NDICE CAPTULO I 05 GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO 1.1 NOMBRE DEL PROYECTO 05 1.

2 CLASIFICACIN DEL PROYECTO, CIIU, PARTIDAS 06 1.3 IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIN 06 1.4 OBJETIVO DEL PROYECTO 06 1.5 ENTORNO MACROECONMICO ACTUAL 06 1.6 MARCO LE GAL 11 1.7 ESTUDIO PREVIOS: ANLISIS DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS A NIVEL DE PREFAC TIBILIDAD. 12 CAPTULO II 14 ESTUDIO DE MERCADO 1. EL PRODUCTO O SERVICIO A COMERC IALIZAR 14 2. EVALUACIN DE ALTERNATIVAS PARA EL REA GEOGRFICA DEL MERCADO 15 2.1 ES TUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA 15 2.1.1 Objetivos de la recopilacin d e informacin primaria de acuerdo a las necesidades del proyecto 15 2.1.2 Interpre tacin de los resultados que se obtuvieron a nivel de prefactibilidad. 15 2.1.3. P recisin del perfil del consumidor 17 2.1.4. Estimacin del error estadstico cometido 17 2.1.5 Tamao de muestra a nivel de factibilidad. 18 1

2.1.6 Encuesta 18 2.1.7 Anlisis Estadstico de los Datos 20 2.2 ESTUDIO DE LA DEMAN DA CON INFORMACIN SECUNDARIA 25 3. ANLISIS DE LA OFERTA 26 3.1 IDENTIFICACIN DE LAS EMPRESAS COMPETIDORAS 26 3.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO 28 3.3 PRODUCCIN O VENTAS DE LOS LTIMOS AOS 29 3.4 CAPACIDAD INSTALADA 31 4. DEMANDA POTENCIAL 4.1 BALANCE DEM ANDA OFERTA 32 5. ESTUDIO DE LA COMERCIALIZACIN 5.1 POLTICA DE VENTAS DEL PROYECTO 32 5.2 CANALES DE DISTRIBUCIN 32 5.3 VARIABLES DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL 33 Y D E PROMOCIN 5.4 MEDIOS PUBLICITARIOS A SER UTILIZADOS 34 CAPTULO III 35 ESTUDIO DE LA LOCALIZACIN DEL PROYECTO MTODO A NIVEL DE FACTIBILIDAD. VOGEL 35 MACROLOCALIZAC IN 36 MICROLOCALIZACIN 39 CAPTULO IV 42 ESTUDIO DE INGENIERIA DEL PROYECTO ESPECIFI CACIONES TCNICAS DEL PRODUCTO 42 DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO 44 REQUERIMIENT OS 44 2

3.1 Materia prima 45 3.2 Maquinas y Equipos 47 3.3 Dimensiones de la planta 48 C APTULO V 57 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN Y DE LA ADMINISTRACIN JUSTIFICACIN DE LA CONFO RMACIN JURDICA DEL TIPO DE EMPRESA 57 RAZN SOCIAL 57 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL CA PITAL SOCIAL 57 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL Y FUNCIONAL 58 MANUAL DE FUNCIONES 58 RE QUERIMIENTO DE PERSONAL 60 MINUTA DE CONSTITUCIN DE LA EMPRESA 61 CAPTULO VI 65 ES TUDIO DE LA INVERSIN ESTRUCTURA DE LA INVERSIN 65 CAPTULO VII 68 ESTUDIO DEL FINANC IAMIENTO ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO 68 LNEAS DE CRDITO Y SUS CONDICIONES 68 CUA DRO DE SERVICIO DE LA DEUDA 69 CAPTULO VIII 70 PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y EGRESOS PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS 72 PRESUPUESTO DE EGRESOS 72 PRESUPUESTO GEN ERAL CONSOLIDADO 77 PUNTO DE EQUILIBRIO 80 CAPTULO IX 82 ESTUDIO DE LOS ESTADOS F INANCIEROS ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS 82 FLUJO DE CAJA ECONMICO 83 3

 FLUJO DE CAJA FINANCIERO 84 BALANCE GENERAL PROYECTADO 85 CAPTULO X 86 EVALUACIN D EL PROYECTO TASAS DE DESCUENTO 86 EVALUACIN ECONMICA 86 EVALUACIN FINANCIERA 86 AN SIS DE SENSIBILIDDA 87 CONCLUSIONES 89 RECOMENDACIONES 90 BIBLIOGRAFA 91 CAPTULO I GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO NOMBRE DEL PROYECTO Planta Elaboradora d e productos lcteos SWEET S.R.L Denominacin del Proyecto Se eligi realizar un proyec to de una planta elaboradora de yogurt dado que en los ltimos aos ha habido una ma yor demanda, y dado que en el mercado no hay muchas marcas, lo que lo hace ms acc esible la realizacin del mismo. El nombre SWEET porque describe las actividades q ue la empresa va a realizar, adems se caracteriza por ser un nombre corto, fcil de recordar y fcil de pronunciar. Descripcin del servicio o producto Elaboracin de Yo gurt Bebible en botella de litro de tres diferentes sabores ( fresa, durazno, va inilla). Aspectos Generales Clasificacin del Proyecto Carcter: Econmico Categora: P oduccin Naturaleza: Implantacin Referencia: Proyecto privado rea de influencia y ub icacin A nivel provincial la Empresa se ubicara en el distrito de los Olivos- Santa Luisa. CLASIFICACIN DEL PROYECTO, CIIU, PARTIDAS 4

Nuestro proyecto se encuentra en el grupo lcteos que esta en el cdigo 1520 de las partidas del CIIU IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIN Es importante realizar el estudio de este proyecto por lo que hemos vista que a habido una creciente demanda en los l timo aos debido a la toma de conciencia del cuidado de la salud con productos baj os en caloras y grasas como complemento de una alimentacin sana. Las bondades del estudio de ste proyecto de inversin pueden ser analizados y aprovechados por los i nversionistas que esperan un alto rendimiento de su capital y cabe recordar que es un proyecto a nivel de factibilidad. OBJETIVO DEL PROYECTO * Obtener la renta bilidad estimada *Ganar parte del mercado ya establecido mediante nuestro produc to diferenciado. * Generar empleo y auto empleo EN TORNO MACROECONMICO ACTUAL Ent orno Macroeconmico 1) Sector Real Gastos de inversin En lo que refiere al sector r eal o productivo, el Producto Bruto Interno creci 6,1% en el primer trimestre y 5 ,7% en el segundo trimestre respecto de los correspondientes perodos de 2004, con lo que mltiples analistas proyectan un crecimiento superior al 6% para todo el 2 005. En especial, destaca la aceleracin de la inversin, cuyo ritmo de crecimiento alcanz el 13,5% durante el segundo trimestr. Del 2005 As, el reforzamiento mutuo e ntre el crecimiento econmico y la inversin -entre otros factores procclicos- est llevand o a elevar los pronsticos econmicos para el presente ao 2) Sector Monetario Tasa de Inters Promedio activa (TAMN) Nominal Real 1/ 33.5 21.1 30.6 16.8 30.4 22.5 37.1 29.3 32.0 27.3 26.5 22.0 23.0 23.2 Promedio activa (TAMEX) Nominal 17.2 16.8 15 .6 16.8 14.8 12.6 10.2 Periodo 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Real 2/ 12.7 17.1 14.0 27.2 22.7 9.8 7.7 5

2002 2003 2004 20.7 22.3 25.4 18.9 19.3 21.1 10.2 9.3 9.2 11.0 5.4 -0.3 Se concluye que conviene hacer prstamos en dlares ver tasa real negativa Inflacin nd ice de precios al consumidor (Variaciones porcentuales) Periodo 1995 1996 1997 1 998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Donde: IPC: Es un ndice que se cotejan los prec ios de productos (canasta familiar) Inflacin subyacente: Se obtiene eliminando de l IPC el impacto de los artculos con mayor volatilidad en precios. Per se propuso alcanzar la meta inflacionaria en el 2002 de 2.5% con una aceptacin entre 1.5 y 3 .5 por ciento 3) Sector Fiscal La tasa de Impuesto a la renta que pagamos en nue stro sector es del 30% ya que nuestra renta neta global lo hemos programado a qu e propase los 54 UIT en el horizonte de tiempo Dficit del Gobierno Peruano Per reg istr en 2005 un dficit equivalente al 0,4% del Producto Interno Bruto (PIB), nivel inferior en 0,7 puntos porcentuales respecto al de 2004, inform este sbado el Ban co Central. Per acab 2003 con un dficit fiscal de 1,8% del PIB, respecto al -2,3% de 2002. IPC (Var.) 11.13 11.55 8.55 7.25 3.47 3.76 1.98 0.19 2.26 3.66 Inflacin sub yacente 13.37 10.76 8.24 6.82 5.88 3.13 2.01 1.11 1.19 2.51 La entidad monetaria seal que en 2005 los ingresos corrientes del gobierno central ascendieron a 15,9% del PIB, monto superior en 0,8 puntos porcentuales a lo rec audado en 2004. 4) Sector Externo 6

Balanza comercial Peruana Per registro en el ao cial del 1.4% del PBI. En el ao del 2004 aumenta l 2005 a 6.6% mostrando un ambiente propicio para bio Promedio del periodo Bancario 1/ Compra Venta 2.92 2.93 3.38 3.38 3.49 3.49 3.51 3.51 3.52 3.52 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

2003 un supervit en la cuenta comer el supervit a 4.1% del PBI y en e las exportaciones. Tipo de Cam 2.24 2.26 2.44 2.45 2.66 2.66 3.48 3.48 3.41 3.41

Informal Compra 2.25 2.45 2.66 2.92 3.38 3.49 3.50 3.51 3.47 3.41 Venta 2.25 2.45 2.66 2.93 3.38 3.49 3.51 3.52 3.48 3.41 El tipo de cambio se viene devaluando en los ltimos aos, lo que encareca las maquin arias importadas que son necesarias para nuestro proyecto si esta devaluacin es c ontinua 1.6 MARCO LEGAL Que, conforme a lo establecido en el Artculo 26 del Decret o Ley N 25868, Ley de Organizacin y Funciones del INDECOPI, modificado por el Decr eto Legislativo N 807, corresponde a la Comisin de Reglamentos Tcnicos y Comerciale s, en su calidad de Organismo Nacional de Normalizacin, aprobar las Normas Tcnicas recomendables para todos los sectores por lo que para el yogurt se tiene: Resol ucin N 005-2003/CRT-INDECOPI Norma Tcnica Peruana sobre Leche y Productos Lcteos (Yogurt ) (25/01/03) Gaceta Jurdica Tomo 110 278 El Peruano, 25/01/2003, pgina 237943 Requi sitos Fsico-Qumicos La parte lctea del yogur (yogurt) deber cumplir con los requisitos sealados a continuacin: Yogur (yogurt) tratado trmicamente Parcial- mente Entero des cre- mado Mnimo 3,0 Mximo 0,5 Requisitos Descre- mado Mtodos De ensayo Materia grasa % (m/m) 7

Mayor a 0,5 y menor a 3,0 Slidos no grasos % (m/m) Acidez, exp.en g de cido lctico % (m/m) Mnimo 8,2 0,6 - 1,5 Mnimo 8,2 0,6 - 1,5 Mnimo 8,2 0,6 - 1,5 FIL-IDF 116A (*) FIL-IDF 150 (*) Se calcular la diferencia entre los slidos totales del yogur trmicamente (FIL-IDF 151) y el contenido de grasa (FIL-IDF 116A). : ANLISIS DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD. ciamiento (dolares) Concepto Financiamiento Interno Financiamiento sin Total Monto 3248 100000 103248 Porcentaje 3.1% 96.9% 100.0% (yogurt) tratado 1.7 ESTUDIO PREVIOS Cuadro de Finan Externo Inver

