden efectivamente a partidas que sern pagadas. Es decir, que
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hay intencin de pago por parte de la empresa y que el acreedor espera que ello ocurra. Si no es as, se deben eliminar ya que no cumpliran el requisito para ser pasivos. Si dentro de estos pasivos se incluyen saldos de largo plazo, se deben valorar siguiendo lo indicado en el numeral 7.14.3.
Las provisiones corresponden a lo indicado en el numeral 7.16. Por lo tanto, los pasivos estimados y provisiones incluidos en esta cuenta que corresponde a pasivos reales, tal como se indic en el prrafo anterior, deben ser reclasificados a las cuentas por pagar. Los saldos de impuestos corresponden a pasivos reales que deben ser reclasificados a la cuenta de impuestos por pagar y seguir lo indicado en el numeral 7.17. Las pensiones de jubilacin y provisiones y pasivos estimados para obligaciones laborales deben ser reclasificados a esta cuenta y seguir lo indicado en el numeral 7.15. Las provisiones para contingencias se mantendrn la medida en que se cumpla lo indicado en el numeral 7.16. La provisin para autoseguro, as como las provisiones para atender gastos futuros sobre los cuales an no se han recibido los bienes y servicios, deben ser eliminadas de los pasivos ya que no cumplen los requisitos para ello. La provisin para garantas se mantiene, pero su clculo se realizar sobre aquellas garantas emitidas a los clientes sin costo adicional para ello que a la fecha de conversin del balance se encuentran
7.19. Pasivos estimados y provisiones

Normalmente se incluyen en esta cuenta las siguientes partidas: Pasivos y provisiones para costos y gastos Para obligaciones laborales Para impuestos Pensiones de jubilacin Para mantenimiento de activos Para contingencias Para garantas Para autoseguro Bajo las NIIF solo existen las cuentas de pasivos reales y las provisiones. Los pasivos reales corresponden a partidas sobre las cuales se han recibido los bienes y servicios, se conoce el valor a pagar, la fecha estimada de pago y el acreedor, sea que se haya o no recibido la factura.
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vigentes. Para calcular la provisin correspondiente, se tendr en cuenta la experiencia de la compaa en cuanto al uso de las garantas por parte de los clientes, el costo de dichas garantas para la empresa y la probabilidad de cuntas de ellas se espera que se materialicen. Si la empresa ha extendido garantas que no ha reconocido bajo los PCGA locales debe proceder segn lo indicado anteriormente para reconocer la provisin correspondiente. Ahora bien, si la empresa vende las garantas, se debe reconocer el ingreso diferido en el plazo de la garanta.
7.20.1. Ingresos recibidos por anticipado Los ingresos recibidos por anticipado, tambin denominados ingresos diferidos, se mantienen en la medida en que la empresa tenga la obligacin futura de prestar el servicio o entregar los bienes. Es decir, ha obtenido el ingreso pero an no ha cumplido la condicin para que este se reconozca como tal en el estado de resultados. Se valorarn por el monto recibido, pero cuando el servicio es prestado o el bien entregado estos se valoran a valor razonable y la diferencia con el saldo del ingreso diferido correspondiente se reconocer como una prdida. En algunos sectores econmicos, tales como servicios pblicos domiciliarios, se debe revisar si dentro de lo que ha facturado a los clientes o usuarios se incluyen partidas sobre las cuales an no se ha obtenido el ingreso, ya que la compaa no ha realizado las actividades que estn siendo remuneradas. Por ejemplo, cuando en la tarifas de acueducto o de aseo se remuneran inversiones a realizar en un futuro, estas partidas se consideran ingreso diferido ya que no se ha cumplido la condicin para reconocer el ingreso. Por ello, se debern calcular estos valores recibidos, que probablemente bajo los PCGA locales se
7.20. Otras cuentas de pasivo

Incluyen las siguientes: Ingresos recibidos por anticipado Utilidad diferida en ventas a plazos Correccin monetaria diferida Impuesto diferido Anticipos recibidos de clientes Depsitos recibidos Ingresos recibidos para terceros Para el proceso de conversin de las cifras bajo NIIF se seguir lo indicado a continuacin:
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incluyeron en los ingresos, sobre los cuales an no se ha prestado el servicio o no se ha cumplido la condicin exigida para ello, para incorporarlos en el balance como ingresos diferidos.
7.20.5. Anticipos recibidos de clientes Estos valores quedan reconocidos por el valor recibido de los clientes. No habr diferencias con lo que se maneja localmente. 7.20.6. Depsitos recibidos Corresponde a una cuenta por pagar que sigue lo indicado en el numeral 7.14. 7.20.7. Ingresos recibidos para terceros Corresponde a una cuenta por pagar que sigue lo indicado en el numeral 7.14.
7.20.2. Utilidad diferida en ventas a plazos Dado que bajo NIIF, los ingresos se reconocen cuando se han entregado los riesgos y beneficios, este valor debe ser eliminado del pasivo, ya que la utilidad en ventas a plazos se reconoce cuando se realiza la venta. La diferencia entre el valor del bien a precios de contado y la sumatorias de los pagos futuros ser un ingreso financiero en el plazo otorgado al cliente para el pago. El valor recibido de los clientes, sobre el cual el ingreso financiero an no se ha devengado, permanecer como pasivo.
7.21. Otras partidas

Se deben realizar los siguientes anlisis adicionales, como parte del proceso de conversin de saldos a NIIF: 7.21.1. Contratos Se deben revisar todos los contratos suscritos por la compaa para la bsqueda de arrendamientos, contratos onerosos y derivados implcitos. Si se encuentra un arrendamiento, as el texto del contrato no lo indiNstor alberto Jimnez jaimes
7.20.3. Correccin monetaria diferida Se debe eliminar del balance.
7.20.4. Impuesto diferido Se traslada a una cuenta de impuesto diferido y se determina segn se indica en el numeral 7.17.
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que, se debe seguir lo establecido en el numeral 7.7. Para su anlisis, se seguir lo indicado en el numeral 8.1.3. Se determinar si existen contratos onerosos, es decir, aquellos que si no se cumplen generan sanciones o altos costos con respecto al valor del contrato. Los acuerdos que cumplan estos requisitos deben ser incluidos en el balance general, tanto el derecho como la obligacin que de ellos se derivan. Si corresponden a contratos que no son onerosos y que estn pendientes de cumplir, no generarn ajustes contables. Un contrato incluir un derivado implcito cuando este genera que los flujos de efectivo originales del contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de inters especificada, el precio de un instrumento financiero o el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un ndice de precios o de tasas de inters, una calificacin u otro ndice de carcter crediticio, o en funcin de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las partes del contrato. Por ejemplo, cuando se realiza un contrato que se pacta en una moneda que no es la normal para ese tipo de negocios o se pacta un reajuste que no es el usual. Por lo tanto, para efectos de la conversin, se debe separar el derivado implcito del contrato principal y aquel ser valorado de acuerdo
con las caractersticas del mismo. Se separar si: i) sus caractersticas econmicas y riesgos no estn estrechamente relacionados con el contrato principal, ii) un instrumento separado con las mismas condiciones cumple la definicin de derivado y iii) el instrumento no se mide a valor razonable y no hay reconocimiento de variaciones en los resultados. 7.21.2. Derivados financieros Los derivados financieros son instrumentos financieros que tienen las siguientes caractersticas: i) su valor cambia en respuesta al cambio de una tasa de referencia en el mercado (inters, tasa de cambio, ndice de precios, etc.), ii) no requieren una inversin al inicio de la misma o esta es muy pequea y, iii) se liquidar en una fecha futura. Ejemplos de derivados son los forwards, futuros, opciones y los swaps. Por lo tanto, la empresa debe incluir en el balance los derivados existentes en la fecha de conversin valorndolos a valor razonable. Para ello podr usar metodologas y frmulas matemticas conocidas y aceptadas en el mercado, como el modelo de Black & Sholes. La valoracin arrojar un derecho neto o una obligacin neta que se reflejar como un activo o pasivo. Si el derivado es una operacin de cobertura, se permitir que sea
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reconocida como tal en la medida en que a la fecha del balance la misma: i) est claramente definida incluyendo la estrategia y el objetivo respecto de la gestin del riesgo, ii) se espera sea altamente efectiva respecto del riesgo cubierto, iii) para cobertura de flujo de efectivo, la partida cubierta debe tener una alta probabilidad de exposicin a las variaciones en los flujos de efectivo que podran afectar los resultados, iv) la eficacia de la cobertura debe ser medible confiablemente y v) la cobertura fue evaluada asumiendo el concepto de negocio en marcha. De no cumplirse estos requisitos no se estara frente a una operacin de cobertura, lo que implica que el efecto de esta no afecta la partida cubierta, pues se le tratara como un derivado de especulacin. 7.21.3. Contratos de concesin Un contrato de concesin (normalmente de servicios pblicos) es aquel acuerdo por medio del cual el gobierno (nacional, departamental o municipal) entrega al sector privado (o asimilados), denominado el operador, una infraestructura (puede que exista previamente o puede ser necesario construirla dentro del acuerdo) para que la opere durante un tiempo determinado. El operador recibe pagos por los servicios relacionados, por ejemplo, en la tarifa del servicio prestado.
El acuerdo de concesin obliga contractualmente al operador a prestar los servicios a la comunidad en nombre de la entidad pblica. Adems, el acuerdo normalmente establece: i) que el operador es responsable de toda o una parte de la gestin de la infraestructura y servicios relacionados y no acta simplemente como un agente por cuenta de la concedente, ii) los precios iniciales que debe recaudar el operador y regula las revisiones de ellos durante el plazo del contrato, iii) que el operador debe devolver la infraestructura a la concedente en unas condiciones previamente establecidas, sin recibir en ese momento contraprestacin alguna o recibiendo un monto menor. Existen acuerdos en servicios pblicos domiciliarios de aseo, acueducto y alcantarillado, aeropuertos, puertos, vas, entre otros. Por lo tanto, se debe analizar cada contrato de concesin para determinar si le es aplicable lo indicado a continuacin o si se trata de un contrato normal de prestacin de servicios o de una compra venta. Ser contrato de concesin si: i) la concedente controla o regula qu servicios debe proporcionar el operador con la infraestructura, a quin debe proporcionarlos y a qu precio y ii) la concedente controla mediante la propiedad, el derecho de uso u otra manera cualquier participacin residual significativa en
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la infraestructura al final del plazo del acuerdo. Para cada contrato de concesin que cumpla lo indicado anteriormente, debe considerarse lo siguiente para el reconocimiento contable: 7.21.3.1. Tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura La infraestructura recibida de la concedente no se registra contablemente en el balance general, a menos que se hayan realizado pagos por ella, en cuyo caso se la tratar como un activo intangible (derechos de uso) y su valoracin se realizar de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.8. 7.21.3.2. Tratamiento de las mejoras, ampliaciones y similares Las mejoras, ampliaciones y similares realizadas por el operador, que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.8, deben ser reconocidas como activos intangibles (derechos de uso) y valoradas segn lo indicado en ese mismo numeral. Si la empresa se encuentra en proceso de construccin de este tipo de actividades, se debe reconocer una cuenta por cobrar por el valor reconocido como ingreso por contratos de construccin relacionado con esas obras; es decir, se considera que la empresa construye una in-
fraestructura, la cual es remunerada mediante la entrega de esos bienes, dentro del contrato de concesin, para su uso en la generacin de ingresos. Una vez se termine la construccin de las obras, se traslada la cuenta por cobrar a activos intangibles si la empresa recibe del concedente el derecho de efectuar cargos a los clientes o usuarios por el uso de la infraestructura. Si el operador tiene un derecho contractual incondicional a recibir de la concedente, o de una entidad bajo la supervisin de ella, efectivo u otro activo financiero por los servicios de construccin (ocurre cuando el concedente le garantiza al operador los flujos de efectivo o si hay dficit en la operacin se lo reintegra), entonces la cuenta por cobrar se mantiene como un instrumento financiero. 7.21.3.3. Obligaciones contractuales para restaurar la infraestructura y darle una capacidad especificada de servicio Si el operador est obligado a mantener la infraestructura con una capacidad especificada de servicio, o a restaurarla hasta darle una condicin de servicio especificada antes de entregarla a la concedente al final del acuerdo de servicio, se debe ir reconociendo como una provisin en la medida en que se desarrolla el contrato.
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7.21.3.4. Costos financieros Se capitalizarn los costos financieros asociados a prstamos obtenidos para el desarrollo del acuerdo de concesin mientras se encuentre en la fase de construccin de la infraestructura y en la medida en que el beneficio para el concesionario se derive de la prestacin de servicios sin tener asegurados los flujos futuros. Por lo tanto, en el proceso de conversin de las cifras, la empresa, despus de identificar sus contratos de concesin, debe proceder de la siguiente manera: i) Incluir como activos intangibles la infraestructura recibida en la medida en que se haya realizado un pago por ella. En realidad, se paga el derecho de usar dicha infraestructura. Su valoracin se realizar siguiendo lo indicado en el numeral 7.8.2 y se amortizar desde la fecha inicial hasta el menor tiempo entre la vida del contrato de concesin y la vida til del activo. Si se recibi esta infraestructura sin ningn pago por parte del operador, la misma no se incluir en el balance. ii) Incluir como activos intangibles las mejoras, ampliaciones y similares realizadas por el operador en la medida en que se haya quedado con la infraestructura para prestar el servicio, pero no se le garanticen por el concedente los flujos futuros, aunque se le permi-
ta realizar cargos a los clientes o usuarios. Esta infraestructura ser valorada segn lo indicado en el numeral 7.8.2 y se amortizar desde la fecha en que qued lista para su uso siguiendo lo indicado en el prrafo anterior. iii) Si la infraestructura indicada en el numeral anterior es recibida pero el concedente garantiza pagos al operador, entonces su valor se reconocer como un instrumento financiero activo o saldo deudor. El saldo a la fecha del balance de apertura ser el valor pendiente de recibir por el concedente. iv) Se debe reconocer un pasivo como provisin por las obligaciones adquiridas por el operador y relacionadas con las obras pendientes de realizar que tienen como objetivo asegurar que la infraestructura se devuelva en ptimas condiciones de acuerdo con el contrato. Esta provisin usualmente se va reconociendo en forma proporcional desde la fecha del acuerdo hasta la fecha en que las obras sern realizadas. Para su clculo, se sigue lo indicado en el numeral 7.16.
7.22. Derechos fiduciarios y otros

