FACTORING Y

DESCUENTO COMERCIAL
DOCENTE: DR. ANTONIO VICTOR HUAPAYA HUAPAYA.
CURSO: Dirección y Gerencia Contable Financiera.
ALUMNO: Carpio Yancan rafael
LIMA – PERÚ
2023
FACTORING

El Factoring es una herramienta

financiera que genera liquidez
inmediata para los pequeños
empresarios con poco o nulo acceso
al crédito ofrecido por la banca
tradicional y que cada año va
adquiriendo mayor importancia en
el país.
 FACTORES EN
EL FACTORING

En enero de 2022 entraron en vigencia

cambios normativos en el proceso de
factoring. Entre ellos se destaca que ahora
SUNAT tendrá una participación más activa
mediante su plataforma de confirmación de
facturas electrónicas, del mismo modo,
PRODUCE ejercerá su facultad de ente
fiscalizador del proceso
RAZONES POR
RECURRIR AL
FACTORING
FACTORING ANTES Y DESPUES

cuando una Pyme realizaba una venta a una empresa grande, la factura emitida era pagada entre 60 y 120
días, y cuando la empresa acudía a un banco para vender su factura, es decir, aplicar el factoring, el
descuento se efectuaba a una tasa bastante alta que oscilaba entre 25% y 30%, con lo cual la empresa
podía incurrir en pérdida.

el 12 de marzo de 2015 fue publicada la Ley N° 30308 , "Ley que modifica diversas normas para
promover el financiamiento a través del factoring y el descuento". Es importante señalar que previamente,
en julio del 2014, el Congreso de la República aprobó la Ley Nº 30230 , norma que entre otros temas crea
el Fondo Mipyme por S/. 500 millones, para promover el acceso de las Mypes a créditos y capital de
riesgo.

La nueva regulación establece que las empresas vendedoras deberán emitir sus facturas en un original y
tres copias. La original es para el adquiriente o usuario (cliente), la primera copia para la Sunat, la
segunda copia para el emisor (vendedor) y una tercera copia  transferible que puede generar un título de
valor, precisamente para efectuar la operación de factoring.
 PASOS PARA VENDER MI FACTURA

REGISTRO
Llenas los datos de tu empresa y envía la documentación para que los asesores la validen.

CEDE LA FACTURA
Sube la factura que hayas emitido a tu cliente y recibe una cotización. Una vez la aceptes, pasará al proceso
de subasta donde los inversionistas competirán por un porcentaje de la factura.

DESEEMBOLSO
Completado el proceso de subasta, recibirás el adelanto de tu factura en unas 48 horas y con un porcentaje
menor, pero que se te será completado al 100% cuando tu cliente pague el monto restante.
 COSTO DEL
FACTORING
El plazo de crédito que la entidad le
otorgue a su cliente puede ser,
generalmente, entre 30 y 90 días; a
mayor plazo serán más los intereses
descontados al proveedor. La tasa de
interés suele fluctuar entre 7 % y 12 %
anual, la cual es mucho menor a la que
le cobrarían a una micro, pequeña y
mediana empresa si recurren al crédito
tradicional, dado que el costo sería entre
10 % y 35 % anual.
 COSTO DEL
FACTORING
 El Banco o la entidad financiera
otorga el crédito a su cliente y es él
quien ordena que se
realice el factoring. Otra alternativa
es que la
empresa (proveedor) acceda a una
entidad especializada en este
proceso, le presente la factura y el
nombre de su cliente. Tras una
evaluación, el empresario tendrá
que firmar un contrato de afiliación
y el proceso se realizará dentro de
las próximas 48 horas. 
TIPOS DE
FACTORING
 FACTORING
• Brinda Liquidez Inmendiata.
• Traslada la Gestión de
Cobranza.
• No afecta el Record
Crediticio.
• No se Evalua a la Empresa
Emisora.
• El Proceso Simple Y Agil.
• Es 100% Digital.
PRESTAMOS
BANCARIO
• Pasan por un proceso mas largo
y de aprobacion.
• Se registra como deuda en el
Sistema financiero.
• Las condiciones y requisitos no
suelen ser inclusivos para los
micros y pequeños
empresarios.
• Adquieren un pasivo para la
empresa , porque se trata de
un prestamo.
 FACTORING EN
EL PERU

“Del total de las empresas que optaron por esta forma de obtener
liquidez conocida como factoring, un conjunto de 9,970 fueron
micros y pequeñas empresas (mypes), lo que representa el 82.5%
del mercado”, indicó el titular de Produce, Jorge Luis Prado.  
“Entre los sectores económicos que más destacaron se encuentran
Servicio con un monto negociado de 3 mil 960 millones de soles,
Comercio con 4 mil 21 millones de soles y manufactura con 3 mil
349 millones de soles”, agregó. 
Además, Prado precisó que la negociación mediante el factoring con
respecto al PBI creció de 0.05% a 2.55% en el primer semestre del
2022, lo que demuestra la fortaleza y dinamismo del mercado de
facturas negociables en el país
  Por ejemplo, Carlos es un empresario que desarrolla su negocio a través de una compañía de
confección de ropa. La tienda “MEX JEANS” compra a Carlos 10,000 jeans por un importe de
S/20,000 que le paga en facturas a 90 días, pero Carlos necesita cobrarlas lo antes posible para
poder contratar más personal y maquinaria que lo ayude en la producción. Además, ve que es
innecesario acudir a un banco a solicitar un crédito innecesario y con altos costos de interés.
 Entonces, Carlos firma un acuerdo de factoring con su entidad financiera de confianza, quien le
pagaría el importe de la factura emitida al “deudor” - en este caso, los S/20,000 que le debe la

CASO DE
tienda “MEX JEANS” Pero la entidad financiera  no ingresaría a Carlos la totalidad de los
S/20,000 puesto que se entiende que la entidad realiza una actividad y los inversionistas
también. Entonces es así que, al pagarse las facturas, PRESTAMYPE le transfiere el remanente

FACTORING
a la empresa vendedora y las ganancias a cada inversionista.
 Aceptando todos estos detalles , Carlos recibirá un total de S/19,300.

