UNIDAD N° 7

1. Servicio del Tesoro: concepto; superintendencia en materia de ingresos y su

distribución; unidad de caja y de dirección. 2. Funciones principales a cargo del
Servicio del Tesoro: de caja y financiera a corto plazo; adelantos bancarios; bonos de
consolidación. 3. Distintos sistemas de organización del Servicio del Tesoro;
organización en el orden nacional. 4. Funciones de la Tesorería General: centralización
de las recaudaciones; cumplimentación de las órdenes de pago; custodia de títulos
valores; responsabilidad del tesorero General y de los jefes de tesorerías centrales.5.
Regímenes de Fondos Rotatorios y Cajas Chica. 6. Organización del Servicio del Tesoro:
órganos directivos, ejecutivos y auxiliares. 7.Programación Financiera. Presupuestos de
caja: distintos tipos. Fondo unificado y cuenta única. 8. Sistema de crédito público:
concepto. Órgano rector. Funciones. Distintas formas de endeudamiento
1. Servicio del Tesoro: concepto; superintendencia en materia de ingresos y su distribución;
unidad de caja y de dirección

• El servicio del tesoro es el organismo o servicio administrativo encargado de

dirigir y asegurar la realización de los recursos del Estado, de centralizar los
fondos, de pagar los gastos y, frente a la eventual falta de coincidencia entre
los ingresos y los egresos —agotadas las medidas para prevenir o corregir la
situación—, procurar los medios extraordinarios para afrontar los pagos que
sea menester efectuar.
• De esto se infiere que las funciones del servicio del tesoro no son meramente
materiales, relativas sólo a los movimientos pecuniarios de ingreso y egreso de
caudales públicos, sino que, antes bien, revisten gran importancia en el orden
de la gestión financiera estatal. Las funciones de este servicio administrativo de
la hacienda pública pueden agruparse así: funciones de caja, funciones
financieras y específicas, y funciones conexas.
 2. Funciones principales a cargo del Servicio del Tesoro: de caja y
financiera a corto plazo; adelantos bancarios; bonos de consolidación.

