Amortizaciones

Ing. Christian Martínez MBA.

Amortización: Conceptos

 Amortización significa saldar gradualmente una deuda por medio de

una serie de pagos que, generalmente, son iguales y que se realizan
también a intervalos iguales. Aunque esta igualdad de pagos y de
periodicidad es lo más común, también se llevan a cabo operaciones
con ciertas variantes, por lo que aquí se analizan algunas de estas
situaciones.
Métodos de Amortización

 Método de amortización francés

 El sistema francés de amortización consiste en la amortización de un préstamo (generalmente una hipoteca) mediante
una renta constante de n cuotas. Este es uno de los sistemas más utilizados por la banca para amortizar un crédito. Su
principal característica reside en que la cuota de amortización es constante para todo el período del préstamo, en
créditos a tasa fija.
 Cada cuota o anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización de capital correspondiente al
período en cuestión
 La principal desventaja del sistema francés es que si tienes la posibilidad de prepagar el crédito en un corto o
mediano plazo, el capital adeudado será mayor comparado con otros métodos de pago.
Métodos de Amortización

 Método de amortización Alemana:

 Después del sistema francés, el sistema de amortización alemán es el más utilizado en los préstamos hipotecarios.
A diferencia del sistema francés, que es de cuotas fijas, en el alemán se amortiza el capital en forma constante,
mientras que en el francés pagas siempre primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemán es que cuando
llevamos la mitad del plazo cumplido, se habrá pagado el 50% del precio real de la vivienda, cuando en el sistema
francés habrás pagado principalmente intereses.
 La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemán, al principio son mayores.
  Si piensas cancelar anticipadamente el crédito en algún momento, te conviene elegir el sistema Alemán, debido a que
las primeras cuotas se componen en mayor proporción de capital
Métodos de Amortización

 Método de amortización Americana:

 El Sistema Americano es un método de amortización basado en el pago exclusivo de
intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado una sola
vez con la última cuota, es decir, cuando vence el crédito
 No es muy utilizada.
Amortización y Fondo de amortización

Amortización:
La amortización se refiere a la extinción, mediante pagos
periódicos, de una deuda actual.
Los fondos de amortización:
Son acumulación de pagos periódicos para liquidar una deuda
futura.
Tablas de Amortización

 ¿Qué es una tabla de amortización?

 Es el cuadro en el que pueden revisar cada uno de los pagos que tendrá el cliente cuando se le otorgará un
préstamo. En la tabla figura diferentes aspectos de la tabla a analizar y que se dan en las operaciones de
financiamiento como plazo, intereses, amortización, monto de la cuota y el capital prestado. Algo a considerar es
que cuando piden un crédito es una obligación legal del banco a indicarle todos los aspectos y datos y la tabla
 Ejemplo 1.- Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95 000 a 18% convertible semestralmente que amortizará
mediante 6 pagos semestrales iguales, R, el primero de los cuales vence dentro de 6 meses. ¿Cuál es el valor de R?
 R=?
 C = 95 000
 i = 0.18/2 = 0.09
 n=6
Tablas de Amortización

 Ejemplo 1.- Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95 000 a 18% convertible semestralmente que amortizará mediante
6 pagos semestrales iguales, R, el primero de los cuales vence dentro de 6 meses. ¿Cuál es el valor de R?

Fecha Pago por Periodo Interés sobre el Saldo Amortización Saldo

En el momento (Renta) (i*saldo) (Pago – interés saldo) 95 000.00
de la operación
Semestre 1 21 177.36 8 550.00 12 627.36 82 372.64
Semestre 2 21 177.36 7413,54 13763,82 68608,82
Semestre 3 21 177.36 6174,79 15002,57 53606,25
Semestre 4 21 177.36 4824,56 16352,80 37253,45
Semestre 5 21 177.36 3352,81 17824,55 19428,90
Semestre 6 21 177.50 1748,60 19428,90 0,0
Totales 127 064.30
Tablas de Amortización

 Ejemplo 2.- Calcule el valor de los pagos y elabore una tabla de amortización para saldar un adeudo de $4 000 000 con un interés de 36%
convertible bimestralmente, si la deuda debe ser saldada al cabo de un año, haciendo pagos bimestrales que comienzan dentro de 2 meses.
Tablas de Amortización

 Una deuda de $100 000 se debe amortizar en 12 meses mediante tres pagos de $30 000 al final de otros tantos periodos de
3 meses y un pago que salde la deuda al cabo de 12 meses. Si el tipo de interés es de 28% capitalizable trimestralmente,
elabore una tabla de amortización de la deuda.