Los derechos en fideicomiso sern analizados para determinar la naturaleza del mismo, su objetivo y si ha existido o no transferencia de riesgos y beneficios. De acuerdo
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con ello sern reclasificados a activos intangibles, a inversiones o a propiedades, planta y equipo, segn sea el caso. Incluso podra ser considerado como una entidad controlada en cuyo caso se consolidara. El anlisis se realizar de acuerdo con lo indicado en numerales anteriores para cada una de estas partidas. En cuanto a los bienes entregados en comodato, se debe analizar el tipo de contrato para determinar si hay restitucin o no del bien, el plazo del mismo, la naturaleza del activo entregado y el valor esperado de los beneficios econmicos futuros a recibir del bien. De acuerdo con ello, si cumple los requisitos para mantenerse como activo se clasificar en la partida que corresponda, bien sea en propiedades de inversin o en propiedades, planta y equipo, de lo contrario deber ser tratado como gasto.
De esta manera, se garantiza que la informacin a presentar cumpla las caractersticas del marco conceptual relacionadas con la comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad. Sin embargo, la NIIF 1 establece una serie de exenciones y excepciones al principio general indicado anteriormente que solo son aplicables para conformar el balance de apertura. En la preparacin de los estados financieros posteriores, se deben usar las NIIF correspondientes para cada hecho econmico y no ser aplicable esta posibilidad. El objetivo de estas exenciones y excepciones es facilitar el proceso de transicin a las NIIF sin que implique para la empresa costos excesivos en relacin con los beneficios que producir dicha informacin, guardando, de todas formas, el cumplimiento de las caractersticas de la informacin sin afectar la fiabilidad de la misma. El IASB las ha establecido considerando que las empresas que adoptan por primera vez las NIIF deben planear con suficiente tiempo su transicin a ellas y, adems, que han recopilado, a la fecha de la transicin o cerca a ella, la informacin necesaria para elaborar el balance de apertura. Esto es muy importante dado que tener esta informacin oportunamente facilita los anlisis y el proceso de convertir las cifras de los
8. Exenciones y excepciones a la aplicacin retroactiva de las NIIF

El principio general que debe seguir la empresa que adopta por primera las NIIF, para efectos de la medicin de las partidas de activos y pasivos reconocidos en el balance de apertura, es usar las bases establecidas en cada una de las NIIF aplicables a cada hecho econmico. Por lo tanto, tiene efectos retroactivos.
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PCGA locales a las NIIF. Se espera que las empresas preparen su balance de apertura en una fecha cercana a la fecha de emisin de sus estados financieros bajo los PCGA locales tomando como base la fecha de la transicin. Es decir, si una empresa tiene como fecha de transicin el 31 de diciembre del 2010 y como fecha de presentacin de sus primeros estados financieros al pblico bajo NIIF el 31 de diciembre del 2012, se espera que el balance de apertura sea preparado, por ejemplo, dentro del primer semestre del ao 2011. Las excepciones prohben la aplicacin retroactiva y las exenciones son opcionales, aunque la norma invita a hacer uso lo menos posible de ellas; es decir, en la medida en que se tenga la informacin disponible y confiable en la fecha de la transicin se deben usar las NIIF aplicables a cada hecho econmico en dicha fecha. De no estar disponible la informacin, y con el nimo de hacer menos costoso el proceso en relacin con los beneficios y guardando las caractersticas, la empresa podr usar las exenciones establecidas en la normas.
disponga de la informacin confiable con arreglo a la NIIF respectiva. Por lo tanto, la empresa podr usar una o varias de estas exenciones, que son interdependientes y solo podrn ser aplicadas para los hechos econmicos all indicados. No podrn ser usadas por analoga a otros hechos diferentes de los indicados expresamente. Las exenciones son las siguientes: Combinacin de negocios Valor razonable o revaluado como costo atribuido Arrendamientos Diferencias de conversin acumu ladas Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Instrumentos financieros compuestos Designacin de instrumentos financieros reconocidos previamente Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12, Acuerdos de Concesin de Servicios
8.1. Exenciones de aplicar otras NIIF