• FUNCIONES DE CAJA
• El servicio del tesoro es el órgano a cuyo cargo está la percepción de
los recursos del Estado y el pago de todos los gastos públicos. Esta
función material de tesorería le compete como caja central del
Estado.
 FUNCIONES DE CAJA
• a) Recaudación y centralización de entradas
• En este aspecto de la gestión de la hacienda, el servicio del tesoro se debe encargar de la percepción y de la dirección y
fiscalización de las operaciones relativas a la realización de las entradas. Este órgano no dicta la ley impositiva (ella emana
exclusivamente del Poder Legislativo); se limita a ejecutar, con amplitud de facultades, lo preceptuado en la norma impositiva.
• La centralización de todas las entradas, última etapa de la ejecución del presupuesto en lo referente a recursos, es
imprescindible para el correcto funcionamiento del servicio del tesoro. El cumplimiento de este principio es sumamente
importante, pues contribuye al más preciso control de las disponibilidades del fisco y evita, además, toda dispersión de los
fondos del Estado, la cual va en desmedro de su acertada inversión. Por tanto, un solo organismo central debe tener a su cargo
toda la tarea de recaudar los ingresos fiscales, sin perjuicio de que en algunos casos delegue esas funciones materiales —en la
forma más limitada posible— en órganos de menor jerarquía, sobre los cuales habrá de ejercer control inmediato y
permanente.
• A fin de centralizar la percepción de los recursos, las entidades bancarias pueden prestar inapreciable colaboración; sus
sucursales, diseminadas en todo el territorio de la República, impiden habilitar como tesorerías a dependencias actuantes como
cajas recaudadoras en el interior del país, las que deben depositar en dichos bancos los recursos ingresados por ellas.
 FUNCIONES DE CAJA
• b) Pago de los gastos
• Dentro de las funciones de caja a cargo del servicio del tesoro —pago de los gastos y de las obligaciones
del Estado— no está comprendida la de fijar el presupuesto de gastos de la administración, aun cuando
es dable su participación para prepararlo; tampoco es su atribución específica analizar la legalidad de
los gastos que paga, pero sí debe requerir estén correctamente ordenados.
• Para coadyuvar a la recordada centralización de los recursos, el organismo que dentro del servicio del
tesoro ejerza el aspecto directivo debe contar constantemente con la más amplia información relativa a
los recursos a ingresar y los gastos a pagar, además del conocimiento que de un modo inmediato recoja
de todo el movimiento de entradas y salidas de la Tesorería General. A los efectos mencionados, e
independientemente de los registros locales con relación a los gastos comprometidos y a los recursos
fijados, las constancias contables respectivas deben verse reflejadas de modo sintético en la
contabilidad de ejecución del presupuesto que lleve el órgano central de contaduría de la hacienda del
Estado. Esta centralización contable permite el control total de la conducta de los agentes intervinientes
en la gestión financiera, y al propio tiempo facilita preciosos elementos de juicio para perfeccionar la
actividad estatal en la materia.
 FUNCIONES FINANCIERA Y
ESPECIFICAS
• a) Persecución de la coincidencia entre entradas y salidas
• Este primer aspecto de las funciones financieras del servicio del tesoro, vinculado a la
búsqueda del equilibrio material entre los ingresos y los egresos dentro de la gestión de la
hacienda, tiene mucha importancia, no sólo por las transitorias perturbaciones que pueden
derivarse para la administración financiera del Estado, por falta de esa coincidencia, sino
que, en un sentido o en otro, puede ello incidir aun en la economía general del país.
• La carencia momentánea de recursos estatales, que requiera acudir a las fuentes del crédito,
se puede producir en circunstancias en que el mercado no esté dispuesto a absorber nuevos
valores. La abundancia innecesaria de recursos, por otro lado, habrá de significar que, por
una desacertada política tributaria, sean detraídas de la riqueza privada mayores sumas de
las estrictamente indispensables para la atención de los fines del Estado. Además, cuando el
Estado se desliza por la peligrosa pendiente de financiar gastos públicos mediante la emisión
de papel moneda, esa vía de solución para las deficiencias de la tesorería se traduce en la
creación de medios de pago que repercuten de inmediato sobre los niveles de precios del
mercado.
 FUNCIONES FINANCIERA Y
ESPECIFICAS
• b) Regulación de los gastos. Uso del crédito
• Cuando, en procura de la coincidencia entre las entradas y las salidas, el servicio del tesoro prevea
algún desequilibrio financiero, como consecuencia de la ejecución del presupuesto, tratará, o bien de