Anlisis: Se ve que se esta financiando una gran parte de la inversin (97%), lo que puede hacer que los indicadores en el flujo de caja financiero salgan elevados. Cuadro de inversin (dolares) Concepto Inversin Fija Tangible Imversin fija intangi ble Capital de trabajo Inversin Total Monto 68790 4200 30258 103248 Porcentaje 66.6% 4.1% 29.3% 100.0% Anlisis: Se ve que nuestro proyecto de inversin (Planta Elaboradora de productos lc teos SWEET S.R.L) contiene un alto porcentaje de inversin fija tangible (en compr a de maquinarias) de 66.6% y de capital de trabajo 29.3%. Presupuestos de Ingres os (dolares) Periodo 1 Ventas 637000 Precio 0.9 Ingresos 573300 2 637000 0.9 573300 3 637000 0.9 573300 4 637000 0.9 573300 5 637000 0.9 573300 Anlisis: Nuestra produccin de yogurt en botella de litro se mantiene constante y p or lo tanto nuestros ingresos ya que este producto no pretende cambiar los preci os en el horizonte de tiempo planeado, esto es debido a que nuestra produccin es pequea a la del mercado debido principalmente a la capacidad instalada que se obt iene de este proyecto. Flujo Caja Econmico Periodo 0 1 2 3 4 5 8

F.C.E -103248 192432 VANE TIRE 189324 357053 184% 187216 185706 185706 Anlisis: Como el VANE es de 357053 dlares se ve que el proyecto es muy rentable si es que los accionistas aportan el integro de la inversin, el TIRE de 184% es tam bin alto si lo comparamos con el COKE del proyecto de prefactibilidad por lo que se aceptara el proyecto. Flujo Caja Financiero Periodo 0 F.C.F -3248 1 154588 VANF TIRF 2 121559 526418 4739% 3 139450 4 185700 5 185706 Anlisis: Como el VANF es de 526418 dlares se ve que el proyecto es muy rentable si es que los accionistas solo aportasen el 3.1% del total de inversin, el TIRF de 4739 % es demasiado alto por lo que puede haber alguna falla en el estudio de pr efactibilidad. CAPTULO II ESTUDIO DE MERCADO EL PRODUCTO O SERVICIO A COMERCIALIZ AR Producto: Nuestro producto ser el yogurt y nos concentraremos en fabricar yogu rt en presentacin de botella de litro, la cul tendr tres diferentes sabores, as como fresa, durazno y vainilla, ya que son la mas comerciales, en el futuro quizs se pueda producir de otros sabores de acuerdo a la demanda. Productos Sustitutos En el mercado de Yogurt el principal competidor y el que ocupa una gran parte del mercado es el yogurt Gloria, seguido por Laive y los dems que no tiene mucha pres encia. El poder de Gloria en el mercado de yogurt se da mas por la calidad del p roducto que por el precio ya que el yogurt no es un producto que sea de necedad bsica. Los principales competidores en el distrito son: Yogurt Gloria Yogurt Laiv e Yogurt La preferida Yogurt Metro Yogurt Gloria: Este yogurt se caracteriza por tener un sabor y consistencia agradable, que lo hace superior a los dems aunque su precio es ms elevado. Las innovaciones aplicadas en la empresa han permitido l ograr ventajas competitivas y captar oportunidades en un mercado complejo, hacind ose evidente gracias a los lanzamientos de nuevos productos, con el compromiso d e su gente y con las inversiones en tecnologa apropiada e infraestructura adecuad a. 9

Gloria S.A. despleg un marcado liderazgo en la produccin y venta de leches y yogur es gracias a una campaa de marketing racional de gran impacto orientada a nios, ad olescentes y jvenes que no slo impuls las ventas de la compaa sino que contribuy tambi a desarrollar el mercado de lcteo. Se vigoriza el programa de visitas guiadas a las plantas de produccin para escolares, universitarios y pblico en general para u n reconocimiento de la gran eficiencia que presenta. Yogurt Laive. Esta marca in cide tambin en la calidad y no tanto en el precio, su sabor y consistencia son ac eptables por los consumidores. Nueva gama de Productos Laive Un fresh up BIO Lai ve Sbelt es una refrescante bebida de jugos de frutas con yogurt, baja en caloras , a la cual le agregamos fibra natural potenciando as los beneficios de los culti vos probiticos activos que este producto contiene, adems de mejorar la absorcin de calcio. Adicionalmente este producto contiene vitamina C, E (antioxidante), L-Carn itina (digestor de grasas). Un Fresh up BIO Laive Sbelt te ayudar a sentirte mejo r, a mantenerte con bajas caloras y con la energa suficiente para una vida activa. Yogurt Metro. Este yogurt incide mas en el precio que en la calidad, es uno de los yogures mas baratos. Yogurt La Preferida Este yogurt es un intermedio entre calidad y precio, no tiene mucha presencia en el mercado, su presencia en el mer cado es de poca importancia. Una vez estudiado a la competencia podemos ver sus debilidades y fortalezas de las marcas que ofrecen yogurt de litro en el mercado , tal es as que por ejemplo el Yogurt Gloria es preferido por su alta calidad, pe ro su debilidad es su precio, a comparacin del yogurt Metro que es preferido mas por su precio que por su calidad,. Es asi que nosotros ofreceremos un producto d e alta calidad con un precio muy cmodo. 2 EVALUACIN DE ALTERNATIVAS PARA EL REA GEO GRFICA DEL MERCADO 2.1 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA 2.1.1 Objetiv os de la recopilacin de informacin primaria de acuerdo a las necesidades del proye cto La recopilacin de informacin primaria tiene como objetivo estimar la demanda q ue se obtiene del producto, en nuestro caso podremos saber la demanda que se con sume de yogurt en botella de litro a la semana y nos permite saber que pasos est ratgicos debemos enfocarnos en nuestro proyecto para que los consumidores consuma n nuestro producto (yogurt en botella de litro), nos permite saber tambin cuales son nuestros competidores y esto nos ayudar para tomar medidas al respecto. 2.1.2 Interpretacin de los resultados que se obtuvieron a nivel de prefactibilidad. El 75.4% de los encuestados (171 de los casos) consumen yogurt en botella de litro , mientras que el 24.6%(42 de los casos) no consume dicho producto. El 39.6% de los consumidores de yogurt lo consume entre 0-2 das por semana (51 de los casos), e l 39.5 % siguiente lo hace con una frecuencia de 3-4 veces por semana (51 de los c asos), mientras que el 20.9% restante lo hace con una frecuencia de 5-7 veces por semana (27 de los casos). Que de los consumidores de yogurt en botella de litro el 63.6% (82 casos) prefiere el sabor de fresa, el 11.6% (15 casos) prefiere el sabor de durazno, el 10.9% (14 casos) prefiere el sabor de vainilla, mientras el 7% (9 casos) prefiere el sabor de lcuma, el 7% restante (9 casos) prefiere otros sabores. 10

Los consumidores de yogurt en botella de litro el 55.6% (73 casos) prefieren mar ca Gloria, el 28% (36 casos) prefiere el yogurt Laive, el 2.3% (3 casos) prefier e la marca metro, el 0.8%(1 casos) la Preferida, el 7.8% (10 casos) otras marcas , el 4.6%(6 casos) le es indiferente la marca. Los consumidores de yogurt en bot ella de litro el 68.2% (88 casos) consume una determinada marca por su calidad, el 10.1% (71 casos) consume una determinada marca por su bajo precio, el 11.6% ( 81 casos) lo hace por su preferencia, mientras que el 10.1% (70casos) restante l o hace por la publicidad. 2.13. Precisin del perfil del consumidor El perfil del consumidor es una persona preocupada por su salud, que quiera estar en forma, qu e le gusta el producto que consume por su calidad. El producto esta dirigido a l as personas de clase media y baja por los bajos precios que se cobrarn por l. 2.1. 4. Estimacin del error estadstico cometido Tasa de crecimiento de la poblacin de lo s Olivos: 2.7% (Fuente INEI) Poblacin de los Olivos 2003: 155582 (PEA: de 15 aos a ms) Poblacin proyectada para el 2004 (155582)*(1+2.7%)2 = 164097 Z= 1.96 N (prefa ctibilidad) = 196 (tamao de la muestra) P = 75.4% p de la muestra Q = 24.6% q de la muestra Ec= 1.96* ((164097 -196)/164097)1/2* (0.754*0.246)/(1.96)1/2 Ec = 2.6% Donde Ec = Error estadstico estimado 2.1.5 Tamao de muestra a nivel de factibilida d. N= ((1.96)2*0.754*0.246)/(0.026)2 N = 1054 Donde N= Tamao de la muestra de fac tibilidad 2.1.6 Encuesta 11

ENCUESTA DE OPININ PARA EL ESTUDIO DE MERCADO DE YOGURT EN BOTELLA DE LITRO Acostu mbra a consumir yogurt en botella de litro? Si No Con que frecuencia a la semana consume yogurt en botella de litro? 1 a 2 veces por semana. 3 a 4 veces por sema na. 5 a 7 veces por semana. Qu sabor consume con ms frecuencia? Fresa Durazno Va lla Lcuma Otros Qu marca de yogurt en botella de litro prefiere? Gloria Laive La preferida Otros Les es indiferente la marca Qu hace que UD .consuma una determ inada marca de yogurt en botella de litro? Su calidad Su bajo precio Su preferen cia Su publicidad Planta procesadora de Yogurt Acostumbra consumir yogurt de bote lla de litro? Consumo frecuencia 783 255 1038 porcentaje 75.4% 24.6% 100.00% Si No Total Interpretacin: La primera pregunta de filtro nos da que el 75.4% de los encuestad os (783 de los casos) consumen yogurt en botella de litro, mientras que el 24.6% (255 de los casos) no consume dicho producto. Con que frecuencia a la semana cons ume yogurt en botella de litro? 12

Frecuencia frecuencia 310 309 164 783 porcentaje 39.6% 39.5% 20.9% 100.0% 0-2 dias a la semana 3-4 dias a la semana 5-7 dias a la semana Total Interpretacin: El resultado de la segunda pregunta es que el 39.6% de los consumi dores de yogurt lo consume entre 0-2 das por semana (310 de los casos), el 39.5 % s iguiente lo hace con una frecuencia de 3-4 veces por semana (309 de los casos), mi entras que el 20.9% restante lo hace con una frecuencia de 5-7 veces por semana (1 64 de los casos). Qu sabor consume con ms frecuencia? Sabor frecuencia 498 91 84 55 55 783 porcentaje 63.6% 11.6% 10.7% 7.0% 7.0% 100.0% fresa durazno vainilla lucuma otros total Interpretacin: El resultado de la tercera pregunta nos dice que de los consumidor es de yogurt en botella de litro el 63.6% (498 casos) prefiere el sabor de fresa , el 11.6% (91 casos) prefiere el sabor de durazno, el 10.9% (84 casos) prefiere el sabor de vainilla, mientras el 7% (55 casos) prefiere el sabor de lcuma, el 7 % restante (55 casos) prefiere otros sabores. Qu marca de yogurt en botella de lit ro prefiere? Marca frecuencia 443 219 18 6 61 36 783 porcentaje 56.6% 28.0% 2.3% 0.8% 7.8% 4.6% 100.0% Gloria Laive Metro la preferida Otros le es indiferente Total Interpretacin: La cuarta pregunta nos da un resultado en la cual de los consumido res de yogurt en botella de litro el 55.6% (443 casos) prefieren marca Gloria, e l 28% (219 casos) prefiere el yogurt Laive, el 2.3% (18 casos) prefiere la marca metro, el 0.8%(6 casos) la Preferida, el 7.8% (61 casos) otras marcas, el 4.6%( 36 casos) le es indiferente la marca. 13

