APLICACIN PRACTICA N 02

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FLUJO DE CAJA FINANCIE

El Gerente Financiero de la empresa DOS MUNDOS SAC., desea realizar un Flujo de Caja para el perodo
de Julio 2012 a Diciembre 2012. Para esto elabora ciertos supuestos o estimaciones previos siguientes

A).- PRESUPUESTO DE VENTAS.Por el Perodo Julio - Diciembre 2012, la empresa espera tener las siguientes ventas. Cabe considerar
que la empresa tiene como poltica efectuar la venta de sus productos asi :
* 50% al contado.
* 50% al crdito. De este monto, el 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el
50% restante o saldo se cobra en el mes siguiente.

DESARROLLO

RAZON SOCIAL :
PRESUPUESTO DE VENTA
MES
VENTAS AL
CONTADO
Jul-10
100,000.00
Aug-10
120,000.00
Sep-10
150,000.00
Oct-10
120,000.00
Nov-10
100,000.00
Dec-10
120,000.00
TOTAL
710,000.00

DOS MUNDO S.A.C.

PROYECTADO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
VENTAS AL CREDITO
SALDO
VENTAS
COBRANZAS
RESTANTE
100,000.00
50,000.00
50,000.00
120,000.00
110,000.00
60,000.00
150,000.00
135,000.00
75,000.00
120,000.00
135,000.00
60,000.00
100,000.00
110,000.00
50,000.00
120,000.00
110,000.00
60,000.00
710,000.00
650,000.00

B).- PRESUPUESTO DE COMPRAS.De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderas. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectan al contado y en relacin
al otro 50% los proveedores otorgan un crdito a 30 das.
RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
PRESUPUESTO DE COMPRAS PROYECTADO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
COMPRAS
PAGOS A PROVEEDORES
TOTAL
DEL MES
DEL MES
MES ANTERIOR
COBRANZA
Jul-10
160,000.00
80,000.00
80,000.00
Aug-10
180,000.00
90,000.00
80,000.00
170,000.00
Sep-10
190,000.00
95,000.00
90,000.00
185,000.00
Oct-10
180,000.00
90,000.00
95,000.00
185,000.00
Nov-10
170,000.00
85,000.00
90,000.00
175,000.00
Dec-10
160,000.00
80,000.00
85,000.00
165,000.00
TOTAL
1,040,000.00
520,000.00
440,000.00
960,000.00

C).- PRESUPUESTO DEL PERSONAL .-

Los sueldos del personal equivalen a S/. 30,000.00 mensuales. De este modo se efectan los descuent
de ley. Para efectos prcticos slo se considera que el personal pertenece al rgimen del sistema nacio
de pensiones - ONP con la tasa del 13% ms no la retencin del Impuesto a la Renta de 5ta. Categora
Aporte de la empresa al ESALUD con el 9% del sueldo total.
RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
PLANILLA DE REMUNERACIONES PROYECTADA JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
SUELDO
GRATIFIC.
SUELDO
ONP
DEL MES
TOTAL
13%
Jul-10
30,000.00
30,000.00
3,900.00
Aug-10
30,000.00
30,000.00
3,900.00
Sep-10
30,000.00
30,000.00
3,900.00
Oct-10
30,000.00
30,000.00
3,900.00
Nov-10
30,000.00
30,000.00
3,900.00
Dec-10
30,000.00
30,000.00
60,000.00
7,800.00
TOTAL
180,000.00
30,000.00
210,000.00
27,300.00

Del cuadro anterior, tenemos que el presupuesto del personal y de las contribuciones socia

RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
PRESUPUESTO DE PERSONAL Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 20
MES
SUELDOS
CONTRIBUCION
A PAGAR
A PAGAR
Jul-10
26,100.00
Aug-10
26,100.00
6,600.00
Sep-10
26,100.00
6,600.00
Oct-10
26,100.00
6,600.00
Nov-10
26,100.00
6,600.00
Dec-10
52,200.00
6,600.00
TOTAL
182,700.00
33,000.00