producir una moderación en los gastos, buscando regularlos en concordancia con las disponibilidades,
o bien apelará al uso del crédito a corto plazo, que por lo general consiste en anticipos bancarios o en
la emisión de documentos de crédito (letras de tesorería, bonos del tesoro, o papeles similares).
• c) Balance preventivo de caja. Estados del tesoro
•
Si la centralización contable se operase en los términos citados, sería posible la preparación periódica
de estados de activo y de pasivo del tesoro. La conducción del servicio del tesoro se vería
ampliamente facilitada por ese hecho, a la vez que se brindaría un interesante elemento de juicio para
el control parlamentario al agregar a la cuenta de inversión los referidos estados. A este último
respecto, la ley de contabilidad imponía al Poder Ejecutivo la obligación de incluir en la cuenta general
de cada período financiero un estado del activo y pasivo del tesoro al cierre del ejercicio
 FUNCIONES CONEXAS
• Son cometidos principales, entre las funciones conexas inherentes al servicio del
tesoro, su participación en la preparación del presupuesto, en la superintendencia
monetaria y bancaria y en los asuntos de política económica en general. De ahí que el
servicio del tesoro deba conocer los asuntos que de uno u otro modo se vinculen con
las finanzas y con la economía nacional. El conocimiento que puede recoger de la
actividad estatal en esas esferas, demuestra la conveniencia de ser consultado antes
de toda resolución en las materias respectivas.
• La necesidad de que el servicio del tesoro participe en la preparación del proyecto de
presupuesto, aparece como innegable, por cuanto el hecho de haber tenido a su
cargo la ejecución del presupuesto en la parte de la recaudación de los recursos y en
la del pago de los gastos, hace que tenga conocimiento inmediato y directo,
provechosamente utilizable, para determinar las previsiones presupuestarias de
gastos y el cálculo del rendimiento de las fuentes de recursos.
 FUNCIONES CONEXAS
• La superintendencia monetaria y bancaria, confiada al Banco Central, supone una posición preeminente en
el ámbito económico y financiero, pues lo coloca en la posibilidad de orientar la política monetaria y la del
crédito —íntimamente ligadas a la función de los bancos—: la primera en el sentido de proporcionar los
medios de pago en la medida en que indique la evolución o el volumen de los negocios, y la segunda para
la distribución más equitativa del crédito.
• La participación del servicio del tesoro en esa superintendencia monetaria y bancaria resulta tanto más
justificada cuanto que el cabal ejercicio de las funciones del Estado moderno hace que los requerimientos
tributarios sean mayores e incidan en escala importante dentro del movimiento económico general, con
absorción de porciones relevantes del producto bruto interno y la consiguiente gravitación en el ahorro y
en la distribución del ingreso.
• Las funciones conexas comprenden también la atención de los movimientos de fondos en el interior de la
República y el exterior; representación del Estado en los juicios contra quienes manejen dineros públicos y
contra deudores del Estado; administración de valores, fondos y títulos de propiedad del Estado, etcétera.
 Servicio del Tesoro: concepto; superintendencia en materia
de ingresos y su distribución; unidad de caja y de dirección
• PRINCIPIOS DE LA UNIDAD DE DIRECCIÓN Y DE CAJA
•
Para la mayor eficiencia en la acción del servicio del tesoro se enuncian dos principios doctrinarios
aplicables a su organización: el de la unidad de dirección y el de la unidad de caja. Debe agregarse
la conveniencia de adoptar métodos de centralización del registro de las operaciones.
• No afecta al cumplimiento del primer principio el hecho de permitir el desenvolvimiento
relativamente independiente de ciertas administraciones de rentas, siempre que estén
supervisadas por un órgano central único, que ejerza con exclusividad la dirección, aunque en su
seno estén separadas la función orientadora de la simplemente administrativa.
• El principio de la unidad de caja tiene alcance más financiero que contable (responde a las mismas
ideas que la regla de la unidad en materia de presupuesto) y señala la inconveniencia de crear
tesoros particulares, al margen de la Tesorería General; por lo tanto, al órgano ejecutivo central
del servicio del tesoro deben afluir todos los recursos del Estado, si no en el sentido material, por
lo menos en el sentido jurídico.
 Distintos sistemas de organización del
Servicio del Tesoro; organización en el
orden nacional
• a) Sistema bancario
•
El sistema bancario supone asignar el servicio del tesoro, tanto en el aspecto directivo, como en el ejecutivo, a un banco oficial o de
Estado. Como regla general se puede afirmar que si bien las funciones de caja son susceptibles de ser ventajosamente practicadas por un
