APLICACIÓN PRACTICA DEL

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FLUJO DE CAJA FINANCIERO

El Gerente Financiero de la empresa DOS MUNDOS SAC., desea realizar un Flujo de Caja para el período
de Julio 2012 a Diciembre 2012. Para esto elabora ciertos supuestos o estimaciones previos siguientes :

A).- PRESUPUESTO DE VENTAS.-

Por el Período Julio - Diciembre 2012, la empresa espera tener las siguientes ventas. Cabe considerar
que la empresa tiene como política efectuar la venta de sus productos asi :
* 50% al contado.
* 50% al crédito. De este monto, el 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el
50% restante o saldo se cobra en el mes siguiente.

DESARROLLO :

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

PRESUPUESTO DE VENTA PROYECTADO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES VENTAS AL VENTAS AL CREDITO SALDO TOTAL
CONTADO VENTAS COBRANZAS RESTANTE VENTA
Jul-10 100,000.00 100,000.00 50,000.00 50,000.00 200,000.00
Aug-10 120,000.00 120,000.00 110,000.00 60,000.00 240,000.00
Sep-10 150,000.00 150,000.00 135,000.00 75,000.00 300,000.00
Oct-10 120,000.00 120,000.00 135,000.00 60,000.00 240,000.00
Nov-10 100,000.00 100,000.00 110,000.00 50,000.00 200,000.00
Dec-10 120,000.00 120,000.00 110,000.00 60,000.00 240,000.00
TOTAL 710,000.00 710,000.00 650,000.00 1,420,000.00

B).- PRESUPUESTO DE COMPRAS.-

De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y en relación
al otro 50% los proveedores otorgan un crédito a 30 días.

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

PRESUPUESTO DE COMPRAS PROYECTADO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES COMPRAS PAGOS A PROVEEDORES TOTAL
DEL MES DEL MES MES ANTERIOR COBRANZA
Jul-10 160,000.00 80,000.00 80,000.00
Aug-10 180,000.00 90,000.00 80,000.00 170,000.00
Sep-10 190,000.00 95,000.00 90,000.00 185,000.00
Oct-10 180,000.00 90,000.00 95,000.00 185,000.00
Nov-10 170,000.00 85,000.00 90,000.00 175,000.00
Dec-10 160,000.00 80,000.00 85,000.00 165,000.00
TOTAL 1,040,000.00 520,000.00 440,000.00 960,000.00
C).- PRESUPUESTO DEL PERSONAL .-
Los sueldos del personal equivalen a S/. 30,000.00 mensuales. De este modo se efectúan los descuentos
de ley. Para efectos prácticos sólo se considera que el personal pertenece al régimen del sistema nacional
de pensiones - ONP con la tasa del 13% más no la retención del Impuesto a la Renta de 5ta. Categoría y el
Aporte de la empresa al ESALUD con el 9% del sueldo total.

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

PLANILLA DE REMUNERACIONES PROYECTADA JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES SUELDO GRATIFIC. SUELDO ONP NETO
DEL MES TOTAL 13% A PAGAR
Jul-10 30,000.00 30,000.00 3,900.00 26,100.00
Aug-10 30,000.00 30,000.00 3,900.00 26,100.00
Sep-10 30,000.00 30,000.00 3,900.00 26,100.00
Oct-10 30,000.00 30,000.00 3,900.00 26,100.00
Nov-10 30,000.00 30,000.00 3,900.00 26,100.00
Dec-10 30,000.00 30,000.00 60,000.00 7,800.00 52,200.00
TOTAL 180,000.00 30,000.00 210,000.00 27,300.00 182,700.00

Del cuadro anterior, tenemos que el presupuesto del personal y de las contribuciones sociales seria :