 Qu hace que UD. Consuma una determinada marca de yogurt en botella de litro? Porqu e Frecuencia 534 79 91 79 783 Porcentaje 68.2% 10.1% 11.6% 10.1% 100.0% su calidad su bajo precio su preferencia su publicidad Total Interpretacin: El resultado de esta pregunta nos dice que de los consumidores de yogurt en botella de litro el 68.2% (534 casos) consume una determinada marca po r su calidad, el 10.1% (79 casos) consume una determinada marca por su bajo prec io, el 11.6% (91 casos) lo hace por su preferencia, mientras que el 10.1% (709ca sos) restante lo hace por la publicidad. 2.1.7 Anlisis Estadstico de los Datos La media Con que frecuencia a la semana consume yogurt en botella de litro? frecuenc ia 0-2 dias a la semana 3-4 dias a la semana 5-7 dias a la semana total media = 310 30 9 164 783 2118/698 porcentaje 39.6% 39.5% 20.9% 100.0% = 3.03 porcent. Acumulado 39.6% 79.1% 100.0% x 1 3.5 6 f*x 310 1081.5 984 2375.5 Anlisis: Los pobladores de los Olivos toman 3 litros en promedio de yogurt a la s emana., o lo que es lo mismo que 158 litros en promedio al ao La desviacin Estndar varianza desviacion estndar 3.55856 1.88641 La desviacin estndar mide la desviacin de la observacin con la media que en este cas o es 3.03 Intervalos de prediccin Y = (-z0 " Z " z0 ) Y = (- (z*s)/(n1/2) " Z " (z*s) /(n1/2)) Donde: z= 1.96 14

n= 783 s = desviacin estndar = 1.89 Y = (151.3 " Z " 165.083) (anualizada) Anlisis: Quiere decir que los pobladores de los Olivos su promedio de consumo de yogurt de litro anual esta entre los 151 y 165 litros. 2.2 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON IN FORMACIN SECUNDARIA Cuadro 3 Evolucin de la Demanda Aparente de Algunos Productos Lcteos (t), 2001 Pro ducto 1996 1998 2000 2001 Quesos 5,150 6,540 6,840 6,887 Mantequilla 1,505 1,753 2,086 2,109 Yogurt 11,527 12,422 18,949 26,239 Fuente: Webb y Fernandez Baca (2 001) Elaboracin : MINAG - Direccin de Crianzas DEMANDA = -5634537.085 + 2827.677966*PE RIODO Donde: Demanda: demanda de yogurt en el Per en toneladas Dependent Variable : DEMANDA Method: Least Squares Date: 03/02/06 Time: 09:43 Sample: 1 4 Included observations: 4 Variable Coefficient C -5634537. PERIODO 2827.678 R-squared 0.843940 Adjusted R-squared 0.765910 S.E. of regression 3302.184 Sum squared resid 2180884 3 Log likelihood -36.69882 Durbin-Watson stat 1.986949 3. ANLISIS DE LA OFERTA 3.1 Id entificacin de las empresas competidoras Grupo Gloria Std. Error t-Statistic 1718557. -3.278644 859.8156 3.288703 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) Prob. 0.0818 0.0813 17284.25 6825.109 19.34941 19.04256 10.81557 0.081338 15

El Grupo Gloria es un conglomerado industrial de capitales peruanos conformado p or empresas con presencia en Per, Bolivia, Colombia y Puerto Rico. Conforman el G rupo las empresas: Gloria S.A. Farmacutica del Pacfico S.A.C, Centro Papelero S.A. C, Yura S.A., Cemento Sur S.A., Industrias Cachimayo S.A.C., Racionalizacin Empre sarial S.A., Distribuidora de Productos de Calidad S.A. y Logstica del Pacfico S.A . en Per; Pil Andina S.A. en Bolivia; Suiza Dairy Corporation, Suiza Fruit Corpor ation, Neva Plastics Manufacturing Corporation y Garrido & Compaa Incorporated en Puerto Rico y en Colombia, con la reciente adquisicin de Algarra S.A., que marc un hito trascendental dentro de la estrategia de crecimiento regional del Grupo Gl oria. Las actividades de las empresas que conforman el Grupo estn orientadas a lo s sectores: alimenticio, principalmente lcteo, cementero, farmacutico, de envases de cartn, transporte y aduanero. El crecimiento y fortalecimiento estratgico del G rupo Gloria se sustenta a base del liderazgo de sus marcas en los mercados donde opera. La variedad y calidad de los productos que fabrica y comercializa, aunado a la e ficiente capacidad de distribucin y transporte para llegar a todos los mercados q ue abastece, le permite al Grupo Gloria generar sinergias que garantizan una est ructura diversificada de negocios, capaz de desempearse con xito en un entorno alt amente competitivo. En el ao 2004, las ventas del Grupo Gloria fueron de US$725 m illones y cont con 6,337 colaboradores. LAIVE S.A Laive S.A se fund en 1910 con el nombre de Sociedad Ganadera del Centro S.A y fue la unin de 5 haciendas en Huanc ayo, Departamente de Junin. Una de esas haciendas se llamaba Laive. En el ao 2001 LAIVE S.A ingresa a una nueva etapa de calidad total y obtiene los certificados HACCP de aseguramiento de calidad para todas sus plantas. Esta cert ificacin est orientada a satisfacer plenamente las exigencias sanitarias que impon e el mercado y sobre todo que requiere el consumidor para una eficaz proteccin de su salud. En el ao 2002 para hacer ms eficiente el acarreo y despacho de nuestros productos se construye una moderna cmara de despacho en nuestra planta de Ate. En el 2004 LAIVE S.A lanza al mercado su nueva lnea de Productos BIO LAIVE, resul tado de minuciosos estudios de las necesidades de los consumidores y de investig acin y desarrollo de productos beneficiosos para el consumo humano como lo es nue stro delicioso Yogurt. 3.2 Estructura del mercado Los principales ofertantes en el distrito de los olivos son: Yogurt Gloria Yogurt Laive Yogurt Metro Yogurt La Preferida Siendo el yogurt Gloria quien posee la mayor parte del mercado, segui do por yogurt Laive, y las otras marcas 16

que slo poseen una pequea parte del mercado de yogurt. Un cuadro muestra las princ ipales empresas lcteas en el Per Cuadro N 4. Principales empresas lcteas, volmen de v entas (en millones de dlares) y capacidad de acopio (l/da), 2001 Empresa Volmen Aco pio Gloria S.A. 898 950,000 Nestl 284 300,000 Laive S.A. 184 260,000 Carnilac S.A . 56 80,000 Danlac S.A. 18 25,000 Agraria el Escorial 15 21,000 Bazo Velarde 8 1 2,000 Proderlac LTDA. 4 5,600 Elaboracin : MINAG - Direccin de Crianzas 3.3 Produccin o ventas de los ltimos aos La oferta de yogurt tiene un ciclo en todo el ao que se reparte en tres temporadas como: Periodo de Enero-Abril Periodo de Abril- Octubre P eriodo de Octubre- Enero Slo supermercados y autoservicios: Cuya oferta es el 80% d el total de litros de yogurt a la semana (diferentes presentaciones, donde la pr esentacin de botella de litro ocupa el 82% de la oferta) Periodo Enero Abril 2500 00 Periodo Abril Octubre 143000 Periodo Octubre enero 268000 El otro 20% de la oferta se reparte entre las diferentes bodegas, mercados mayor istas, etc, que sera: Periodo Enero Abril 62500 Periodo Abril Octubre 35750 Perio do Octubre enero 67000 Entonces la oferta global en lima Metropolitana: Periodo Enero Abril 312500 Peri odo Abril Octubre 178750 Periodo Octubre enero 335000 Luego vemos la oferta de yogurt en presentacin de litro: Periodo Enero Abril Peri odo Abril Octubre Periodo Octubre enero 256250 146575 274700 17

Los principales puntos de ventas son los conos especialmente el cono norte ya qu e existen varios supermercados, tambin por lo que la gente tiene mayor poder adqu isitivo que en el cono sur, y otros conos. Tal es as que en el distrito de los Ol ivos se concentra el 25% de la oferta total: Oferta de yogurt en presentacin de l itro en el distrito de los Olivos: Periodo Enero Abril Periodo Abril Octubre Per iodo Octubre enero OFERTA PROYECTADA Oferta Semanal 2004 Periodo 1 = 64062 Perio do 2 = 36643 Periodo 3 = 68675 Oferta 2004 Anual Periodo 1 = 64062*90/7 = 823654 Periodo 2 = 36643*180/7= 942248 Periodo 3 = 68675*90/7 = 882964 Durante los 3 p eriodos = 2648866 Oferta Proyectada para 5 aos: Asumimos que la oferta crece en l a misma proporcin a la tasa de crecimiento de la poblacin de 2.7% Ao 2006 2007 2008 2009 2010 3.4 Capacidad Instalada La capacidad de la planta es de 2500 Kg. De y ogurt diarios, lo que anualmente daran 6500000 Kg. De yogurt por lo tanto el proy ecto es capas de cubrir el 4.5% de la demanda insatisfecha 4. DEMANDA POTENCIAL Toma como dato poblacin proyectada 2003 (INEI) = 155582 (PEA de 15 aos a mas) 18 O ferta Proyectada al 2.7% anual 2793836 2869269 2946740 3026302 3108012 64062 366 43 68675

Ao 0 = 2005 Tasa de crecimiento de la demanda = 2.7% Calculo de la demanda potenc ial anual Aos 0 1 2 3 4 5 Poblacin total 164097 168528 173078 177751 182550 187479 Poblacin potencial (75.4%) 123729 127070 130501 134024 137643 141359 media infer ior al ao 151 151 151 151 151 151 demanda potencial anual 18720651 19226109 19745 214 20278334 20825850 21388147 4.1 Balance Demanda Oferta Ao 2006 2007 2008 2009 2010 demanda potencial oferta p otencial 19226109 19745214 20278334 20825850 21388147 2793836 2869269 2946740 30 26302 3108012 demanda insatisfecha 16432273 16875944 17331595 17799548 18280136 Participacin del mercado (4.5%) 739452 759417 779922 800980 822606 5. ESTUDIO DE LA COMERCIALIZACIN 5.1 Poltica de ventas del proyecto Precio El prec io del yogurt en botella de litro estar a 0.9$ Precio de fabrica y al por mayor E l yogurt ser comercializado en envases de litro cuyas medidas son: 20 cm. De alto 2.5 cm. De dimetro en la base de la botella 1.5 cm. De dimetro de la boca de la b otella. Para la comercializacin ser paquetes de 6 (six pack) botellas de litro las cuales sern empaquetadas con bolsas termo encogible. Diseo y Caractersticas: La pr esentacin ser en una botella plstica de color lechoso con formas curveadas, la cual esta cubierta casi en su totalidad por una etiqueta que incluye el nombre del p roducto, los ingredientes que contiene, los registros sanitarios respectivos, la cantidad neta del producto (1 litro), fecha de produccin as como la fecha de venc imiento a si como el nmero de lote, tambin estarn incluidas dependiendo del sabor f rutas como fresa duraznos, etc. 5.2 Canales de distribucin 19

