Carrera Profesional

Administración de Empresas

GESTIÓN PRESUPUESTAL

SESIÓN: 05 y 06 Profesor: Mg. Félix Antonio Rivera Ruiz

PRESUPUESTO
DE INVERSIÓN
Concepto:
Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una
empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea,
por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta
a un mayor valor a su costo de adquisición.
Una inversión, en el sentido económico, es una colocación de
capital para obtener una ganancia futura. Esta colocación
supone una elección que resigna un beneficio inmediato por
uno futuro y, por lo general, improbable.
 Tipos de
inversión
Inversión Fija:
• Terrenos.
• Construcciones de maquinaria y equipos de oficina.
• Equipo de transporte.
• Laboratorios y demás equipos auxiliares.

Inversión Diferida:
• Gastos de instalación, organización y constitución jurídica.
• Patentes.
• Estudios previos requeridos para pagos anticipados.
• En general de todo gasto de preparación.
Capital de Trabajo:
• Inventarios de materias primas y productos en
proceso y terminados.
• Cuentas por cobrar y pagar dinero en efectivo para
cubrir imprevistos.
Características
• Permite equilibrar las necesidades financieras, reclamadas
por el presupuesto de inversiones, con los recursos a
disposición de la empresa.
• Permite que el equilibrio anterior pueda alcanzarse para
cuantías diferentes del ratio de endeudamiento (L= Fondos
Ajenos/Fondos Propios), lo cual sirve al planificador para
conseguir que la Estructura Financiera empresarial
evolucione hacia la que se considere óptima, al utilizar
cuantías idóneas de recursos propios y ajenos.
Características
• En consecuencia, permite determinar el coste de capital, al
especificar tanto las fuentes financieras, como los volúmenes
de las mismas (coeficientes de ponderación).
• Y por último, permite la construcción de estados
previsionales (Balances, Cuentas de Explotación y
Presupuestos de Tesorería).
Técnicas de presupuesto de inversión
La forma de estimar este presupuesto es la que se conoce
como sistemática y que apela, en primer término a la
experiencia pasada y a las previsiones que hay de futuro,
siempre desde una óptica crítica que nos haga ser objetivos
con las posibilidades de vida útil de la inversión, es decir,
contemplando los riesgos con un espíritu crítico. También
depende mucho del tipo de inversión, ya que aquellas que
produzcan un elemento de cálculo más rápido y certero,
menos riesgo conllevarán a la hora de valorar.
Esta operación es básica y su utilidad es innegable ya que nos
ayuda a tomar decisiones a la hora de invertir y de realizar
pronósticos. Además, es una forma de vincular las agendas
presupuestarias con los planes de futuro, y así observar otras
necesidades.
Para realizar este presupuesto necesitamos rodearnos de
varios elementos, de conceptos y de actitudes, no obstante
debemos resumirlas todas en los siguientes pasos necesarios:
En primer lugar una descripción certera de la inversión-compra,
seguido de un dossier en el que se especifique la actividad o
proyecto que se quiere realizar , es decir a qué va destinada la
compra que realizaremos, después la previsión de fecha para la
compra, los gastos que van a surgir de la compra hasta que la misma
esté funcionando, el precio de la inversión y su tipo impositivo; muy
importante es la forma de financiación, y los gastos que esto nos va
a conllevar, en esta dirección podemos valorar las subvenciones
disponibles, el consumo que nos producirá, un cálculo de la vida de
utilidad que va a tener; es igual de importante el valor de
amortización fiscal que nos puede producir; y como grupo temático
final, los referentes al desmantelamiento, los gastos, el valor de
desecho, y por último una valoración de la obsolescencia en el tipo
de inversión.