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

PRESUPUESTO DE PERSONAL Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES SUELDOS CONTRIBUCION
A PAGAR A PAGAR
Jul-10 26,100.00
Aug-10 26,100.00 6,600.00
Sep-10 26,100.00 6,600.00
Oct-10 26,100.00 6,600.00
Nov-10 26,100.00 6,600.00
Dec-10 52,200.00 6,600.00
TOTAL 182,700.00 33,000.00

D).- PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS .-

Los gastos operativos de la empresa son cancelados al contado. De los resultados anteriores se estima que
éstos serán :

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

MES GASTOS
OPERATIVOS
Jul-10 6,800.00
Aug-10 8,100.00
Sep-10 6,800.00
Oct-10 6,100.00
Nov-10 6,800.00
Dec-10 12,200.00
TOTAL 46,800.00
E).- PRESUPUESTO DE IGV Y PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR
DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012.-
I.G.V.-
RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.
DETERMINACION DEL IGV A PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES VENTAS IGV COMPRAS IGV IGV
VENTAS COMPRAS A PAGAR
Jul-10 168,067 31,933 140,168 26,632 5,301
Aug-10 201,681 38,319 158,067 30,033 8,287
Sep-10 252,101 47,899 165,378 31,422 16,477
Oct-10 201,681 38,319 156,387 29,713 8,606
Nov-10 168,067 31,933 148,571 28,229 3,704
Dec-10 201,681 38,319 144,706 27,494 10,825
TOTAL 1,193,277 226,723 913,277 173,523 53,200.00

P/A/C. ( PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA ).-

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

DETERMINACION DE LOS P/A/C. DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES VENTAS P/A/C. 2% MES
IMPTO. RENTA DE PAGO
Jul-10 168,067 3,361
Aug-10 201,681 4,034 3,361
Sep-10 252,101 5,042 4,034
Oct-10 201,681 4,034 5,042
Nov-10 168,067 3,361 4,034
Dec-10 201,681 4,034 3,361
TOTAL 1,193,277 23,866 19,832

NOTA : Como la empresa recien se constituyó en el año 2012, los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta
es con el método del 2% de los Ingresos Netos mensuales.

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

PRESUPUESTO DE TRIBUTOS POR PAGAR DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES IGV P/A/C. 2% CONTRIBUCION TOTAL
POR PAGAR IMPTO. RENTA POR PAGAR TRIBUTOS
Jul-10
Aug-10 5,301 3,361 6,600 15,262
Sep-10 8,287 4,034 6,600 18,921
Oct-10 16,477 5,042 6,600 28,119
Nov-10 8,606 4,034 6,600 19,240
Dec-10 3,704 3,361 6,600 13,665
 TOTAL 42,375 19,832 33,000 95,207

F).- FINANCIAMIENTO .-
La empresa obtendrá un préstamo de S/. 400.000.00 para la compra de un edificio para su sede
administrativa. Este préstamo será pagado en 05 meses, a partir del mes Agosto del 2012

RAZON SOCIAL : DOS MUNDO S.A.C.

FINANCIAMIENTO DE JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012
MES AMORTIZACION INTERESES TOTAL
BANCARIOS PAGO
Jul-10 PERIODO DE GRACIA
Aug-10 60,000 15,000 75,000
Sep-10 70,000 14,000 84,000
Oct-10 80,000 11,000 91,000
Nov-10 90,000 10,000 100,000
Dec-10 100,000 10,000 110,000
TOTAL 60,000 460,000
ESSALUD TOTAL
9% TRIBUTOS
2,700.00 6,600.00
2,700.00 6,600.00
2,700.00 6,600.00
2,700.00 6,600.00
2,700.00 6,600.00
5,400.00 13,200.00
18,900.00 46,200.00
 MES
DE PAGO

5,301
8,287
16,477
8,606
3,704
42,375
 RAZON SOCIAL :

FLUJO DE CAJA ECONOMICO PROYECTADO : JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

