repaso del capitulo 15

"Administracion de
pasivos corrientes"
EQUIPO: 4
MELANY ALONSO
GABRIELA
ARRIAGA
LUIS FACIO
CAROLINA
 INDICE
Fuentes de

1
Pasivos
espontáneos
3 préstamo
a CP con
garantía

Fuentes de
2 préstamo
a CP sin garantía
 LAS DOS FUENTES PRINCIPALES DE
FINANCIAMIENTO ESPONTÁNEO A CORTO
PLAZO
CUENTAS POR PAGAR
PARA UNA EMPRESA
Las cuentas por pagar son la fuente principal de
financiamiento a corto plazo sin garantía para las
empresas de negocios. Se derivan de transacciones DEUDAS ACUMULADAS
en las que se adquiere una mercancía, pero no se La segunda fuente espontánea de financiamiento
firma ningún documento formal que estipule la empresarial a corto plazo son las deudas acumuladas.
responsabilidad del comprador ante el vendedor. Las deudas acumuladas son los pasivos por servicios
recibidos cuyo pago aún está pendiente. Los rubros
que la empresa acumula con más frecuencia son los
salarios e impuestos. Como los impuestos son pagos
al gobierno, la compañía no puede manipular su
acumulación.
 POR RENUNCIAR A
UN DESCUENTO
POR PAGO DE
ES LACONTADO
TASA DE INTERÉS
IMPLÍCITA QUE SE PAGA POR
RETRASAR EL PAGO DE UNA COSTOS APROVECHAR
CUENTA PENDIENTE DURANTE
UN NÚMERO DE DÍAS
ADICIONALES. EN OTRAS
PALABRAS, CUANDO UNA
COMPAÑÍA RENUNCIA AL
DESCUENTO, PAGA UN COSTO
MÁS ALTO POR LOS BIENES QUE
ADQUIERE.
POR
APROVECHAR
UN DESCUENTO
POR PAGO DE
SI UNA FIRMA DECIDE
CONTADOEL DESCUENTO POR
PAGO DE CONTADO, DEBERÍA
PAGAR EL ÚLTIMO DÍA DEL
PERIODO DE DESCUENTO. NO
EXISTE UN BENEFICIO ADICIONAL
POR PAGAR ANTES DE ESA FECHA.
 DIFERIR EL PAGO DE LAS
CUENTAS POR PAGAR
SALDAR LAS CUENTAS PENDIENTES TAN TARDE COMO SEA POSIBLE SIN PERJUDICAR LA
CALIFICACIÓN DE CRÉDITO DE LA EMPRESA.

EFECTOS DE DIFERIR EL PAGO DE LAS CUENTAS POR PAGAR

UNA ESTRATEGIA QUE UTILIZAN LAS COMPAÑÍAS CON FRECUENCIA ES DIFERIR EL PAGO DE LAS
CUENTAS POR PAGAR, ES DECIR, SALDAR SUS CUENTAS PENDIENTES TAN TARDE COMO SEA
POSIBLE SIN PERJUDICAR SU CALIFICACIÓN DE CRÉDITO. ESTA ESTRATEGIA REDUCE EL COSTO DE
RENUNCIAR A UN DESCUENTO POR PAGO DE CONTADO.
 15.2 FUENTES DE
PRESTAMOS A CP SIN
GARANTIA

préstamo tasa de interés

preferencial (tasa préstamo de tasa fija
autoliquidadle, a
corto plazo preferencial)
Préstamo con una tasa de
Préstamo a corto plazo, sin Tasa de interés más baja interés determinada por un
garantía, en el que el uso que cobran los principales incremento establecido por
que se da al dinero bancos sobre préstamos arriba de la tasa
prestado constituye el comerciales a sus clientes preferencial en el que
mecanismo a través del empresariales más permanece fija hasta el
cual se reembolsa el importantes. vencimiento del préstamo.
préstamo.

préstamo de tasa flotante
Préstamo con una tasa de interés
establecida inicialmente por un
incremento por arriba de la tasa
preferencial y que tiene
permitido “flotar”, o variar, por
encima de la tasa preferencial
conforme esta varía hasta el
vencimiento del préstamo.
CONCEPTOS
pagaré de pago
préstamos con
único
descuento Préstamo a corto plazo
Préstamos en los que el que se otorga en un solo
Método para calcular el interés se paga por monto a un prestatario que
interés adelantado al deducirse método para calcular necesita fondos para un
del monto prestado objetivo específico
un préstamos con durante un breve periodo
Interés Monto descuento
prestado
Interés Monto prestado
- Interés
 LÍNEA DE CRÉDITO
Acuerdo entre un banco comercial y una empresa que especifica el monto
del financiamiento a corto plazo, sin garantía, que el banco tendrá
disponible para la compañía durante un periodo determinado.