D).- PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS .-

Los gastos operativos de la empresa son cancelados al contado. De los resultados anteriores se estima
stos sern :
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
GASTOS
OPERATIVOS
Jul-10
6,800.00
Aug-10
8,100.00
Sep-10
6,800.00
Oct-10
6,100.00
Nov-10
6,800.00

Dec-10
TOTAL

12,200.00
46,800.00

E).- PRESUPUESTO DE IGV Y PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR
DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012.-

I.G.V.RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
DETERMINACION DEL IGV A PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
VENTAS
IGV
COMPRAS
IGV
VENTAS
COMPRAS
Jul-10
169,492
30,508
141,356
25,444
Aug-10
203,390
36,610
159,407
28,693
Sep-10
254,237
45,763
166,780
30,020
Oct-10
203,390
36,610
157,712
28,388
Nov-10
169,492
30,508
149,831
26,969
Dec-10
203,390
36,610
145,932
26,268
TOTAL
1,203,390
216,610
921,017
165,783

P/A/C. ( PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA ).RAZON SOCIAL :

DOS MUNDO S.A.C.
DETERMINACION DE LOS P/A/C. DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
VENTAS
P/A/C. 2%
MES
IMPTO. RENTA
DE PAGO
Jul-10
169,492
3,390
Aug-10
203,390
4,068
3,390
Sep-10
254,237
5,085
4,068
Oct-10
203,390
4,068
5,085
Nov-10
169,492
3,390
4,068
Dec-10
203,390
4,068
3,390
TOTAL
1,203,390
24,068
20,000

NOTA : Como la empresa recien se constituy en el ao 2012, los pagos a cuenta del Impue
es con el mtodo del 2% de los Ingresos Netos mensuales.

RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
PRESUPUESTO DE TRIBUTOS POR PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
IGV
P/A/C. 2%
CONTRIBUCION
TOTAL
POR PAGAR
IMPTO. RENTA
POR PAGAR
TRIBUTOS
Jul-10
Aug-10
5,064
3,390
6,600
15,054
Sep-10
7,917
4,068
6,600
18,585

Oct-10
Nov-10
Dec-10
TOTAL

15,742
8,222
3,539
40,485

5,085
4,068
3,390
20,000

6,600
6,600
6,600
33,000

27,427
18,890
13,529
93,485

F).- FINANCIAMIENTO .La empresa obtendr un prstamo de S/. 400.000.00 para la compra de un edificio para su sede
administrativa. Este prstamo ser pagado en 05 meses, a partir del mes Agosto del 2012
RAZON SOCIAL :
DOS MUNDO S.A.C.
FINANCIAMIENTO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES
AMORTIZACION
INTERESES
TOTAL
BANCARIOS
PAGO
Jul-10
PERIODO DE GRACIA
Aug-10
60,000
15,000
75,000
Sep-10
70,000
14,000
84,000
Oct-10
80,000
11,000
91,000
Nov-10
90,000
10,000
100,000
Dec-10
100,000
10,000
110,000
TOTAL
60,000
460,000

02
AJA FINANCIERO

a para el perodo
evios siguientes :

be considerar

to que el

RE 2012
TOTAL
VENTA
200,000.00
240,000.00
300,000.00
240,000.00
200,000.00
240,000.00
1,420,000.00

ras de
relacin

an los descuentos
el sistema nacional
e 5ta. Categora y el

2012
NETO
A PAGAR
26,100.00
26,100.00
26,100.00
26,100.00
26,100.00
52,200.00
182,700.00

ESSALUD
9%
2,700.00
2,700.00
2,700.00
2,700.00
2,700.00
5,400.00
18,900.00

uciones sociales seria :

