FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTO E INDIRECTO

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

 El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados

financieros básicos que deben preparar las empresas para
cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada país.
DEFINICIÓN
Muestra los flujos de efectivo ocurridos durante un
período de tiempo.
Su contenido revela los ingresos y egresos de efectivo
proveniente o empleados en tres tipos de actividades,
Estas son:
 Operacionales
 Financiamiento
 Inversión
OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El objetivo del flujo de
efectivo es básicamente
determinar la capacidad de
la empresa para generar
efectivo, con el cual pueda
cumplir con sus obligaciones
y con sus proyectos de
inversión y expansión.
Finalidad:

El propósito del Estado de

Flujo de Efectivo, llamado
también Estado de Flujo de
Caja, se orienta a presentar
información de los flujos de
efectivo (ingresos y
egresos) de una empresa,
ocurridos durante un
período determinado.
4 PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO

PRIMER PRINCIPIO: SEGUNDO PRINCIPIO:

“Siempre que sea posible se “Siempre que sea posible se
deben incrementar las deben acelerar las entradas
entradas de efectivo” de efectivo

TERCER PRINCIPIO: CUARTO PRINCIPIO:

“Siempre que sea posible se “Siempre que sea posible se
deben disminuir las salidas de deben demorar las salidas de
dinero” dinero”
TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO
1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL
a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de una empresa, así como otras actividades que no
pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento.
b) Actividades de Inversión
Son las de adquisición y desapropiación de activos a
largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
c) Actividades de Financiación
Son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición del capital en acciones y de los
préstamos tomados por parte de la empresa.
2. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL
Según la NIC 7 Todo flujo de efectivo proveniente de
actividades de operación, inversión y financiación pueden ser
presentado en términos netos.

Ejemplo de éstos son la aceptación y reembolso de depósitos

a la vista por parte de un banco, compra y venta de
inversiones financieras.
BASES DE PREPARACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO – ORGANIGRAMA
 METODOLOGÍA PARA ELABORAR EL ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:

Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.

Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados

financieros.
 Dos Estados de Situación o Balances Generales (o
sea, un balance comparativo) referidos al inicio y al
fin del período al que corresponde el Estado de Flujo
de Efectivo.
a. Método Directo
En este método se detallan en el estado sólo las partidas que
han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y
sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos
cobrados, Gastos pagados, etc.
b. Método Indirecto
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y
extraordinarios netos del período.
El método indirecto consiste básicamente en presentar:
El resultado del período.
Partidas de conciliación.
Comparando los métodos puede
decirse que en ambos, al tener
que informarse las actividades de
operación en su impacto sobre el
efectivo y sus equivalentes,
deberán efectuarse
modificaciones sobre la
información proporcionada por el
Estado de Resultados,
diferenciándose en la forma de
realizar tales ajustes.
 En el método directo los ajustes se hacen en los
papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo del
estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que
no hayan generado un movimiento financiero.

 En el método indirecto los ajustes sí pasan por el

estado, ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la
información en las notas.
METODO DIRECTO
Efectivo recibido de los clientes.

La cifra que se traslada al Estado de Flujo de

Efectivo es la correspondiente a las ventas
cobradas, por lo que deberán convertirse las
ventas devengadas a ventas percibidas,
debiendo tenerse en cuenta las ventas que al
cierre del ejercicio aun no habían sido
cobradas, y que inciden en el saldo de Créditos
por Ventas.
Las actividades de operación del flujo de efectivo, quedará ilustrado de la siguiente manera:

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN  

Efectivo recibido de los clientes S/. 4,054,000.00

 
Intereses y dividendos recibidos S/. 10,000.00

Efectivo proporcionado por las actividades de operación S/. 4,064,000.00

   

S/. (3,612,000.00)
Efectivo pagado a proveedores y empleados  

Impuestos sobre la renta pagados S/. (211,000.00)

 
Intereses pagados S/. (85,000.00)  

Efectivo desembolsado por las actividades de operación S/. (3,908,000.00)

   

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. S/. 156,000.00

METODO INDIRECTO
Por la particularidad del método indirecto, en el
cual, como ya se describió, para mostrar el
efecto financiero de las actividades de
operación se parte de la cifra de pérdida o
ganancia final del Estado de Resultados, la que
se ajusta por los aumentos o disminuciones
habidos en los saldos de los rubros patrimoniales
relacionados, deberán determinarse estas
variaciones y aplicarse a la cifra del resultado
final.
Las actividades de operación calculadas por medio del método indirecto, generan el siguiente
formato:

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

 

Pérdida neta S/. (34,000.00)

Más: Gasto de depreciación S/. 35,000.00

Disminución en las cuentas por cobrar S/. 17,000.00

Aumento en las cuentas por pagar S/. 13,000.00

Pérdida en venta de valores negociables S/. 1,000.00

  S/. 32,000.00

Menos: Aumento en el inventario S/. 2,000.00  

Disminución en los gastos acumulados por pagar S/. 3,000.00 S/. 5,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de operación. S/. 27,000.00

CARACTERÍSTICAS Y DIFERENTES ENTRE METODO DIRECTO E INDIRECTO

METODO DIRECTO:

En este método se presentan las fuentes de

efectivo para las operaciones y los usos de
éste; la principal fuente de efectivo es el
que se recibe de los clientes y su uso está
representado por el efectivo pagado a
proveedores, y el efectivo pagado como
sueldos y salarios a los empleados.
CARACTERÍSTICAS Y DIFERENTES ENTRE METODO DIRECTO E INDIRECTO

Método Directo:
En este método se analiza el Estado
de Resultados cuenta por cuenta y
sus cuentas relacionadas que se
encuentran en el Balance. Por
ejemplo para determinar el cobro de
las ventas del período: “Ingreso por
Ventas” + ó – el aumento o
disminución de la cuenta “Cuentas
por Cobrar”.
METODO INDIRECTO:

Por este método se presentan los flujos de

efectivo de operación empezando por las
utilidades netas y ajustándolas a ingresos y
gastos que no se relacionan con el ingreso o el
pago en efectivo.
METODO INDIRECTO:

El Análisis se inicia a partir del resultado del

ejercicio (utilidad o pérdida) al que se le
agregan o deducen las operaciones que lo
afectaron, pero que no requirieron de
efectivo. También se le suman o restan las
variaciones que presenten las cuentas del
activo y de pasivo circulante que sean
distintas a las empleadas para el efectivo y
equivalente de efectivo, obteniendo
finalmente el flujo neto de efectivo de las
actividades operacionales.
 El método Directo tiene la ventaja de presentar las fuentes y los usos
del efectivo en el Estado de Flujos de Efectivo; aunque quizás no
siempre este disponible la información necesaria y por lo tanto puede
resultar costoso recabarlos.

 La ventaja del método Indirecto es la de concentrar las diferencias

entre las utilidades netas y los flujos de caja por operaciones; pero
no refleja los importes brutos de los principales componentes de las
cobranzas y pagos por actividades de operación.
CASO PRÁCTICO EJEMPLO
CONCLUSIONES
En la actualidad muchos usuarios de los Estados
Financieros desconocen los beneficios que
proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es
por ello que no le dan la importancia que merece
y al momento de tomar decisiones únicamente
utilizan el balance de situación general y el
estado de resultados.
CONCLUSIONES
La falta de aplicación del Estado de Flujos de
Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restando competitividad con relación
a otras empresas que sí lo aplican, cuánto ingresa
y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de actividad
es la que genera mayor fuente de ingreso a la
empresa.
GRACIAS