RESTRICCIONES DE
CAMBIOS OPERATIVOS
Restricciones contractuales que
un banco puede imponer sobre la
condición financiera o las
operaciones de una compañía
como parte de un contrato de
línea de crédito.
SALDO DE
COMPENSACIÓN
Saldo requerido en una cuenta
de cheques igual a cierto
porcentaje del monto obtenido
en préstamo de un banco por
medio de una línea de crédito o
un contrato de crédito continuo
(revolvente).
LIMPIEZA ANUAL
Requisito que estipula que,
durante algunos días del año, los
prestatarios con una línea de
crédito deben mantener un saldo
igual a cero en el préstamo (es
decir, no deber nada al banco).
 CONTRATO DE CRÉDITO
CONTINUO
Línea de (REVOLVENTE)
crédito que un banco comercial garantiza a un
prestatario sin importar la escasez de dinero.

COMISIÓN DE COMPROMISO
Comisión que se cobra normalmente en un contrato de
crédito continuo; se aplica a la parte promedio no utilizada
de la línea de crédito del prestatario.
Esta comisión es del 0.5% y se aplica al saldo promedio no
utilizado de la línea de crédito del prestatario.
 PAPEL COMERCIAL
Forma de financiamiento que consiste en pagarés a corto
plazo y sin garantía, que emiten las empresas con alta
capacidad crediticia.

CARTA DE CRÉDITO
Carta que escribe el banco al proveedor extranjero
de la empresa, donde declara que garantiza el pago
de un monto facturado si se cumplen todos los
acuerdos básicos.
 15.3 FUENTES DE
PRÉSTAMOS A
CARACTERÍSTICAS
CORTO PLAZO CON A presencia del colateral no influye en el riesgo de
GARANTÍA incumplimiento.

• Anticipo porcentual.

El prestamista otorga en préstamo solo un

FINANCIAMIENTO
CORTO PLAZO CON
Financiamiento (préstamo) a
GARANTIA
corto plazo que mantiene
activos específicos como
colateral.
Adquiere comúnmente la forma
de un activo, como cuentas por
cobrar o
inventario.
CONVENIO CON
GARANTIA
Convenio entre el prestatario y
el prestamista que especifica el
colateral de un préstamo con
garantía.
porcentaje del valor en libros del colateral
aceptable. Estos préstamos son más costosos que
los préstamos sin garantía.
• Compañías financierascomerciales
Son Instituciones de préstamo que
realizan únicamente préstamos con garantía, tanto a
corto como a largo plazos, a
empresas.
USO DE LAS CUENTAS POR COBRAR COMO
COLATERAL GARANTÍA FLOTANTE SOBRE
EL
inventario.
Préstamo a corto plazo garantizado con
FACTORAJE DE inventario; el reclamo del prestamista se
CESIÓN EN GARANTÍA
hace sobre el inventario general del
DE CUENTAS POR cobrar
Uso de las cuentas por cobrar Uso de las cuentas por cobrar prestatario.
cuentas por cobrar
de una empresa como fianza, de una empresa como fianza,
o colateral, para obtener un o colateral, para obtener un
préstamo a corto plazo. préstamo a corto plazo.
PRÉSTAMO GARANTIZADO CON
inventario contra recibo de
fideicomiso.
Préstamo a corto plazo garantizado con inventario, mediante el cual el prestamista adelanta en
USO DEL INVENTARIO préstamo del 80 al 100% del costo de los artículos relativamente costososque el prestatario
mantiene en inventario, a cambio de la promesa de este de reembolsarle el dinero, con Intereses
COMO COLATERAL acumulados, Inmediatamente después de la venta de cada artículo del colateral.

El inventario se usa como colateral de préstamos a corto

plazo en las modalidades de garantía flotante, contratos PRÉSTAMO GARANTIZADO CON
contra recibo de fideicomiso o préstamos con certificado de inventario contra recibo de
depósito (recibo de almacén). fideicomiso.
Préstamo garantizado a corto plazo mediante el cual el prestamista
recibe el control del inventario entregado enprestamista recibe el control
La característica más importante del inventario que se Garantía como colateral, el cual se deposita en una compañía de
evalúa como colateral de almacenamiento
a nombre del prestamista.
DINAMICA SOPA DE
Y VIDEO LETRAS

https://youtu.be/I8pzv_PkJ9g
¡GRACIAS
POR SU
ATENCIÓN!