Pregrado Programa de

Pregrado
Contabilidad

SESIÓN 01:
Estados Financieros e Indicadores de Gestión de una
Entidad Financiera
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Clasificación
• Estados financieros de propósito general.

• Estados financieros de propósito especial.

Según las características de los usuarios a quienes van dirigidos o
de los objetivos específicos que se persiguen en su preparación.
• Balance Inicial
• Estados financieros de periodos intermedios
• Estados de costos
• Estados de Inventario
• Estados de liquidación

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estados Financieros de Propósito General

• Balance General
• Estado de Resultados

• Estado de cambios en el patrimonio

• Estado de cambios en la situación financiera
• Estado de flujos de efectivo
• Estados financieros consolidados

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estados Financieros de Propósito General

• Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios

indeterminados.

• Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para generar

flujos favorables de fondos.

• Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.

• Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del

período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al
mismo período.

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Objetivo del Balance General
Pregrado Programa de
Contabilidad

• El principal objetivo de este estado

financiero es presentar un esquema
útil para el análisis financiero de la
empresa.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estado de Pérdidas y Ganancias

• Es un estado financiero periódico que representa el

resultado de la operación de la compañía en un tiempo
determinado.

• Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o

pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

La Gestión Financiera
• Los administradores juegan un papel central en las empresas puesto
que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos en los
mercados de capital y en la selección y evaluación de los proyectos que
tiene la empresa para invertir.

• Deben planear de manera estratégica las políticas de mercado y fijación

de precios, los medios más eficientes y oportunos para aprovechar los
recursos técnicos, tecnológicos y humanos de manera tal que viertan
utilidad a la institución.

• El administrador es un especialista que está en la obligación de conocer

las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir más allá de la
realidad financiera de la empresa.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Herramientas para gestionar

• Los administradores y analistas financieros, al igual que los
empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si los
hechos económicos que suceden en la empresa se registran
conforme a lo estipulado por la ley y lo contemplado por la
entidad.

• Los libros y datos contables son la base fundamental para tomar

cifras que registra la empresa a medida que cumple con su función
y son relevantes para los administradores y personas delegadas en
su manejo; además representan el soporte de los Estados
Financieros.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Herramientas para gestionar

• Las principales herramientas para gestionar financieramente una
empresa son:

• Documentos y libros contables

• Comprobantes
• Documentos de control
• Estados Financieros

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

La Función Financiera

• Manejo eficiente de los fondos

• No es una megafunción.
• Se puede entender de diferentes maneras:
• Sólo en función del dinero
• Concepción amplia : No sólo dinero
• Consecución de recursos
• Consecución y utilización apropiada de recursos

10
La Función Financiera Pregrado Programa de
Contabilidad

Se entiende a través de dos conceptos :

FUENTES USOS
• De donde proviene el • Dónde se aplica el recurso
recurso • Inversión
• Internas y externas • Costos y gastos
• Propias y ajenas

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

La Función Financiera

• Responsabilidad Final:
Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance
General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también,
el talento humano y los recursos materiales de la organización.

12
 Pregrado Programa de

La Función Financiera
Contabilidad

• Otras Responsabilidades:
• Desarrollo contable y transmisión de la información.
• Consecución y administración de recursos.
• Selección y evaluación de inversiones económicas y sociales.
• Participación en la definición de estrategias, objetivos y
planes.
• Responsabilidad Social.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

El Análisis Financiero

• Es el proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de

los estados financieros y datos operacionales de una empresa o negocio.

• Su importancia implica el cálculo y la significación de porcentajes, tasas, tendencias,

indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para
evaluar el desempeño financiero de la empresa, ayudando así a que los administradores,
inversionistas y acreedores tomen decisiones acertadas.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

El Análisis Financiero

• El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de diagnóstico, cuál es la

situación económica y financiera por la que atraviesa la empresa en un momento
determinado.

• Dicha apreciación no debe considerarse como principio único, con sólo la interpretación
de una serie de razones o índices deducidos en forma simple de los estados contables,
sino que es necesario profundizar en su análisis hasta aquellos sectores que rodean el
medio en el cual opera la empresa.

