Presupuesto

Elaboración de presupuestos:

Cumbre Estratégica
Nivel Estratégico
Diseño

Mandos Medios
Nivel Táctico
Desarrollo

Base Operativa
Nivel Operativo
Ejecución
Presupuesto Elaboración de presupuestos (cont.)

planes tácticos futuro esperado

Presupuestación Cumbre Estratégica
objetivo

futuro

Variación esperada del

objetivo

actual

duración del presupuesto

tiempo
t0 tn
La elaboración del presupuesto consiste en un
proceso secuencial integrado por las siguientes
etapas:

•Definición y transmisión de las directrices.

•Elaboración de planes, programas y presupuestos.

•Negociación de los presupuestos.

•Coordinación de los presupuestos.

•Aprobación de los presupuestos.

Objetivos que persiguen los presupuestos:

•Planear los resultados de la organización en dinero y

volúmenes.

•Controlar el manejo de ingresos y egresos de la

empresa.

•Coordinar y relacionar las actividades de la

organización.

•Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

•Conducir a la organización hacia una meta determinada

de antemano.
Limitaciones de los presupuestos:

•Están basados en estimaciones.

•Deben ser adaptados constantemente a los cambios de

importancia que surjan.

•Su ejecución no es automática, se necesita que el

elemento humano comprenda y acepte su importancia.

•Es un instrumento que no debe tomar el lugar de la

administración, ya que es una herramienta que sirve a la
administración para que cumpla su cometido, y no para
entrar en competencia con ella.
Razones por las cuales los sistemas presupuestarios pueden fracasar:

•Cuando sólo se estudian las cifras convencionales y los cuadros

demostrativos del momento analizar en cuenta los antecedentes y las
causas de los resultados y los desvíos anteriores.

•Cuando no está definida claramente la responsabilidad administrativa de

cada área de la organización y sus responsables no comprenden su rol en
el logro de las metas de las organizaciones.

•Cuando no existe una adecuada coordinación entre los diversos niveles

jerárquicos de la organización.

•Cuando no existe un sistema contable que genere confianza y credibilidad.

•Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la presupuestación.

•Cuando no se siguen las políticas de la organización.

Control presupuestario:

Desde el punto de vista de la gestión, el control

presupuestario es un proceso que permite evaluar
la actuación y el rendimiento de los distintos
sectores de la organización como así también el
resultado obtenido en cada centro; para ello se
establecen las comparaciones entre las
realizaciones –con datos recogidos de la
contabilidad- y los objetivos iniciales asumidos en
los presupuestos, a las que suelen denominarse
variaciones o desviaciones.
 Desviaciones presupuestarias:

Toda desviación debe ser asignada a un responsable directo, lo que

requerirá llevar a cabo un análisis minucioso de dicha desviación.

Las desviaciones pueden exigir medidas de corrección; es decir, el fin

último del control presupuestario no es transmitir temor a los directivos,
sino hacerles ver las deficiencias que se han producido y sugerirles las
acciones correctoras a emprender.

Las desviaciones pueden deberse a:

a) Desvíos en el presupuesto,
a.1 – fallas en la información recogida y utilizada para realizar las
proyecciones futuras de las distintas variables.
a.2 – fallas de parte de los analistas en la interpretación de la
información.

b) Desvíos operativos, cuando debido a ineficiencias en la producción no

logran alcanzarse los objetivos previstos.
 Clasificación de los presupuestos

Presupuestos Operativos:

•Presupuesto de ventas
•Presupuesto de producción
•Presupuesto de compras
•Presupuesto de gastos comercialización.
•Presupuesto de gastos administración.
•Presupuesto de publicidad
•Presupuesto de investigación y desarrollo
 Según en el Sector
• Públicos
• Privados

Por la Técnica de Valuación

• Históricos.
• Estándar
 Presupuesto Base Cero:

Es aquel que se realiza sin tomar en consideración las experiencias

previas.

Este presupuesto es útil ante el marcado cambio en los precios

relativos de la economía y que trae como consecuencias las exigencias
de la actualización, del cambio, de la adaptación debido al aumento
continuo de los costos en todos los niveles.

Resulta ser muy costoso y con información extemporánea.

En la concepción de algunos autores, el proceso de análisis de cada

una de las partidas presupuestarias se realiza comenzando con el nivel
actual de cada una de ellas, para luego justificar desembolsos
adicionales que puedan requerir los programas en el próximo ejercicio,
resulta ser un esquema típico de la administración pública, y es
aconsejable que no sea el procedimiento para decidir en la actividad
privada.
 Presupuesto Económico

El presupuesto económico es aquél que partiendo de las

ventas, y en forma agregada, considerará el
devengamiento de todos las ventas y las correspondientes
a las actividades incluidas durante cada período
considerado en función del volumen de ventas.
Esto significa que a través del presupuesto económico se
puede observar toda la actividad de la empresa plasmada
en las respectivas cuentas que luego posibilitarán la tarea
del control presupuestario correspondiente.
Por otra parte, el presupuesto económico brinda
información sobre la rentabilidad de los activos de la
empresa y por lo tanto permite tomar decisiones de cara al
futuro de la misma.
 Presupuesto Financiero

Para que la empresa pueda organizar su

cash flow, es necesario reagrupar los datos
anteriores de acuerdo a la fecha efectiva
correspondiente al momento en que se
planifican los cobros y pagos; dicho de otra
manera, este presupuesto se rige por el
criterio del percibido-pagado.
 Monedas de presupuesto

Moneda extranjera.

