TEMA 3

PARTE I: EL INTERÉS
SIMPLE
 OPERACIONES FINANCIERAS
• Son aquellas operaciones en las que inversores y ahorradores se ponen de acuerdo y pactan un tipo de interés y un
plazo que cubran sus necesidades de inversión y financiación
• Es un intercambio de dinero en el que la entrega y la recuperación se producen en fechas distintas

CLASES
OPERACIONES DE
INVERSIÓN
Son las que realizan las personas que tienen un dinero
ahorrado y que desean obtener una ganancia
prestándolo a otras personas. Entregarán una cantidad de
dinero en el momento actual y recibirán una cantidad
mayor al final del tiempo establecido para la operación. La
diferencia entre la cantidad entregada y la recibida serán
los intereses ganados.
OPERACIONES DE
FINANCIACIÓN
Son las que realizan las personas que necesitan
dinero y acuden a otras personas para que se lo presten
ofreciéndole una rentabilidad. Recibirán una cantidad
de dinero en el momento actual y deberán devolver una
cantidad al final del tiempo establecido para la
operación. La diferencia entre los dos capitales serán
los intereses pagados.
 ELEMENTOS QUE INTERVIENEN

o Capital inicial o actual (Co): Corresponde a la cantidad con la que se inicia la operación (momento 0). En caso de
inversión es la cantidad entregada y en caso de préstamo la cantidad recibida.
o Capital final o montante (Cn): Se refiere a la cantidad del final de la operación (momento n). Puede ser la cantidad
en la que se ha convertido una inversión o la cantidad que se debe devolver para cancelar un préstamo.
o Duración o tiempo (n): Plazo que se estipula para la operación.
o Tanto o tipo de interés anual (i): Cantidad que produce un euro en un año. Se expresa en %
o Interés de la operación (I): Diferencia entre el Capital final y el inicial. Sería la ganancia
o obtenida en la operación.

Capital inicial Capital final

0 n

i
 EJEMPLOS

Una persona a la que le toca en la primitiva, 120.000 €, los invierte por un plazo de 3
años a un tanto de interés del 5 % anual, recibiendo al final de la operación 38.000 €.
¿De qué operación se trata? ¿Cuáles son los elementos que intervienen en la
operación?

Una persona para comprar una vivienda necesita 180.000 €. Para ello solicita un
préstamo con una duración de 10 años y un tanto de interés anual del 0,04. Al final
devolverá la cantidad prestada más los intereses de toda la operación que ascienden
en conjunto a 72.000 €.
 1. Métodos para calcular los intereses
 Interés simple: los intereses anuales se calculan siempre sobre la misma cantidad.
Por ello, los intereses serán constantes. Los intereses no son productivos.
 Interés compuesto: los intereses anuales se acumulan al capital de cada período. De
esta forma, los intereses irán aumentando conforme vaya pasando el tiempo. Los
intereses son productivos.

n Capital inicial (los intereses no se acumulan Intereses anuales Capital final

para calcular los intereses) SIMPLE

0 1.000 --------- 1.000

1 1.000 1.000 * 0,1 = 100 1.100
2 1.000 1.000 * 0,1 = 100 1.200
3 1.000 1.000 * 0,1 = 100 1.300

n Capital inicial (los intereses se acumulan para Intereses anuales Capital final
calcular los intereses) COMPUESTO

0 1.000 --------- 1.000

1 1.000 1.000 * 0,1 = 100 1.100
2 1.100 1.100 * 0,1 = 110 1.210
3 1.210 1.210 * 0,1 = 121 1.331
 1.1. Interés simple

La característica fundamental de la ley financiera de la capitalización simple es que los

intereses no son productivos, es decir, los intereses no se acumulan sobre el capital
principal para producir nuevos intereses.
Fórmula general de capitalización
simple
Cn = C0 (1 + n · i)

I = C0 · n · i
Cálculo de los intereses totales
I = C n - C0

Cálculo del capital inicial C0 = Cn (1 + n · i)

I
Cálculo del tiempo n = -----------
C0 · i

I
Cálculo del % de interés i = -----------
C0 · n
Fraccionamiento del tiempo y del tipo de interés

La premisa válida y de uso obligado en cualquier operación financiera es que «el tipo de
interés y el tiempo deben ser correlativos», es decir, se tienen que expresar en la misma
unidad.

Para fraccionar el tanto ik dividimos

el tanto efectivo anual i por el iK = i / k
número de veces en que se
fracciona el año, k: