UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL PERÚ

Derecho del Sistema Bancario y

Financiero
Banking and Financial System Law.
COMPETENCIA DE LA ASIGNATURA
Competition of the subject.

Aplica los fundamentos teóricos y prácticos del

Derecho Bancario y Financiero en la solución de
casos tipo, con actitud crítica.
RESULTADO DE APRENDIZAJE
LEARNING RESULT
Al finalizar la asignatura, el estudiante sustenta informe
académico en el marco de las instituciones jurídicas del
sistema financiero, mediante un trabajo colaborativo con
responsabilidad y sentido crítico.
 RESULTADO DE APRENDIZAJE
DE LA SESIÓN.
LEARNING OUTCOME OF THE SESSION

Al finalizar la sesión el estudiante relaciona mediante un

cuadro comparativo las reformas estructurales en
relación a instituciones jurídicas públicas y privadas, con
objetividad; presentándose en un informe escrito sobre
casos prácticos.
 SESIÓN 13
Session 13
FUNDAMENTOS DEL SISTEMA DE SEGUROS, FUNDAMENTOS DEL
SISTEMA PRIVADO DE FONDOS DE PENSIONES.

Sistema Privado de Pensiones (SPP), reformas y relación público y

privado, efectos en el ahorro nacional, contrato: contenido y suscripción.
Cuenta Individual de Capitalización y aspectos frecuentes.

Private Pension System (SPP), reforms and public-private relationship, effects on national savings,
contract: content and subscription. Individual Capitalization Account and frequent aspects.
 INDAGACIÓN INTERACCIÓN INTROSPECCIÓN

El estudiante utiliza el material (lectura, video u otro) y

responde a las preguntas formuladas por el docente.
INDAGACIÓN

https://www.youtube.com/watch?v=Rmd8P78aISk
¿Qué es el Sistema Privado de Pensiones?
 INDAGACIÓN INTERACCIÓN INTROSPECCIÓN

¿Qué es la cuenta de ¿Cuáles son las

capitalización ventajas de estar en
individual? una AFP?

INDAGACIÓN
 INDAGACIÓN INTERACCIÓN INTROSPECCIÓN

Los estudiantes participan con intervenciones orales sobre

el tema de la sesión que desarrolla el docente mediante
PPTs, y formulan preguntas.
INTERACCIÓN Asimismo, el docente indica cómo realizar el RESULTADO
DE APRENDIZAJE, para posteriormente en forma
aleatoria exponer y el docente retroalimenta.
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
(SPP)
Decreto Ley 25897 (creación)

TUO - DS 054-97 – EF
Reglamento DS 004-98-EF
DEFINICIÓ
N
El Sistema Privado de Pensiones (SPP)
en el Perú es un sistema de pensiones
que funciona a través de las
Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP), las cuales son empresas privadas
encargadas de administrar los ahorros de
los trabajadores para su jubilación.

El SPP fue creado en 1993 como parte de

una reforma integral del sistema de
seguridad social del país, con el objetivo
de aumentar la cobertura y la eficiencia
del sistema de pensiones.

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MARCO LEGAL
El marco regulatorio del SPP está
conformado por:

• Decreto Ley 25897 (creación).

• TUO - DS 054-97 – EF (regulación).
• DS 004-98-EF (reglamento).
• Ley N° 27252 (jubilación anticipada).

Así como por diversas normas

complementarias emitidas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), entidad encargada de supervisar y
regular el funcionamiento de las AFP y del
SPP en general.

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Transferencias entre el sector público y privado.

Está referido al proceso de trasladar a los

trabajadores del sector público que se encuentran
en el régimen de pensiones estatal (ONP) al
régimen de pensiones privado (SPP).

Este proceso se inició en el Perú en el año 1992,

con la creación del SPP como parte de una reforma
integral del sistema de seguridad social del país.

A partir de entonces, los trabajadores que

ingresaron al sector público después de la creación
del SPP fueron incorporados a este régimen de
pensiones privado, mientras que aquellos que ya se
encontraban en el régimen de la ONP pudieron
optar por quedarse en ese sistema o trasladarse
voluntariamente al SPP.