Nosotros usaremos autoservicios, bodegas y supermercados para la comercializacin del producto, generndoles a si una ganancia por litro que se venda en su establec imiento. Dado que el precio para venta del pblico esta en el rango de 1.1$ a 1.3$ por litro y el precio que cobraremos es de 0.9$ al por mayor. 5.3 Variables de la estrategia comercial y de promocin Para dar a conocer el producto se contratarn disgustadotas, las cuales ofrecern las bondades del yogurt, as como se dejaran mu estras gratis a los diferentes establecimientos, las primeras ventas se darn a tr avs de dejar el producto en los diferentes establecimientos y si es que son vendi dos sern pagados de caso contrario sern devueltos (a consignacin), para a si no com prometer a las tiendas y nuestro producto tenga mayor entrada a los establecimie ntos. 5.4 Medios publicitarios a ser utilizados La campaa de publicidad ser a travs de folletos publicitarios de 0.5*1.0 m de tamao el cual tendr el lema La manera m as dulce y natural de alimentarse, Tambin dentro de dicho folleto se vera la figu ra esbelta de una chica la cual estar consumiendo nuestro producto, se contratarn espacios publicitarios en los radios locales., volantes anunciando la presencia de producto en el distrito. Para los primeros 15 das de produccin se dar un precio de introduccin de 1$ por litro para animar al consumidor a probar nuestro product o ya que el objetivo es que aprecie la calidad de nuestro producto. CAPTULO III E STUDIO DE LA LOCALIZACIN DEL PROYECTO MTODO A NIVEL DE FACTIBILIDAD. VOGEL Mtodo Vo gel A 8 3 7 10 30 A 8 7 B 9 8 7 10 Demanda 10 30 30 A B C Disponibilidad 20 20 C 7 20 Disponibilidad 50 0 B 9 4 8 30 C 7 6 20 3 Demanda 7 30 90 Disponibilidad 5 0 0 1 2 1 3

10 1 8 9 7 0 Demanda 10 30 10 A 10 1 8 0 Demanda 10 B 30 1 9 0 Demanda 30 Leyend a: 1 = Chorrilos 2 = Puente Piedra 3 = Ate-Vitarte A = Los Olivos B = Independenci a C = San Martn de Porres A = 20(3) + 8(10) = 140 B = 9(30) = 270 C = 7(20) + 7(1 0) = 210 30 dispnibilidad 0 30 B 9 40 40 50 Disponibilidad 30 La localizacin de la planta debe estar en Los Olivos, puesto que los costos de tr ansporte de los insumos de los proveedores saldran menores que en los distritos d e San Martn de Porres e Independencia. MACROLOCALIZACIN instalacin del proyecto (Lo s Olivos, San Martn Se hizo un anlisis de tres distritos diferentes dados sus seme janzas para la, Independencia) 21

Mtodo de localizacin : Ponderado Simple (a) Alternativa de localizacin: Macrolocali zacin A1: Los Olivos A2: Independencia A3: San Martn de Porres (b)Los factores: F1 : Seguridad F2: Densidad Poblacional F3: Vas de comunicacin F4: Tributos F5: Tasa de Crecimiento (c ) Analizar cada factor con cada alternativa Los Olivos: F1: Se guridad .- la seguridad en los olivos es mucho mejor a comparacin de los dos distri tos mencionados debido a que e un distrito comercial, tanto la propia ciudadana h e hecho de la seguridad particular uno de sus principales instrumentos para comb atir la delincuencia, el serenazgo en coordinacin con la polica nacional hacen lo que est posible en sus manos combatir la delincuencia. F2: Densidad Poblacional .la densidad poblacional en los olivos no es mucha a comparacin de los distritos m encionados por que la concentracin en Los Olivos por territorios es menor que Ind ependencia y San Martn de Porres. F3: Vas de comunicacin .- El distrito cuenta con av enidas de gran importancia para el comercio como son Toms Valle, Anglica Gamarra, Universitaria, Panamericana Norte. F4: Tributos .- Los tributos de este distrito s on mayores ya que la municipalidad brinda a la ciudadana mejoras en el distrito y asi poder brindar las comodidades necesarias en : seguridad, servicios bsicos, l impieza, etc. F5: Tasa de Crecimiento .- La tasa de crecimiento proyectada por el INEI para el distrito de Los Olivos es de %. INDEPENDENCIA F1: Seguridad .- La seg uridad en el distrito es mala por los altos ndices de delincuencia que ocurren en el distrito, en sus diversas modalidades como por ejemplo: robos al paso, robo de autos, pandilleros. F2: Densidad Poblacional .- Cuenta con mayor densidad pobla cional que los Olivos y San Martn de Porres. 22

F3: Vas de comunicacin .- Las principales vas de comunicacin son la Panamericana Norte , Av. Tpac Amaru, en su mayor parte las pistas asfaltadas estn daadas. F4 :Tributos .- Es flexible en el cobro de los arbitrios municipales, tal es as que da prrroga e n el pago de los tributos. F5: Tasa de Crecimiento .- La tasa de crecimiento de Sa n Martn de Porres proyectada por el INEI es de % anual. (d) Tabla de puntaje Pref erencia Puntaje 20 - 18 17 - 15 14 - 11 10 - 6 5-1 Ponderacin de 1 al 20 . (c) Ponderar los factores: Factores F1: Seguridad F2: Densidad Poblacional F3: Vas de comunicacin F4 :Tributos F5: Tasa de Crecimiento (d) Cuadro de alternativas ponderadas: Fact ores F1: F2: F3: F4 F5: Ponderacin 0.10 0.25 0.20 0.15 0.30 A1 15 14 16 15 17 A2 8 14 13 15 14 A3 11 16 13 15 12 A1 1.5 3.5 3.2 2.225 5.1 15.55 A2 0.8 3.5 2.6 2. 25 4.2 13.35 A3 1.1 4 2.6 2.25 3.6 13.55 Ponderacin 0.10 0.25 0.20 0.15 0.30 muy bueno bueno regular malo muy malo 23

 MICROLOCALIZACIN MTODO DE LOCALIZACIN : Ponderacin simple (a) Alternativa de localiz acin : Microlocalizacin A1: Jr. San Lino N0 635 A2: Av. Central N0 436 A3: Av. San Jos N0 890 (b) LOS FACTORES F1: Servicios Bsicos F2: Seguridad F3: Parqueo F4 : C osto de alquiler F5: Zona Industrial (c) ANALIZAR CADA FACTOR CON CADA ALTERNATI VA AV: San Lino 635 km. 19.5 de la panamericana norte Urb. Santa Luca - Los Olivos F1: Servicios Bsicos.- Los servicios bsicos de esta zona son completos , hay agua, l uz, telfono, y podramos decir que tales servicios son buenos para la empresa F2: S eguridad.- La seguridad es constante ya que existe vigilancia particular y tambin s erenazgo. F3: Parqueo.- El parqueo es limitado. F4 : Costo de alquiler.- El costo de l alquiler del local para la instalacin de la planta de 600 soles. F5: Zona Indus trial.- Es una zona industrial ideal para la fbrica y porque existen fbricas aledaas lo que hace que la zona sea calificada como zona industrial. Av. Central N0 436 Urbanizacin Industrial - Los Olivos F1: Servicios Bsicos.- Al ser una zona industrial cuenta con los servicios completos bsicos : Luz, agua, telfono. F2: Seguridad.- La s eguridad es limitada ya que no cuenta con vigilancia particular, el serenazgo pa sa de vez en cuando. F3: Parqueo.- Cada fbrica tiene su propio parqueo. F4 : Costo de alquiler.- Costo de alquiler del local para la instalacin de la planta es de 500 soles. 24

F5: Zona Industrial.- Es una zona industrial y cuenta con los servicios bsicos. Av. San Jos N0 890 - Los Olivos F1: Servicios Bsicos.- Los servicios son completos contan do con luz, agua y desage. F2: Seguridad.- La seguridad no es tan buena , el serena zgo no pasa constantemente lo que hace que la zona sea insegura. F3: Parqueo.-. No hay parqueos se suele estacionar en la avenida. F4 : Costo de alquiler.- El alqui ler para la instalacin de la planta es de 550 soles. F5: Zona Industrial.- Este lug ar no es zona industria , por o tanto no califica para nuestro proyecto. (d) Tab la de puntaje Preferencia Puntaje 20 - 18 17 - 15 14 - 11 10 - 6 5-1 Ponderacin del 1 al 20 (c) Ponderar los factores: Factores F1: Servicios Bsicos F2: Seguridad F3: Parqu eo F4: Costo de Alquiler F5: Zona Industrial (f) Cuadro de alternativas ponderad as Factores F1: F2: F3: Ponderacin 0.25 0.20 0.05 A1 17 18 14 A2 16 14 15 A3 14 1 0 5 A1 4.25 3.6 0.7 A2 4 2.8 0.75 A3 3.5 2 0.75 25 Ponderacin 0.25 0.20 0.05 0.40 0.10 muy bueno bueno regular malo muy malo

F4 F5: 0.40 0.10 1.00 14 17 15 16 15 14 5.6 1.7 15.85 6 1.6 15.15 6 1.4 13.65 Hechas las medidas de los diferentes factores y ponderando los valores llegamos a la conclusin que el distrito mas apropiado es LOS OLIVOS , y en el caso de la m icrolocalizacin tenemos que es el Jr. San Lino N0 635. CAPTULO IV ESTUDIO DE INGEN IERIA DEL PROYECTO ESPECIFICACIONES TCNICAS DEL PRODUCTO Caractersticas generales de fabricacin El producto que se pretende fabricar es el yogurt en presentacin de botella de litro, para la fabricacin de dicho producto la materia prima principal es la leche fresca, dado que la leche fresca es un producto que se malogra con mucha rapidez, se tendr que incidir en la higiene de la fabricacin as como el tipo de conservantes que esto requiera. El rea de control de calidad que se encargar de que el producto salga apto para el consumo humano, aplicar el sistema de calidad HACCAP, el cual garantiza un producto inocuo. La fabricacin de dicho producto se dar a travs de un proceso de pasteurizacin y homogenizacin de la leche, as como a lo s slidos (azcar, LDP, gelatina, Etc.) que contenga dicho producto. Formulacin del y ogurt El producto que se pretende fabricar es yogurt, bebible en presentacin de l itro en botella de plstico lechoso, con tapa de plstico. El producto ser de tres sa bores diferentes , as como: fresa , durazno y vainilla. COMPOSICIN DEL PRODUCTO YO GURT FRESA (X 2500 KG.) INSUMOS Leche fresca entera Azcar 180 kg. Clariant 0.25 k g Sorbato 0.5 kg. Suero 70 kg Gelatina Leche descremada en polvo Cultivo MM100 G olobelix Esencia de fresa YOGURT DURAZNO (X 2500 KG.) CANTIDADES 1460 kg 180 kg 0.25 kg 0.5 kg 70 kg 8 kg 2 kg 1 sobre 1.8 kg 3.8 lts. 26

