Tabla de amortizacin en

Excel
Amortizar significa extinguir gradualmente una deuda o un prstamo a
travs de pagos peridicos. El objetivo de una tabla de amortizacin es
especificar el detalle de cada uno de los pagos hasta la liquidacin total del
prstamo.
Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortizacin,
especialmente si te has acercado a una institucin bancaria para solicitar
un crdito de auto o un crdito hipotecario. Generalmente el asesor del
banco te preguntar el monto y la duracin deseada del crdito y de
inmediato te mostrar una tabla con el desglose de los pagos a realizar.
El asesor no hace los clculos manualmente en el instante sino que utiliza
un sistema computacional desarrollado para ese fin. Nosotros tambin
podemos automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de
amortizacin en Excel y de esa manera conocer fcil y rpidamente la
cantidad de pagos a realizar y as como los montos exactos destinados al
pago de intereses y al pago de capital.

Variables para el clculo

Para poder crear la tabla de amortizacin en Excel debemos tener al menos
la siguiente informacin:
Monto del crdito: Es indispensable conocer el monto del prstamo.
Esta es la cantidad neta otorgada por la institucin financiera al
aprobarnos un crdito.
Tasa de inters: No solo debemos cubrir el monto total del crdito
sino tambin la tasa de inters cobrada por la institucin financiera ya
que es la manera como obtienen ganancias por la prestacin de
dicho servicio. Generalmente encontraremos especificada la tasa de
inters de forma anual.
Nmero de pagos: Es necesario establecer el nmero de pagos que
deseamos realizar para cubrir nuestra deuda. Es una prctica muy

comn establecer una cantidad de pagos mensuales (en bloques

anuales): 12, 24, 36, 48, etc.
Como regla general, entre mayor sea el nmero de pagos a realizar, menor
ser el monto de cada uno de los pagos mensuales, pero el inters a pagar
ser mucho mayor. Si esta aseveracin no te queda muy clara,
seguramente lo estar una vez que hayamos creado nuestra tabla de
amortizacin en Excel y podamos analizar diversos escenarios para un
crdito.

Clculo del monto de pago

Una vez que tenemos las variables previamente mencionadas podremos
calcular el monto de cada uno de los pagos mensuales utilizando la funcin
PAGO de Excel. Esta funcin tiene tres argumentos obligatorios y que son
precisamente nuestras variables: Tasa de inters para cada perodo,
nmero total de pagos, y monto del crdito.
Suponiendo que vamos a solicitar un crdito por un monto de $150,000 y
que tenemos una tasa de inters anual del 12% y queremos realizar 24
pagos mensuales. La frmula que debemos utilizar para calcular el pago
mensual ser similar a la siguiente:
=PAGO(1%,24,-150000)

La institucin financiera nos proporcion el dato de 12% de inters anual,

pero para la funcin PAGO necesita utilizar la tasa de inters para cada
perodo, que en este caso es mensual, as que debo hacer la divisin entre
12 para obtener el resultado de 1% de inters mensual. El segundo
argumento de la funcin es el nmero de mensualidades en las que
pagaremos el rdito y finalmente el monto del crdito. Observa el clculo
del pago y la frmula implementada al leer los valores de los argumentos
de las celdas en la columna B:

Para nuestro ejemplo ha quedado un pago de $7,061.02 que tendremos

que hacer durante 24 meses para saldar nuestra deuda.

Creacin de la tabla de amortizacin

La tabla de amortizacin en Excel ser el desglose de cada uno de los
pagos mensuales para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de
intereses como al pago del capital de nuestra deuda. El clculo de pago de
intereses lo haremos con la funcin PAGOINT de Excel. Esta funcin
utilizar los mismos argumentos que la funcin PAGO pero agregar un
cuarto argumento para indicar el nmero de perodo para el cual deseamos
calcular el monto del inters a pagar.
Utilizando nuestro ejemplo de prstamo, calcularemos el inters a pagar en
el primer perodo utilizando una frmula como la siguiente:
=PAGOINT(1%,1,24,-150000)