Las exenciones permiten apartarse de los criterios de medicin y reconocimiento indicados en las NIIF. Su uso es optativo, es decir, sern aplicadas en la medida en que no se
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Costos por prstamos Beneficios a los empleados Transacciones con pagos basados en acciones Contratos de seguro A continuacin, se explica cada una de ellas. 8.1.1. Combinacin de negocios De acuerdo con la NIIF 3, cuando ocurre una combinacin de negocios, es decir, cuando una empresa compra otra empresa y obtiene el control de ella, se debe valorar esa operacin, para efectos de reconocimiento contable, usando el valor razonable sobre: i) los activos y pasivos de la empresa comprada, ii) los activos intangibles identificados no reconocidos previamente en los estados financieros de la empresa comprada, iii) pasivos asumidos en la operacin y iv) el efecto del impuesto diferido. Segn la NIIF 3, una vez realizada dicha valoracin, la diferencia que arroje con respecto al valor pagado ser un good will, tambin denominado crdito mercantil; si es positivo, es decir, si el valor pagado es mayor, se reconocer como un activo; o si es negativo, se reconocer como un ingreso. Por otra parte, el good will no es objeto
de amortizacin, pero al cierre de cada periodo se debe realizar el clculo para determinar cualquier posible prdida de valor, tal como establece la NIC 36. La aplicacin del modelo establecido en la NIIF 3 para valorar contablemente estas operaciones puede diferir significativamente del modelo usado en algunos pases, donde se determinan, por ejemplo, con base en los valores patrimoniales (valor intrnseco) y el good will se calcula como la diferencia entre el valor pagado y el valor intrnseco de la participacin adquirida. Adems, en algunos pases ese good will es amortizado en un periodo de tiempo que puede ir desde 10 hasta 20 aos. Tambin podra encontrarse un crdito mercantil negativo que est siendo objeto de amortizacin. Este hecho podra implicar que, para la adopcin por primera vez de las NIIF, las empresas que han realizado en el pasado combinaciones de negocios, en los cuales han obtenido el control de la empresa comprada, deben reconstruir y valorar nuevamente dicha operacin tomando como base los valores razonables establecidos en la fecha de la adquisicin y segn la metodologa establecida en las NIIF. Como muchos de estos clculos no estn disponibles, dadas las diferencias de metodologas usadas con respecto a la NIIF 3, y/o hacer los clculos en un periodo de tiem-
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po muy posterior a la ocurrencia de los hechos podra generar que no se determinen las cifras segn las circunstancias existentes en la fecha de compra, sino posteriores, desvirtuando el concepto de la NIIF 3, la NIIF 1 consider apropiado permitir que una empresa que adopta por primera vez las NIIF y que en el pasado ha realizado combinacin de negocios no realice clculos de valoracin retroactivos para determinar cul sera el valor de las mismas (por ejemplo, de hace tres, cuatro, cinco o diez aos) que podran resultar en cifras no confiables. Por tal razn, la NIIF 1 establece la exencin de no aplicar retroactivamente la NIIF 3 a las combinaciones de negocios existentes antes de la fecha de transicin. Si el adoptante por primera vez decide reexpresar una combinacin de negocios realizada antes de la fecha de transicin, debe reexpresar todas las combinaciones de negocios realizadas a partir de esa fecha (la fecha de la combinacin de negocios que va a ser re-expresada). A continuacin, se indican aspectos a considerar cuando se decide no aplicar retroactivamente la NIIF 3 en el balance de apertura: i) La clasificacin de la compra se mantendr como se realiz localmente. Por ejemplo, si se clasific como una compra, una
compra inversa o una unificacin de intereses. ii) Si a la fecha de transicin existen activos adquiridos o pasivos asumidos, en una combinacin de negocios realizada antes de la fecha de transicin, pero que no fueron reconocidos bajo las normas locales, debern ser incluidos en el balance de apertura consolidado y valorados segn lo que hubiese sido requerido por las NIIF en el balance de la adquirida, en la medida en que cumplan el requisito de activo y pasivo que establecen las NIIF. iii) Los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la combinacin de negocios que no fueron reconocidos bajo norma local no se reconocern en el balance de apertura si no cumplen los requisitos de activos y pasivos establecidos en las NIIF. iv) El costo de los activos y pasivos reconocidos bajo norma local en la combinacin de negocios se mantiene como costo asignado en el balance de apertura; sin embargo, se deben ajustar estos valores para el balance de apertura considerando lo siguiente: a) los medidos a valor razonable se actualizan, b) los medidos al costo se ajustan por la depreciacin o amortizacin, a partir de la fecha de la combinacin de negocios. v) El saldo del good will (o plusvala) reflejado en la fecha de tranNstor alberto Jimnez jaimes
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sicin y determinado bajo normas locales, en una combinacin de negocios, que no est siendo reexpresada, realizada antes del balance de apertura, no debe ser modificado, excepto en las siguientes situaciones: i) cuando se elimine un activo intangible reconocido localmente y originado en la combinacin pero que no cumple los requisitos de las NIIF o ii) cuando se reconoce en el balance de apertura un intangible que cumple los requisitos de las NIIF pero que estaba incluido localmente dentro del good will. En estos dos casos, el good will debe ser ajustado por estas partidas. vi) Se debe realizar, para el balance de apertura, el anlisis de la prdida de valor del good will tal como lo exige la NIC 36, independientemente de si existen o no indicios de prdidas de valor. De esta manera, se evita que una misma partida pueda quedar doblemente incluida en el estado financiero (como partida independiente y formando parte del good will). vii) Los activos y pasivos reconocidos en la combinacin de negocios bajo norma local, pero que no cumplen los requisitos de las NIIF, deben ser eliminados en el balance de apertura. Si un activo comprende un intangible que no cumple los requisitos de la NIC 38, debe ser reclasificado como parte del good will, incluyendo, si existe, el impuesto diferido asociado. Todas las dems partidas afectarn los
resultados acumulados (o ganancias retenidas). 8.1.2. Valor razonable o revaluado como costo atribuido De acuerdo con la NIC 16 y la NIC 38, cuando se reconoce un activo en los estados financieros, estos se miden en su reconocimiento inicial al costo, que es el costo de compra ms todas las erogaciones directas necesarias para dejar el activo listo para su uso. As mismo, establece que con posterioridad a la medicin inicial estos activos podrn ser medidos al costo o al costo revaluado. En el caso de la NIC 40, para las propiedades de inversin, se establece que ellas deben ser medidas al valor razonable, excepto si este no existe o no es confiable, en cuyo caso, se medirn al costo. Dado que este tipo de activos se van acumulando a lo largo de los aos de existencia de la empresa, cumplir lo indicado en las NIC 16, 38 o 40 para efectos de la conversin inicial puede implicar reconstruir los costos desde la fecha de compra y realizar una serie de actividades que pueden ser costosas para la empresa. Si la empresa no dispone de esta informacin desde la fecha de compra de cada activo, su recopilacin o acumulacin puede tomar tiempo y tiene su costo. Por tal razn, se decidi tratar como exencin la determinacin del costo para ciertos activos.
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La NIIF 1 establece como exencin que en la fecha de transicin a las NIIF la empresa podr medir sus propiedades, planta y equipo; activos intangibles (que cumplan los requisitos de ser activo de la NIC 38 y que adems tengan un mercado activo) y propiedades de inversin (cuyo modelo sea el del costo) a su valor razonable, el cual se convierte en su costo atribuido en dicha fecha; es decir, ese ser el costo a partir del cual se inicia la aplicacin de las NIIF en periodos posteriores. Los aspectos a considerar en esta medicin y los efectos son los siguientes: i) Se podr usar una revaluacin determinada bajo los PCGA locales bien sea en la fecha de transicin o en una fecha anterior (cercana a la de la transicin), si la misma es comparable al valor razonable o al costo o al costo depreciado, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en niveles de precios. En otras palabras, si el avalo local fue realizado correctamente, con el fin de determinar el valor justo en el mercado en la fecha de su elaboracin (al cierre o cercano al cierre de la transicin), no necesariamente debe ser preparado al cierre del ao, sino que puede usarse uno anterior en la medida en que no sea tan antiguo con respecto a la fecha de la transicin. ii) Si la empresa realiz un avalo en una fecha cercana a la de la
transicin, por ejemplo, por una privatizacin o una venta o una oferta pblica, y fue empleado para la medicin en los estados financieros, podr usarlo como costo atribuido en dicha fecha. Ahora bien, si una empresa dispone de un avalo realizado cerca a la fecha de transicin que no tuvo efecto contable, aunque fue realizado mediante una tasacin que consulta el valor de mercado, podr usar dicho avalo como costo atribuido, pero en la fecha en que el mismo fue realizado. Lo cual implica determinar su depreciacin a partir de dicho momento. Por ejemplo, si el avalo se realiza en junio del 2010 y la fecha de transicin es diciembre del 2010, se tomar el avalo como costo atribuido, pero se calcular su depreciacin desde julio del 2010 hasta diciembre del 2010. Por otro lado, la norma no especifica cuanto tiempo es aceptable entre la fecha del avalo y la fecha de transicin, pero se espera que este tiempo no sea tan extenso como para conllevar que el valor del bien haya cambiado sustancialmente en el mercado. Esto tambin depender del tipo de activos y del comportamiento del mercado. El uso de la opcin del valor razonable, en todo caso, implica que el saldo del activo que reflejar el balance de apertura en la fecha de transicin debera ser el mismo que refleje en esa fecha el valor en el
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que la empresa hubiese adquirido el activo considerando el potencial de servicio sin consumir del mismo. Ahora bien, la determinacin del valor razonable puede estar basada en el valor de mercado para inmuebles y activos cuyo precio de mercado est disponible y/o en el costo de reposicin neto depreciado para aquellos activos especializados. El uso del valor razonable en la fecha de transicin puede ser aplicable a un activo o a un grupo de activos; es decir, la restriccin existente en la NIC 16 no es aplicable en este caso. De todas formas, siempre se debe realizar el test de deterioro de valor establecido en la NIC 36. Si el avalo fue realizado en la fecha de transicin, este ser su costo atribuido, por lo que, para efectos de la conversin, este costo reemplaza el costo bruto menos la depreciacin acumulada existente bajo los PCGA locales. Si el avalo fue realizado en una fecha anterior a la fecha de transicin, ese ser el costo atribuido en la fecha del mismo, lo cual implica que se debe calcular la depreciacin de esos activos desde esa fecha hasta la fecha de transicin, con base en la vida til tcnicamente determinada como remanente desde esa fecha, de tal forma que a la fecha de transicin el costo existente localmente menos su depreciacin
acumulada ser modificado por el costo atribuido menos la depreciacin acumulada, calculada tal como se mencion anteriormente. 8.1.3. Arrendamientos La interpretacin CINIIF, en ingls, International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), n. 4 establece parmetros para determinar bajo qu circunstancias los acuerdos (convenios o contratos) realizados por una empresa, que comprenden una transaccin o una serie de transacciones que no tienen la forma legal de un arrendamiento, pero que implican el derecho de uso de un activo a cambio de un pago o una serie de pagos, deben ser considerados como contratos de arrendamiento para su valoracin de acuerdo con la NIC 17. Dichos acuerdos pueden incluir subcontratacin de procesos, uso de redes, acuerdos de take or pay (usuales en la industria del gas), entre otros. Segn esta interpretacin, en la fecha de inicio del acuerdo (que ser la primera entre la fecha del compromiso de las partes sobre los trminos importantes del acuerdo y la fecha del acuerdo), la empresa debe evaluar si el mismo contiene o no un arrendamiento. En caso de contener un arrendamiento, aplicar la NIC 17. En dicha fecha se analizar el contrato para determinar si contiene o
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no un arrendamiento con base en la esencia econmica del mismo. Por lo tanto, se debe evaluar si el cumplimiento del mismo depende del uso de un activo o activos especficos y si se traspasa el derecho de uso del activo. En el primer caso, se requiere que el acuerdo sea cumplido por el proveedor con el uso exclusivo de un activo que ha sido definido claramente en el acuerdo. El segundo caso se cumple si el comprador obtiene el derecho de controlar el uso del activo subyacente del acuerdo. Por lo tanto, en aplicacin de la CINIIF 4, una empresa debe revisar todos sus acuerdos vigentes en la fecha de transicin para evaluar cules contienen un contrato de arrendamiento, en cuyo caso deber aplicar lo indicado en el numeral 7.7.1. Esa evaluacin debera realizarse con base en las condiciones y hechos existentes en la fecha del acuerdo. Sin embargo, considerando que eso puede no ser posible y que podran generarse dificultades para devolverse en el tiempo a fin de realizar el estudio, con base en hechos existentes en ese momento que a la fecha puede que no se puedan reconstruir, por ejemplo, porque el acuerdo es muy antiguo y las condiciones existentes en esa fecha pueden no estar disponibles, la NIIF 1 permite que la empresa que adopta por primera vez las NIIF determine si sus acuerdos vigentes
en la fecha de transicin contienen o no un arrendamiento basado en los hechos y circunstancias existentes a dicha fecha y no a la fecha del acuerdo. 8.1.4. Diferencias de conversin acumuladas La NIC 21 establece que las diferencias de conversin acumuladas relacionadas con una inversin neta en una subsidiaria (controlada), asociada o en un negocio conjunto en el extranjero, se acumulen en el patrimonio en un componente separado y, cuando se produzca la venta de la inversin, dicha diferencia en conversin acumulada se traslade al estado de resultados como parte de la ganancia o prdida en dicha venta. Sin embargo, la NIIF 1 establece que una empresa que adopte por primera vez las NIIF no necesita cumplir con lo indicado en el prrafo anterior. Por lo tanto, no es necesario realizar dicha separacin y, en consecuencia, cuando se produzca su venta, las diferencias de conversin acumuladas a la fecha de la transicin no se consideran en la determinacin de la utilidad o prdida. De esta manera, estas diferencias en cambio en el patrimonio seran cero, pues ellas han sido acumuladas en los ajustes de conversin de cifras del balance de apertura dentro de las ganancias retenidas.
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8.1.5. Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas De acuerdo con la NIC 27, en los estados financieros individuales, las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos se reconocen al costo o al valor razonable. Sin embargo, cuando se utilice el modelo del costo, para efectos de la transicin, se permite que una empresa valore estas inversiones en su balance de apertura al costo o al costo atribuido, siendo este el valor razonable a la fecha de transicin o el valor en libros existente segn los PCGA anteriores. El costo atribuido solo ser usado en la fecha de transicin. El objetivo es evitar que una empresa tenga que reconstruir informacin de aos anteriores acerca del costo inicial y otros movimientos posteriores que pudieron haber disminuido la inversin (por ejemplo, pago de dividendos que incluye utilidades acumuladas a la fecha de compra), informacin que puede que no se encuentre disponible o su bsqueda sea costosa. Se debe considerar que, de todas formas, y a pesar de lo anterior, hay que revisar que el mtodo que se use sea el que refleja de mejor forma la realidad econmica de la inversin a la fecha de la transicin.
8.1.6. Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos De acuerdo con lo indicado en el numeral 4, una subsidiaria, asociada o negocio conjunto que ha preparado un paquete de informacin sin haber preparado un juego completo de estados financieros segn lo establece la NIC 1, se considera que no ha adoptado an las NIIF, por lo que debera aplicar lo indicado en la NIIF 1. Esto podra implicar que esa empresa tenga que llevar dos juegos de informacin bajo estos estndares, uno para efectos de consolidacin (la que vena manejando) y otro partiendo de los saldos segn la NIIF 1. Sin embargo, con el objetivo de evitar esta duplicidad, se establece que una subsidiaria, asociada o un negocio conjunto que adopta por primera vez las NIIF con posterioridad a la controladora mida sus activos y pasivos, en su balance de transicin, por uno de los siguientes modelos: i) Se tomar el valor que se usara para incluir los activos y pasivos en los estados financieros consolidados de la controladora, con base en la fecha de transicin de la matriz a las NIIF, sin considerar los ajustes por efectos de la consolidacin ni el efecto de las valoraciones por combinacin de negocios en la que la matriz adquiri a la subsidiaria; o
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ii) Se tomarn los valores establecidos segn lo exigido por la NIIF 1 (sin considerar esta exencin) a la fecha de transicin de la subsidiaria a las NIIF. En cualquiera de los dos casos anteriores, se pueden dar diferencias entre las cifras determinadas en la fecha de transicin de la subsidiaria, asociada o negocio conjunto con respecto a las usadas por la matriz para propsitos de consolidacin. En el primer mtodo las diferencias seran menores que en el segundo. Ahora bien, si una matriz adopta las NIIF con posterioridad a la adopcin de su subsidiaria, asociada o negocio conjunto, la matriz, en sus estados financieros consolidados, medir los activos y pasivos de estas empresas por el valor que estas reflejen en sus estados financieros bajo NIIF, luego de los ajustes por consolidacin y/o mtodo de participacin y por efecto de la combinacin de negocios. 8.1.7. Instrumentos financieros compuestos De acuerdo con la NIC 32, cuando exista un instrumento financiero compuesto (que incluye una parte de pasivo y una de patrimonio, por ejemplo, un bono obligatoriamente convertible en acciones), debe separarse desde el inicio de la operacin en cada uno de ellos para su reconocimiento y presentacin. La exencin consiste en no exigir esa separacin si el componente de
pasivo ya no existe. Esto con el fin de evitar realizar una separacin retroactiva que termine en dos partidas dentro del mismo patrimonio, sin generar mayor utilidad a la informacin. 8.1.8. Designacin de instrumentos financieros reconocidos previamente Se permite que una entidad clasifique un instrumento financiero activo o pasivo en la categora de medicin al valor razonable con efecto en resultados, considerando los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transicin y no las existentes en la fecha de compra. As mismo, se permite que una entidad designe las inversiones patrimoniales a valor razonable a travs del estado de resultados integral, con base en lo indicado en la NIIF 9, considerando los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transicin y no en la fecha de compra. Cuando se valore un instrumento financiero de acuerdo con el mtodo del costo amortizado, tal como se describe en el numeral 7.2.2.4, es necesario calcular la tasa de inters efectiva. Sin embargo, para el balance de apertura, se permite que, cuando no se pueda determinar esta tasa, se use el valor razonable a esa fecha, como el costo amortizado para los instrumentos financieros activos. Tambin es aplicable
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cuando sea impracticable calcular la prdida de valor. 8.1.9. Pasivos por el retiro de servicio incluido en el costo de propiedades, planta y equipo De acuerdo con la CINIIF 1, los cambios ocurridos en los pasivos reconocidos para el desmantelamiento, restauracin y retiro de propiedades, planta y equipo, desde la fecha en que se reconoce el pasivo por primera vez hasta la fecha de su cancelacin, deben ser adicionados o retirados del costo del activo y depreciados en su vida til remanente. La NIIF 1 permite que no se cumpla con este requerimiento para los cambios ocurridos antes de la fecha de transicin. Cuando el adoptante usa esta excepcin debe: i) medir el pasivo en la fecha de transicin de acuerdo con la NIC 37, es decir, seguir lo indicado en el numeral 7.16; ii) determinar el valor a ser incluido en el costo del activo tomando como base la fecha en que surgi el pasivo por primera vez, el cual ser igual al valor determinado en el numeral anterior, descontado hasta esa fecha inicial, usando una tasa de descuento histrica ajustada por el riesgo de ese pasivo, y iii) calcular la depreciacin acumulada de ese valor hasta la fecha de transicin, considerando la vida til actual y siguiendo la poltica de depreciacin determinada por la empresa.
8.1.10. Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios Un adoptante por primera vez podr usar las disposiciones transitorias incluidas en la CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios. Estas indican que si es impracticable la aplicacin retroactiva de esta interpretacin, los activos financieros e intangibles relacionados debern ser reconocidos al inicio del periodo ms antiguo que est siendo presentado en los estados financieros (comparativo). As mismo, dichos activos e intangibles debern ser valorados con base en el valor en libros en esa fecha y se har la comprobacin del deterioro de los mismos. 8.1.11. Costos por prstamos Un adoptante por primera vez podr usar las disposiciones transitorias incluidas en la NIC 23, lo que implica que la capitalizacin de los costos por prstamos adquiridos para activos aptos se efectuar a partir del periodo ms tarde entre el 1. de enero del 2009 y la fecha de transicin. Una compaa podr optar por aplicar anticipadamente a las fechas indicadas en el prrafo anterior la capitalizacin de dichos costos, siempre y cuando lo aplique a todos
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los activos aptos a partir de dicha fecha. 8.1.12. Beneficios a los empleados Para ciertos beneficios a empleados (pensiones de jubilacin sobre empleados activos), se deja la opcin para que, a la fecha de transicin a las NIIF, se reconozcan todas las ganancias y prdidas actuariales acumuladas a dicha fecha. Bajo la NIC 19 algunas de estas partidas se calculan por medio de una banda de fluctuacin, en la que no se reconocen algunas prdidas y ganancias actuariales. 8.1.13. Transacciones con pagos basados en acciones El adoptante por primera vez debe aplicar la NIIF 2 sobre las transacciones con pagos basados en acciones que son liquidadas con instrumentos de patrimonio. Sin embargo, se permiten algunas excepciones a las disposiciones transitorias establecidas en esa norma, cuando se consideran las fechas de concesin de estos instrumentos. 8.1.14. Contratos de seguro Se permite que el adoptante por primera vez aplique las disposiciones transitorias mencionadas en la NIIF 4, segn se indica: i) se puede decidir el mantener las prcticas contables que viene utilizando la empresa o cambiarlas para los contratos de
seguros bajo ciertas circunstancias, ii) se podrn recalcular los pasivos por contratos de seguro para reflejar tasas de inters vigentes, iii) se permite no ajustar los pasivos por seguros para eliminar la excesiva prudencia que puedan tener en su reconocimiento y medicin, iv) se pueden mantener las polticas contables para las mediciones de los contratos de seguros que involucran mrgenes de inversin futuros y v) se pueden cambiar las polticas contables para reconocer en el estado de resultados integral la amortizacin proporcional de las contrapartidas del activo de seguros que ha sido valorado.
8.2. Excepciones a la aplicacin retroactiva de las NIIF