15
El Análisis Financiero en la Organización: Programa de
Sus dos Dimensiones
Pregrado
Contabilidad

Como Organización
Diagnóstico Pronóstico
• Interpretación de
Estados Financieros • Presupuesto
•Análisis Vertical y Horizontal • Evaluación
financiera de
• Indicadores Financieros proyectos de
• Estado de Fuentes y Usos inversión Gestión
Financiera

• Presupuesto
• Evaluación
• Indicadores Financieros financiera de
para esta labor proyectos de
inversión

Diagnóstico Pronóstico
16
De la labor de Prestación de servicios
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
Pregrado Programa de
Contabilidad

¿ Cómo
1. Problema Maximizar el
de Valor de la
Rentabilidad Organización ?

¡ Generando Valor !
17
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
Pregrado Programa de
Contabilidad

¿ Cuánto
2. Problema dinero tener
de Liquidez disponible ?

Gestión de Tesorería
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 1. Lectura Pregrado Programa de
Contabilidad

Analítica de
• Punto de partida del Análisis
los Estados
Financiero
Financieros
• Se realiza sobre el Balance General y el
Estado de Excedentes y Pérdidas
• Objetivo: Dar una primera mirada global
a la información con el fin de:
• Reclasificar Partidas
• Depurar la información
• Alistamiento para el análisis por medio
de :
• Notas a los estados financieros
• Informes específicos
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios
19
Solidarios PUJ
 Pregrado Programa de
LOS ESTADOS FINANCIEROS Contabilidad

EL INDICE DE PARTICIPACIÓN
OBJETIVO:
• Conocer la composición de los diversos elementos que componen un
Estado Financiero.
• Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance General o
del Estado de Resultados.

ES POSIBLE ANALIZAR:
• La estructura financiera de la organización.
• Los usos productivos y las fuentes costosas.
• La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros
• Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

20
 Pregrado Programa de
Contabilidad

2. Análisis
Vertical • Permite conocer la participación
de cada uno de los rubro y
subcuentas respecto a la cuenta
principal, ya sea el activo total,
pasivo total, patrimonio total o
ingresos netos .
• Posibilita visualizar los cambios
ocurridos en la estructura de los
estados financieros e identificar
las causas de los cambios
relativos de los diferentes rubros.
• “Primera determinación de la
estructura del negocio”
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios
21
Solidarios PUJ
 Programa de

ANALISIS VERTICAL
Pregrado
Contabilidad

• Criterios para su uso:

• CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE

CON OTRO ACTIVO
• EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO
IMPRODUCTIVO
_ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS?
_ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL PATRIMONIO?
• ¿DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS?
• ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?

22
 Pregrado Programa de
Contabilidad

2. Análisis • También llamado índice de

Horizontal Crecimiento.
• Consiste en encontrar los
índices de crecimiento de cada
rubro del balance general y estado
de resultados de un periodo a
otro.
• Permite estudiar el
comportamiento de un rubro en
particular, e identificar los
orígenes de estas variaciones.
• Visualización de variaciones
relativas y absolutas

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios

23
Solidarios PUJ
 Pregrado Programa de

LOS ESTADOS FINANCIEROSContabilidad

INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal

OBJETIVO:

• Complementar el análisis de los principales cambios.

• Calcular promedios de crecimiento.
• Calcular la variación porcentual entre periodos.

24
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Análisis
Horizontal
• Crecimiento Absoluto:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1

• Crecimiento Relativo:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100

Saldo Año 1

25
 Pregrado Programa de
Contabilidad

ANALISIS HORIZONTAL

• Criterios para su uso:

• TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN

• CRECIMIENTO REAL
• ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?
• CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO
• ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?

26
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estado de Fuentes y Usos

• Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.

• Complementaria
• Permite evaluar la toma de decisiones
• Permite comprender el papel de otros estados básicos.

Pretende:
• Estudiar estrategias usadas
• Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de la
estructura
• Encontrar cambios: Recursos – Activos
• Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de Resultados.

27
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estado de Fuentes y Usos

• Es útil para el diagnóstico financiero.

• Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.
• Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma de
decisiones; mira el periodo y no el día.
• Es una herramienta complementaria
• Se debe tener en cuenta el contexto sectorial
• Sirve para establecer cambios en la posición financiera con
base en una serie histórica

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estado de Fuentes y Usos

• FORMA DE CÁLCULO
• Definir la base de cálculo:
• Global Balance General
• Operativo B/G y Estado de Resultados

• Criterios:
• FUENTES USOS
Disminuciones del Activo Aumentos del Activo
Aumentos del Pasivo Disminuciones del Pasivo
Aumentos del Patrimonio Disminuciones del Patrimonio

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EJERCICIO No. 3 Pregrado Programa de
Contabilidad

Estado de Fuentes y Usos

• Con la información contable

recibida, calcule el análisis
horizontal y el estado de
fuentes y usos.

