FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES

ESPECIALIDAD DE ECONOMÌA
Taller: Finanzas Aplicadas

Diagramas de flujo de caja

PROF. MAG. ALFREDO VENTO ORTIZ

 Diagramas de Flujo de Caja
Son representaciones gráficas de las operaciones y son MUY
IMPORTANTES en para solución de problemas de las Matemáticas
Financieras pues facilitan mucho el planteamiento de la “ecuación de
valor” sus elementos son:
El plazo de la operación (Línea horizontal)
Los ingresos o ahorros (flechas hacia arriba)
Los egresos o sacrificios (flechas hacia abajo)

Por ejemplo, en el caso de un préstamo:

Préstamo

0 1 2 3 meses

Cuota Cuota Cuota

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 Consideraciones generales
Con la finalidad de evitar ambigüedades en las representaciones
gráficas, se debe tener en cuenta lo siguientes:
1.Las tasas de interés comienzan a regir desde las 00:00 horas
del día en que entran vigencia.
2.Si no hay ninguna especificación contraria, se asumirá que los
pagos o cobros de efectivo se realizarán al final del período; es
decir que se asume “termino vencido” por defecto.
3.Si no hay ninguna especificación contraria, se asumirá que los
pagos periódicos se realizarán a partir del primer período; es
decir que se asume “termino inmediato” por defecto.

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 El Horizonte Temporal
Se representa por una línea recta horizontal en la cual las
unidades de tiempo son consideradas como segmentos de
esta recta.
Final del Final del Final del Final del
periodo 1 periodo 2 periodo 2 periodo n-1 Fin del
e inicio e inicio e inicio e inicio del periodo
Inicio del del del del periodo n n
periodo 1 periodo 2 periodo 3 periodo 3

0 1 2 3 n-1 n

Período 1 Período 2 Período 3 Período n

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1. Ejemplo de cambio de tasa
Diseñe el diagrama de flujo de caja suponiendo que:
Usted obtiene un préstamo por 7 días.
La tasa de interés vigente es de 10%.
Una nueva tasa de interés entra en vigencia a partir del cuarto día y
ésta es de 5%.
Solución

Tasa de interés previa Nueva tasa de interés

10% 5%

0 1 2 3 4 5 6 7 días

Las 24:00 del día 3 Las 00:00 del día 4 5

2. Ejemplo de término vencido
Diseñe el diagrama de flujo de caja suponiendo que:
Usted dispone de un período de 10 días.
Al segundo día, usted realiza un depósito de S/. 200.

Solución
Día 2

0 1 2 3 4 9 10 días

Dado que no se especifica el

S/. 200 momento del día en que se realizó
el depósito, se asume que éste se
Final del día 2 efectúa al final del día 2.
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3. Ejemplo de término vencido e
inmediato
Diseñe el diagrama de flujo de caja suponiendo que:
Usted firma un contrato laboral con duración de 20 meses por el
cual usted recibirá una remuneración mensual de S/. 1000.

Solución
S/. 1000 S/. 1000 S/. 1000 S/. 1000 S/. 1000 S/. 1000

0 1 2 3 4 19 20 meses

Dado que no se especifica cuándo se inician los

Los pagos se inician en el
primer mes pagos, se asume que éstos se efectúan a partir
del primer período.

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas una cuota mensual de S/ 400. Si le cobrarán una
TEM de 5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Diseñamos el flujo de caja

5% 5% 5% 5%

0 1 2 3 4 meses

400 400 400 400

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas S/. 400 mensuales. Si le cobrarán una TEM de
5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Al hallar el “equivalente actual” del primer
pago estamos “restándole” los intereses a
este pago.

0 1 2 3 4 meses

400 400 400 400

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas S/. 400 mensuales. Si le cobrarán una TEM de
5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Al hallar el “equivalente actual” del
segundo pago estamos “restándole” los
intereses a este pago.

0 1 2 3 4 meses

400 400 400

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas S/. 400 mensuales. Si le cobrarán una TEM de
5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Al hallar el “equivalente actual” del tercer
pago estamos “restándole” los intereses a
este pago.

0 1 2 3 4 meses

400 400

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas S/. 400 mensuales. Si le cobrarán una TEM de
5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Al hallar el “equivalente actual” del cuarto
pago estamos “restándole” los intereses a
este pago.

0 1 2 3 4 meses

400

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4. Ejemplo de Flujos equivalentes
Fernando desea obtener una préstamo a un plazo de 4 meses y estima que
podrá pagar sin problemas S/. 400 mensuales. Si le cobrarán una TEM de
5% mensual. Hallar el máximo préstamo “P” que podrían aprobarle.

Solución
Préstamo
Finalmente, aplicando la “ecuación de valor”, el
equivalente actual de las cuotas deberá SER
IGUAL al importe del préstamo”.

0 1 2 3 4 meses

Equivalente actual de las cuotas 13