El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable cuando los ingresos son mayores que los egresos! o desfavorable cuando los egresos son mayores que los ingresos!. " diferencia del Estado o la Cuenta de #esultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a $caja% como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza. La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cu&nto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha informaci'n podamos tomamos decisiones tales como( cu&nto podemos comprar de mercader)a. si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.

si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos. si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. si tenemos un e*cedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria. si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversi'n.

El Flujo de Caja Proyectado

+ara elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la informaci'n sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta informaci'n la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado. +ero tambin podemos elaborar un Flujo de Caja +royectado tambin conocido como +resupuesto de Efectivo!, para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros

ingresos y egresos de efectivo que realizar& la empresa para un periodo de tiempo determinado.

La importancia de elaborar un Flujo de Caja +royectado es que nos permite, por ejemplo(

anticiparnos a futuros dficit o falta! de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisi'n de buscar financiamiento oportunamente. establecer una base s'lida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.

,eamos a continuaci'n un ejemplo sencillo de c'mo elaborar un Flujo de Caja +royectado( -na empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos(

proyecciones de ventas( enero( ./000, febrero( ..000, marzo( 10000, abril( 12000. proyecciones de la compra de insumos( enero( 34000, febrero( /5000, marzo( /0000, abril( /2000. las ventas son 306 al contado, y 706 a 80 d)as. las compras se realizan al contado. se obtiene un prstamo del banco por 30000, el cual se debe pagar en cuotas de /000 mensuales. los gastos de administraci'n y ventas son el 206 de las proyecciones de ventas. proyecciones del pago de impuestos( enero( 80.0, febrero( 2450, marzo( 8270, abril( 2.40.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 306 el mes en que se realizan, y el 706 al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa!(

Presupuesto de cuentas por cobrar enero febrero marzo 83000 8/200 87000 /5000 /2.00 83000 .7200 ...00 abril 87.00 /3000 10.00

,entas al contado 306! ,entas al crdito a 80 d)as 706! 9:9"L ,E;9"<

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo) enero =;>#E<: ?E EFEC9=,: Cuentas por cobrar +rstamos 9:9"L =;>#E<: E; EFEC9=,: E>#E<: ?E EFEC9=,: Cuentas por pagar >astos de adm. y de ventas +ago de impuestos 9:9"L E>#E<: E; EFEC9=,: FL-@: ;E9: EC:;AB=C: <ervicio de la deuda FL-@: ;E9: F=;";C=E#: 83000 30000 43000 febrero .7200 .7200 marzo ...00 ...00 abril 10.00 10.00

34000 54000 80.0 740.0 7120 /000 5120

/5000 54700 2450 45850 53.10 /000 1.10

/0000 5.000 8270 45270 54/30 /000 52/30

/2000 5.300 2.40 48240 54/80 /000 52/80