Se establecen las siguientes excepciones, que son de obligatorio cumplimiento, al principio de medicin y reconocimiento para el balance en la fecha de transicin. 8.2.1. Estimaciones contables Las estimaciones realizadas bajo NIIF, en la fecha de transicin, sern coherentes con las estimaciones efectuadas bajo las normas locales en esa misma fecha de transicin, excepto si hay evidencia de que eran errneas, en cuyo caso se harn los ajustes pertinentes. Por lo tanto, la informacin referente a esas estimaciones que es
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recibida con posterioridad a la fecha de transicin debe ser tratada bajo la NIC 10 como un hecho que no implica ajustes, excepto si corresponde a un error, en cuyo caso se corregir la estimacin local para llevarla a NIIF. Si para ciertos hechos econmicos es necesario realizar estimaciones que no eran requeridas bajo las normas locales, las mismas deben ser realizadas tomando como base la informacin y condiciones existentes en la fecha de transicin, sin considerar informacin posterior a esa fecha. 8.2.2. Retiro de activos y pasivos financieros El retiro contable de activos y pasivos financieros, siguiendo los requerimientos de la NIC 39, se aplicar prospectivamente para las operaciones realizadas a partir del 1. de enero del 2004. De esta manera, si un activo o pasivo financiero (que no es un derivado) fue dado de baja, usando las normas locales, en una transaccin ocurrida antes del 1. de enero del 2004, no debe ser reconocido como activo o pasivo de acuerdo con las NIIF, a menos que se trate de una operacin o suceso posterior a esa fecha. Sin embargo, se permite que una empresa aplique retroactivamente la NIC 39 para el retiro contable de activos y pasivos financieros tomando como base o punto de partida
cualquier fecha anterior, siempre y cuando disponga, en esas fechas, de toda la informacin necesaria para el retiro tal como lo exige la NIC 39. 8.2.3. Contabilidad de coberturas Los derivados financieros sern valorados a valor razonable en la fecha de transicin y se eliminarn las ganancias o prdidas diferidas procedentes de ellos y reconocidos de acuerdo con las normas locales. Por ejemplo, si al valorar un forward bajo norma local se reconoci un derecho (activo) y su contrapartida un ingreso diferido, este ingreso debe ser eliminado del balance de apertura. A la fecha de transicin no se reconocer una operacin de cobertura si no cumple los requisitos de la NIC 39 para ello (que est designada y documentada, se espera que sea altamente eficaz, que la transaccin sea altamente probable en una cobertura de flujo de efectivo y que la medicin de la eficacia sea fiable). En este caso solamente se reconocer el efecto del derivado financiero. Si a la fecha de transicin una empresa designa una operacin como de cobertura, pero no cumple los requisitos de la NIC 39, deber discontinuar la contabilidad de cobertura siguiendo lo indicado en esta norma.
116
8.2.4. Participaciones de no controladores Los siguientes requerimientos de la NIC 27 se aplicarn prospectivamente desde la fecha de transicin a las NIIF: i) la separacin del resultado del periodo y cada componente del resultado integral en la porcin que corresponde a los dueos de la controladora y la que corresponde a los intereses minoritarios, ii) el tratamiento como operacin de patrimonio de los cambios en la participacin que tiene la controladora que no generan prdida de control y iii) el retiro de las inversiones (junto con el good will asociado) o una parte de ellas, el resultado por su venta y la transferencia a resultados en lo que corresponde a cualquier parte previamente reconocida dentro del estado de resultados integral (patrimonio). Adems, se aplicar retroactivamente el requisito para reconocer como activo no corriente disponible para la venta, tal como lo establece la NIIF 5, cuando hay un plan de venta de una inversin en la cual se pierde el control. 8.2.5. Clasificacin y medicin de instrumentos financieros activos Se exige que, a la fecha de transicin, se verifiquen las condiciones
establecidas en la NIIF 9 para clasificar un instrumento financiero activo dentro de la categora del costo amortizado teniendo en cuenta los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transicin. Es decir, se debe determinar a esa fecha (la de transicin y no la de la inversin inicial) si el modelo de negocio de la empresa para ese activo es el de obtener los flujos de efectivo contractuales, que corresponden exclusivamente al principal e intereses sobre el capital y cuyas fechas estn especificadas previamente, en cuyo caso ser clasificado al costo amortizado. De lo contario, ser clasificado al valor razonable.
9. Caso prctico
A continuacin, se presenta un ejercicio de conversin de las cifras de un balance general desde los PCGA locales hacia NIIF. El mismo no pretende reflejar una tendencia en la conversin o el posible resultado que arrojara cualquier conversin, ya que esto depende de la empresa, de la forma como ha establecido sus polticas contables bajo los PCGA locales, de sus hechos econmicos y de las polticas que defina bajo NIIF. El balance general bajo los PCGA locales es el siguiente:
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Compaa XYZ S.A. Balance general (estado de situacin financiera) al 31 de diciembre de 2010 (Miles de pesos) Activos Disponible TES CDT Fondos fiduciarios Deudores Clientes Anticipos Anticipo renta Retencin en la fuente IVA a favor Prstamos a terceros Prstamos a socios Provisin general Inventarios Materia prima Producto en proceso Producto terminado Repuestos Ajuste por inflacin Seguros pagados por anticipado Propiedades, planta y equipo Inmuebles Maquinaria Muebles y enseres Depreciacin acumulada Ajuste por inflacin, neto 13.000 54.000 3.000 -26.000 7.000 6.000 7.000 35.000 5.000 3.000 2.000 35.000 7.000 800 1.300 12.000 13.000 8.000 -3.500 Local 5.950 15.600 13.400 8.000
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Compaa XYZ S.A. Balance general (estado de situacin financiera) al 31 de diciembre de 2010 (Miles de pesos) (Continuacin) Activos Activos diferidos Preoperativos Publicidad Entrenamiento Marcas Ajuste por inflacin Inversiones permanentes Acciones en bolsa Aportes en limitada En subsidiarias: Costo Mtodo de participacin patrimonial Ajuste por inflacin Otros activos - obras de arte Valorizaciones Inmuebles Maquinaria Inversiones permanentes Total activo 15.000 23.000 11.000 330.350 4.000 7.000 3.000 500 6.000 5.000 5.000 2.000 1.000 21.000 1.300 Local
Pasivos Obligaciones financieras Proveedores Acreedores Intereses por pagar
Local 32.000 13.860 6.000 3.100
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Compaa XYZ S.A. Balance general (estado de situacin financiera) al 31 de diciembre de 2010 (Miles de pesos) (Continuacin) Pasivos Retencin en la fuente por pagar Pasivos laborales Impuesto de renta por pagar Impuesto diferido Provisiones Para costos y gastos Para contingencias Bonos emitidos a largo plazo Cuentas por pagar a socios Prstamos recibidos de terceros Total pasivo 8.000 14.000 80.750 8.000 30.000 212.610 Local 900 11.000 3.000 2.000
Patrimonio Capital Supervit de capital Reservas Utilidad del periodo Resultados acumulados Supervit por valorizaciones Supervit mtodo de participacin Total patrimonio Total pasivo y patrimonio
Local 20.000 15.000 18.000 6.000 4.240 49.000 5.500 117.740 330.350
Informacin adicional A continuacin, se presentar la informacin adicional requerida para la conversin de cada una de
las partidas del balance general. Se incluye esa informacin y, enseguida, el anlisis de cada partida para efectos de los clculos y el anlisis de conversin.
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9.1. Disponible
Los saldos del disponible corresponden a cuentas bancarias y cajas menores sin restricciones. No hay ajustes por conversin.
9.2. Inversiones temporales