INSUMOS Leche fresca entera Azcar 180 kg. Clariant 0.25 kg Sorbato 0.5 kg. Suero 70 kg Gelatina Leche descremada en polvo Cultivo MM100 Color durazno Esencia de durazno YOGURT VAINILLA (X 2500 KG) INSUMOS Leche fresca entera Azcar 180 kg. Cla riant 0.25 kg Sorbato 0.5 kg. Suero 70 kg Gelatina Leche descremada en polvo Cul tivo MM100 Esencia de vainilla Cualidades nutritivas del yogurt: CANTIDADES 1460 kg 180 kg 0.25 kg 0.5 kg 70 kg 8 kg 2 kg 1 sobre 1.8 kg 3.8 lts. CANTIDADES 1460 kg 180 kg 0.25 kg 0.5 kg 70 kg 8 kg 2 kg 1 sobre 3.8 lts. Dado que el yogurt est hecho a base de leche contiene diversos tipos de vitaminas como: Vitamina A, Vitamina B12, Vitamina B, 2.5% de grasa, protenas, calcio, ent re otros. Forma y caracterstica del envase: Botella con capacidad de un litro.. C olor lechoso. Tapa de la botella roja si es de fresa, amarilla si es durazno y c rema si es vainilla. Con un radio de 1.5 cm. El envase esta recubierto casi en s u totalidad por una etiqueta la cual contendr las especificaciones tanto protenica s del producto, el registro sanitario, la capacidad del envase, los ingredientes esenciales, dependiendo del sabor tendr frutas como fresas, duraznos y vainilla. La base de la botella tendr un radio de 2.5 cm. , mientras que la boca tendr un r adio de 1.5 cm. , la altura ser de 20 cm. La forma de la botella ser curva como un a silueta. DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO Proceso de fabricacin: YOGURT PASTEUR IZADO REQUERIMIENTOS 27

 Materia prima Leche entera fresca La leche esta conformada por glbulos de grasa s uspendidos en una solucin que contiene el azcar de la leche (lactosa), protenas (fu ndamentalmente casena) y sales de calcio, fsforo, cloro, sodio, potasio y azufre. No obstante, es deficiente en hierro y es inadecuada con fuente de vitamina C. L a leche entera est compuesta en un 80 a un 90% de agua. La leche fresca tiene un olor agradable y sabor dulce. Su densidad relativa varia entre 1,018 y 1,045 y l a leche de vaca entre 1,028 y 1,035. Los glbulos de grasa tiene una densidad rela tiva inferior a la de la fase liquida y por lo tanto ascienden a la superficie p ara formar nata (crema) cuando se deja reposar la leche en un recipiente. Tambin se llama nata a la lacto albmina, que es telilla que aparece en la superficie cua ndo s a hervido la leche. La utilizacin de una centrifugadora acelera la separacin de la grasa de la leche entera. Lo que queda despus de retirada la primera recibe el nombre de leche desnatada o descremada. La leche con la mutad de grasa es co nocida como semi-desnatada o semi-descremada. No obstante si la leche entera se pulv eriza a presin a travs de pequeas boquillas, el tamao de los glbulos de grasa se redu ce hasta tal punto que posteriormente se separan, a eso se debe que la leche pro duce menos nata en comparacin con la que se consuma sin ser procesadas por medios mecnicos. Este producto recibe el nombre de la leche homogenizada. Cuando se bate la nata, los glbulos de grasa se aglomeran para formar la mantequilla y sueltan la llamada manteca de leche o suero graso. El yogur o yogurt es un popular produ cto lcteo fermentado que se toma natural se le aaden sabores de fruta. La acidific acin de la leche, o la adicin del enzima de la renina, transforma la mayor parte d el contenido protenico e requesn o casena: El residuo liquido recibe el nombre de s uero. La casena puede convertirse en queso o usarse en productos tales como pegam ento, productos textiles y pinturas, tambin puede transformarse en un valioso plst ico por reacciona con el metanal. La mayora de los pases disponen de normativas en las que se especifican las condiciones sanitarias den las que se debe producir, procesar y almacenar la leche. Prcticamente toda la leche, con el fin de garanti zar su aptitud para el consumo humano, es sometida al proceso de pasterizacin y p osteriormente es refrigerada antes de su envasado y distribucin. Es un producto a limentario supervisado de forma muy meticulosa. COMPONENTES DE LA LECHE (LA LECH E DE VACA SERA NUESTRA MATERIA PRIMA) SLIDOS Tipos Humano = Vaca = Cabra = Oveja = Bfalo = Camello = Llama = Asno = Yegua = Reno = Perro = Grasa 3,74 + 3,68 + 4,0 7 + 7,90 + 7,51 + 5,38 + 3,15 + 2,53 + 1,14 + 22,46 + 3,26 + Azcar 6,37 + 4,94 + 4,64 + 4,17 + 4,77 + 5,39 + 5,60 + 6,19 + 5,87 + 2,81 + 3,11 + Casena 0,80 + 2,88 + 2,87 + 4,17 + 4,26 + 3,49 + 3,00 + 0,79 + 1,30 + 8,38 + 4,15 + Albmina 1,21 + 0,51 + 0,89 + 0,98 + 0,46 + 0,38 + 0,90 + 1,06 + 0,75 + 3,02 + 5,57 + Ceniza 0,3 0 = 0,72 = 0,85 = 0,93 = 0,84 = 0,74 = 0,80 = 0,47 = 0,36 = 0,91 = 1,49 = SLIDOS 12,42 12,73 13,32 18,15 17,84 15,38 13,45 11,04 9,42 37,58 23,58 AGUA 87,58 87,2 7 86,68 80,71 82,16 87,13 86,55 89,03 90,58 63,30 77,00 28

 Maquinas y Equipos (a)Zona de produccin PASTEURIZADOR Nomenclatura: Pasteurizador a placas Nombre: Intercambiador de calor a placas Super Plate CHERRY BURREL Mod elo: N0 SAS 75 Capacidad: 1000 litros/hora Datos accesorios y piezas opcionales: Marco fijo , placas de separacin, piezas de intercambio con empaquetaduras de go ma pegadas y conexiones de 2'' " todo en acero inoxidable y con sistema de ajust e con prensa. HOMOGENIZADOR Nomenclatura: Homogenizador Nombre: Homogenizador Ga ulin Modelo: N0 2000MF18-355 Capacidad: 1000 litros/hora Motor: Elctrico de H.P , 2 20 voltios , 60 ciclos. Datos accesorios y piezas opcionales: Presin de trabajo 3 000 PSI , vlvulas de homogenizacin manuales, fases de homogenizacin 2 etapas, con m edidor de presin baado en glicerina. BOMBA DE PRODUCTO Nomenclatura: Bomba de prod ucto Nombre: Bomba centrfuga sanitaria TRI-FLO Modelo: N0 C series Capacidad: 1000 litros/hora Motor: Elctrico de 2 HP , 208-230/460 voltios, 60 ciclos Datos accesori os y piezas opcionales: Sello mecnico de carbn sanitario 2'' " CALDERIN Nombre: In tercambiador de calor tubular. BOMBA DE AGUA CALIENTE 29

Nomenclatura: Bomba de agua caliente. Nombre: Bomba centrfuga Worthington Modelo: 1 CNFE82-CFK8 Capacidad: 1000 litros/hora Motor: Elctrico de 2 HP , 208 voltios, 6 0 ciclos, Frame 184. TANQUE DE PRODUCTO Nomenclatura: Tanque de producto Nombre: Tanque de proceso MAGNABOSCO Modelo: Capacidad: 2500 lts. Motor: Elctrico de 0.8 cv HP , 220 coltios, 60 ciclos. Datos accesorios y piezas auxiliares: Tanque en acero inoxidable, con motor reductor agitador, tanque con enfriamiento con agua helada y calentamiento a vapor. TANQUE ELEVADO DE ENVASADO Nomenclatura: Tanque elevado de envasado de yogurt. Nombre: Tanque elevado de envasado Modelo: Capac idad: 500 lts. Datos accesorios y piezas auxiliares: Cuenta con 2 vlvulas de bola en acero inoxidable ( sistema de llenado) MESA DE ACERO INOXIDABLE ENVASADO (2) Nomenclatura: Mesa de envasado Nombre: Mesa de acero inoxidable para envasado M odelo: Capacidad: Ancho = 74cm., largo = 243cm., altura = 94 cm. Datos accesorio s y piezas auxiliares: Sello mecnico de carbn sanitario 2'' " BOMBA DE RECEPCIN DE LECHE Nomenclatura: Bomba de producto 30

Nombre: Bomba centrfuga sanitaria Thompson Modelo: 83223-VA Capacidad: 4000lts/hora Motor: Elctrico de 2HP , 230/460 voltios, 60 ciclos, frame 145T Datos accesorios y piezas auxiliares: Con salida y conexin tipo abrazadera 2 `'x 2 `', con impuls or de 7 5/8 sanitario de acero inoxidable. BOMBA DE ENVASADO Nomenclatura: Bomba de producto Nombre: Bomba centrfuga positiva creamy package Modelo: SIZE 4 Capac idad: 4000lts./hora Motor: Elctrico de 2 HP , 230/460 voltios, 60 ciclos,Frame PS 56CZ Datos accesorios y piezas auxiliares: Sello mecnico de carbn sanitario 2'' " INTERCAMBIADOR DE CALOR Nomenclatura: Intercambiador de calor Nombre: Intercambi ador de calor a placas Modelo: M6-MFMC Capacidad: 10000 kg./hora de leche, 20000 k g./hora de agua helada Motor: Elctrico de 2HP 230/460 voltios, 60 ciclos, Frame P S56CZ Datos accesorios y piezas auxiliares: conexiones con entrada y salida de 2 '' " TANQUE DE ALMACENAMIENTO Nomenclatura: Tanque de almacenamiento Nombre: Tan que de almacenamiento CHERRY BURNELL Modelo: FH Capacidad: 800 galones Motor: Elc trico de de HP, 208/220 voltios, 60 / 50 ciclos Frame PS56CZ Datos accesorios y piezas auxiliares: Motor reductor y agitador, tanque de acero inoxidable y encha quetado 31

aislante tipo horizontal implementado con escalera de acero inoxidable, visor de nivel, agitador horizontal, bola de lavado, vlvula de salida e ingreso de 2'' ", conexin tipo clamp. TANQUE DE MEZCLA Nomenclatura: Tanque de mezcla Nombre: Tanq ue de mezcla CHERRY BURREL Modelo: WP Capacidad: 800 galones Motor: Elctrico de 2 HP, 230/ 460 voltios, 60 ciclos, Frame fd 145T Datos accesorios y piezas auxili ares: Con motor reductor agitador, tanque con tuberas de ingreso de vapor, para t rabajar por BATCH , de acero inoxidable. BOMBA DE SLIDOS Nomenclatura: Bomba dosi ficadora de slidos Nombre: Bomba dosificadora de slidos MAGNA BOSCO Modelo: SICE I Capacidad: 4000 lts./hora Motor: Elctrico de 3 HP 230/460 voltios, 60 ciclos Dat os accesorios y piezas auxiliares: Rodaje delantero y posterior TUBERAS DE SOSTEN IMIENTO Nomenclatura: Tuberas de sostenimiento Nombre: Tuberas de sostenimiento (H OLDING TUBE) Datos accesorios y piezas auxiliares: Tuberas de acero inoxidable de 2'' ",lleva termmetro a la salida y conexiones y soporte de acero inoxidable con exiones para la vlvula de diversin. CMARAS Nomenclatura: Equipo de fro cmara de proce so Nombre: Equipo de fro AERIKOOLER INC. Modelo: Capacidad: 3m2 Motor: Elctrico de 3 HP, 208-230 voltios, 60 ciclos. 32