EN EL PERU
  20,000 x 3.5 = 70,000
 70,000 / 100= 700
 20,000 -700= 19,300 soles.
 Carlos, de esta manera, se asegura liquidez para seguir haciendo frente a los pagos y gastos
derivados de su actividad de producción y confección. Después, cuando pasen los 90 días para
el cobro de la factura, “MEX JEANS” pagará la totalidad de los soles a la entidad financiera,
quien deberá desembolsar las ganancias a los inversionistas que ganaron un porcentaje de las
facturas. 
DESCUENTO
COMERCIAL

El descuento comercial para empresas permite anticipar cobros de

clientes cuyo pago tenga instrumento de giro, ya sean pagarés,
adeudos domiciliados SEPA, pagos domiciliados o letras, entre
muchos otros existentes en el mercado. La línea de descuento puede
estar limitada a un instrumento de giro específico, o bien, admitir
cualquiera de ellos.
El descuento se podrá llevar a cabo con las siguientes formas de
créditos comerciales a corto plazo (a 30, a 45 y/o a 60) admitidas
por nuestra legislación:
 - Pagarés
 - Recibos
 - Letras de cambio
 - Facturas
 INTERVIENEN

CLIENTE
DEUDOR
ENTIDAD
FINANCIERA
 En función del tipo de efecto comercial que se descuenta. El
proceso es diferente dependiendo del tipo de efecto que se
descuente:
De letras de cambio: 
Para realizar un descuento de una letra de cambio, el librado tiene que aceptarla y
devolverla al librador. Solo así se podrá descontar mediante el endoso a una entidad de
crédito. La aceptación de la letra es de carácter voluntario y obliga al deudor a pagarla a
su vencimiento.

De pagarés cambiarios: 
Tanto si el pagaré es nominativo o extendido a la orden, su descuento comercial
funciona igual que el de la letra de cambio.

De recibos negociables: 
Si se expiden a la orden, como los pagarés, su descuento no se diferencia del de las
letras ya que están sometidos al pago de los timbres correspondientes. 
VENTAJAS

PARA LA EMPRESA

• Es una operación de financiación muy accesible: la mayoría de las empresas

generan crédito comercial en su actividad cotidiana y realizar su descuento es
bastante sencillo.

• La póliza firmada no tiene un vencimiento explícito.

• Al producirse el endoso de los efectos comerciales, el descuento comercial

consume pocas garantías.

• Se fortalece el balance contable al agilizar los activos circulantes y su

rendimiento.

PARA LA ENTIDAD FINANCIERA

• Todos los intereses y gastos se cobran por anticipado por lo que la rentabilidad
del dinero prestado es muy alta

• No tiene que asumir el riesgo de impago y puede actuar contra el cliente o el

deudor en caso de que esto suceda.
DESVENTAJAS

Para la empresa

Es un instrumento de financiación caro; sumando los gastos y

las comisiones nos encontramos con tasas muy elevadas.

El descuento comercial es muy inflexible. Una vez descontado

el crédito no hay forma de anular o retroceder los intereses y
gastos.

Control exhaustivo en el riesgo de cada uno de los créditos

comerciales que se quieren descontar
DIFERENCIAS ENTRE FACTORING
Y DESCUENTO COMERCIAL

El factoring implica un contrato de El descuento comercial es algo El factoring es un instrumento

larga duración. puntual y el factoring es recurrente financiero flexible.

El factoring es un servicio rápido y

cómodo. Una vez tienes clasificado un
En el descuento comercial se analiza
cliente en tu línea de factoring, puedes
cada operación de manera
adelantar todas las facturas que
individualizada.
consideres, hasta el límite que tengas
establecido en tu contrato. 
CASOS PRÁCTICOS
Pagaré a descontar de 5.000 soles, a 60 días para su vencimiento, con esta oferta:
• Tipo de interés: 6%
• Comisión de servicio: 0,5%
La fórmula nos daría un descuento de:
Dc = (5000 x 0,06 x (60/365)) + (5000 x 0,005) = 49,32 + 25 = S/. 74,32 .
Así, cobraríamos S/. 4.925,68.
Un banco nos ofrece un 5% de interés pero comprobamos que la suma de las comisiones llega al 1% y
la oferta exige contratar un seguro adicional.
Dc = (5000 x 0,05 x 60/365) + (5000 x 0,01) = 41,09 + 50 = S/. 91,09.
En este caso recibiríamos menos liquidez: S/. 4.908,90. Y aún tendríamos que hacer frente al pago de la
prima del seguro, que por poco que sea, elevará aún más el coste de la operación.
Video Factoring y Descuento comercial

https://www.youtube.com/watch?v=5AUkOm4dO_8&t=82s