Análisis de Estados

Financieros

Sesión I: Estado de situación

patrimonial. El informe de auditoría

Lali de Juan Linage

lali.dejuan@hotmail.com
1
 Propiedad, derechos propietarios y
obligaciones


Propiedad  Conjunto de bienes materiales, valores y
productos inmateriales, ACTIVO

Obligaciones  Recursos financiados por acreedores o
terceras personas, PASIVO

Derechos de los propietarios  derecho, interés o dominio de
los accionistas sobre sus bienes, PATRIMONIO

Ecuación fundamental:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

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 Balance de situación

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

-
Caja Proveedores Reservas
-
Bancos Préstamos bancarios Capital social
-
Mercaderías Rentenciones impuestos Superavit
-
Cuentas a Rentas por pagar por valoraciones
cobrar IVA por pagar Utilidad ejercicio
-
Anticipos IVA Provisión otros impuestos Utilidad retenida
-
Anticipos Renta Jubilaciones
-
Activos fijos
-
(Depreciaciones)

Es una FOTO de lo que tiene y debe la empresa en un momento del

tiempo; 30/06/XX 31/12/XX…
3
 Cuenta de pérdidas y ganancias

Ventas
(Coste de ventas)
Utilidad bruta o margen bruto Estructura
(Gastos de administración) Operativa
Utilidad operativa o margen operativo

Otros ingresos
Otros gastos
Estructura No
Beneficio antes de Intereses e Impuestos
Operativa

Ingresos financieros
(Gastos financieros – Intereses)
Beneficio antes de Impuestos Estructura
(Impuestos)
Financiera
Beneficio Neto 4
 Flujos de caja

Flujo de las actividades de Operación

+ Efectivo de clientes
(Efectivo de proveedores) TODO INCREMENTO DEL ACTIVO
Efectivo neto de las actividades de Operación ES UNA DISMINUCIÓN DEL FLUJO
DE CAJA
Flujo de caja de las actividades de Inversión
+ Ingresos de la venta de activos fijos
+ Venta de instrumentos de deuda
(Compra instrumentos de deuda)
(Compra de activos fijos)
Efectivo de las actividades de Inversión
TODO AUMENTO DEL PASIVO
Flujo de caja de las actividades de Financiación ES UN AUMENTO DEL FLUJO
+ Ingresos de la venta de acciones propias DE CAJA
+ Incrementos de deuda
(Devolución de deuda)
(Cancelación de obligaciones)
(Pago dividendos)
Efectivo de las actividades de Financiación 5
 Relación entre el flujo de caja, balance y
cuenta de pérdidas y ganancias

FLUJO DE CAJA TOTAL 100000

(Operativo + Inversión + Financiero)
Flujos operativos 6.200,0
Cobros por ventas al contado 8.000,0
ACTIVO PASIVO Cobros por ventas a plazo 200,0
Pagos de nóminas (100,0)
Pagos de aportes a la seguridad
social (500,0)
Caja
Pagos a proveedores (1.200,0)
Pagos de arrendamientos (50,0)
Pagos de servicios públicos (30,0)
Pagos de impuestos (120,0)

Beneficio Flujos de inversión (300,0)

Acumulado Pagos por compras de activo fijo (500,0)
Cobros por ventas de activo fijo 200,0

Flujos financieros (153,0)

Pagos de intereses (50,0)
Pagos de préstamos bancarios (100,0)
Pagos de dividendos (5,0)
Pagos de acciones (1,0)
Cobros por intereses 1,0
Cobros por préstamos bancarios 0,0
Cobros por dividendos 2,0
6
 Notas en los estados financieros


Las notas dan más detalles ampliando la información de los
estados financieros

Dan información sobre los métodos contables y
suposiciones utilizadas

Son auditadas

La información suele ser de activos fijos, inventario,
impuestos a pagar, pensiones, deuda, acciones o
opciones, exportaciones…

Suelen aparecer datos sobre futuras pérdidas esperadas

7
 Auditoría de los estados financieros


Una auditoría es un examen independiente de los estados
financieros de una compañía.

El objetivo de una auditoría es que el auditor pueda opinar
sobre la imagen fiel y credibilidad de los informes financieros

Los auditores tienen que opinar siguiendo los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP, Generally
Accepted Accounting Principles)

El auditor comprueba el sistema de contabilidad interno,
confirma los activos y pasivos y afirma que no existen errores
materiales

«The Big Four» 8

 Concepto de auditoría y obligación de auditar


La auditoría es una actividad consistente en verificar y
dictaminar si las cuentas anuales expresan la imagen fiel
del patrimonio y de la situación financiera de la empresa o
entidad auditada, de acuerdo con el Código de Comercio y
demás legislación que le sea aplicable; comprendiendo
también la verificación de la concordancia del informe de
gestión con dichas cuentas (Art. 208 L.S.A.)


Obligación de auditoría (Art. 203 L.S.A.) Se exceptúa de
esta obligación a las sociedades que puedan presentar
balance abreviado.

9
 Nombramiento del auditor


(Art. 204 T.R.L.S.A.) (Reforma 06-2007). El auditor será
nombrado por la junta general antes de que finalice el
ejercicio a auditar, por un periodo de tiempo inicial, que no
podrá ser inferior a tres años ni superior a nueve,
pudiendo ser reelegidos por la junta general por periodos
máximos de tres años una vez finalizado e periodo inicial


La junta general no podrá revocar a los auditores antes
de que finalice el periodo inicial, o antes de que finalicen los
trabajos para los que fueron contratados, finalizado el periodo
inicial sin que medie justa causa.

10
 Contenido mínimo del informe de auditoría


Art. 209 L.S.A. (Contenido del informe):

Observaciones sobre eventuales infracciones de normas
legales o estatutarias

Observaciones sobre cualquier hecho comprobado cuando
suponga un riesgo para la situación financiera de la
sociedad

Cunado no exista ninguna observación habrán de
expresarlo así, declarando que el informe de gestión y las
cuentas anuales representan la imagen fiel, en caso
contrario se incluirán reservas en el informe.

11
 Contenido del informe de auditoría


Título: «Informe de auditoría de cuentas anuales»

Destinatario: «A los accionistas de XXX, S.A.»

Párrafo de alcance:

Identifica los documentos

Hace referencia a normas de auditoría aplicadas

Indicación de limitación al alcance

Párrafo de énfasis:

Operaciones con empresas vinculadas

Acontecimientos posteriores

Párrafo de opinión:

Imagen fiel de las cuentas anuales

Uniformidad de aplicación de los principios contables

Salvedades (si procede)

Fecha del informe

Firma del auditor 12
Tipos de opinión

13
 Auditoría de los estados financieros


Según el U.S. GAAP los auditores deben dar una opinión
sobre los procesos internos de control de la compañía
auditada (Sabanes-Oxley Act). El informe debe incluir:

Una declaración diciendo que la empresa auditada es
responsable de implementar y mantener controles internos
efectivos

Una descripción de cómo el management evalúa el
proceso interno de control

Una evaluación del management de la eficacia de los
procesos internos de control realizados en los últimos años

Una declaración certificando que los estados financieros
han sido realizados siguiendo el principio de imagen fiel

RUMASA ENRON
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