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Repercusiones en el Ahorro Nacional.
En general, se considera que el SPP ha promovido
un aumento en el ahorro previsional de los
trabajadores y, por lo tanto, ha contribuido a
aumentar el ahorro total del país.

Una de las principales ventajas del SPP es que

promueve una mayor participación de los
trabajadores en el ahorro previsional, ya que la
afiliación a una AFP es obligatoria para todos los
trabajadores del sector privado y es una opción
voluntaria para los trabajadores del sector público
que optan por trasladarse al SPP.

Gracias a esta medida, se ha logrado que un mayor

número de trabajadores ahorren para su jubilación.

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INCORPORACIÓN AL SPP
• Incorporación al SPP
Art. 4 del TUO.

• Afiliación a la AFP
Art. 6 del TUO

• Afiliados a sistemas
administrado por la ONP
Art. 5 del TUO

• Posibilidad de traspaso de los

nuevos afiliados
Art. 7-E del TUO

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 CONTRATO:
Contenido y suscripción
ASPECTOS GENERALES.

Las AFP tienen la obligación de

proporcionar información
detallada sobre la empresa, sus
servicios y su trayectoria.

Esto incluye información sobre

las comisiones que se cobran
por la administración de los
fondos previsionales.

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DEBE CONTENER COMO MÍNIMO LO SIGUIENTE:

Derechos y obligaciones del afiliado:

El contrato establece los derechos y
obligaciones del afiliado, así como las
condiciones que se deben cumplir para acceder
a los distintos beneficios del sistema de
pensiones.

Procedimiento de afiliación:
La AFP explica el procedimiento de afiliación y
los documentos que se necesitan para
realizarla, como el DNI, una constancia de
trabajo o una constancia de estudios. También
se indica cómo se deben realizar los aportes al
fondo previsional.

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DEBE CONTENER COMO MÍNIMO LO SIGUIENTE (2):

Opciones de inversión:
La AFP presenta al afiliado las distintas
opciones de inversión que ofrece, y le
proporciona información detallada sobre los
riesgos y los beneficios asociados a cada
una.

Cálculo de la pensión:
El contrato explica cómo se calcula la
pensión y cuáles son los factores que
influyen en su monto, como la edad de
jubilación y la cantidad de años de aporte.

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DEBE CONTENER COMO MÍNIMO LO SIGUIENTE (3):

Cambios y modificaciones del

contrato:
El contrato indica los procedimientos
que deben seguirse en caso de
cambios en las condiciones del
contrato, como cambios en las
comisiones o en las condiciones de
inversión.

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 PROCEDIMIENTO DE AFILIACIÓN:

En cuanto al procedimiento de afiliación, por lo

general se realiza en línea o en las oficinas de
la AFP, y el proceso de registro es rápido y
sencillo.

La AFP verifica la información del afiliado y

emite su número de afiliación. A partir de ese
momento, el trabajador comienza a realizar
sus aportes al fondo previsional y puede
empezar a disfrutar de los beneficios que
ofrece el sistema privado de pensiones.

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CUENTA DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL
(CCI)
 CUENTA DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL
(CCI)
Es un instrumento financiero que
se utiliza en el sistema privado de
pensiones (SPP) en el Perú.

La CCI es una cuenta personal que

se abre a nombre de cada afiliado
a una Administradora de Fondos de
Pensiones (AFP) y en la que se
registran todos los aportes que el
trabajador realiza al sistema
durante su vida laboral.

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 CARACTERÍSTICAS.
• Cada afiliado tiene su CCI.

• Son de propiedad exclusiva del afiliado e

intangibles.

• Estos fondos son invertidos por la AFP para

obtener mayor rentabilidad, a través de
acciones, fondos, fondos mutuos, etc.

• El saldo se actualiza diariamente en función

a las rentabilidades obtenidas.

• La AFP utiliza el saldo de la CCI para

calcular el monto de la pensión que recibirá.

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ASPECTOS FRECUENTES.
 ¿Qué sucede con un afiliado al SPP que no tiene una relación
laboral?
• Pueden seguir afiliándose al sistema a través de
una AFP como afiliados independientes.

• Para ello, deben cumplir con ciertos requisitos y

procedimientos establecidos por las AFP, como
presentar su Documento Nacional de Identidad
(DNI) y otros documentos que la AFP solicite
para verificar su identidad y validar su afiliación.