30
 Pregrado Programa de
Contabilidad
Gestión financiera en
organizaciones solidarias

5. INDICADORES FINANCIEROS

• Liquidez

• Endeudamiento

• Rendimiento

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz @ 2007

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Liquidez

1. Indicadores de liquidez

• Razón Corriente:
• Indica la capacidad de la Empresa para atender el pago de sus obligaciones corrientes
disponiendo de sus activos de corto plazo.
Año 200x Año 200x
Activo Corriente 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Prueba Ácida:
• Presenta la capacidad de la Empresa para atender el pago de sus pasivos corrientes con los
activos corrientes sin vender inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Liquidez

Año 200x Año 200x

Activo Corriente - Inventarios 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Solidez:
• Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la Empresa.
Año 200x Año 200x
Activo Total 1.83 1.97
Pasivo Total
Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para atender su pago.

33
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento Total
• Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la inversión en Activos Totales.

Año 200x Año 200x

Pasivo Total 54.50 50.83
Activo Total

Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50

han sido financiados con pasivos.

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de endeudamiento

• Propiedad
• Indica el grado de propiedad que tiene la Empresa (Patrimonio) frente al total de los bienes
adquiridos (Activos).

Año 200x Año 200x

Patrimonio 45.50 49.17
Activo Total

De cada peso invertido en activos, $45.50 han

sido financiados con recursos propios.

35
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento en el corto plazo

• Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la Cooperativa con sus acreedores.

Año 200x Año 200x

Pasivo Corriente 99.10 99.14
Pasivo Total

Por cada peso que adeuda la Empresa, $99.20

tiene vencimiento en el corto plazo.

36
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de rentabilidad

• Margen operacional de utilidad

• Indica la utilidad operacional generada por los ingresos operacionales o ventas totales.

Año 200x Año 200x

Utilidad operacional 3.52 10.82
Ingresos operacionales (ventas)

Por cada peso generado en ingresos operacionales,

se generaron $3.52 de excedente operacional.

37
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de rentabilidad

• Margen neto de utilidad

• Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.

Año 200x Año 200x

Utilidad neta 8.75 13.40
Ingresos totales (ventas)

Por cada peso generado en ingresos totales,

se generaron $8.75 de excedente neto

38
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de rentabilidad

• Rendimiento del Patrimonio (ROE)

• Indica la participación del patrimonio sobre el excedente operacional.

Año 200x Año 200x

Utilidad neta 2.72 4.83
Patrimonio

Por cada peso utilizado del Patrimonio,

se generaron $2.72 de excedente neto

39
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de rentabilidad

• Rendimiento del Activo Total (ROA)

• Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente neto.

Año 200x Año 200x

Utilidad neta 1.24 2.38
Activo total

Por cada peso utilizado del Activo Total,

se generaron $1.24 de excedente neto

40
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Gestión

• Periodo de cobro días.

• Gestión de las cuentas por cobrar en numero de días.

Año 200x Año 200x

Cuentas por cobrar comercial x360
Ventas total

41
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Gestión

• Periodo de Pago días.

• Gestión de las cuentas por pagar en numero de días.

Año 200x Año 200x

Cuentas por pagar comercial x360
Costo de Ventas

42
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Gestión

• Periodo de Inventario días.

• Gestión de las cuentas de la mercadería, productos terminados, materia prima, existencias por
recibir, en numero de días.

Año 200x Año 200x

Inventario Total x360
Costo de Ventas

43
 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Gestión

• Necesidades según ciclo operativo.

• Permite conocer las necesidades operativas de la empresa según ciclo del negocio.

(Costo de ventas + Gastos operativos) (días de cobro + días de inventario)

360

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 Pregrado Programa de
Contabilidad

Indicadores de Gestión

• Necesidades según ciclo Efectivo.

• Permite conocer las necesidades de Efectivo de la empresa según ciclo del negocio.

(Costo de ventas + Gastos operativos)(días de cobro + días de inventario -días de pago)

360

45
Pregrado Programa de
Contabilidad