El detalle de las inversiones temporales es el siguiente: 9.2.1. Inversin en TES Los TES forman parte de la estrategia de la compaa para la adminis-
tracin de su liquidez con el nimo de obtener rendimientos en el corto plazo. Los TES fueron emitidos el 31 de enero del 2007, nominal de $5.000 cada uno, el plazo es de cinco aos, tasa de inters del 8% EA AV (efectivo anual ao vencido). La empresa compr tres TES el 16 de marzo del 2010 al 104% e incurri en costos en la compra por la comisin al comisionista de bolsa de $800. Al 31 de diciembre del 2010, estos ttulos cotizan en la bolsa de valores al 115%. La valoracin se realiza por el valor razonable tomado de la bolsa de valores, as:
Valoracin a mercado de los TES: Cantidad Nominal Total nominal Valor de compra Costo de compra Nominal Valor de mercado Valoracin a mercado NIIF Valor en libros PCGA local Ajuste Ajuste de conversin a NIIF: Db. Instrumentos financieros a valor razonable en resultados Cr. Inversiones temporales Cr. Ganancias retenidas Totales 17.250 17.250 15.600 1.650 17.250 3 5.000 15.000 104% 15.600 15.000 115% 17.250 15.600 1.650
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9.2.2. Inversin en CDT Los CDT forman parte de la estrategia de la compaa de mantener ciertos dineros para asegurar los flujos de fondos contractuales en el plazo establecido. Estos ttulos cotizan en el mercado de valores. Sus caractersticas son: la fecha de emisin es el 1. de julio del 2007, el nominal es de $6.500, fecha
de vencimiento el 30 de junio del 2012, tasa de inters 12% EA AV. Se compraron dos ttulos el 1. de febrero del 2010 por $6.700 cada uno y se incurri en $900 en costos de transaccin por la compra que se pagaron a la comisionista de bolsa. Se clasifica la inversin al costo amortizado y se valora de acuerdo con ese mtodo que tiene en cuenta la tasa de inters efectiva, as:
Valoracin de CDT al costo amortizado: Fecha de compra Fecha de emisin Fecha de vencimiento Tasa de inters Nominal de cada ttulo Inters anual por ttulo Medicin inicial en fecha de compra bajo NIIF: Valor de compra Costos de la compra Valoracin en la fecha de compra NIIF 13.400 900 14.300 01/02/2010 01/07/2007 30/06/2012 12% 6.500 780 EA AV
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Flujos del CDT hasta el vencimiento: El anlisis se realizar en periodos mensuales Periodo 01/02/2010 28/02/2010 31/03/2010 30/04/2010 31/05/2010 30/06/2010 31/07/2010 31/08/2010 30/09/2010 31/10/2010 30/11/2010 31/12/2010 31/01/2011 28/02/2011 31/03/2011 30/04/2011 31/05/2011 30/06/2011 31/07/2011 31/08/2011 30/09/2011 31/10/2011 30/11/2011 31/12/2011 31/01/2012 29/02/2012 31/03/2012 30/04/2012 31/05/2012 30/06/2012 Tasa de inters efectiva del instrumento: Se halla la tasa por el tiempo 10,493023% EA Flujo (14.300) 1.560 1.560 14.560
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Valoracin contable del instrumento en forma retroactiva: Periodos Saldo inicial Causa los rendimientos Pagos Saldo final Tasa de inters mensual para causacin
01/02/2010 28/02/2010 31/03/2010 30/04/2010 31/05/2010 30/06/2010 31/07/2010 31/08/2010 30/09/2010 31/10/2010 30/11/2010 31/12/2010 31/01/2011 28/02/2011 31/03/2011 30/04/2011 31/05/2011 30/06/2011 31/07/2011 31/08/2011 30/09/2011 31/10/2011 30/11/2011 31/12/2011 31/01/2012 29/02/2012 31/03/2012 30/04/2012 31/05/2012 30/06/2012 14.300 14.406 14.529 14.648 14.773 13.335 13.448 13.562 13.674 13.791 13.904 14.022 14.142 14.250 14.372 14.490 14.613 13.174 13.286 13.399 13.509 13.624 13.736 13.853 13.971 14.082 14.202 14.319 14.441 106 123 120 125 122 113 114 112 116 114 118 119 109 121 118 123 120 112 113 110 115 112 117 118 111 120 117 122 119 (1.560) (1.560) (14.560) 14.406 14.529 14.648 14.773 13.335 13.448 13.562 13.674 13.791 13.904 14.022 14.142 14.250 14.372 14.490 14.613 13.174 13.286 13.399 13.509 13.624 13.736 13.853 13.971 14.082 14.202 14.319 14.441 0 0,740846% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,851066% 0,768390% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,851066% 0,795941% 0,851066% 0,823500% 0,851066% 0,823500%
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Resultados: Valoracin NIIF Valor en libros bajo los PCGA locales Ajuste 14.022 13.400 622
Ajuste de conversin por valoracin a NIIF: Db. Instrumentos financieros al costo amortizado Cr. Inversiones temporales Cr. Ganancias retenidas Totales 14.022 14.022 13.400 622 14.022
9.2.3. Fondos fiduciarios Corresponden a dineros invertidos en fondos que administran liquidez. Bajo los PCGA locales estn valorados de acuerdo con la informacin recibida del fondo, que utiliza valores de mercado, por tal razn, no requieren ajustes por conversin.
9.3. Deudores
9.3.1. Clientes Corresponden a cargos a clientes por ventas realizadas pendientes
de pago. En trminos generales, la condicin acordada con los clientes es el pago a un mes (que para este caso es de contado). Sin embargo, a cinco clientes se les ha dado plazo para pago a seis meses y sus ventas se realizaron el 1. de noviembre del 2010. El valor de la venta a estos clientes fue de $10.000 y, si no hubieran pedido el plazo, el valor de la venta hubiera sido de $9.250. Por tal razn, la venta incluye un componente financiero que debe ser diferido hasta la fecha de pago. Se convierte en un ingreso diferido. La valoracin se efecta de la siguiente manera:
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Valoracin de deudores con financiacin: Saldo de venta con plazo para el pago Valor venta en plazo normal Valor financiacin 10.000 9.250 750
Fecha de venta Fecha de inicio de la financiacin Plazo de financiacin
01/11/2010 01/12/2010 5 meses
Lo anterior implica que el ingreso por la financiacin se difiere: Valor a diferir 750
Valoracin al 31 de diciembre del 2010 bajo NIIF: La cuenta por cobrar se mantiene* Se reconoce un ingreso diferido as: Para ello se debe hallar la tasa de inters efectiva, y de acuerdo con ella se realiza la valoracin del ingreso diferido: Flujos del instrumento: Inicial Final Tasa de inters efectiva Tasa de inters efectiva mensual Saldo inicial de la deuda Tasa de inters efectiva mensual Inters primer mes devengado Valor inicial a diferir Valor a amortizar en el primer mes Valor a diferir como ingreso diferido bajo NIIF
* Por ser de corto plazo
10.000
9.250 (10.000) 8,1081% 1,5715% 9.250 1,5715% 145 750 (145) 605 En 5 meses
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Ajuste de conversin para reconocer el inters diferido en deudores: Db. Ganancias retenidas Cr. Ingresos diferidos Totales 605 605 605 605
9.3.2. Anticipos Los anticipos se destinarn para la compra de maquinaria. Por tanto, deben ser reclasificados como propiedades, planta y equipo.
Reclasificacin de anticipos para propiedades, planta y equipo: Valor anticipo 7.000
Reclasificacin para llevar a NIIF: Db. Propiedades, planta y equipo Anticipos Cr. Deudores Anticipos Totales 7.000 7.000 7.000 7.000
9.3.3. Provisin de cuentas por cobrar La compaa ha venido realizando su provisin de acuerdo con las normas fiscales. Un anlisis comercial de la cartera, realizado al 31 de diciembre del 2010, indica que el valor recuperable de la misma es de $30.000. Sin embargo, de este valor existen saldos individuales vencidos entre
180 y 360 das por valor de $4.500, de los cuales se espera recuperar el 50% en un plazo menor a un ao, 20% en un plazo mximo de 14 meses, 10% en un plazo de 18 meses y el resto, segn la historia de la compaa y el anlisis de cada cuenta, se considera que se perdern. Los $5.000 restantes que estn vencidos corresponden a clientes que tienen problemas financieros
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y no hay garantas. Despus de un anlisis de cada uno de estos saldos, se consider que $4.000 son irrecuperables y los $1.000 restantes se esperan recuperar dentro de dos aos, pero solo el 60%. Las tasa de inters de mercado se estiman as: a un ao 15% EA, 14
meses 15,3% EA, 18 meses 16% EA y a dos aos 18% EA. Se realiza la valoracin de la provisin tomando como base el anlisis comercial, determinando los flujos futuros esperados y, de corresponder a largo plazo, descontndolos a tasas financieras de mercado.
Anlisis bajo NIIF del estado de cobrabilidad de la cartera: Saldo de clientes Valor recuperable Incierto 35.000 30.000 5.000
Anlisis de los saldos que se espera sean recuperables: Sin ningn problema para el pago Con saldos vencidos Total cartera 25.500 4.500 30.000
Anlisis de saldos recuperables vencidos: Plazo de pago Antes de un ao 14 meses 18 meses Se espera que no paguen Total % 50% 20% 10% 20% Valor 2.250 900 450 900 4.500
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Clculo de la provisin de saldos recuperables vencidos: A cobrar en corto plazo A cobrar en largo plazo Saldo deuda Plazo meses Tasa de inters anual EA AV Tasa de inters mensual Valor presente Valor a provisionar No requiere provisin Se descuentan 14 meses 900 14 15,300% 1,1935% 762 138 16 meses 450 16 16,000% 1,2445% 369 81 900 No pagan 900
Clculo de la provisin saldos inciertos de $5.000: Se valoran segn el valor recuperable y segn el plazo se descuentan 24 meses Saldo deuda Plazo meses Tasa de inters anual EA AV Tasa de inters mensual Valor presente Valor a provisionar 600 24 18,000% 1,3888% 431 169 400 4.000 No pagan 400 No pagan 4.000
Provisin cuentas por cobrar bajo NIIF: De saldos recuperables vencidos De saldos inciertos Total provisin NIIF Valor provisin local Ajuste de acuerdo con NIIF 1.119 4.569 5.688 (3.500) 2.188
Ajuste de conversin a la provisin de deudores bajo NIIF: Db. Ganancias retenidas Cr. Provisin cartera Totales 2.188 2.188 2.188 2.188
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9.3.4. Anticipos de impuestos La compaa tiene anticipo de impuesto de renta para el 2010 por $800, retenciones en la fuente practicadas por el ao 2010 de $1.300 e impuesto a las ventas a favor por $12.000. As mismo, tiene deudas por retencin en la fuente por pagar de $900 e impuesto de renta a
Saldos en deudores: Anticipo renta Retencin en la fuente IVA a favor Saldo a favor
cargo calculado para el ao 2010 de $3.000. Como la compaa tiene saldos a favor, espera aplicarlos en la renta del 2010 y parte del saldo a favor de IVA compensarlo con retenciones por pagar y solicitar el reembolso del saldo neto. Por lo tanto, se deben reclasificar los valores y mostrar un saldo neto.
800 1.300 12.000 14.100
Saldos en acreedores: Impuesto de renta por pagar Retencin en la fuente por pagar 3.000 900 3.900 Neto 10.200
Reclasificacin por conversin a NIIF: Db. Deudores Saldo a favor impuestos Cr. IVA a favor Cr. Anticipo renta Cr. Retencin en la fuente a favor Db. Impuesto de renta por pagar Db. Retencin en la fuente por pagar Totales 3.000 900 14.100 14.100 12.000 800 1.300 10.200
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9.3.5. Prstamos a terceros Estos prstamos vencen el 30 de junio del 2011 (se otorgaron en jul. 1./2010). Se cobran intereses anuales del 1% EA AV. Segn anlisis del mercado, sobre este mismo tipo de prstamos el sector financiero
cobra una tasa de inters del 14% EA AV. Se valoran a tasas financieras de mercado, determinando los flujos futuros y descontndolos a valor presente con esas tasas. El clculo es el siguiente:
13.000 30/06/2011 1% 130 14% EA AV EA AV
Saldo del prstamo a 31 de diciembre del 2010 Fecha vencimiento Tasa de inters Valor inters sobre la deuda Tasa de inters de mercado Valoracin bajo NIIF: Se determinan los flujos de la deuda:
Valor 01/07/2010 30/06/2011 (13.000) 13.130
Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado: Tasa de inters de mercado efectiva mensual Fecha 30/06/2011 Valor actual a mercado bajo NIIF Valor en libros bajo los PCGA locales Ajuste en valoracin para NIIF 1,09789% Valor futuro 13.130 12.297 13.000 (703) Valor actual 12.297
Ajuste de conversin por valoracin del prstamo bajo NIIF: Db. Ganancias retenidas Cr. Prstamos a terceros Ajuste de valoracin Totales 703 703 703 703
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9.3.6. Prstamos a socios Luego de un anlisis detallado de esta partida, se encontr que los socios se han comprometido a pagar la deuda en un plazo de 10 aos (dic. 31/2020) sin intereses. La tasa del
mercado para este tipo de prstamos es del 21% EA AV. Se valoran a tasas financieras de mercado, determinando los flujos futuros y descontndolos a valor presente con esas tasas. El clculo es el siguiente:
Saldo del prstamo a 31 de diciembre del 2010 Fecha vencimiento Tasa de inters Valor inters sobre la deuda Tasa de inters de mercado
8.000 31/12/2020 0% 21% EA AV EA AV
Valoracin bajo NIIF: Se determinan los flujos futuros de la deuda: Valor 31/12/2020 8.000
Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado: Tasa de inters de mercado mensual 1,60119%
Fecha 31/12/2020
Valor futuro 8.000
Valor actual 6.825
Valor actual a mercado bajo NIIF Valor en libros bajo los PCGA locales Ajuste en valoracin para NIIF
6.825 8.000 (1.175)
Ajuste de conversin por valoracin del prstamo bajo NIIF: Db. Ganancias retenidas Cr. Prstamos a socios Ajuste de valoracin Totales 1.175 1.175 1.175 1.175
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9.4. Inventarios
9.4.1. Materia prima La materia prima es importada. La composicin de su costo comprende: 60% FOB, 30% fletes y
seguros y 10% diferencia en cambio capitalizada. Dado que la diferencia en cambio no es objeto de capitalizacin en este tipo de inventarios, de acuerdo con la NIC 21, se procede a determinar ese componente y eliminarlo del saldo de materia prima.
Composicin del costo de materia prima: FOB Fletes y seguros Diferencia cambio 60% 30% 10% 100%
Saldo materia prima PCGA local
6.000
Composicin de su costo local: FOB Fletes y seguros Diferencia cambio Total costo PCGA local 3.600 1.800 600 6.000
Conversin hacia NIIF: Se elimina la diferencia en cambio Ajuste de conversin para eliminar la diferencia en cambio: Db. Ganancias retenidas Cr. Inventario de materia prima Totales 600 600 600 600 600
El costo de reposicin de la materia prima en pesos es de $5.800.
Una vez realizado el ajuste, el saldo del inventario queda bajo NIIF
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en $5.400, y, al ser el costo de reposicin mayor, se concluye que no existe prdida de valor a reconocer. 9.4.2. Producto en proceso Se encuentran cargados el 60% de los costos. En particular, est cargada la totalidad de la materia prima que se consume en el producto terminado (55%) y otros costos directos variables (5%). Segn anlisis
Saldo del producto en proceso Composicin por elemento del costo: Materia prima Otros costos directos Total cargado
del valor neto realizable (VNR), en producto en proceso, el costo bajo las NIIF es inferior al VNR, por lo que en este aspecto no hay lugar a ajustes de conversin. Considerando que este producto comprende materia prima consumida, que incluye, segn el numeral anterior, diferencia en cambio, se debe calcular este componente y eliminarlo del saldo. Los clculos son los siguientes:
7.000
55% 5% 60%
Valor de cada elemento del costo cargado: Materia prima Otros costos directos Total cargado 6.417 583 7.000
Conversin hacia NIIF: Valor de materia prima en producto en proceso Diferencia en cambio (% de costo no capitalizable bajo NIIF) Diferencia en cambio en producto en proceso 6.417 10% 642
Ajuste de conversin para eliminar la diferencia en cambio: Db. Ganancias retenidas Cr. Producto en proceso Totales 642 642 642 642
134
9.4.3. Producto terminado: El producto terminado comprende: 55% materia prima, 15% mano de obra, 10% costos indirectos variables y 20% costos fijos asignados. Del saldo existente a 31 de diciembre del 2010, $30.000 corresponden a la produccin de ese mes, equivalente a 10.000 unidades. Los $5.000 restantes corresponden a 1.000 unidades de saldos antiguos y de lento movimiento. La mayor produccin de la compaa se da en los meses de marzo, julio y septiembre, en los otros meses la produccin disminuye en forma variable. Segn estimado de la gerencia, la compaa tena establecido para el ao 2010 una produccin normal de 360.000 unidades y sus costos fijos anuales son de $84.000 (mensual de
$7.000). Los inventarios se valoran por el mtodo PEPS. Una vez realizada la valoracin bajo NIIF, se encontr que el precio de venta unitario de estos productos es de $4 y los gastos de venta son del 15%. Sin embargo, para las unidades de lento movimiento, se encontr que por estar deterioradas su precio de venta en el mercado sera de $1,5 por unidad y sus gastos de venta del 30%. Al igual que en producto en proceso, se debe eliminar la diferencia en cambio capitalizada. As mismo, se debe recalcular la asignacin de costos fijos por capitalizacin en exceso, bajo los PCGA locales, dado el nivel de produccin. Los clculos son los siguientes:
Total producto terminado: Lento movimiento Saldo del producto terminado vigente Unidades Costo por unidad
35.000 5.000 30.000 10.000 3,00
Composicin del costo del producto terminado bajo los PCGA locales: Materia prima Mano de obra Costos indirectos variables Costos fijos asignados Total 55% 15% 10% 20% 100%
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(Continuacin)
Valor de cada elemento del costo cargado: Materia prima Mano de obra Costos indirectos variables Costos fijos asignados Total Conversin hacia las NIIF: Eliminacin de diferencia en cambio en materia prima consumida: Valor materia prima en producto terminado % de diferencia en cambio en materia prima Valor diferencia en cambio en producto terminado 16.500 10% 1.650 16.500 4.500 3.000 6.000 30.000
Reclculo de la asignacin de los costos fijos: Costos fijos estimados para el 2010 Unidades estimadas de produccin en el 2010 Costo fijo a asignar por unidad 84.000 360.000 0,2333
Unidades producidas en diciembre saldo Costo fijo a capitalizar bajo NIIF Costo fijo capitalizado bajo los PCGA locales Ajuste de conversin por costos fijos
10.000 2.333 6.000 3.667
Ajuste de conversin sobre saldos (elimina ajuste por diferencia en cambio y costos fijos no asignables): Db. Ganancias retenidas Cr. Producto terminado Totales 5.317 5.317 5.317 5.317
Saldo producto terminado vigente bajo NIIF Cantidad Costo unitario
24.683 10.000 2,4683
136
Ahora se debe proceder a calcular el valor neto realizable para determinar si existe prdida de valor.
Valor neto realizable bajo NIIF: Producto terminado vigente: Valor de venta unitario Gastos de venta Valor neto realizable Costo unitario en libros bajo NIIF Para este inventario no hay prdida de valor Producto terminado lento movimiento Cantidad Costo unitario Valor neto realizable VNR: Valor de venta unitario Gastos de venta Valor neto realizable por unidad Cantidad Valor neto realizable total Valor en libros bajo los PCGA locales Ajuste al VNR bajo NIIF prdida de valor 1,50 0,45 1,05 1.000 1.050 5.000 3.950 5.000 1.000 5,00 4,00 0,60 3,40 2,47
Ajuste de conversin sobre saldos para reconocer prdida de valor: Db. Ganancias retenidas Cr. Producto terminado Totales 3.950 3.950 3.950 3.950
9.4.4. Repuestos Los repuestos incluyen un kit especfico para una de las mquinas. Su costo fue de $2.000, se compraron el 1. de enero del 2000, misma
fecha de la mquina. Tambin incluyen $2.100 de repuestos que se espera consumir en 2010 y $900 de partes menores de bajsimo costo y consumo inmediato. El kit a la fecha no ha sido utilizado, pero es de uso
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exclusivo de la mquina y segn avalo tcnico, realizado a la fecha de conversin hacia NIIF tiene un costo de reposicin neto depreciado de $1.700 (costo bruto de reposicin a nuevo $3.000, menos depreciacin acumulada $1.300).
Segn anlisis efectuado, sobre estos repuestos no hay lugar a prdidas de valor. Se analiza cada partida de inventarios y se procede al ajuste y reclasificacin.
Saldo en libros de los repuestos
5.000
Clasificacin: Asignacin bajo NIIF Kit para mquinas Consumo en el ao Consumo inmediato Total 2.000 2.100 900 5.000 Propiedades, planta y equipo Inventarios Gastos
Ajuste de conversin sobre saldos para clasificarlos segn su naturaleza: Db. Propiedades, planta y equipo Cr. Inventarios Repuestos Db. Ganancias retenidas Totales 900 2.900 2.900 2.000 2.900
Los repuestos correspondientes a propiedades, planta y equipo se valorarn al valor razonable Valor razonable a la fecha de conversin: Costo bruto Depreciacin acumulada Neto valor razonable por avalo Saldo trasladado Ajuste de conversin a NIIF 3.000 1.300 1.700 2.000 300
138
Ajuste de conversin para valorar los repuestos a valor razonable en propiedades, planta y equipo: Db. Ganancias retenidas Db. Propiedades, planta y equipo Cr. Propiedades, planta y equipo Cr. Depreciacin acumulada Totales 3.300 300 3.000 2.000 1.300 3.300
9.4.5. Ajustes por inflacin Estos se generaron en pocas que, de acuerdo con la NIC 29, no se consideran de hiperinflacin, por lo tanto, son objeto de eliminacin.
Valor de los ajustes por inflacin
3.000
Ajuste de conversin sobre saldos: Db. Ganancias retenidas Cr. Inventarios Ajustes por inflacin Totales 3.000 3.000 3.000 3.000
9.5. Seguros pagados por anticipado