banco oficial —en especial, por un instituto de banca central—, no puede decirse lo mismo de las funciones directivas.
• De la asignación de las funciones de caja a un banco central se derivan ventajas: reducción considerable de los movimientos de fondos,
porque éstos no salen del banco, y los riesgos de transporte quedan salvados en gran parte; conocimiento de la posición del tesoro, dada
la total centralización de fondos; disminución de la cantidad de fondos que necesita el Estado para su evolución económica, con lo que se
mantiene en las cajas el mínimo indispensable para afrontar los pagos; elasticidad e idoneidad en la gestión, porque el banco de Estado se
halla habilitado para determinar dónde hay demanda de fondos y dónde abundan éstos.
• Por otra parte, en cuanto interesa a la actividad del banco, el instituto oficial encuentra en el ejercicio de las funciones de tesorería un
elemento de juicio y de acción de gran eficacia para el control del mercado monetario, que constituye uno de los objetivos fundamentales
de los bancos centrales. No debe desdeñarse tampoco la posibilidad de que el Estado reduzca así el número de empleados dedicados a
estos trabajos, sin que el banco lo aumente, pues las tareas vinculadas con su calidad de agente financiero del gobierno las ejerce dentro
del cúmulo de operaciones que conforman su misión.
• En el aspecto directivo, no es conveniente confiar a un banco de Estado las funciones inherentes al servicio del tesoro, que también tiene a
su cargo la exacción de los impuestos y el pago de los gastos públicos; estas cuestiones son muy ajenas a las específicamente bancarias.
 Distintos sistemas de organización del
Servicio del Tesoro; organización en el
orden
• b) Sistema independiente
nacional
• Por este sistema se concede a un comité legislativo —como ocurrió en Francia y en
los Estados Unidos de América— lo relativo a la dirección del servicio del tesoro.
Esta posición es doctrinariamente errónea: de ningún punto de vista resulta
conveniente privar al Poder Ejecutivo del conocimiento y conducción directa de las
cuestiones del tesoro.
• c) Sistema burocrático o gubernativo
• El sistema gubernativo busca colocar el servicio del tesoro dentro de la órbita de
acción del Poder Ejecutivo, con un ministerio que ejerza la superintendencia y una
dirección general del tesoro que actúe como órgano directivo y ejecutivo, lo cual
no es óbice para la intervención de las instituciones operaciones meramente
materiales y en los movimientos de fondos. bancarias en las
 6.Organización del Servicio del Tesoro:
órganos directivos, ejecutivos y auxiliares.
• En el Estado federal argentino, la dirección del servicio del tesoro es ejercida por la
Secretaría de Hacienda —de ella dependen las subsecretarias de Ingresos Públicos, y de
Presupuesto—, y por la Secretaría de Finanzas —de ésta depende la Subsecretaría de
Financiamiento—, ambas en el ámbito del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.
• b) Órganos ejecutivos
• Los órganos ejecutivos en la hacienda del Estado federal argentino se pueden agrupar de la
siguiente forma:
• 1) Tesorería General de la Nación: depende directamente de la Subsecretaría de
Presupuesto. Sobre sus funciones —analizadas al estudiar los servicios administrativos (§
3,3, apartado 2)— se pronuncia el título IV (arts. 72 a 84), de la ley 24.156, y su reglamento.
• 2) Con carácter de tesorerías en el exterior funcionan las embajadas argentinas facultadas
para intervenir en operaciones financieras, y hacer pagos por cuenta de los distintos
ministerios
 6.Organización del Servicio del Tesoro:
órganos directivos, ejecutivos y auxiliares
•  Funcionará una tesorería central en cada jurisdicción y entidad de la administración nacional .  Estas tesorerías centralizarán la recaudación de las distintas cajas de su
jurisdicción, recibirán los fondos puestos a disposición de las mismas y cumplirán los pagos que autorice el respectivo servicio administrativo.
• 4) La recaudación material de los recursos —antes de la intervención del Banco de la Nación Argentina— está a cargo de cajas recaudadoras, clasificadas en cajas
centrales o grandes cajas recaudadoras, y cajas secundarias o menores. Para la percepción material de los recursos, el art. 23 de la ley 11.683, además de la actuación
del Banco de la Nación Argentina, contempla la de los bancos y otras entidades que la Administración Federal de Ingresos Públicos autorice a ese efecto; la norma está
especialmente referida a los bancos privados, que actúan en la cobranza de tributos. Algunas de las grandes cajas recaudadoras, en la Capital Federal, son la Dirección
General Impositiva y la Dirección General de Aduanas. Funcionan como cajas secundarias la Casa de Moneda, la Dirección Nacional de Química, la Policía Federal.