Datos accesorios y piezas auxiliares: Condensadores, 02 ventiladores 1/5 HP, 230 V , 1500-1300 RPM, 1.3 Amp Depsito refrigerante R22 modelo 9950 marca : UL DPSIG S eparador de aceite marca CATCH VDF 414 - 55 C Filtro refrigerante Mirilla refriger ante Acumulador refrigerante Evaporador (b) ZONA DE FUERZA CALDERA Nomenclatura: Caldera Nombre: Caldera Cork Factory S.A. Modelo: YF Capacidad: 1340 MBTU , 40 BHP, 1380 Lbs/Hr. (vapor) Motor: Elctrico 2 HP, 110 voltios, 60 ciclos Datos acce sorios y piezas auxiliares: Superficie de calefaccin 200 pies2 Tke diario de petrl eo 50 galones. Tke H2O caldero 40 galones H20. COMPRESOR DE AIRE Nomenclatura: C ompresor de aire Nombre: Compresor de tornillo SULLAR Modelo: 6E-10.OH Capacidad: 38 pies cbicos por minuto. Motor: Elctrico de 10 HP, 230-460 voltios, 60 ciclos, Fra me 215TZ Datos accesorios y piezas auxiliares: Filtro de aire , filtro de partcul as. GRUPO ELCTRGENO Nomenclatura: Grupo electrgeno Nombre: Grupo electrgeno Lima El ectric Company INC. Capacidad: 60KW, 75 KVA 33

Motor: 60 HP 220-480 voltios, 60 ciclos, Frame 440 Datos accesorios y piezas auxil iares: Motor de petrleo diesel, marca PERKINS ENGLAND HIDRONEUMTICO Nomenclatura: Equipo hidroneumtico agua SEDAPAL. Nombre: Equipo hidroneumtico HYDRO'S POOL. Mode lo: Capacidad: Motor: Elctrico de 2 HP, 230-460 voltios, 60 ciclos, Frame PS56CZ Da tos accesorios y piezas auxiliares: Cuenta con 2 bombas de igual caracterstica, c audal promedio de 2.5 litros/seg . BANCO DE HIELO Nomenclatura: Condensador evap orativo Nombre: Condensador evaporativo STALL - ASTRA Modelo: Capacidad: Altura 2 m., largo 3m. , ancho 2m. , 4000 lts. de agua helada. Motor: Elctrico de 3 HP, 23 0-380-440 voltios, 60 ciclos. Datos accesorios y piezas auxiliares: Bomba de agua de refrigeracin, caudal 13m3/hora. RESUMEN DE LA MAQUINARIA QUE SE REQUIERE PARA LA INSTALACIN DE LA PLANTA Maquinaria o equipo Pasteurizador Homogeneizador Bomba d e producto Caldern Bomba de recepcin Bomba de slidos Tanque de almacenamiento Tanqu e de mezcla Tanque de proceso Tanque elevado (envasado) Bomba de envasado Tuberas de acero inoxidable(toda la lnea) 34

2 mesas de envasado Placas de enfriamiento Compresor de aire Banco de hielo Cald era Hidroneumtico Grupo electrgeno Bomba de agua caliente Cmara de refrigeracin - 2 Mu eble para computadora, de madera - Escritorio para gerencia, de madera de1.20m de alto, 1.5m de largo y 1m de ancho - Silln para escritorio de gerencia, giratorio de cuero - 2 Computadora Pentium IV una para gerencia y otra para ventas - 3 Sillones para sala de recepcin de clientes de material de cuero - 2 Archiveros para guardar todos los informes de ventas, compra e inventarios de los productos. - 2 impresora s tintan lser a color - tiles de escritorio Estante de 2m de alto, 3mde largo y 0.5m de ancho, para guardar los diversos insumos en la zona de almacn 5 Parihuelas, p ara l deposito y traslado de los insumos y envases de almacn 1 Stoka, para el tras lado de los insumos 2 Carretas de dos ruedas para los traslados de productos det erminados Silla para escritorio de ventas, de material de madera Escritorio de v entas RESUMEN DE LOS MUEBLES Y ENSERES PARA LA ZONA DE ALMACEN Y ADMINISTRACIN Mu ebles y enseres 2 Muebles de computadora Escritorio de gerencia Silln de escritor io de gerencia 2 Computadora Pentium IV 3 Sillones para recepcin de clientes 2 Ar chiveros 2 impresoras tintan lser a color tiles de escritorio Estante almacn 5 Pari huelas Stoka 35

2 Carretas Escritorio de ventas Silla para escritorio de ventas Masa Critica La masa critica esta conformada por cuatro maquinas principales como son: CALDERA: Es la que provee de vapor para todo el proceso de pasteurizacin y esterilizado de l producto. BANCO DE HIELO: El banco de hielo es el que provee de agua helada a toda la planta, logrando controlar temperaturas hasta de 4 grados centgrados, par a el enfriamiento y envasado del yogurt as como la pasteurizacin del mismo. PASTEU RIZADOR: Es la maquina que recibe tanto agua caliente generada por la caldera, a s como agua helada del banco de hielo, para poder pasteurizar la leche, cuyo proc eso consiste en llevar temperaturas de 80 hasta 90 grados centgrados, y en instan tes bajarlas a 4 o 5 grados centgrados. HOMOGENIZADOR: Esta maquina logra a todos los slidos (azcar, gelatina, etc) logren unirse en una sola mezcla y no se separe n con el paso del tiempo. DIMENSIONES DE LA PLANTA La planta en su totalidad ocu para un espacio de 800m2 los cuales estarn distribuidos de la siguiente manera: Z ONA ZONA DE FUERZA PLANTA DE PROCESO ZONA DE CARGA Y DESCARGA DE PRODUCTO OFICIN AS DE ADMINISTRACIN ALMACEN ARA TOTAL AREA 200 300 100 100 100 800 Nota: la capacidad instalada de la planta es s 24 horas (3 turnos de 8 horas) el proyecto diarios (un solo turno). CAPTULO V ESTUDIO JUSTIFICACIN DE LA CONFORMACIN JURDICA 36 de 7500kg. de yogurt si operaria la solo contempla una produccin de 2500 DE LA ORGANIZACIN Y DE LA ADMINISTRACIN DEL TIPO DE EMPRESA

De acuerdo al proyecto desarrollarse se ha visto conveniente conformar una Socie dad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L) despus de haber realizado un es tudio a la nueva Ley General de Sociedades, ya que no se exceda el numero mximo d e socios y adems porque brinda la seguridad de que o se responder personalmente po r las obligaciones sociales adems divide el capital en participaciones iguales, a cumulables e individuales. RAZN SOCIAL ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL CAPITAL SOCIAL SOCIO 1.Romero Romero, Pedro Humberto 2. Rivera Yanasupo, Teofilo 3.Boza-Polo Len, Sergio Andres 4.Zanabria Miranda, Daniel Toms 5. Zapata Torres, Toms Eduardo ORGA NIGRAMA ESTRUCTURAL Y FUNCIONAL MONTO DE CAPITAL (US$) 650 650 650 650 650 La Junta General de accionistas ha decidido por mayora que el Gerente de la Socie dad este acargo del Sr. Tafur Ydrugo, Hans, que va a dirigir y representar a ala empresa, el cual responder frente a la sociedad por los daos y prejuicios causado s por el abuso de facultades o negligencia grave. La responsabilidad civil del G erente caduca a los dos aos del acto realizado u omitido por este, sin perjuicio de la Gerente gozara de las facultades generales y especiales de representacin pr ocesal por solo merito de su nombramiento. As mismo se har contratacin de una secre taria, dos personas para el servicio de seguridad. MANUAL DE FUNCIONES GERENTE G ENERAL: Funciones: Determinar los objetivos del negocio y los benficos ha alcanza r. Fijar las estrategias para un buen servicio as como el correspondiente presupu esto que requiere la empresa Controla la ejecucin de diversos programas de la emp resa, asegurndose que los resultados obtenidos coincidan con los objetivos fijado s Controlar los diferentes departamentos de la empresa cumplan con sus respectiv as responsabilidades y que cuenten con una organizacin adecuada. JEFE DE PLANTA F unciones: Es el responsable de la produccin diaria, el cual debe garantizar el bu en funcionamiento de la planta. Coordinar con la gerencia general la cantidad de produccin y la clida de la misma para cubrir las expectativas de los clientes ANA LISTA DE LABORATORIO Funciones: 37

 Encargada de la calidad del producto, su responsabilidad radica en verificar el proceso productivo para garantizar el sistema HACCAP, el nos dar un producto fina l de alta calidad JEFE DE MANTENIMIENTO Funciones: Encargado de mantener en func ionamiento la maquina y equipo de la planta, as como la revisin de los equipos que se hayan malogrado en el proceso productivo. RECEPCIONISTA Funciones: La funcin principal es recibir a los potenciales clientes a si como informar al gerente ge neral de las diversas actividades que ocurran en su ausencia PERSONAL OBRERO Fun ciones: Encargado directo de la produccin REQUERIMIENTO DE PERSONAL PERSONAL: -Gere nte General, dado que este cargo es de confianza debe ser un profesional reconoc ido en el campo de Economa, administracin o ingeniera industrial, que tenga experie ncia en cargos similares no menor de 3 aos. -Jefe de Planta, que tenga estudios de Ingeniera Alimentara, que haya tenido un cargo similar en otras empresas, mnimo un ao, entre 28-40 aos de edad con especializacin en Industria Lctea. -Jefe de Mantenimient o, Ingeniero de Mantenimiento, que este familiarizado con equipo de industria lct ea, con 2 aos de experiencia en el rea, que tenga entre 5-38 aos. -Analista de control de Calidad, profesional en microbiologa, qumica de preferencia mujer entre 20-33 aos que hay tenido experiencia de un ao. -Personal Obrero, 8 personas calificadas no ne cesariamente profesionales, pero que tengan experiencia en la fabricacin de produ ctos, entre 20-28 aos de edad. -Almacenero: personal entre 20-30 aos de edad que hay ten ido experiencia en el control de almacenamiento (cardex) -Jefe de Ventas, profesio nal que este calificado, y tenga experiencia en ventas, puede ser profesional en carreras como economa, administracin, marketing y carreras a fines. -Vendedoras, tr es seoritas que tengan experiencia en ventas preferentemente que sean jvenes -Secret aria de Gerencia, buena presencia con estudios de secretariado ejecutivo con exp eriencia mnimo de 38

un ao , entre 20-28 aos de edad. PRIMERO: Por el presente pacto social, los otorgant es manifiestan su libre voluntad de constituir una Sociedad Comercial de Respons abilidad Limitada, bajo la denominacin de Sweet Sociedad de Responsabilidad Limit ada pudiendo usar la abreviatura Sweet; se obligan a efectuar los aportes para l a formacin del capital social y formular el correspondiente estatuto. SEGUNDO: El montn del capital social es de $ 20 000 (veinte mil y 00/100 dlares americanos ) representados por: TERCERO: El capital social se encuentra totalmente suscrito y pagado CUARTO: La sociedad se regir por el Estatuto siguiente, y en todo lo prev isto por este, se estar a lo dispuesto por la Ley General de Sociedades, Ley N 268 87, que en adelante se le denominar Sweet S.R.L ESTATUTO Artculo 1.- Denominacin, dur acin y domicilio: La sociedad denominada Sweet Sociedad de Responsabilidad Limita da, pudiendo utilizar la abreviatura Sweet S.R.L Tiene una duracin indeterminada, inicia sus operaciones en la fecha de este pacto social y adquiere personalidad jurdica desde su inscripcin en el registro de Personas Jurdicas, Lima su domicilio , provincia: Lima, Departamento: Lima, pudiendo establecer sucursales oficinas e n cualquier lugar del pas o extranjero. Artculo 2.- Objetivo social: La sociedad tie ne por objeto dedicarse a la produccin y venta del yogurt. Se entiende incluidos en el objeto social los actos relacionados con el mismo, que coadyuven a la real izacin de sus fines, para cumplir dicho objeto podr realizar todos aquellos actos y contratos que sean lcitos, sin restriccin alguna Artculo 3.-Capital Social: El montn del capital social es de $ 20 000 (veinte mil y 00/100 dlares americanos) Artculo 4.- rganos de la sociedad: La sociedad que se constituye tiene los siguientes rgano s: Junta General de Participantes La Gerencia LA SOCIEDAD NO TENDRA DIRECTORIO A rtculo 5.- Junta General de Participantes: Es el rgano supremo de la sociedad, los s ocios constituidos en la Junta General debidamente convocada y con un qurum corre spondiente, deciden por mayora que establece la ley de asuntos propios de su comp etencia. Todos los socios incluso los disidentes y los que hubieran participado en la reunin estn sometidos a los acuerdos adoptados por la Junta General. La conv ocatoria a Junta de Participacin se sujeta a lo dispuesto en el artculo 245|1 de l a ley. El socio podr hacerse representar en las acciones de la Junta General por medio de otro socio, su cnyuge ascendente o descendente en primer grado, pudiendo extenderse la representacin a otras personas. Artculo 6.- Junto no presnciales: La c elebracin de juntas no presnciales se sujeta a los dispuesto por el articulo 246 de la ley 39