Corresponde al pago anticipado por el ao que termina el 31 de diciembre del 2011. Por estar expresado en trminos del valor recuperable, dado los beneficios que se esperan obtener en el corto plazo, el saldo no se modifica.
9.6. Propiedades, planta y equipo

9.6.1. Inmuebles Los inmuebles corresponden a: i) terreno cuyo valor en libros es de $2.000, ii) un edificio en el cual se encuentran las oficinas y planta de la compaa cuyo costo bruto en libros es de $6.000 y iii) unas oficinas cuyo costo bruto es de $5.000 y que estn en arrendamiento a
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terceros. En el terreno se encuentra la planta de la empresa. La depreciacin acumulada de los inmuebles es de $3.000 para el bien de uso y $2.000 para el que est en arrendamiento. La compaa har uso de la exencin indicada en la NIIF 1 de usar como costo atribuido el valor razonable a la fecha de la transicin. El resultado arroj que el terreno tiene un valor razonable de $3.500, el in-
mueble de uso de $13.000 y el que est en arriendo de $12.000. De todas formas, la empresa valorar el inmueble en arrendamiento como una propiedad de inversin a valor razonable. El anlisis del activo entregado en arrendamiento concluy que era operativo. A continuacin, se presenta el anlisis para efectuar los ajustes hacia las NIIF:
Detalle de los inmuebles: Terreno Edificio de uso Oficinas en arriendo Total
Costo bruto 2.000 6.000 5.000 13.000
Depreciacin acumulada 3.000 2.000 5.000
Neto 2.000 3.000 3.000 8.000
El valor razonable basado en el valor de mercado para efectos de las NIIF arroj: Avalo Terreno Edificio de uso Oficinas en arriendo Total inmuebles 3.500 13.000 12.000 28.500 Ajuste 1.500 10.000 9.000 20.500
Determinacin de los ajustes y reclasificaciones para efectos de la conversin:
Ajuste por valoracin a valor razonable inmuebles de uso: Db. Propiedades, planta y equipo Terrenos Edificio de uso 3.500 13.000
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(Continuacin)
Detalle de los inmuebles: Cr. Propiedades, planta y equipo Terrenos Edificio de uso Db. Depreciacin acumulada Edificio de uso Cr. Supervit por revaluacin Totales Costo bruto Depreciacin acumulada 2.000 6.000 3.000 19.500 11.500 19.500 Neto
Ajuste por valoracin a valor razonable inmuebles en arriendo: Db. Propiedades de inversin Cr. Propiedades, planta y equipo Oficinas en arriendo Db. Depreciacin acumulada Oficinas en arriendo Cr. Ganancias retenidas Totales 14.000 9.000 14.000 2.000 12.000 5.000
9.6.2. Maquinaria Se compr el 1. de enero del 2000 y se ha venido depreciando con base en el mtodo de lnea recta y su vida til inicial estimada era de 15 aos. El costo incluy diferencia en cambio capitalizada por $1.200. Durante el tiempo de uso, se han capitalizado reparaciones y mejoras por $5.600. Esta mquina es altamente contaminante y la empresa se comprometi con el Ministerio a desmantelarla a fines del ao 2018 y mejorar el sitio en el cual est ubicada (las actividades a realizar para ello, segn anlisis actual y a precios de hoy, se estiman en $6.000). Estos costos se espera que crezcan a una tasa anual del 6%. La
tasa de descuento se estima en 9% efectivo anual, la cual se considera que no ha cambiado desde enero de 2000. La depreciacin acumulada es de $20.000. En la fecha de la transicin, se realiz un avalo de la maquinaria que arroj un valor de $57.000 y, segn clculo de la vida til tcnica, la remanente es de 14 aos. La compaa har uso de la exencin de usar el valor razonable como costo atribuido. Adems, se debe calcular la provisin para el desmantelamiento y retiro de la mquina, usando la exencin establecida para esta partida.
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Saldos de la maquinaria bajo los PCGA locales: Costo bruto Depreciacin acumulada Neto El valor razonable para efectos de las NIIF arroj: Avalo Ajuste de conversin Ajuste por valoracin a valor razonable maquinaria: Db. Propiedades, planta y equipo Maquinaria Cr. Propiedades, planta y equipo Db. Depreciacin acumulada Cr. Supervit por revaluacin Totales 77.000 20.000 23.000 77.000 54.000 57.000 57.000 23.000 54.000 20.000 34.000
Al reconocer el bien al valor razonable no es necesario analizar los dems elementos de su costo. Ajuste a la provisin por desmantelamiento: Tasa de crecimiento de los costos Tasa estimada de descuento Ao esperado de retiro del activo Aos esperados de uso real*
*Dado que debe ser desmantelada en 2018.
6% 9% 2.015 8 6.000
Valor actual 2010 Valor futuro 2018

(1) (2) (3)
9.563 4.799 1.860
Valor descontado 2010
Valor descontado 2000
(1) Se calcula tomando como base el valor actual y la tasa de crecimiento anual del 6% durante ocho aos. (2) Se calcula tomando como base el valor futuro y la tasa de descuento anual del 9% durante ocho aos. Corresponder al pasivo en la fecha de transicin. (3) Se calcula tomando como base el valor descontado a la fecha de transicin y la tasa de descuento anual del 9% durante once aos (desde la fecha de compra a la fecha de transicin). Corresponder al valor a activar en la fecha de compra del activo.
142
Ajuste por conversin provisin desmantelamiento: Db. Propiedades, planta y equipo Db. Ganancias retenidas Cr. Pasivo - Provisin Para desmantelamiento Totales Ajuste de la depreciacin del desmantelamiento: Valor inicial Vida total desde la compra Vida transcurrida Vida remanente Depreciacin acumulada 2010 Ajuste por conversin depreciacin desmantelamiento: Db. Ganancias retenidas Cr. Depreciacin acumulada Totales 1.077 1.077 1.077 1.077 1.860 19 11 8 1.077 4.799 4.799 1.860 2.939 4.799
9.6.3. Muebles y enseres Luego de un anlisis de cada una de esta partidas, se concluy que el saldo local es similar al costo que se determinara bajo NIIF, por lo que no se realizan ajustes. El saldo de la depreciacin acumulada incluye $1,000 correspondiente a muebles y enseres.
Valor de los ajustes por inflacin Ajuste de conversin sobre saldos: Db. Ganancias retenidas Cr. Propiedades, planta y equipo Ajustes por inflacin Totales
9.6.4. Ajustes por inflacin Estos se generaron en pocas que, de acuerdo con la NIC 29, no se consideran de hiperinflacin, por lo tanto, se deben eliminar de los activos.
7.000
7.000 7.000 7.000 7.000
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9.6.5. Valor recuperable Los ingresos esperados de la mquina para el ao 2011 son de $180.000 y los egresos esperados el 90% de los ingresos. Se espera un crecimiento del 4% anual y el activo no tiene valor residual. La tasa efectiva anual de los bonos empresariales para cada ao son: 2011: 8%, 2012: 8,5%, 2013: 9,1%, 2014: 9,35%, 2015: 9,5%, 2016: 10%; 2017: 11% y 2018: 12%.
Se realiza el anlisis de prdida de valor sobre los activos. Para ellos, se calcula el valor recuperable como el mayor entre el valor de venta neto y el valor de uso. Para efectos prcticos se asume que se incurriran en gastos de venta del 5%, por lo que el valor de mercado neto sera el 95% del valor razonable. Los clculos son los siguientes:
Estimacin del valor recuperable:
Se considera que el edificio y la maquinaria son una UGE:
Valor en libros convertido bajo las NIIF: Edificio de uso Maquinaria ($57.000 + 1.860 - 1.077) Repuestos mquina, neto Valor neto NIIF 13.000 57.783 1.700 72.483
Estimacin del valor recuperable: 1. Valor de mercado, neto Edificio de uso ($13.000 x 95%) Maquinaria ($57.000 x 95%) Repuestos mquina, neto ($1.700 x 95%) Valor de venta, neto 12.350 54.150 1.615 68.115
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2. Valor de uso Ao Flujo de caja por ingresos, neto 180.000 187.200 194.688 202.476 210.575 218.998 227.757 236.868 Flujo de caja por egresos, neto 162.000 168.480 175.219 182.228 189.517 197.098 204.982 222.744 Flujo de caja neto 18.000 18.720 19.469 20.248 21.057 21.900 22.776 14.124 Tasa de descuento 8,00% 8,50% 9,10% 9,35% 9,50% 10,00% 11,00% 12,00% Valor actual 16.667 15.902 14.992 14.161 13.376 12.362 10.970 5.704 104.134
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Total valor actual
3. Valor recuperable Valor en libros NIIF, neto Se concluye que no hay prdida de valor
104.134 72.483
Si se considera la marca, entonces tenemos que: Valor en libros NIIF, neto Valor bajo NIIF marcas Total 72.483 15.000 87.483
Valor recuperable es de Se concluye que no hay prdida de valor
104.134
9.7. Activos diferidos

9.7.1. Preoperativos Son los incurridos en los estudios iniciales para la apertura de posibles sucursales en el exterior.
9.7.2. Publicidad Corresponde a cuas en televisin de los meses de octubre a diciembre del 2010 que se estn amortizando en 5 aos.
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9.7.3. Entrenamiento Correspondiente a diplomados y cursos diversos realizados en
el ao 2010 para el personal de administracin, produccin y ventas. Se est amortizando en tres aos.
Se eliminan las partidas que no cumplen los requisitos para ser activos: Db. Ganancias retenidas Cr. Activos diferidos Preoperativos Publicidad Entrenamiento Ajuste por inflacin Totales 9.300 5.000 2.000 1.000 1.300 9.300 9.300
9.7.4. Marcas La marca fue adquirida el 1. de enero del 2002 y corresponde a unos productos que saldrn del mercado el 31 de diciembre del
2012. Una valoracin independiente por flujo de caja arroj que el valor recuperable es de $15.000. Se procede al ajuste para dejarlo en el menor valor.
Anlisis de las marcas: Valor recuperable Valor en libros Desvalorizacin Ajustes de conversin saldos bajo NIIF: Db. Ganancias retenidas Cr. Activos diferidos Marcas Db. Intangibles Marcas Totales 21.000 21.000 15.000 6.000 21.000 15.000 21.000 6.000
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9.8. Inversiones permanentes

9.8.1. Inversiones en controladas La compaa posee una inversin en una controlada cuyo costo inicial fue de $4.000, se han incluido $7.000 en ajustes por mtodo de participacin y $3.000 en ajustes
por inflacin. Se poseen 8.000 acciones. Esta inversin cotiza en el mercado de valores y, segn el ltimo movimiento de la bolsa, se cotizaban a $3,9 cada una. Bajo NIIF, ser valorado a valor razonable con efecto en otro resultado integral (patrimonio), tomando como base la cotizacin de la accin en la bolsa de valores.
Detalle de la inversin en controlada: Costo Mtodo de participacin patrimonial Ajustes por inflacin Total 4.000 7.000 3.000 14.000
N acciones Valor costo Costo unitario
8.000 4.000 0,5
Valor en la bolsa por accin Valoracin a mercado NIIF Costo en libros bajo los PCGA locales Ajuste de valoracin
3,9 31.200 4.000 27.200
Ajuste en valoracin de controladas por conversin:
Eliminacin del mtodo de participacin: Db. Ganancias retenidas Db. Supervit mtodo de participacin Cr. Inversiones Totales 7.000 1.500 5.500 7.000 7.000
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(Continuacin)
Eliminacin de los ajustes por inflacin: Db. Ganancias retenidas Cr. Inversiones permanentes Ajustes por inflacin Totales 3.000 3.000 3.000 3.000
Valoracin a valor razonable: Db. Inversiones en controladas Cr. Inversiones permanentes Cr. Supervit por revaluacin Totales 31.200 31.200 4.000 27.200 31.200
9.8.2. Inversiones en asociadas Estas inversiones corresponden a una sociedad limitada. La inversin fue un aporte de capital en esa
sociedad en enero del 2005 y est valorada al costo. Bajo NIIF se har uso de la exencin para dejarlas al costo. Se reclasifican para efectos de presentacin.
Reclasificacin inversiones en asociadas: Db. Inversiones en asociadas Cr. Inversiones permanentes Totales 5.000 5.000 5.000 5.000
9.8.3. Otras inversiones Corresponden a acciones de una empresa que cotiza en la bolsa de valores, y sobre las que la empresa no tiene la intencin de venta. Se espera mantener dicha inversin.
Por tal razn, se clasifican y designan a valor razonable con efecto en otro resultado integral (patrimonio): En la bolsa de valores esta inversin cotiza en $17.000.
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Ajuste a valor de mercado de las acciones en bolsa: Valor bolsa Valor libros Ajuste por conversin Db. Instrumentos financieros Disponible para la venta Cr. Inversiones permanentes Cr. Supervit por revaluacin Instrumentos financieros Totales 17.000 17.000 6.000 11.000 17.000 6.000 11.000 17.000
9.9. Valorizaciones
Se eliminan, ya que la valoracin a valores de mercado bajo las NIIF sustituye el costo de los activos.
Ajustes por eliminacin de valorizaciones: Valorizaciones Inmuebles Maquinaria Inversiones permanentes Total Db. Supervit de valorizaciones Cr. Valorizaciones Inmuebles Maquinaria Inversiones permanentes Totales 49.000 15.000 23.000 11.000 49.000 15.000 23.000 11.000 49.000 49.000
9.10. Otros activos