Compara esta frmula con la funcin PAGO de la seccin anterior y vers

que la nica diferencia es que el segundo argumento indica el perodo que
deseamos calcular, que en este caso es el primer perodo. Para obtener el
inters a pagar en cada uno de los 24 pagos podemos implementar una
tabla como la siguiente:

Observa que la frmula de la celda E2 hace referencia a las variables de la

columna B y las he colocado como referencias absolutas porque deseo que
dichas referencias permanezcan fijas al momento de copiar la frmula hacia
abajo. El segundo argumento de la funcin PAGOINT hace referencia a la
columna D que es precisamente donde se encuentra el nmero de pago
correspondiente.
Por el contrario, para obtener el monto que se abona mes a mes a nuestra
deuda, debemos utilizar la funcin PAGOPRIN de Excel. La sintaxis de esta
funcin ser prcticamente idntica a la de la funcin PAGOINT. Considera
la siguiente frmula que nos ayuda a obtener el pago a capital para el
primer perodo:

=PAGOPRIN(1%,1,24,-150000)

De esta manera calcularemos el monto de nuestro pago mensual que

estar destinado al pago de capital de nuestra deuda. De igual manera, el
segundo argumento de la funcin indica el nmero de perodo para el cual
estamos haciendo el clculo. Observa el resultado al incluir esta frmula en
nuestra tabla utilizando las variables previamente definidas:

Si revisas con detenimiento vers que la suma del pago de inters y pago a
capital para todos los perodos nos da el total obtenido con la funcin
PAGO. De esta manera podemos deducir que estas tres funciones son
complementarias: La suma del resultado de las funciones PAGOINT y
PAGOPRIN siempre ser igual al resultado de la funcin PAGO.

Para finalizar nuestra tabla de amortizacin podemos agregar algunas

columnas adicionales, por ejemplo el saldo en cada uno de los perodos:

El saldo es el monto del crdito menos la suma de todos los pagos a capital
realizados hasta el momento. El saldo se va reduciendo con cada pago
aunque no es una reduccin constante ya que al inicio pagamos ms
inters que al final pero en el ltimo pago llegamos a liquidar el total del
monto del crdito.
Como tal vez ya lo imaginas, si queremos cambiar nuestra tabla de
amortizacin para tener 36 pagos mensuales ser necesario agregar
manualmente los nuevos registros y copiar las frmulas hacia abajo. Es por
eso que una mejor solucin para crear una tabla de amortizacin en Excel
es utilizar una macro para generar automticamente la tabla.

Macro para tabla de amortizacin en Excel

Lo nico que necesita hacer nuestra macro es leer los valores de la
columna B e insertar las frmulas correspondientes en cada fila de acuerdo
al nmero de pagos a realizar. Para ello agregar un botn de comando
ActiveX en la hoja y colocar el siguiente cdigo en el evento Click del
botn:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

Private Sub CommandButton1_Click()

'Limpiar el contenido de las celdas antes de iniciar
Range("D2:G1200").ClearContents
'Obtener el nmero de pagos de la celda B3
num_pagos = Range("B3").Value
'Para cada fila de pago insertar las frmulas correspondientes
For i = 1 To num_pagos
Cells(i + 1, 4).Value = i
Cells(i + 1, 5).Formula = "=IPMT($B$2/12,D" & i + 1 & ",$B$3,-$B$1)"
Cells(i + 1, 6).Formula = "=PPMT($B$2/12,D" & i + 1 & ",$B$3,-$B$1)"
Cells(i + 1, 7).Formula = "=$B$1-SUM($F$2:F" & i + 1 & ")"
Next i
End Sub

Las lneas 12, 13 y 14 son las encargadas de insertar las frmulas que
harn los clculos y en VBA debemos utilizar el nombre de las funciones en
ingls o de lo contrario obtendremos un error #NOMBRE? en nuestra hoja
de Excel. Al momento de pulsar el botn se insertarn las frmulas en las
celdas correspondientes.

Con esto hemos terminado el desarrollo de una tabla de amortizacin en

Excel que ser funcional para conocer el detalle de los pagos necesarios
para liquidar una deuda. Puedes descargar el libro de trabajo el cual
contiene dos hojas, en la primera encontrars la solucin que tiene solo las
frmulas y en la segunda hoja la que contiene la macro.