Artculo 7.- la Gerencia: No habiendo directorio todas las funciones establecidas en la ley para este rgano sern ejercidas por el Gerente General. La convocatoria a l a junta de socios puede designar uno o ms gerentes, sus facultades, remocin y resp onsabilidades que se sujetan a lo, dispuesto por los artculos 287 al 289 de la ley. El Gerente General esta facultado para la ejecucin de todo acto y/o contrato cor respondiente al objeto de la sociedad, pudiendo asimismo realizar los siguientes actos : Dirigir las operaciones comerciales y administrativas Representar a la sociedad ante toda clase de autoridades, en lo judicial gozara de las facultades sealadas en los artculos 74,75,77 y 436 del Cdigo Procesal Civil as como la facultad la representacin prevista en el articulo 10 de N 26636 y adems normas conexas y com plementarias, teniendo en todos los casos facultad de delegacin o sustitucin. Abri r, transferir, cerrar y encargarse del movimiento de todo tipo de cuentas bancar ias, girar, cobrar, renovar, endosar, descontar, y protestar, aceptar y readapta r cheques, letras de cambio, vales, pagares, giros, certificados, conocimiento, plizas y cualquier clase de ttulos valores, documentos mercantiles y civiles, otor gar recibos y cancelaciones, sobre toda clase de prestamos con garanta hipotecari a , prendara o de cualquier forma Adquirir transferir bajo cualquier ttulo, compra r, vender, arrendar, donar, adjudicar y grabar los bienes de la sociedad sena mu ebles o inmuebles suscribiendo los respectivos documentos, ya sena privados o pbl icos, en general podr celebrar toda clase de contratos nominados o innovaos con e l objeto social. El Gerente General podr realizar todos los actos necesarios para la administracin de la sociedad, salvo las facultades reservadas a la junta gene ral de participacin Artculo 8.- Modificacin del Estatuto, aumento y reduccin del capit al: La modificacin del pacto social, se rige por los artculos 198 y 199 de la ley, a s como el aumento y reduccin de pastos sociales sujeta a lo dispuesto por los artcu los 201, 215 al 220, respectivamente, de la ley. Artculo 9.- Estados financieros y apl icacin de utilidades: Se rigen por lo dispuesto en los artculos 40, 221 al 223- de la l ey. Artculo 10.- Disolucin, liquidacin y extincin: En cuanto disolucin, liquidacin y ex incin de la sociedad se sujeta a lo dispuesto por el artculo 407, 409, 411, 413 al 422 de la ley. QUINTO: QUEDA DESIGNADO COMO GERENTE GENERAL EL SEOR TAFUR YDRUGO, HAN S CLAUSULA ADICIONAL: Se designa a subgerente de la sociedad, quien reemplazara al Gerente General en caso de ausencia con impedimento con las normas, facultade s previstas para ese. Agregue Seor Notario, lo que fuere de la ley srvase cursar l as partes correspondientes a registro de personas jurdicas de Lima para la respec tiva inscripcin. CAPTULO VI ESTUDIO DE LA INVERSIN ESTRUCTURA DE LA INVERSIN Concept o 1. INVERSION FIJA Monto IFT IFI CT 40

1.1 Inversin Fija tangible 1.1.1 Maquina y equipo Pasteurizador Homogenizador Bom ba de producto Calderin Bomba de recepcin Bomba de slidos Tanque de almacenamiento Tanque de mezcla Tanque de proceso Tanque elevado (envasado) Bomba de envasado Tuberas de acero inoxidable (toda la lnea 2 mesas de envasado Placas de enfriamien to Compresor de aire Banco de hielo Caldera Hidroneumtico Grupo electrgeno Bomba d e agua caliente Cmara de refrigeracin Stoka 2 Carretas Camin (con equipo de refrige racin) Extractor de aire 2 computadoras Pentium IV Empacadora Equipo de laborator io 2 impresoras tinta lser a color 1.1.2 Muebles y enseres 2 Muebles de computado ra Escritorio de gerencia Silln de escritorio de gerencia 3 sillones para recepcin de clientes 2 archiveros Estante de almacn 5 parihuelas Escritorio de ventas Sil la para escritorio de ventas Jabas plsticas (100) Sistema de aire acondicionado ( para oficina) 7000 8000 200 250 200 200 2000 2000 2500 1000 200 2500 1400 350 500 3000 5000 15 0 3500 100 3500 150 70 18000 300 1500 1400 1800 300 150 100 50 150 200 300 50 15 0 20 300 250 7000 8000 200 250 200 200 2000 2000 2500 1000 200 2500 1400 350 500 3000 5000 15 0 3500 100 3500 150 70 18000 300 1500 1400 1800 300 150 100 50 150 200 300 50 15 0 20 300 250 41

1.2 Inversin Fija intangible Registro de marca Constitucin de la sociedad Montaje de la maquina y equipo Prueba y puesta en marcha Uniformes del personal de produ ccin 2. Capital de trabajo 2.1 Existencias 2.1.1. Materia prima Leche fresca (par a un mes) Azcar (para un mes) Conservantes, saborizantes y colorantes (para un me s) Cultivos (para un mes) Suero (para un mes) LDP (para un mes) Gelatina (para u n mes) Etiquetas (para un mes) Envases de plstico (para un mes) Petrleo (para un m es) 2.1.2 Materiales de aseo 2 escobas 2 recogedores Detergente Desinfectantes ( leja, pinesol, jabon lquido) 2.1.3 Materiales y tiles de oficina 2 sellos Papel var ios Engrampador Perforador Lapiceros Flderes, clip y otros artculos 2.2 Disponible Mano de obra inicial Imprevistos Pago de alquiler para dos meses Pago de luz un mes Telfono para un mes Pago de agua un mes 2.3 Exigible Garanta de alquiler Segu ros adelantados TOTAL 500 700 2000 500 500 500 700 2000 500 500 8407 1620 300 200 1400 135 720 80 5700 1300 5 4 1000 200 10 100 1 1 20 40 3215 1 000 1200 1000 200 800 600 1000 103248 8407 1620 300 200 1400 135 720 80 5700 1300 5 4 1000 200 10 100 1 1 20 40 3215 1 000 1200 1000 200 800 600 1000 30258 42 68790 4200

La inversin asciende a US$ 103,248 de los cuales, se divide de la siguiente maner a: Monto 68790 4200 30258 103248 % 67% 4% 29% 100% IFT IFI CT Total 0.67 0.04 0.29 CAPTULO VII ESTUDIO DEL FINANCIAMIENTO ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO FINANCIAMIEN TO MONTOS F. INTERNO $/3248 F. EXTERNO $/100000 TOTAL $/103248 LNEAS DE CRDITO Y S US CONDICIONES BANCO A PRESTAMO T.E.A PERIODO DE GRACIA PERIODO DE DEUDA Banco: Continental BANCO B PRESTAMO T.E.A PERIODO DE GRACIA PERIODO DE DEUDA Banco: Wie se BANCO C PRESTAMO T.E.A PERIODO DE GRACIA PERIODO DE DEUDA Banco: BCP $/100,00 0 19.25% 2 3 AOS $/100,000 19% 0 3 AOS $/100,000 22% 0 3 AOS 43

Anlisis: De acuerdo a los estudios realizados, optamos por la Lnea de crdito del Ba nco C, que es del Banco BCP, ya que esta entidad financiera solvente otorga meno r tasa de inters que hace favorable la realizacin y optimizacin del proyecto. CUADR O DE SERVICIO DE LA DEUDA El monto a financiar es de US$ 100,000 por parte de la entidad financiera que cobrar una TEA de 19.25%, con pagos bimestrales y con 2 p eriodos de gracia, la tasa efectiva bimestral es entonces 0.0298, y el monto de la cuota ser de 7947.5 en 16 pagos. N Monto Intereses Amortizacin 1 100000.00 2977 .67 0.00 2 100000.00 2977.67 0.00 3 100000.00 2977.67 4969.83 4 95030.17 2829.69 5117.82 5 89912.35 2677.29 5270.21 6 84642.15 2520.36 5427.14 7 79215.01 2358.7 6 5588.74 8 73626.27 2192.35 5755.15 9 67871.12 2020.98 5926.52 10 61944.59 1844 .51 6103.00 11 55841.60 1662.78 6284.72 12 49556.88 1475.64 6471.86 13 43085.02 1282.93 6664.57 14 36420.45 1084.48 6863.02 15 29557.43 880.12 7067.38 16 22490. 05 669.68 7277.82 17 15212.23 452.97 7494.53 18 7717.69 229.81 7717.69 RESUMEN D EL CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA Ao 1 2 Intereses 16960.36 11555.01 Amortizacin 2 0784.99 36129.99 CAPTULO VIII PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y EGRESOS Planeamiento de la produccin en 5 aos. Los costos estn evaluados en dlares (.US$) Ingresos: La produ ccin diaria se estima en 2500 litros de yogurt produciendo durante 5 das a la sema na: La produccin anual ser de 650,000 litros al ao. El rendimiento es de 98%. El 2% es considerado merma, por lo cual la produccin efectiva es de 637,000 litros anu ales. Se vender a un precio de US$ 1 por litro. 44 Cuota 2977.67 2977.67 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 7947.50 3 4599.99 43085.02

Costos de fabricacin Se requiere de US$ 0.08 por costo de materiales por producto Los gastos en materia prima estn dados por: Producto Leche entera (Kg.) Azcar (Kg .) Cultivos Colorantes (Kg.) Saborisantes (Kg.) Conservantes (Kg.) Leche descrem ada en polvo Suero Gelatina Precio Unitario (US$) 0.25 0.46 8.00 5.00 5.00 8.00 3.36 1.00 4.00 Los gastos laborales que incurre la empresa es: 9% EsSalud, 0.71% Seguro de vida para obreros y 0.54% para empleados, y el CTS los sueldos estn dados por la sigu iente tabla: Cargo Jefe de planta 5 Operarios (c/u) Almacenero Control de calida d Mantenimiento Monto Unitario 350 145 145 200 200 Los gastos de materiales indirectos as como aditivos, mantenimiento de los equipo s (que se har cada seis meses), empaquetaduras (se cambian cada seis meses) cuest an: US$ 50, 300 , 100 respectivamente Las etiquetas y los envases tienen un cost o por unidad de US$ 0.01 y US$ 0.3 respectivamente. Se gasta en petrleo 25 galone s por da de produccin, el galn est US$ 2.6 para el funcionamiento de la caldera. Los gastos en energa elctrica y agua potable se estima en 2800 m3 (mensual) el costo por m3 es de US$ 0.3; 10000 Kw (mensual) el costo por Kw es de US$ 0.1 por Kw. G astos en operacin Gastos de ventas: Se harn afiches publicitarios cuyo costo por u nidad asciende a US$ 0.5 se aproxima que debern hacerse 1000 afiches durante los dos primeros aos. Se asume que se contratan tres vendedoras, cuyos sueldos mensua les ascienden a (mas una comisin del 1% de las ventas.) Monto unitario 150 1.0 % de las ventas mensuales 45 3 vendedoras (c/u) Comisin

