SERVICIO DE LA DEUDA CON AYUDA DEL

SOFTWARE EXCEL

Dr. Winston Castaeda Vargas

PAGO DE LA DEUDA
Si un prstamo se ha cancelado se dice que se ha amortizado. En este contexto se define la
amortizacin como el proceso de extincin de deuda. La palabra amortizacin proviene del
francs amort, que significa en el momento de la muerte. Es as que, para acabar con
un prstamo, se necesita cancelarlo. La amortizacin es la devolucin gradual de un
prstamo, la mayora de veces mediante pagos peridicos. Estos pagos incluyen adems los
intereses por el uso del financiamiento, las comisiones, los costos de opera el crdito, entre
otros. La descomposicin de los pagos en porciones de inters y capital se llama programa
de amortizacin, servicio de la deuda, cronograma de pagos, entre otros trminos.

TIPOS DE SERVICIO DE LA DEUDA

a) Plan de Cuotas Constantes:
Este tipo de plan de pagos es el ms comn en nuestro medio. Mediante este sistema
varan tanto las amortizaciones como los intereses, siendo las amortizaciones
crecientes y los intereses decrecientes, de tal forma que en cada periodo se paga una
misma cuota. Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una
anualidad o renta.
Ejemplo:
Prstamo: 10000 U.M.
Plazo:
1 ao
TEA:
45%
Lo primero que tenemos que hacer el trasformar la tasa al mismo periodo del plazo de
la deuda, para el presente caso se requiere hallar la TEM:

Una vez efectuado el clculo de la TEM se procede a elabora el cronograma de pagos

respectivo como se muestra a continuacin:
Para el clculo de inters se procede de la siguiente manera, utilizando la opcin
PAGOINT, de las funciones financieras del Excel:

Para el clculo del principal se procede de la siguiente manera, utilizando la opcin

PAGOPRIN de las funciones financieras del Excel:

Para el clculo de la cuota se procede utilizando la opcin PAGO, de las funciones

financieras del Excel de la siguiente

Como resultado se tiene el siguiente cuadro de servicio de la deuda:

Cuadro No. 01
Servicio de la Deuda Cuotas Constantes
Periodo

Saldo

Inters

Amortizacin

Cuota

10000

9,301.16

314.48

698.84

1,013.32

8,580.33

292.50

720.82

1,013.32

7,836.84

269.83

743.49

1,013.32

7,069.97

246.45

766.87

1,013.32

6,278.99

222.34

790.99

1,013.32

5,463.12

197.46

815.86

1,013.32

4,621.60

171.80

841.52

1,013.32

3,753.62

145.34

867.98

1,013.32

2,858.34

118.04

895.28

1,013.32

10

1,934.90

89.89

923.44

1,013.32

11

982.43

60.85

952.48

1,013.32

12

0.00

30.90

982.43

1,013.32

Como se puede apreciar en el cuadro la columna de saldo se halla restando del saldo la
amortizacin correspondiente a cada periodo de la tabla de amortizacin o servicio de
la deuda.

b) Plan de cuotas Decrecientes

Tambin llamado plan de amortizaciones constantes. Bajo esta modalidad, quien
recibe un prstamo de amortizarlo en partes iguales, pagadas a intervalos regulares en
el plazo del prstamo.
En cada amortizacin se pagan intereses al rebatir o sobre el saldo pendiente. Las
cuotas del prstamo (es decir, la amortizacin con los intereses) son ms elevadas al
inicio y van declinando a travs del tiempo. Esto se debe a que el saldo pendiente se ve
reducido con cada amortizacin y los inters por pagar son menores cada vez.

Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes

Monto
Plazo

10000
12

TEA

45%

TEM

0.031448

Periodo

Deuda

Amortizacin

Intereses

Saldo

Total por
Pagar

10000.00

833.33

314.48

9166.67

1147.81

9166.67

833.33

288.27

8333.33

1121.61

8333.33

833.33

262.07

7500.00

1095.40

7500.00

833.33

235.86

6666.67

1069.19

6666.67

833.33

209.65

5833.33

1042.99

5833.33

833.33

183.45

5000.00

1016.78

5000.00

833.33

157.24

4166.67

990.57

4166.67

833.33

131.03

3333.33

964.37

3333.33

833.33

104.83

2500.00

938.16

10

2500.00

833.33

78.62

1666.67

911.95

11

1666.67

833.33

52.41

833.33

885.75

12

833.33

833.33

26.21

0.00

859.54

Las caractersticas particulares para la elaboracin de esta modalidad de servicio de la

deuda son:
1. Para hallar la amortizacin se tiene que dividir el monto total del prstamo entre el
nmero de cuotas a pagar.
2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda de TEM
multiplicada por la columna de Deuda para cada periodo.
3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de deuda menos la
columna de amortizacin.
4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar se suma la columna de
amortizacin mas intereses.

c) Plan de cuotas Crecientes

Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan en forma sucesiva a travs del tiempo.
Esto se consigue al diferir la entrega del capital en los periodos iniciales. Para lograr
que las primeras cuotas sean menores que las ltimas, se debe hacer crecer la
amortizacin, cuidando que el decremento de los intereses no neutralice el efecto
creciente de la amortizacin.

Para disear este modelo generalmente se asume una amortizacin basada en la suma
de los periodos dgitos o algn otro sistema. El mtodo de los periodos dgitos
consiste en dividir el total del prstamo entre la suma de los nmeros ordinales de
todos los periodos. La cifra resultante se multiplica por el dgito correspondiente a cada
periodo, para hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada amortizacin
constituye un pago parcial del prstamo calculndose los intereses sobre el saldo del
mismo.
Es importante observar que a medida que se ampla el plazo del prstamo, el aumento
en las cuotas en menos brusco, es decir mas gradual que con un nmero reducido de
periodos.

Servicio de la Deuda Cuotas Crecientes

Monto

10000

Plazo

Periodo

12

TEA

45%

TEM

0.031448

Periodo

Deuda

Dgitos

Proporcin

Intereses

Saldo

Amortizacin

Total por
Pagar

0.013

10000

128

314.48

9872

443

0.026

9872

256

310.45

9615

567

0.038

9615

385

302.38

9231

687

0.051

9231

513

290.29

8718

803

0.064

8718

641

274.16

8077

915

0.077

8077

769

254.00

7308

1023

0.090

7308

897

229.81

6410

1127

0.103

6410

1026

201.59

5385

1227

0.115

5385

1154

169.34

4231

1323

0.128

10

4231

1282

133.05

2949

1415

0.141

11

2949

1410

92.73

1538

1503

0.154

12

1538

1538

48.38

1587

1.000

78

Las caractersticas particulares para la elaboracin de esta modalidad de servicio de la

deuda son:
1. En primer lugar para hallar la columna de periodos dgitos debe sumarse los
valores contenidos en la columna periodo, hallando un valor de 78 como se aprecia
en el cuadro, posteriormente se divide cada periodo entre el valor total, vale decir,
para el primer periodo seria: 1/78, obtenindose el valor de 0.013 y as
sucesivamente.
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2. Para hallar la columna denominada proporcin de la amortizacin se tiene como

valor base (valor fijo) para todo el calculo el monto del prstamo, para el presente
caso se tiene un importe de 10,000 U.M. Dicho valor es multiplicado por cada uno
de los valores de la columna de periodos dgitos para cada periodo.
3. Las dems columnas se hallan tan igual que el procedimiento descrito para el plan
de cuotas decrecientes (inters, saldo y total a pagar).