Análisis y decisiones

financieras

Noviembre 4 de 2021
Análisis y decisiones
financieras
Universidad Distrital
Ingeniería Industrial
Profesor : José Vicente Atará Cifuentes
jvatarac@udistrital.edu.co
 Objetivos de las razones
financieras
Comparar la Medir la liquidez,
actividad financiera Medir el desempeño rentabilidad,
de una empresa con de una empresa en el utilización de
otra del mismo tiempo activos y manejo del
sector endeudamiento
Razones financieras
Razón corriente
Activo corriente
Pasivo Corriente
 Prueba ácida
Activo corriente - inventarios
Pasivo Corriente
 Prueba ácida
Activo corriente – inventarios $ 430.000 1.43
Pasivo Corriente $ 300.000
Razon corriente

Activo corriente
Pasivo Corriente
 Indicadores de actividad
Índice de rotación de inventarios

Costos de ventas
Promedio de inventarios
Indicadores de actividad
Permanencia de inventarios

365
Rotación de inventarios
Indicadores de actividad
Rotación cuentas por cobrar

Ventas a crédito
Promedio cuentas por cobrar
Indicadores de actividad
Rotación cuentas por pagar

Compras a crédito
Promedio cuentas por pagar
Indicadores de actividad
Periodo de pago cuentas por pagar

365
Rotación cuentas por pagar
Indicadores de actividad
Rotación de activos fijos

Ventas
Activos fijos
Indicadores de actividad
Rotación de activos totales

Ventas
Activos totales
Indicadores de endeudamiento
Nivel endeudamiento

Total pasivo
Total activo
Indicadores de endeudamiento
Cobertura de intereses

Utilidad de operación
Intereses pagados
Indicadores de endeudamiento
Impacto carga financiera

Gastos financieros
Ventas
Indicadores de endeudamiento
Concentración endeudamiento corto plazo

Pasivo corriente
Pasivo total
Indicadores de endeudamiento
Apalancamiento

Activo total
Patrimonio
Indicadores de endeudamiento
Apalancamiento corto plazo

Total pasivo corriente

Patrimonio
Indicadores de endeudamiento
Apalancamiento financiero total

Pasivo total
Patrimonio
Indicadores de rentabilidad
Rendimiento sobre los activos fijos

Utilidad neta
Activos fijos
Indicadores de rentabilidad
Rendimiento sobre el patrimonio

Utilidad neta
Patrimonio
Indicadores de rentabilidad
Margen de utilidad operacional

Utilidad neta
Ventas netas
Indicadores de rentabilidad
utilidad sobre activos

Utilidad neta
Activo total
Indicadores de rentabilidad
utilidad sobre patrimonio (ROE)

Utilidad neta
patrimonio
Método du pont

Margen de utilidad
Rotación de los activos
 Objetivos
Analizar e Aplicar razones
Elaborar análisis
interpretar las financieras a
vertical y
razones estados
horizontal
financieras financieros
 Actividades a tratar en la
clase
Utilizar Excel Utilizar
Absolver las Utilizar Excel Excel para
para elaborar
inquietudes de para la
la clase realización de
análisis aplicar las
vertical y razones
anterior ejercicios
horizontal financieras
Estado de resultados mercaderías moderna del 1 al 30 de junio de 2020
Ventas – todas a crédito $ 4.000.000
Costos de ventas $ 3.000.000
Utilidad bruta en ventas $ 1.000.000
Gastos de ventas y administración $ 650.000
Utilidad operacional $ 350.000
Gastos financieros $ 50.000
Utilidad antes de impuestos $ 300.000
Impuestos sobre la renta ( 33.33%) $ 100.000

Utilidad neta $ 200.000

Estado de la situación financiera a junio 30 de
2020
Activos Pasivos
Efectivo $ 30.000 Cuentas por pagar $ 50.000
Valores negociables $ 50.000 Documentos por pagar $ 250.000
Cuentas por cobrar $ 350.000 Total pasivos corrientes $ 300.000
Inventarios $ 370.000 pasivos largo plazo $ 300.000
Total activos corrientes $ 800.000 Total pasivos $ 600.000
Planta y equipo neto $ 800.000 Patrimonio o capital
contable
Total activos $ 1600.000 Capital socios $ 400.000
Utilidades retenidas $ 600.000
Total patrimonio $1.000.000
Total pasivos y patrimonio $ 1.600.000
Indicadores de rentabilidad
Margen de utilidad operacional

Utilidad neta $ 200.000 5%

Ventas netas $ 4.000.000
Indicadores de rentabilidad
utilidad sobre activos

Utilidad neta $ 200.000 12.5%

Activo total $ 1.600.000
 Indicadores de actividad
Rotación cuentas por cobrar

Ventas a crédito $ 4.000.000 11.4 veces

Promedio cuentas por cobrar $ 350.000
 Indicadores de actividad
periodo de cobro

365 0 360 360 32 días

Rotación cuentas por cobrar 11.4
 Indicadores de actividad
Rotación de activos fijos

Ventas $ 4.000.000 5 veces

Activos fijos $ 800.000
Indicadores de actividad
Rotación de activos totales

Ventas $ 4.000.000 2.5 veces

Activos totales $ 1.600.000
 Razón corriente
Activo corriente $ 800.000 2.67
Pasivo Corriente $ 300.000
Gracias