 Se estima que otros gastos de ventas, como movilidad, embalaje son de 2% del ing reso. Gastos administrativos: Se requiere del siguiente personal administrativo con un sueldo mensual de: Cargo Recepcionista Gerente 2 Vigilantes (c/u) Persona l de limpieza Monto unitario 150 700 160 145 Se contrata la asesora de un contador con un pago mensual de US$ 200 El gasto anu al en tiles de oficina es de 0.1% del ingreso total El activo fijo tangible e int angible se deprecian a las tasas vigentes La licencia municipal de funcionamient o y los permisos sanitarios para el funcionamiento de la planta ascienden a US$ 300 anuales Los gastos de seguro de los activos representan el 0.5% del ingreso total PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS Referencia/Aos Ventas netas(Unid) Precio T.Ventas (Ingresos) PRESUPUESTO DE EGRESOS 1 724662.96 1 724662.96 2 744228.66 1 744228.66 3 764323.56 1 764323.56 4 784960.4 1 784960.4 5 806153.88 1 806153.8 8 2.1.1 PRESUPUESTO DE COSTOS DIRECTOS 2.1.1.1 Presupuesto de materia prima Aos 1 R eferencia*Precio Leche fresca 95000 Azcar 215280 Cultivos 2080 Colorantes 4940 Sa borisantes 2340 Conservantes 1560 Leche descremanda 1747.20 Suero 18200.00 Gelat ina 8320 COSTO TOTAL 349467 2.1.1.2 Presupuesto de Materiales Referencia/Aos 1 Pr oducto 739452 costo 0.08 Costo Total 59156 2.1.1.3 Presupuesto de Mano de obra d irecta 2 95000 215280 2080 4940 2340 1560 1747.20 18200.00 8320 349467 2 759417 0.08 60 753 3 95000 215280 2080 4940 2340 1560 1747.20 18200.00 8320 349467 3 779922 0.08 62 394 4 95000 215280 2080 4940 2340 1560 1747.20 18200.00 8320 349467 4 800980 0.08 64 078 5 95000 215280 2080 4940 2340 1560 1747.20 18200.00 8320 349467 5 822606 0.08 65 808 46

Referencia/Aos 1 2 Remuneracin 10150 10150 EsSalud 914 914 Seguro de vida 46 62 C. T.S. 846 846 Costo Total 11956 11971 2.1.1.4 Presupuesto de Otros gastos laboral es directos Referencia/Aos 1 2 Trabajador Event 1 0 145 Trabajador Event 2 0 145 Trabajador Event 3 0 145 Trabajador Event 4 0 145 Trabajador Event 5 0 145 TOTAL 0 725 2.1.2 PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS 2.1.2.1 Presupuesto de mano de obr a indirecta Jefe de planta Referencia/Aos 1 2 Remuneracin 4900 4900 EsSalud 441 44 1 Seguro de vida 22 30 C.T.S 408 408 Costo Total 5772 5779 Analista de laborator io Referencia/Aos 1 2 Remuneracin 2800 2800 EsSalud 252 252 Seguro de vida 13 17 C .T.S 233 233 Costo Total 3298 3302 Operador de mantenimiento Referencia/Aos 1 2 R emuneracin 2800 2800 EsSalud 252 252 Seguro de vida 13 17 C.T.S 233 233 Costo Tot al 3298 3302 Almacenero Referencia/Aos 1 2 Remuneracin 2030 2030 EsSalud 183 183 S eguro de vida 9 12 C.T.S 169 169 3 10150 914 62 846 11971 3 145 145 145 145 145 725 4 145 145 145 145 145 725 4 10150 914 62 846 11971 5 10150 914 62 846 11971 5 145 145 145 145 145 725 3 4900 441 30 408 5779 3 2800 252 17 233 3302 3 2800 252 17 233 3302 3 2030 183 12 169 4 4900 441 30 408 5779 4 2800 252 17 233 3302 4 2800 252 17 233 3302 4 2030 183 12 169 5 4900 441 30 408 5779 5 2800 252 17 233 3302 5 2800 252 17 233 3302 5 2030 183 12 169 47

Costo Total 2391 Otros Gastos Laborales Referencia/Aos 1 Jefe de produccin 0 Anali sta de laboratorio 0 Operario de almacen 0 Operario de mantenimiento 0 Costo Tot al 0 2.1.2.2 Presupuesto de materiales indirectos Referencia/Aos 1 Etiquetas 2400 Envases 74100 Aditivos 100 Mantenimiento de equipos 600 Empaquetaduras 200 Petrl eto 23725 TOTAL 101125 2.1.2.3 Presupuesto de gastos indirectos 2.1.2.3.1 Servic ios Bsicos Referencia/Aos 1 Agua potable 10080 Energa elctrica 12000 TOTAL 22080 2.1 .2.3.2Presupuesto de depreciacin (Planta) Ref/Ao V.Libros 1 Pasteurizador 7000 140 0 Homogenizador 8000 1600 Bomba de producto 200 40 Calderin 250 50 Bomba de rece pcin 200 40 Bomba de slidos 200 40 Tanque de almacenamien 2000 400 Tanque de mezcl a 2000 400 Tanque de proceso 2500 500 Tanque elevado (envasado) 1000 200 Bomba d e envasado 200 40 Tuberas de acero inoxidable 2500 500 2 mesas de envasado 1400 2 80 Placa de enfriamiento 350 70 Compresor de aire 500 100 Banco de hielo 3000 60 0 Caldera 5000 1000 Hidroneumtico 150 30 2394 2 350 200 145 200 895 2 2400 74100 100 600 200 23725 101125 2394 3 350 200 145 200 895 3 2400 74100 100 600 200 23725 101125 2394 4 350 200 145 200 895 4 2400 74100 100 600 200 23725 101125 2394 5 350 200 145 200 550 5 2400 74100 100 600 200 23725 101125 2 10080 12000 22080 2 1400 1600 40 50 40 40 400 400 500 200 40 500 280 70 100 60 0 1000 30 3 10080 12000 22080 3 1400 1600 40 50 40 40 400 400 500 200 40 500 280 70 100 60 0 1000 30 4 10080 12000 22080 4 1400 1600 40 50 40 40 400 400 500 200 40 500 280 70 100 60 0 1000 30 5 10080 12000 22080 5 1400 1600 40 50 40 40 400 400 500 200 40 500 280 70 100 60 0 1000 30 48

Grupo electrgeno 3500 700 700 Bomba de agua caliente 100 20 20 Camara de refriger acin 3500 700 700 Stoka 150 30 30 2 carretas 70 14 14 Camin (con eq. Refrigeracin) 18000 3600 3600 Extractor de aire 300 60 60 2 Computadora P IV 1500 375 375 Empa cadora 1400 280 280 Equipo de laboratorio 1800 360 360 2 impresoras 300 75 75 Mu ebles y enseres 1720 172 172 TOTAL 68790 13676 13676 2.1.2.3.3 Presupuesto de am ortizacin Ref/Ao V.Libros 1 2 Intangible 4200 840 840 TOTAL 0 840 840 2.2 PRESUPUE STO DE GASTOS DE OPERACIN 2.2.1 Presupuesto de gastos de ventas Referencia/Aos 1 2 Comision 7007 7007 Publicidad 500 500 Otros(Mov, Fletes) 14014 14014 Sueldo fij o 6300 6300 TOTAL 27821 27821 2.2.2 Prespuesto de gastos generales y administrat ivos 2.2.2.1 Gerente Referencia/Aos Remuneracin EsSalud Seguro de vida C.T.S Costo Total 2.2.2.2 Recepcionista Referencia/Aos Remuneracin EsSalud Seguro de vida C.T .S Costo Total 2.2.2.3. Seguridad Referencia/Aos Remuneracin 1 9800 882 0 817 1149 9 1 2100 189 0 175 2464 1 4480 2 9800 882 0 817 11499 2 2100 189 0 175 2464 2 44 80 700 20 700 30 14 3600 60 375 280 360 75 172 13676 3 840 840 700 20 700 30 14 3600 60 375 280 360 75 172 13676 4 840 840 700 20 700 30 14 3600 60 0 280 360 0 172 13226 5 840 840 3 7007 14014 6300 27321 4 7007 14014 6300 27321 5 7007 14014 6300 27321 3 9800 882 0 817 11499 3 2100 189 0 175 2464 3 4480 4 9800 882 45 817 11544 4 2100 189 10 175 2474 4 4480 5 9800 882 45 817 11544 5 2100 189 10 175 2474 5 4480 49

EsSalud 403 Seguro de vida 0 C.T.S 373 Costo Total 5257 2.2.2.4. Personal de lim pieza Referencia/Aos 1 Remuneracin 2030 EsSalud 183 Seguro de vida 0 C.T.S 169 Cos to Total 2382 2.2.2.5. Otros gastos laborales administrativos Referencia/Aos 1 Re emp. Gerente 0 Reemp. Recepcionista 0 Reemp. Seguridad (2) 0 Reemp. Limpieza 0 T otal 0 2.2.3 Presupuesto de materiales y utiles de oficina Referencia/Ao 1 Papel Utiles Oficina 724.66296 Total 724.66296 2.2.4 Presupuesto de depreciacion de mo biliario Ref/Ao V.Libros 1 Muebles 1720 172 Total 172 2.2.5 Presupuesto de gastos e impuestos Referencia/Aos 1 Lic. Municipal 150 Registro sanitario 150 Total 300 2.2.6 Presupuesto de honorarios Referencia/Aos 1 Asesoria contable 2400 Total 24 00 2.2.7 Presupuesto de alquiler Referencia/Aos 1 Oficinas y planta 6000 Total 60 00 2.3 GASTOS FINANCIEROS 2.3.1 Presupuesto de gastos financieros Referencia/Aos 1 Intereses 16960.36 403 0 373 5257 2 2030 183 0 169 2382 2 700 150 320 145 1315 403 0 373 5257 3 2030 183 0 169 2382 3 700 150 320 145 1315 403 21 373 5277 4 2030 183 9 169 2391 4 700 150 320 145 1315 403 21 373 5277 5 2030 183 9 169 2391 5 700 150 320 145 1315 5 806.15388 806.153 88 5 172 172 5 150 150 300 5 2400 2400 5 6000 6000 2 3 4 744.22866 764.32356 784.9604 744.22866 764.32356 784.9604 2 172 172 2 150 150 300 2 2400 2400 2 6000 6000 3 172 172 3 150 150 300 3 2400 2400 3 6000 6000 4 172 172 4 150 150 300 4 2400 2400 4 6000 6000 2 11555.01 3 4599.99 4 0 5 0 50

Total 16960.36 11555.01 4599.99 0.00 0.00 51