Tesorería

José-Carlos Cuevas

Tema 6: Centralización de fondos

y técnicas de cash pooling

Universidad Internacional de La Rioja

Repaso Tema 5
Los medios de pago internacionales

 En las transacciones de comercio internacional las empresas tienen la

opción de utilizar el crédito documentario como medio de pago. Este
instrumento mitiga el riesgo del exportador al pago y del importador a la
recepción de las mercancías adquiridas. El crédito documentario se sirve
de las relaciones existentes entre bancos para facilitar la transacción
comercial y permite el acceso a financiación para ambas partes.
 En los pagos internacionales los bancos utilizan acuerdos con otros
bancos, corresponsales, para acceder a los sistemas de pagos del país de
destino del pago. Los bancos utilizan SWIFT para comunicarse información
sobre los pagos.

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Tema 6: Centralización de fondos
Agenda

 Introducción: por qué centralizamos fondos?

 La centralización de fondos y las técnicas de cash pooling
 La centralización de fondos internacionales
 El concepto de “in-house banking”
 Aspectos a tener en cuenta en los procesos de centralización de fondos
 La centralización de fondos en Europa
 La centralización de las operaciones. Los centros de servicios compartidos.

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Tema 6: Centralización de fondos
La centralización de fondos y las técnicas de cash pooling

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Tema 6: Centralización de fondos
La centralización de fondos y las técnicas de cash pooling

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Tema 6: Centralización de fondos
La centralización de fondos internacionales

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Tema 6: Centralización de fondos
El concepto de In-House Banking

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Tema 6: Centralización de fondos
La centralización de fondos en Europa (SEPA)

 Armonización de los pagos electrónicos

en euros
 Ámbito de aplicación:
o Transferencias (SCT)
o Domiciliaciones (SDD)
o Tarjetas
o Pagos instantáneos (SInst)

 Supone armonizar formatos y

procedimientos
 Conecta las cámaras de compensación
de todos los países participantes.

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Tema 6: Centralización de fondos
Los centros de servicios compartidos

Fuente: Deloitte 2017, Global Shared Services 2017 Survey Report

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Q&A
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