DICIEMBRE 2012

iores se estima que

TOTAL
TRIBUTOS
6,600.00
6,600.00
6,600.00
6,600.00
6,600.00
13,200.00
46,200.00

A POR PAGAR

IGV
A PAGAR
5,064
7,917
15,742
8,222
3,539
10,342
50,827.12

MES
DE PAGO
5,064
7,917
15,742
8,222
3,539
40,485

nta del Impuesto a la Renta

su sede

DE GRACIA

FLUJO DE CAJA ECONOMICO PROYECTADO : JULIO 2

DETALLE
SALDO INICIAL

Jul-12
20,000.00

Aug-12
57,100.00

100,000.00
50,000.00

120,000.00
110,000.00

150,000.00

230,000.00

80,000.00
26,100.00
6,800.00

170,000.00
26,100.00
15,054
8,100.00

112,900.00

219,254

57,100.00

67,846

INGRESOS :
VENTAS AL CONTADO
COBRANZAS VENTAS AL CREDITO
OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS

EGRESOS :
PAGO A PROVEEDORES
PAGO AL PERSONAL
PAGO DE TRIBUTOS
PAGO DE SERVICIOS
OTROS PAGOS
TOTAL EGRESOS

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

FINANCIAMIENTO
PRESTAMO OBTENIDO BANCARIO
AMORTIZACION
INTERESES
TOTAL FINANCIAMIENTO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

RAZON SOCIAL :

DOS MUNDO S.A.C.

PROYECTADO : JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

Sep-12
67,846

Oct-12
116,361

Nov-12
125,498

Dec-12
108,708

150,000.00
135,000.00

120,000.00
135,000.00

100,000.00
110,000.00

120,000.00
110,000.00

285,000.00

255,000.00

210,000.00

230,000.00

185,000.00
26,100.00
18,585
6,800.00

185,000.00
26,100.00
27,427
6,100.00

175,000.00
26,100.00
18,890
6,800.00

165,000.00
52,200.00
13,529
12,200.00

236,484.75

244,627

226,789.83

242,928.81

116,361

125,498

108,708

95,779

TOTAL
20,000.00
710,000.00
650,000.00
1,360,000.00
960,000.00
182,700.00
95,207.00
46,800.00
1,284,707
95,293.00 (Saldo neto de caja)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO PROYECTADO : JULIO 201

DETALLE
SALDO INICIAL

Jul-12
20,000.00

Aug-12
457,100.00

100,000.00
50,000.00

120,000.00
110,000.00

150,000.00

230,000.00

80,000.00
26,100.00
6,800.00

170,000.00
26,100.00
15,054
8,100.00

112,900.00
57,100.00

219,254
467,846

INGRESOS :
VENTAS AL CONTADO
COBRANZAS VENTAS AL CREDITO
OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS

EGRESOS :
PAGO A PROVEEDORES
PAGO AL PERSONAL
PAGO DE TRIBUTOS
PAGO DE SERVICIOS
OTROS PAGOS
TOTAL EGRESOS
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

FINANCIAMIENTO
PRESTAMO OBTENIDO BANCARIO
AMORTIZACION
INTERESES
TOTAL FINANCIAMIENTO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

400,000.00
-60,000.00
-15,000.00
400,000.00 -75,000.00
457,100.00
392,846

RAZON SOCIAL :

DOS MUNDO S.A.C.

ECTADO : JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

Sep-12
392,846

Oct-12
357,361

Nov-12
275,498.00

Dec-12
158,708.17

150,000.00
135,000.00

120,000.00
135,000.00

100,000.00
110,000.00

120,000.00
110,000.00

285,000.00

255,000.00

210,000.00

230,000.00

185,000.00
26,100.00
18,585
6,800.00

185,000.00
26,100.00
27,427
6,100.00

175,000.00
26,100.00
18,890
6,800.00

165,000.00
52,200.00
13,529
12,200.00

236,484.75
441,361

244,627
366,498

226,789.83
258,708

242,928.81
145,779

-70,000.00 -80,000.00
-14,000.00 -11,000.00
-84,000.00 -91,000.00
357,361
275,498

-90,000.00
-10,000.00
-100,000.00
158,708

-100,000.00
-10,000.00
-110,000.00
35,779

TOTAL
20,000.00
710,000.00
650,000.00
1,360,000.00
960,000.00
182,700.00
95,207.00
46,800.00
1,284,707
95,293.00

400,000.00
-400,000.00
-60,000.00
-460,000.00
35,293.00 SALDO NETO DE CAJA
MES SIGUIENTE.