• Asimismo, deberán hacer ellos mismos los

aportes periódicos a su cuenta de capitalización
individual, de acuerdo a las condiciones y
plazos establecidos por la AFP.

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 ¿Los ciudadanos extranjeros que laboran en el Perú pueden
aportar al SPP? O es NULA su inscripción?
Los ciudadanos peruanos como los extranjeros
que trabajan en el país y tienen una relación
laboral en planilla con una empresa, están
obligados a afiliarse al sistema privado de
pensiones (SPP).

Por tanto, no existe una nulidad de afiliación al

SPP por ser ciudadano extranjero. Todos los
trabajadores que tengan una relación laboral
formal en Perú, sin importar su nacionalidad,
deben afiliarse al SPP y realizar aportes a su
cuenta de capitalización individual para acumular
ahorros y financiar su pensión en el futuro.

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RESUMEN:
• En términos generales, se considera que el SPP ha contribuido a incrementar el ahorro
nacional al promover un mayor ahorro previsional entre los trabajadores.

• En cuanto al procedimiento de afiliación, por lo general se realiza en línea o en las oficinas

de la AFP, y el proceso de registro es rápido y sencillo.

• La cuenta de capitalización individual es un mecanismo que permite a los afiliados al

sistema privado de pensiones en el Perú acumular ahorros durante su vida laboral, que se
utilizarán para financiar su pensión en el futuro.

• Los afiliados independientes al SPP en Perú pueden seguir afiliándose a través de una
AFP y hacer aportes periódicos a su cuenta de capitalización individual, lo que les permitirá
acumular ahorros y recibir una pensión en el futuro.

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REFERENCIAS:
• Ley N° 27252, Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones. (2000). Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 27 de
julio de 2000.

• Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). (2021). Estadísticas del Sistema Privado de Pensiones. Recuperado el 10
de marzo de 2023, de https://
www.sbs.gob.pe/estadisticas-sistemas-previsionales/sistemas-previsionales/sistema-privado-de-pensiones

• Comisión de Protección al Consumidor de Servicios Financieros (COPROSEC). (2017). Reglamento de Gestión de Conflictos
de Intereses en el Sistema Privado de Pensiones. Recuperado el 10 de marzo de 2023, de http://
www.sbs.gob.pe/Portals/0/juridica/normas/2017/resoluciones/COPROSEC/COPROSEC_2017_0013.pdf

• Fernández-Maldonado, L., & Castrillón-Castro, L. (2018). Pension reform in Peru: an overview of the new system. Social
Security Journal, 70(2), 49-66. doi: 10.1177/0020764018780577

• Ferrero Costa, A., & Vargas Alzamora, C. (2016). El régimen de inversión del Sistema Privado de Pensiones en el Perú.
Revista de Derecho Privado, (30), 53-70.

• Meza, R., & Espinoza, E. (2019). Modelo de simulación para evaluar el impacto de las reformas al Sistema Privado de
Pensiones en el Perú. Recuperado el 10 de marzo de 2023, de https://
www.sbs.gob.pe/Portals/0/juridica/normas/2019/estudios-economicos/Informe%20T%C3%A9cnico%20No%202-2019-GIIE.pdf

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CARPETA DE RESULTADO DE APRENDIZAJE (CRA)
LEARNING OUTCOME FOLDER

Carpeta de Evidencias de Aprendizaje (CEA): El estudiante relaciona

mediante un cuadro comparativo las reformas estructurales en relación a
instituciones jurídicas públicas y privadas, con objetividad; presentándose
en un informe escrito sobre casos prácticos.

Todos los avances de la monografía de compilación se cuelgan en la

carpeta compartida de Google Drive creada por cada equipo.

Toda comunicación con el docente se realizará solo vía correo electrónico institucional.
 INDAGACIÓN INTERACCIÓN INTROSPECCIÓN

El estudiante explica las estrategias, métodos, instrumentos,

datos y otros que sirvieron para lograr el resultado del
aprendizaje.
INTROSPECCIÓN
Así como valora la importancia del tema mediante actividades
que promuevan la reflexión del estudiante sobre la experiencia
de clase y la elaboración de conclusiones.