Amortizacin y fondos de amortizacin

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AMORTIZACION

1.- DEFINICION DE AMORTIZACION

La amortizacin de una obligacin o deuda se define como el proceso mediante el cual

se paga la misma junto con sus intereses, en una serie de pagos y en un tiempo

determinado. Para visualizar de manera fcil como se paga una deuda, se realiza una

tabla de amortizacin, la cual, es un cuadro donde se describe el comportamiento del

crdito en lo referente a saldo, cuota cancelada, intereses generados por el prstamo,

abonos a capital. En ocasiones la cuota pagada en un prstamo se dedica primero a

pagar los intereses y lo que sobre se considera abono a capital.

Cuando un prstamo est en mora, cada pago, hasta donde alcance, debe aplicarse para

cancelar la deuda en el siguiente orden:

Inters de mora.

Inters compensatorio.

Principal vencido.

Si del pago efectuado quedara algn remanente, la diferencia se aplicar para cubrir:

El inters no vencido, pero devengado hasta la fecha del pago.

El principal por vencer.

Contablemente, amortizar es el proceso que consiste en disminuir el valor de un activo,

para cargar este impone a gastos. En el presente tema se tomar el concepto financiero

de amortizacin, no el contable.
En un problema de amortizacin intervienen:

El importe de los pagos peridicos que pueden ser uniformes o irregulares.

El nmero de pagos cuyos plazos pueden ser uniformes o irregulares.

La tasa de inters que puede ser fija, variable. explcita o implcita.

La formulacin de las tablas de amortizacin conocidas tambin como

cuadros de servicio de la deuda o de reembolsos de prstamos.

Para amortizar un prstamo, formalizado mediante un contrato con una entidad

financiera y regulado por las entidades competentes, pueden aplicarse diversos

sistemas de repago, limitados slo por el principio de equivalencia financiera, por

medio del cual, la suma de las cuotas evaluadas a valor presente con la tasa de inters o

combinacin de tasas pactadas deben ser iguales al importe del crdito original.

FONDOS DE AMORTIZACIN O DE VALOR FUTURO.

Un fondo de amortizacin es una cantidad que se va acumulando mediante

depsitos peridicos que devengan cierto inters, de modo que en un nmero
determinado de periodos se obtenga un monto prefijado.

Los fondos de amortizacin son depsitos peridicos que ganan inters con la finalidad

de acumular un determinado capital; este sistema se utiliza para reposicin de activos

fijos, crear fondos de reserva, pagar presentaciones futuras, seguros, etc. Se puede

calcularse mediante la frmula del monto de una anualidad, puesto que la fecha focal

como referencia es el trmino de la anualidad, fecha en la que se debe completar el

capital o cantidad prefijada.

EJEMPLO:

Una empresa debe acumular un capital de $6.000.000 en tres aos mediante depsitos

semestrales es una institucin financiera que le reconoce una tasa de inters de 14%

capitalizable semestralmente. Calcular la cuota semestral y elaborar la tabla de

amortizacin correspondiente.

Se calcula la cuota:

https://es.slideshare.net/rss211060/amortizacion-y-fondos
Clculo del valor de la amortizacin

Para el clculo del valor de la amortizacin nos estamos refiriendo exactamente a la renta o

pago peridico que se debe hacer para pagar los intereses y reducir la deuda y se utiliza las

frmulas de las anualidades vencidas.

Ejemplo 1: Usted adquiere su crdito de $ 10.000 pagaderos en 3 aos con cuotas

semestrales iguales del 12% capitalizare semestralmente. Hallar el pago semestral y

construir el cuadro de amortizacin.

El pago de la deuda es de $ 10.000 ms los intereses de $ 2.201,75 que suman un total de $

12.201,75

Clculo de lo acumulado en el fondo de amortizacin (saldo insoluto)

Para calcular el monto acumulado en el Fondo de Amortizacin, en cada fin de periodo se

suma el depsito del periodo el inters que genera lo acumulado en el fondo, suma que se

incrementa al fondo en el periodo y as sucesivamente. El Saldo Insoluto es la Diferencia

entre el total a acumular o deuda y lo Acumulado en el Fondo.

Ejemplo 13.- Una deuda de $ 300.000 vence dentro de 6 aos. Para cancelarla se establece

un Fondo de Amortizacin que gana el 8% de inters efectivo. Hallar el saldo insoluto al

finalizar el cuarto ao.

Resp.: Saldo Insoluto es 300.000 115.724,26 = $ 184.275,74

Cuota Decreciente o Amortizacin uniforme (mtodo alemn)

En este mtodo la amortizacin es la misma para todos los periodos, se debe calcular la

amortizacin primero.

Mes Saldo Deuda Amortizacin Inters (5%) Cuota (Pago)

0 1000

1 750.0 250.0 50.0 300.0

2 500.0 250.0 37.5 287.5

3 250.0 250.0 25.0 275.0

4 0.0 250.0 12.5 262.5

La mecnica para llenar la tabla es la misma, pero ahora usando de base la amortizacin.

Cuota Creciente (Suma de dgitos)

En este mtodo se utiliza un factor de amortizacin con el cual se calculara el valor de la

amortizacin para cada periodo, luego en base a esos valores se completara la tabla, si se ha

calculado bien el valor de la cuotas deber ser creciente.

Entonces para nuestro caso la sumatoria de dgitos ser 4(4+1)/2 = 10

 El factor de amortizacin 1000/10 = 100

Mes Saldo Deuda Amortizacin Inters (5%) Cuota (Pago)

0 1000

1 900.0 100.0 50.0 150.0

2 700.0 200.0 45.0 245.0

3 400.0 300.0 35.0 335.0

4 0.0 400.0 20.0 420.0

https://finanzas101.wordpress.com/2010/08/19/matematica-financiera-vi-tablas-de-

amortizacion/

Amortizacin gradual

Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En

este tipo de amortizacin, los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales.

Esta forma de amortizacin fue creada en Europa y es la ms generalizada y de mayor

aplicacin en el campo financiero; es una aplicacin de las anualidades. El problema

resuelto muestra una de las modalidades de la amortizacin gradual.

http://www.monografias.com/trabajos15/amortizacion-gradual/amortizacion-

gradual.shtml#ixzz4zh4ReOFC