Corresponden a obras de arte que la compaa no tiene la intencin
de vender. Solo se tienen por decoracin. Por lo tanto, no cumplen el requisito para ser activo y se eliminan del balance.
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Ajustes por eliminacin de partidas que no son activos: Db. Ganancias retenidas Cr. Otros activos Totales 500 500 500 500
9.11. Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras vencen el 30 de junio del 2011. La tasa de inters es del 18% EA pagadero ao vencido. No se incurri en costos por la transaccin.
Obligaciones financieras Tasa de inters Intereses a pagar al vencimiento Tasa de inters efectiva semestre Valoracin del pasivo: Fecha 30 de junio del 2010 Saldo en libros bajo los PCGA locales: Deuda Inters por pagar Subtotal Valoracin para las NIIF Ajuste de conversin Cr. Ganancias retenidas Db. Cr. Obligacin financiera Db. Inters por pagar Totales
Dado que la compaa no tiene la intencin de negociarlas antes de su vencimiento, se valoran con base en el mtodo del costo amortizado que tiene en cuenta la tasa de inters efectiva. En este caso, se hallan los flujos futuros y se descuentan con base en la tasa de inters efectiva.
32.000 18% 5.760 8,63% ES EA
Valor flujo Futuro 37.760
Valor actual 34.761
32.000 3.100 35.100 34.761 339 339 32.000 3.100 35.100 35.100 34.761
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9.12. Proveedores y acreedores

Corresponden a saldos de corto plazo y se incluyen los bienes y servicios recibidos. Por tal razn, los saldos locales coinciden con los requeridos bajo NIIF.
personas se les pag el ltimo bono en diciembre del 2010, a 50 se les pagar el 31 de diciembre del 2011, a 10 el 31 de diciembre del 2012, a 5 el 31 de diciembre del 2013 y a 4 el 31 de diciembre del 2014. La tasa de los bonos empresariales de bajo riesgo es de 7,2% EA para 2011; 7,5%, 2012; 7,8%, 2013; 8,1%, 2014 y 8,5%, 2015. El salario total de los empleados al 31 de diciembre del 2010 es: 20 personas $2.700, 50 personas $6.200, 10 personas $1.700, 5 personas $800 y 4 personas $550. El 1 de enero de cada ao se realizan los aumentos salariales. Con base en lo anterior, se procede a la valoracin del pasivo a largo plazo con base en el mtodo de la unidad de crdito proyectada.
9.13. Pasivos laborales

Corresponden a lo que se ha establecido a corto plazo en las normas legales. Sin embargo, la empresa ha determinado que quienes cumplan cinco aos de servicios tienen derecho a un bono equivalente a 30 das de salario, el cual bajo los PCGA locales se reconoce cuando se paga. La tasa esperada de crecimiento de los salarios es del 6% anual: De acuerdo con el anlisis realizado, se encontr lo siguiente: a 20
Valoracin prima de antigedad por mtodo de la unidad de crdito proyectada: Vence 2015 N de empleados Salario inicial Tasa crecimiento salario N de aos para prima Salario esperado fecha pago Prima esperada valor futuro 20 2700 6% 5 3.613 3.613 Vence 2014 4 550 6% 4 694 694 Vence 2013 5 800 6% 3 953 953 Vence 2012 10 1700 6% 2 1.910 1.910 Vence 2011 50 6200 6% 1 6.572 6.572
Dado que la prima se paga a los cinco aos de servicios, se calcula la parte proporcional, excluyendo las que se pagan en 2015, ya que ellas empiezan a acumular en 2011.
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Ao 2011 2012 2013 2014
Valor prima 6.572 1.910 953 694
Tasa de descuento 7,20% 7,50% 7,80% 8,10%
Valor actual 6.131 1.653 761 508
Valor anual 1.226 331 152 102
Valor por causar 1.226 661 456 407 Gran total
Valor del pasivo 4.904 992 304 102 6.302
Ajuste de conversin pasivos laborales: Db. Ganancias retenidas Cr. Pasivos laborales Totales 6.302 6.302 6.302 6.302
9.14. Impuestos por pagar

El saldo de retencin en la fuente por pagar se compensar con saldos a favor por impuesto de renta. Al impuesto a cargo del ao 2010 por $3.000 se le aplicarn las retenciones en la fuente y los anticipos.
Las provisiones para contingencias se han creado para atender pleitos de diferente tipo, de acuerdo con estudios jurdicos. Son contingencias de prdida probable. Las provisiones para costos y gastos ya incurridos se reclasifican como un pasivo real. La provisin para mantenimiento futuro se elimina, porque no cumple con el requisito de ser pasivo bajo NIIF. Se aplica la excepcin con las contingencias en la medida en que estn bien determinadas, es probable la salida futura de beneficios econmicos y su valor es determinado en forma confiable.
9.15. Provisiones
Las provisiones para costos y gastos corresponden a bienes y servicios recibidos al 31 de diciembre del 2010 por $6.700, sobre los cuales no se han recibido las facturas. As mismo, incluye una provisin de $1.300 para mantenimiento a realizar en 2011 a las mquinas.
152
Provisiones Para costos y gastos Para mantenimiento en 2011 Para contingencias Total 6.700 1.300 14.000 22.000
Bajo NIIF Es un pasivo real No es un pasivo Cumplen requisitos de la NIC 37
Ajuste provisiones para costos y gastos por conversin: Db. Provisiones para costos y gastos Cr. Acreedores Cr. Ganancias retenidas Totales 8.000 8.000 6.700 1.300 8.000
9.16. Bonos
Los bonos fueron emitidos el 1. de julio del 2009 con un descuento del 5% sobre el nominal ($85.000), la tasa de inters es del 12% EA AV. Los costos de emisin fueron de $1.900. Su plazo es de cinco aos.
Se procede a recalcular bajo el mtodo del costo amortizado con base en la tasa de inters efectiva, a partir de la fecha de la emisin de los bonos e incluyendo las erogaciones incurridas para la emisin como parte de los flujos para su amortizacin en el plazo de los bonos.
Bonos emitidos a largo plazo nominal Emitido al Valor recibido Tasa de inters Inters anual Gastos emisin Plazo Momento de la emisin: Valor recibido por emisin bonos Valor de los costos en emisin Valor recibido, neto
85.000 95% 80.750 12% 10.200 1.900 5 Aos EA AV
80.750 (1.900) 78.850
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153
Valoracin bajo NIIF: Determinacin de los flujos de los bonos: 0 1 2 3 4 5 Clculo de la tasa de inters efectiva 78.850 (10.200) (10.200) (10.200) (10.200) (95.200) 14,1133% 1,1063% Anual Mensual
Valoracin mensual de los bonos bajo NIIF: Saldo inicial Julio del 2009 Agosto del 2009 Septiembre del 2009 Octubre del 2009 Noviembre del 2009 Diciembre del 2009 Enero del 2010 Febrero del 2010 Marzo del 2010 Abril del 2010 Mayo del 2010 Junio del 2010 Julio del 2010 Agosto del 2010 Septiembre del 2010 Octubre del 2010 Noviembre del 2010 Diciembre del 2010 78.850 79.722 80.604 81.496 82.397 83.309 84.231 85.162 86.104 87.057 88.020 88.994 79.778 80.661 81.553 82.455 83.368 84.290 Causa costo financiero 872 882 892 902 912 922 932 942 953 963 974 984 883 892 902 912 922 932 Pagos (10.200) Saldo final 79.722 80.604 81.496 82.397 83.309 84.231 85.162 86.104 87.057 88.020 88.994 79.778 80.661 81.553 82.455 83.368 84.290 85.222
NOTA: para efectos prcticos se toman meses de 30 das.
154
Ajuste por valoracin bajo NIIF: Saldo libros de bonos PCGA local Valoracin NIIF Ajuste por valoracin 80.750 85.222 4.472
Db. Ganancias retenidas Cr. Bonos emitidos Totales
4.472 4.472 4.472 4.472
9.17. Cuentas por pagar a socios

Las cuentas por pagar a socios no tienen vencimiento y no generan intereses. Luego de un anlisis deCuentas por pagar a socios
tallado, se concluy que estos saldos no sern pagados a los socios. Bajo NIIF, se entiende que el pasivo no existe (no cumple el requisito para ello) y, por tanto, se elimina del balance.
8.000
No tiene vencimiento ni hay pactados intereses Entonces segn la NIC 39 no es un pasivo financiero sino patrimonio
Db. Cuentas por pagar socios Cr. Patrimonio Aporte adicional Totales
8.000 8.000
8.000
8.000
9.18. Prstamos recibidos de terceros

Prstamos otorgados en diciembre de 2007 cuyo vencimiento es diciembre del 2013 y generan un inters del 6% EA AV. Si la com-
paa solicitara un crdito bajo este mismo plazo y caractersticas, el mercado le cobrara el 18% EA AV. Se procede a su valoracin con base en la tasa de inters del mercado.
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Prstamos recibidos de terceros Fecha del crdito Fecha de vencimiento Tasa de inters Tasa de mercado
30.000 31/12/2007 31/12/2013 6% 18% EA AV EA AV
Flujos futuros de la deuda: Diciembre del 2011 Diciembre del 2012 Diciembre del 2013 1.800 1.800 31.800
Valor actual de la deuda a tasas de mercado Diciembre del 2011 Diciembre del 2012 Diciembre del 2013 Total bajo NIIF 1.526 1.293 19.354 22.173
Deuda valorada bajo las NIIF Deuda segn libros Ajuste en valoracin
22.173 30.000 7.827
Db. Prstamos de terceros Ajuste por valoracin Cr. Ganancias retenidas Totales
7.827
7.827 7.827 7.827
9.19. Impuesto diferido

A continuacin, se presenta el balance fiscal (tomado de la informacin tributaria) y se realiza el anlisis de la base fiscal, junto con el anlisis
de las diferencias con respecto a los saldos bajo NIIF y el anlisis de cada partida para determinar el impuesto diferido. La tasa de impuesto esperada en la fecha de reversin de las diferencias es del 33%.
156
Compaa XYZ S.A. Clculo del impuesto diferido bajo NIIF al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos) Base NIIF 5.950 0 17.250 14.022 8.000 0 35.000 0 0 0 10.200 12.297 6.825 -5.688 13.000 8.000 -2.000 12.000 1.300 800 -800 -1.300 -1.800 -703 -1.175 -3.688 7.000 -7.000 35.000 0 -7.000 -800 -1.300 -1.800 -703 -1.175 -3.688 232 388 1.217 8.000 0 13.400 622 15.600 1.650 0 0 1.650 622 545 205 5.950 0 Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Impuesto diferido Activo Pasivo
Activos
Disponible
Instrumentos financieros
A valor razonable
Al costo amortizado
Fondos fiduciarios
Deudores
Clientes
Anticipos
Anticipo renta
Retencin en la fuente
IVA a favor
Prstamos a terceros
Prstamos a socios
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Provisin general
157
158
Compaa XYZ S.A. Clculo del impuesto diferido bajo NIIF al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos) (Continuacin) Base NIIF 0 5.400 6.358 25.733 2.100 0 2.000 12.000 0 7.000 3.000 16.500 58.860 3.000 -1.000 -1.000 3.000 54.000 5.000 0 3.000 11.500 4.860 0 0 1.860 0 7.000 7.000 4.200 -1.200 11.500 3.000 396 3.795 990 3.000 9.000 2.000 0 9.000 2.970 3.000 -3.000 5.000 -2.900 -2.900 35.000 -9.267 7.000 -642 -642 -9.267 0 -3.000 6.000 -600 -600 198 212 3.058 990 Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Activo Impuesto diferido Pasivo
Activos
Inventarios
Materia prima
Producto en proceso
Producto terminado
Repuestos
Ajuste por inflacin
Seguros pagados por anticipado
Propiedades de inversin
Propiedades, planta y equipo
Anticipos
Repuestos maquinaria
Inmuebles de uso, neto
Maquinaria
Muebles y enseres
Depreciacin acumulada muebles
Compaa XYZ S.A. Clculo del impuesto diferido bajo NIIF al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos) (Continuacin) Base NIIF -1.077 -1.300 0 0 0 0 0 0 15.000 0 17.000 5.000 31.200 0 310.632 14.000 500 267.750 8.900 17.000 0 0 15.000 0 0 -3.900 17.200 -500 42.882 1.300 -1.300 15.000 21.000 -21.000 1.000 -1.000 -15.000 2.000 -2.000 5.000 -5.000 7.000 -7.000 0 -1.300 -1.300 -50.000 48.923 48.923 0 -7.000 -5.000 -2.000 -1.000 -6.000 -1.300 0 2.310 1.650 660 330 1.980 429 Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Impuesto diferido Activo Pasivo 16.145
Activos
Depreciacin acumulada maquinaria
Depreciacin repuestos
Ajuste por inflacin, neto
Activos diferidos
Preoperativos
Publicidad
Entrenamiento
Marcas
Ajuste por inflacin
Activos intangibles - marcas compradas
Instrumentos financieros
Disponible para la venta
Inversiones en asociadas
Inversiones en controladas
Otros activos - obras de arte
Enero/Marzo 2011
Total activo
159
160
Compaa XYZ S.A. Clculo del impuesto diferido bajo NIIF al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos) Base NIIF 34.761 13.860 12.700 0 0 17.302 0 605 0 0 14.000 4.799 85.222 0 22.173 205.422 195.310 30.000 8.000 80.750 -4.472 8.000 7.827 -10.112 22.424 27.344 7.827 2.583 0 -4.799 0 -14.000 -4.799 6.700 6.700 0 0 6.700 -14.000 0 -4.472 4.620 1.476 0 -605 3.000 3.000 3.000 -605 200 11.000 -6.302 900 900 900 -6.302 2.080 3.100 3.100 3.100 6.000 -6.700 -6.700 13.860 0 32.000 -2.761 -3.100 339 Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Activo Impuesto diferido Pasivo 112
Pasivos
Obligaciones financieras
Proveedores
Acreedores
Intereses por pagar
Retencin en la fuente por pagar
Pasivos laborales
Impuesto de renta por pagar
Ingresos diferidos
Provisiones
Para costos y gastos
Para contingencias
Para desmantelamiento
Bonos emitidos a largo plazo
Cuentas por pagar a socios
Prstamos recibidos de terceros
Total pasivo
Total impuesto diferido
Ajustes por efectos de conversin a las NIIF: Activo Saldo bajo NIIF Saldo bajo los PCGA locales Ajuste 22.424 0 22.424 Pasivo 27.344 2.000 25.344
Db. Impuesto diferido activo Cr. Impuesto diferido pasivo Db. Supervit por revaluacin Impuesto diferido Cr. Ganancias retenidas Totales
22.424 25.344
11.385 8.465 33.809 33.809
Anlisis de las diferencias Instrumentos financieros: TES NIIF Fiscal Diferencia por valoracin
Genera impuesto diferido por reversin futura de la partida
CDT 14.022 13.400 622
17.250 15.600 1.650
Anlisis del impuesto diferido

