Presupuesto de efectivo

• A continuación se presentan algunas cifras importantes

correspondientes al presupuesto de cierta empresa, para el cuarto
trimestre de 2020:
Octubre Noviembre Diciembre
• Ventas a crédito $275,000.00 $310,000.00 $360,000.00
• Compras a crédito 130,000.00 110,000.00 125,000.00
• Desembolsos en efectivo:
Sueldos, impuestos
Y gastos 17,000.00 18,500.00 21,000.00
• Intereses 8,000.00 8,000.00 8,000.00
• Compras de activo
fijo 50,000.00 70,000.00 0.00
• La compañía ha pronosticado que de sus ventas a crédito 40% de
las mismas se cobrarán durante el mes de la venta y el 60%
restante se cobrará en el mes siguiente.
 Presupuesto de efectivo
• Las compras a crédito se pagarán en el mes siguiente a
la compra.
• En el mes de septiembre, las ventas a crédito fueron de
$175,000.00 pesos.
• Con base en ésta información. Elabore el presupuesto
de efectivo, considerando:
• El saldo inicial de efectivo es de $250,000.00
• Las compras a crédito del mes de septiembre fueron por
$125,000.00
• Se desea manejar un saldo meta en caja por 25,000.00
Presupuesto de efectivo
Presupuesto de efectivo

Este puede ser Mensual, BIM hasta Anual

Concepto
Entrada de Efectivo
Ventas de contado
Cobranza
otros ingresos
a Total Ingresos en Efectivo

menos: Salida de efectivo

Pagos a proveedores
Sueldos y salarios
Alquileres
Servicios publicos
Impuestos
Intereses
Otros gasto
Invversiones en activos
b Total salidas de Efectivo

(a-b) Flujo efectivo(Entradas menos salidas)

Más: Saldo inicial de efectivo
= Saldo Final de efectivo
Menos: Saldo de efectivo fijado como meta
= Superavit o Deficit del efectivo
 Ciclo de conversión del efectivo
• La empresa Hurkin liquida sus cuentas por pagar el
décimo día después de la compra. El periodo promedio
de cobro es de 30 días y la edad promedio del inventario
es de 40 días. La empresa gasta actualmente alrededor
de 18 millones en inversiones para el ciclo operativo y
evalúa un plan que demoraría la liquidación de sus
cuentas por pagar en 20 días. Si la empresa paga el 12
por ciento anual por su financiamiento, ¿Cuál sería el
ahorro anual que obtendría con este plan? Suponga que
no existe un descuento por pago anticipado del crédito
comercial y que el año tiene 365 días.
 Ciclo de conversión del efectivo
• Solución:
Actual Propuesto CO=EPI + PPC
PPP 10 30 Días CO Actual 70
PPC 30 30 Días CO Prop 70
EPI 40 40 Días CCE=CO-PPP
CCE Actual 60
CCE Prop 40
Reducción CCE 20
Gasto Anual 18,000,000
Inversión 12%
Gasto diario $49,315
Inversión de Red $986,301 (49,315 x 20)
Ahorro Anual $118,356 (986,301 x 12%)
 Ciclo de conversión del efectivo
• Con base en el ejemplo anterior analiza un plan en el que además
de demorar la liquidación de sus cuentas por pagar en 20 días, se
reduzca el periodo promedio de cobro en 10 días y la edad promedio
del Inventario también en 10 días, ¿Cuál sería el ahorro anual
adicional que obtendría con este plan? Suponga que no existe un
descuento por pago anticipado del crédito comercial y que el año
tiene 365 días.
 Ciclo de conversión del efectivo
• La empresa Wilder está interesada en la administración eficiente del
efectivo. En promedio, los inventarios tienen una edad de 90 días y
las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. Las cuentas por
pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
La empresa gasta 30 millones al año, en inversiones para el ciclo
operativo, a una tasa constante. Si se supone que el año tiene 360
días:
• Calcule el ciclo operativo de la empresa
• Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa
• Estime la cantidad de financiamiento negociado necesario para
apoyar el CCE de la empresa
• Analice la forma en que la empresa podría reducir el CCE.