• 5) En el interior del país actúan las aduanas y receptorías dependientes de la Dirección General de AFIP.
• 6) Son también órganos ejecutivos del servicio del tesoro los habilitados pagadores, que reciben fondos de tesorería con cargo de aplicarlos al pago de sueldos o
gastos menores de las respectivas reparticiones; a ellos hay que agregar los cobradores, y los agentes fiscales que representan al tesoro en los juicios contra los
deudores del Estado.
• c) Órganos auxiliares
• El art. 78 de la ley 24.156 ordena a las jurisdicciones y entidades de la administración nacional depositar los fondos que administren en cuentas del sistema bancario a
la orden conjunta del jefe del servicio administrativo y del tesoro o funcionario que haga sus veces. De esa manera, las instituciones financieras integrantes del sistema
bancario devienen en importantes órganos auxiliares para la guarda de los fondos ingresados por los agentes del tesoro.
• También actúa como órgano auxiliar, respecto de ciertas operaciones del tesoro, el Banco Central de la República Argentina.
• d) Órganos de control interno
• Entre los órganos de fiscalización administrativa interna del servicio del tesoro cabe citar la Sindicatura General de la Nación (ley 24.156, art. 104, inc. a]), los servicios
administrativos financieros, y el procurador general del tesoro, quien ejerce superintendencia sobre los agentes fiscales del tesoro en demandas contra los deudores
del Estado.
 7. Programación Financiera. Presupuestos de caja:
distintos tipos. Fondo unificado y cuenta única
• El art. 80 LAF ordena a la Secretaría de Hacienda —como órgano central que es de los
sistemas de administración financiera— instituir un sistema de caja única o de fondo
unificado, según lo estime conveniente, que le permita disponer de las existencias de
caja de todas las jurisdicciones y entidades de la administración nacional, en el
porcentaje que disponga el reglamento de la ley. A su respecto, el reglamento dispone,
en el primer párrafo de su art. 80, establecer el sistema de la cuenta única del tesoro
para el manejo ordenado de los fondos públicos de la administración nacional.
• Por el segundo párrafo de ese art. 80 está dispuesto que ese sistema ha de atender
todos los pagos resultantes de la gestión y de los desembolsos comprendidos en la
gestión presupuestaria y patrimonial. Con ese fin, se deben mantener individualizados,
en la Tesorería General de la Nación, los recursos propios, los afectados, de terceros y
todos los que les correspondan por las asignaciones del Tesoro, a cada una de las
jurisdicciones y entidades de la administración naciona
Programación Financiera. Presupuestos de caja:
distintos tipos. Fondo unificado y cuenta única
• Por otro lado, de acuerdo con el art. 81, los órganos de los tres poderes del Estado y la autoridad superior de cada una de las
entidades descentralizadas que conforman la administración nacional, están facultadas para autorizar el funcionamiento de
fondos permanentes y/o cajas chicas, con el régimen y los límites que establezcan sus respectivos reglamentos.
• El art. 81, del reglamento contiene una pormenorizada normativa referente a lo que, en su primer párrafo, entiende
por fondos permanentes y/o cajas chicas, para identificarlos con el Régimen de Fondos Rotatorios y Cajas Chicas. Los
incs. a) al k), que siguen a ese primer párrafo, están así concebidos:
• a) Las jurisdicciones y entidades dependientes del Poder Ejecutivo nacional ajustarán sus regímenes de fondos rotatorios y
cajas chicas, o los que en el futuro los reemplacen a las normas de la presente reglamentación, las que determine la
Secretaría de Hacienda y aquellas que establezcan sus resoluciones de creación.
• b) Los fondos rotatorios y cajas chicas se formalizan con el dictado del acto dispositivo que los autoriza y se materializa con
la entrega de una determinada cantidad de dinero a un servicio administrativo financiero o a una unidad dependiente de
éste, para que la utilice en el pago de gastos expresamente autorizados.
• c) La ejecución de estos gastos es un procedimiento de excepción, limitado a casos de urgencia que, contando con saldo de
crédito y cuota, no permitan la tramitación normal de una orden de pago; por consiguiente, tanto la clase de gasto como el
monto de las asignaciones, responderán a un criterio restrictivo y sólo podrán ser aplicados a transacciones de contado.
• d) Los fondos rotatorios y las cajas chicas serán creados en cada jurisdicción o entidad por la autoridad máxima respectiva,
previa opinión favorable de los órganos rectores competentes de la Secretaría de Hacienda.
 Sistema de crédito público: concepto. Órgano rector.
Funciones. Distintas formas de endeudamiento