DETALLE Jul-12 Aug-12 Sep-12
SALDO INICIAL 20,000.00 57,100.00 67,638
INGRESOS :
VENTAS AL CONTADO 100,000.00 120,000.00 150,000.00
COBRANZAS VENTAS AL CREDITO 50,000.00 110,000.00 135,000.00
OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS 150,000.00 230,000.00 285,000.00
EGRESOS :
PAGO A PROVEEDORES 80,000.00 170,000.00 185,000.00
PAGO AL PERSONAL 26,100.00 26,100.00 26,100.00
PAGO DE TRIBUTOS 15,262 18,921
PAGO DE SERVICIOS 6,800.00 8,100.00 6,800.00
OTROS PAGOS
TOTAL EGRESOS 112,900.00 219,462 236,821.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 57,100.00 67,638 115,817
FINANCIAMIENTO
PRESTAMO OBTENIDO BANCARIO
AMORTIZACION
INTERESES
TOTAL FINANCIAMIENTO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
 DOS MUNDO S.A.C.

O : JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

Oct-12 Nov-12 Dec-12 TOTAL
115,817 125,498 108,358 20,000.00

120,000.00 100,000.00 120,000.00 710,000.00

135,000.00 110,000.00 110,000.00 650,000.00

255,000.00 210,000.00 230,000.00 1,360,000.00

185,000.00 175,000.00 165,000.00 960,000.00

26,100.00 26,100.00 52,200.00 182,700.00
28,119 19,240 13,665 95,207.00
6,100.00 6,800.00 12,200.00 46,800.00

245,319 227,140.00 243,065.00 1,284,707

125,498 108,358 95,293 95,293.00 (Saldo neto de caja)
 RAZON SOCIAL :

FLUJO DE CAJA FINANCIERO PROYECTADO : JULIO 2012 - DICIEMBRE 2012

DETALLE Jul-12 Aug-12 Sep-12
SALDO INICIAL 20,000.00 457,100.00 392,638
INGRESOS :
VENTAS AL CONTADO 100,000.00 120,000.00 150,000.00
COBRANZAS VENTAS AL CREDITO 50,000.00 110,000.00 135,000.00
OTROS INGRESOS
TOTAL INGRESOS 150,000.00 230,000.00 285,000.00
EGRESOS :
PAGO A PROVEEDORES 80,000.00 170,000.00 185,000.00
PAGO AL PERSONAL 26,100.00 26,100.00 26,100.00
PAGO DE TRIBUTOS 15,262 18,921
PAGO DE SERVICIOS 6,800.00 8,100.00 6,800.00
OTROS PAGOS
TOTAL EGRESOS 112,900.00 219,462 236,821.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 57,100.00 467,638 440,817
FINANCIAMIENTO
PRESTAMO OBTENIDO BANCARIO 400,000.00
AMORTIZACION -60,000.00 -70,000.00
INTERESES -15,000.00 -14,000.00
TOTAL FINANCIAMIENTO 400,000.00 -75,000.00 -84,000.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 457,100.00 392,638 356,817
 DOS MUNDO S.A.C.

012 - DICIEMBRE 2012

Oct-12 Nov-12 Dec-12 TOTAL
356,817 275,498.00 158,358.00 20,000.00

120,000.00 100,000.00 120,000.00 710,000.00

135,000.00 110,000.00 110,000.00 650,000.00

255,000.00 210,000.00 230,000.00 1,360,000.00

185,000.00 175,000.00 165,000.00 960,000.00

26,100.00 26,100.00 52,200.00 182,700.00
28,119 19,240 13,665 95,207.00
6,100.00 6,800.00 12,200.00 46,800.00

245,319 227,140.00 243,065.00 1,284,707

366,498 258,358 145,293 95,293.00

400,000.00
-80,000.00 -90,000.00 -100,000.00 -400,000.00
-11,000.00 -10,000.00 -10,000.00 -60,000.00
-91,000.00 -100,000.00 -110,000.00 -460,000.00
275,498 158,358 35,293 35,293.00 SALDO NETO DE CAJA
MES SIGUIENTE.