Deudores impuestos y anticipos: Se trata de reclasificaciones activo-pasivo, por lo que no afecta el impuesto diferido. Prstamos a terceros y a socios: Son ajustes de valoracin que se revierten y generan impuesto diferido. Provisin cuentas por cobrar: Se revierte en un futuro pues ser deducible, por lo que genera impuesto diferido. Inventarios (excepto repuestos): Las diferencias se revierten cuando se consuman y vendan. Genera impuesto diferido.
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161
Anlisis del impuesto diferido (Continuacin)

Repuestos: Se traslada una parte a propiedades, planta y equipo y genera una prdida de $1.200 que se revierte en un futuro y genera impuesto diferido. Inmuebles: En este caso, los inmuebles bajo NIIF son de dos tipos, las propiedades de inversin y los bienes de uso. Los primeros generan con respecto a su base fiscal una diferencia de $9.000 por valoracin que se incluye como una ganancia que no tribut, la cual se revertir en un futuro cuando el bien se venda; por tal razn genera impuesto diferido pasivo. Los de uso producen una diferencia de valoracin como supervit, el cual se revierte en un futuro mediante su depreciacin y/o por su venta, por lo que genera impuesto diferido que afecta el mismo supervit. Maquinaria y equipo: En el costo se refleja una diferencia en valoracin como supervit por $23.000 ms una diferencia en la depreciacin tomada fiscalmente en exceso por $30.000. Adems, se genera una diferencia por la inclusin de los costos de desmantelamiento neto por $783 (valor bruto $1.860 menos depreciacin $1.077). Estas diferencias se revierten en un futuro bien sea por depreciacin o por venta, por lo que generan impuesto diferido.
Resumen de las diferencias:
Valor
Impuesto diferido Activo Pasivo 7.590 9.900
Por valoracin a valor razonable Por depreciacin en exceso fiscal Por desmantelamiento bruto Por depreciacin desmantelamiento Total diferencia neto
(23.000) (30.000) (1.860) 1.077 (53.783) -
(355) 17.135
El impuesto diferido de la valorizacin afecta el supervit. La correspondiente a la depreciacin, por haber sido tomada como deduccin, afectar las ganancias retenidas. La correspondiente al desmantelamiento solo lo genera la parte de la depreciacin, dado que el valor bruto se compensa con el pasivo. Activos diferidos: Todas las diferencias se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido.
162
Anlisis del impuesto diferido (Continuacin)

Inversiones en asociadas: La compaa no tiene la intencin de vender estas inversiones y, adems, es capaz de controlar el momento de la reversin de la diferencia. Por ello, no generan impuesto diferido. Otros activos: Es una diferencia que no se revierte ya que la prdida no es deducible. Obligaciones financieras y bonos: Son diferencias que se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido. Acreedores: La diferencia es una reclasificacin. Por ello, no genera impuesto diferido. Pasivos laborales, para contingencias e ingresos diferidos: Son diferencias que se revierten en un futuro cuando se paguen. Por ello, generan impuesto diferido. Cuentas por pagar socios: No genera impuesto diferido. Es una diferencia permanente que no se revierte. Se asume como un aporte adicional de capital. Prstamos recibidos de terceros: Es una diferencia que se revierte en un futuro. Por ello, genera impuesto diferido.
9.20. Resultado final de la conversin

A continuacin, se presenta la hoja de trabajo que recopila todos los
ajustes efectuados e indicados anteriormente para convertir las cifras del balance de los PCGA locales hacia las NIIF.
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Compaa XYZ S.A. Hoja de trabajo para la conversin a NIIF Al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos) Ajustes a NIIF Activos Disponible Instrumentos financieros A valor razonable Al costo amortizado Inversiones temporales TES CDT Fondos fiduciarios Deudores Clientes Anticipos Anticipo renta Retencin en la fuente IVA a favor Prstamos a terceros Prstamos a socios Provisin general Inventarios Materia prima Producto en proceso Producto terminado Repuestos Ajustes por inflacin Seguros pagados por anticipado Propiedades de inversin Propiedades, planta y equipo Anticipos Repuestos maquinaria Inmuebles Maquinaria 13.000 54.000 7.000 5.000 16.500 58.860 2.000 13.000 54.000 7.000 3.000 16.500 58.860 6.000 7.000 35.000 5.000 3.000 2.000 12.000 600 642 9.267 2.900 3.000 5.400 6.358 25.733 2.100 0 2.000 12.000 35.000 7.000 800 1.300 12.000 13.000 8.000 -3.500 10.200 7.000 800 1.300 12.000 703 1.175 2.188 35.000 0 0 0 10.200 12.297 6.825 -5.688 15.600 13.400 8.000 15.600 13.400 0 0 8.000 17.250 14.022 17.250 14.022 Local 5.950 Db Cr NIIF 5.950
164
Compaa XYZ S.A. Hoja de trabajo para la conversin a NIIF Al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos)
(Continuacin)
Ajustes a NIIF Activos Muebles y enseres Depreciacin acumulada Ajuste por inflacin, neto Impuesto diferido activo Activos diferidos Preoperativos Publicidad Entrenamiento Marcas Ajustes por inflacin Activos intangibles - marcas compradas Instrumentos financieros Disponible para la venta Inversiones en asociadas Inversiones en controladas Inversiones permanentes Acciones en bolsa Aportes en limitada En subsidiarias: Costo Mtodo de participacin patrimonial Ajustes por inflacin Otros activos - obras de arte Valorizaciones Inmuebles Maquinaria Inversiones permanentes Total activo 15.000 23.000 11.000 330.350 256.456 15.000 23.000 11.000 253.752 0 0 0 333.054 4.000 7.000 3.000 500 4.000 7.000 3.000 500 0 0 0 0 6.000 5.000 6.000 5.000 0 0 17.000 5.000 31.200 17.000 5.000 31.200 5.000 2.000 1.000 21.000 1.300 15.000 5.000 2.000 1.000 21.000 1.300 0 0 0 0 0 15.000 Local 3.000 -26.000 7.000 22.424 25.000 2.377 7.000 Db Cr NIIF 3.000 -3.377 0 22.424
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Compaa XYZ S.A. Hoja de trabajo para la conversin a NIIF Al 31 de diciembre del 2010 (Miles de pesos)
(Continuacin)
Ajustes a NIIF Pasivos Obligaciones financieras Proveedores Acreedores Intereses por pagar Retencin en la fuente por pagar Pasivos laborales Impuesto de renta por pagar Ingresos diferidos Impuesto diferido Provisiones Para costos y gastos Para contingencias Para desmantelamiento Bonos emitidos a largo plazo Cuentas por pagar a socios Prstamos recibidos de terceros Total pasivo Patrimonio Capital Supervit de capital Capital adicional aportado Reservas Utilidad del periodo Resultados acumulados Supervit por revaluacin de activos Supervit por revaluacin de inversiones Supervit por valorizaciones Supervit mtodo de participacin Total patrimonio Total pasivo + patrimonio 49.000 5.500 117.740 330.350 49.000 5.500 127.354 18.000 6.000 4.240 61.469 11.385 20.000 15.000 8.000 29.202 34.500 38.200 109.902 20.000 15.000 8.000 18.000 6.000 -28.027 23.115 38.200 0 0 100.288 333.054 80.750 8.000 30.000 212.610 8.000 7.827 62.827 8.000 14.000 8.000 4.799 4.472 82.983 0 14.000 4.799 85.222 0 22.173 232.766 Local 32.000 13.860 6.000 3.100 900 11.000 3.000 0 2.000 Db 32.000 3.100 900 3.000 Cr 34.761 6.700 6.302 605 25.344 NIIF 34.761 13.860 12.700 0 0 17.302 0 605 27.344
166
9.21. Conciliacin patrimonial

A continuacin, se presentan los ajustes efectuados a cada partida y sus efectos en el patrimonio en la partida correspondiente:
Ajustes resultantes de la conciliacin patrimonial

Gastos 1. Ajustes con efecto por ganancias retenidas: Valoracin de TES Valoracin CDT Provisin cartera Valoracin ingresos diferidos Valoracin prstamos a terceros Valoracin prstamos a socios Valoracin de materia prima Valoracin de producto en proceso Valoracin de producto terminado Ajuste a valor neto realizable en producto terminado Elimina repuestos que no cumple el requisito de activo Depreciacin repuestos trasladados a propiedades Ajuste descuento en el activo de la provisin para desmantelamiento Depreciacin de la provisin por desmantelamiento Elimina ajustes por inflacin en inventarios Valoracin inmuebles que son propiedades de inversin Eliminacin de ajustes por inflacin propiedad, planta y equipo Eliminacin de diferidos que no cumplen requisitos para ser activos Ajuste por valoracin marcas compradas Elimina mtodo de participacin en controladas 2.188 600 703 1.175 600 642 5.317 3.950 900 300 2.939 1.077 3.000 7.000 9.300 6.000 1.500 9.000 1.650 622 Ingresos
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Ajustes resultantes de la conciliacin patrimonial

(Continuacin) Gastos Elimina ajuste por inflacin en inversiones Elimina otros activos Ajuste valoracin deudas financieras Ajuste valoracin bonos Valoracin prima a empleados de largo plazo Eliminan provisiones no necesarias en el pasivo Efecto del clculo del impuesto diferido Ajuste valoracin prstamos recibidos de terceros Subtotal en ganancias retenidas 2. Ajustes efectuados en otras partidas del patrimonio: Traslado al patrimonio de pasivos a socios que no sern pagados Elimina supervit por revaluaciones locales Elimina supervit por mtodo de participacin local Valoracin de inmuebles de uso por valor razonable Valoracin de maquinaria por valor razonable Valoracin de inversiones en controladas a valor razonable Valoracin de otras inversiones a valor razonable Efecto del impuesto diferido en partidas patrimoniales Subtotal en otras cuentas patrimoniales Total ajustes Efecto neto prdida o disminucin del patrimonio Patrimonio inicial bajo los PCGA locales Patrimonio final bajo NIIF 11.385 65.885 127.354 (17.452) 117.740 100.288 80.700 109.902 49.000 5.500 11.500 23.000 27.200 11.000 8.000 61.469 3.000 500 4.472 6.302 339 1.300 8.465 7.825 29.202 Ingresos
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Conclusiones
La adopcin de las NIIF implica diversos cambios en las empresas. Uno de ellos est relacionado con la forma como se van a incorporar en la contabilidad actual, que viene siendo manejada bajo normas locales, unos nuevos criterios de reconocimiento y medicin establecidos en este modelo internacional. La NIIF 1 establece que para ello es necesario determinar un balance de apertura, que ser preparado partiendo del balance local en la fecha de transicin y servir para la acumulacin de las cifras bajo el modelo NIIF, en la fecha de presentacin a los terceros de los primeros estados financieros bajo estos estndares internacionales. Su preparacin, en trminos generales, se realiza en forma retroactiva; es decir, como si la empresa siempre hubiese aplicado las NIIF, realizando cuatro actividades: i) reconocer todos los activos y pasivos que cumplen las condiciones exigidas por las NIIF; ii) eliminar activos y pasivos previamente reconocidos si ellos no califican como tales bajo NIIF; iii) reclasificar activos, pasivos y partidas de patrimonio siguiendo las categoras establecidas en las
NIIF y iv) medir y valorar los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con lo establecido en cada una de las NIIF. Con el fin de lograr un equilibrio entre el costo de la conversin y los beneficios de la informacin, se establecen unas exenciones, que son voluntarias, y unas excepciones, que son obligatorias, para la aplicacin retroactiva. La base de esta conversin son las polticas contables definidas por cada empresa para sus hechos econmicos especficos, pero partiendo de los estndares oficiales. Se hace necesario analizar cada una de las partidas del balance general preparado previamente bajo normas contables locales para determinar, de acuerdo con cada estndar aplicable o mediante el uso de las exenciones o excepciones, la forma de clculo y valoracin de cada una de las nuevas cifras bajo el modelo NIIF. Como parte de este anlisis, se deben estudiar los hechos econmicos que realiza la empresa con el fin de asegurar que todos ellos queden incluidos en los criterios de reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin. El efecto de la conversin depender de la actual estructura contable y financiera de cada empresa y de la forma como ha venido aplicando el modelo contable actual.
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Bibliografa
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7.8. Activos intangibles

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7.9. Activos diferidos

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