• Se entiende por crédito público a la capacidad que tiene el Estado de endeudarse con el objeto de captar
medios de financiamiento , y que la finalidad de su utilización puede ser:
• a)  realizar inversiones reproductivas;
• b)  atender casos de evidente necesidad nacional;
• c)  reestructurar la organización del Estado; o
• d)  refinanciar los pasivos del Estado, incluidos los intereses.
• Se prohíbe realizar operaciones de crédito público para financiar gastos operativos. Considéranse
gastos operativos a aquellas erogaciones de la Administración Nacional incluidas como "Gastos de
Consumo" en el Clasificador Económico del Gasto.

• El art. 68 instituye, como órgano rector de dicho sistema, a la Oficina Nacional de Crédito Público —
dependiente de la Subsecretaría de Financiamiento de la Secretaría de Finanzas en el Ministerio de
Economía y Finanzas Públicas—, a la cual encomienda asegurar una eficiente programación, utilización y
control de los medios de financiamiento que se obtengan mediante operaciones de crédito público.
 Sistema de crédito público: concepto. Órgano rector. Funciones. Distintas
formas de endeudamiento

• El art. 57 de la ley 24.156 —, en su primer párrafo, denomina deuda

pública al endeudamiento resultante de las operaciones de crédito
público, y su párrafo final excluye de la calificación de deuda
pública tanto a la contraída por el Tesoro —corrientemente
representada por las operaciones de corto plazo—, como a la
derivada de la emisión de letras por la Tesorería General de la
Nación para cubrir deficiencias estacionales de caja, hasta el monto
que fije anualmente la ley de presupuesto general.
 Sistema de crédito público: concepto. Órgano rector. Funciones.
Distintas formas de endeudamiento

• El art. 58 de la ley ensaya cómo clasificar y conceptuar la deuda pública, a los efectos de esta ley, y
la divide en interna y externa , por un lado, y directa e indirecta, por el otro:
• 1) es deuda interna la contraída con personas físicas o jurídicas residentes o domiciliadas en la
República Argentina, y cuyo pago puede ser exigible dentro del territorio nacional;
• 2) es deuda externa la contraída con otro Estado u organismo internacional, o con cualquier otra
persona física o jurídica, sin residencia o domicilio en la República Argentina, y cuyo pago puede ser
exigible fuera de su territorio; para las operaciones sobre constitución de este tipo de deuda
pública, el art. 61 de la ley exige que, antes de formalizar el acto respectivo —y cualquiera fuere el
ente del sector público emisor o contratante—, debe ser recabada la opinión del Banco Central de
la República Argentina sobre el impacto de la operación en la balanza de pagos ;
• 3) deuda pública directa es la asumida por la administración central del Estado en calidad de
deudor principal;
• 4) deuda pública indirecta es la constituida por cualquier persona física o jurídica, pública o privada,
distinta de la administración central, pero que cuenta con el aval, la fianza o la garantía de ésta.
 Sistema de crédito público: concepto. Órgano rector. Funciones.
Distintas formas de endeudamiento

• Para el reglamento —art. 58, segundo párrafo— es deuda en moneda

nacional la contraída en moneda de curso legal, con personas físicas o jurídicas,
domiciliadas, o no, en la República Argentina, y cuyo pago sea exigible dentro o fuera
del territorio nacional.
• Entre tanto, es deuda en moneda extranjera —art. 58, tercer párrafo, del reglamento
— la contraída en otras denominaciones que la de curso legal, con otro Estado u
organismo internacional, o con cualquier otra persona física o jurídica, domiciliada, o
no, en la República Argentina, y cuyo pago sea exigible dentro o fuera del territorio
nacional.
• Cuando se coloquen títulos, bonos, obligaciones de largo y mediano plazo, o letras de
tesorería, se consideran como deuda interna las colocaciones a las que sea aplicable la
ley argentina, y como deuda externa aquella respecto de la cual la jurisdicción, o
ley aplicable, no sea la ley argentina.
 SERV DE DEUDA Y LETRAS DE
TESORERIA
• ARTICULO 70: El servicio de la deuda estará constituido por la amortización del
capital y el pago de los intereses comisiones y otros cargos que eventualmente
puedan haberse convenido en las operaciones de crédito público. Los
presupuestos de las entidades del sector público deberán formularse previendo
los créditos necesarios para atender el servicio de la deuda.
• ARTICULO 82. — La Tesorería General de la Nación podrá emitir letras del Tesoro
para cubrir deficiencias estacionales de caja, hasta el monto que fije anualmente
la ley de presupuesto general. Estas letras deben ser reembolsadas durante el
mismo ejercicio financiero en que se emiten. De superarse ese lapso sin ser
reembolsadas se transformarán en deuda pública y deben cumplirse para ello
con los requisitos que al respecto se establece en el titulo III de esta ley