Moneda nacional.
• Moneda Constante.
• Moneda Corriente.
• Moneda de Base.
Moneda constante significa que los precios
incluidos en el presupuesto son aquellos que
corresponden al del primer mes de elaboración
del mismo y a pesar que puedan conocerse
aumentos de precios en el futuro, no son
tomados en cuenta.
Cuando se utiliza moneda constante los precios y
los montos son comparables entre sí ya que solo
se reflejan los cambios cuantitativos, los cambios
económicos producidos, por lo cual esta moneda
resulta ser homogénea; pero se pierde
información al no considerar aumentos futuros,
sobre todo en economías inflacionarias.
El modelo de moneda corriente es aquel que sí
considera los cambios esperados en los precios
de la economía y por lo tanto los traslada a los
momentos futuros en que espera que éstos
ocurran.

Este modelo sí considera los aumentos

esperados de precios futuros pero precisamente
por esta causa tiene monedas de tantos
momentos distintos como períodos cubra, por lo
tanto la moneda resultante es heterogénea.
El modelo de moneda de base avanza un poco
más y convierte a la moneda corriente en
homogénea cuando aplica sobre los precios
obtenidos una deflación única por cada período
(habitualmente un mes) a través de un índice.

Esta característica particular permite observar

como se espera que cambien los precios relativos
de las mercaderías en el futuro, por lo cual, esta
nueva información puede llevar a cambios futuros
en el presupuesto.
 Moneda característica utilización

•Constante: qx$ Presupuesto económico

•Corriente: qx$ Presupuesto financiero

•De base: q x ($/1+π) Presupuesto económico

Moneda Constante:

qx$ Presupuesto económico

Criterio: devengado.

Aplica los precios del mes base a todos los meses

futuros, solo permite modificar las cantidades.

Por lo tanto, muestra los cambios reales producidos.

Moneda Corriente:

qx$ Presupuesto financiero

Criterio: percibido/pagado.

Aplica los precios esperados del mes futuro esperado,

permite modificar las cantidades y precios.

Por lo tanto, muestra los cambios reales y nominales

producidos.
Moneda de base:

q x $/(1+π) Presupuesto económico

Criterio: devengado.

1º) Calcular inflación de la empresa (π) .

2º) Luego deflacta los precios obtenidos por MC

Reconoce cambios en las cantidades y los precios, pero

los homogeiniza a través de un valor Actual.
 Inflación

Método Laspeyres: considera las cantidades originales y

solo reconoce cambios en los precios.

Σ [(P1 x Q0) / (P0 x Q0)]

Método Paasche: considera posibles cambios en las

cantidades y/o productos originales y los cambios en los
precios.
Σ [(P1 x Q1) / (P0 x Q1)]

Es común utilizar el índice de Laspeyres.

 Cálculo de la inflación: Q x $
(según Laspeyres)

Se selecciona la canasta de productos del período base

(condiciones a cumplir para período base), y las mismas
cantidades y los mismos artículo se los valora en los
distintos momentos de tiempo (por lo general meses), con
los precios de cada momento de estudio.

Luego se divide el valor de la canasta del mes a estudiar

por el valor de la canasta del mes base y se obtiene el
coeficiente de inflación entre ambos períodos.
 Dinámica de las monedas de presupuesto

M. Corriente
PPTO. Financiero
Heterogénea

M. Constante M. Corriente
PPTO. Económico No tiene significado
Homogénea Heterogénea

M. de base
PPTP. Económico
Homogénea
 Ejemplo: Moneda constante

Enero Febrero Marzo

Cantidad (q) 100 150 200
Precio (esperado) 20 20 20

Ventas ($) 2000 3000 4000

CV 30% -600 -900 -1200
Cont. Marginal 1400 2100 2800
Costos Fijos -350 -450 -500
Gastos de administración -200 -250 -200
Sueldos -450 -450 -450
Resultado 400 950 1650
Indicadores

  Enero   Febrero   Marzo

Precio (esperado) 20   20   24

Tipo de cambio     3%   2%

Costos Fijos     5%   4%

Gastos de administración     4%   4%

Sueldos     10%   0%
 Presupuesto en Moneda Corriente

Enero Febrero Marzo

Ventas ($) 2000 3000 4800

CV 30% -600 -927 -1285

Contribución Marginal 2600 3927 6085

Costos Fijos -350 -473 -546

Gastos de
administración -200 -260 -468

Sueldos -450 -495 -495

Resultado operativo 1600 2699 4576

 Presupuesto en moneda de base
Cálculo de inflación (cant. Constantes, precios constantes)

Enero Febrero Marzo

Ventas ($) 2000 2000 2000

CV 30% -600 -600 -600

Cont. Marginal 1400 1400 1400

Costos Fijos -350 -350 -350

Gastos de administración -200 -200 -200

Sueldos -450 -450 -450

Resultado 400 400 400

Debido a que se quiere conocer el costo de la canasta de bienes y
servicios que consume y vende la empresa, se consideran todos
los valores con signo positivo.

Enero Febrero Marzo

Ventas ($) 2000 2000 2000
Costos Variables 600 600 600
Costos Fijos 350 350 350
Gastos de administración 200 200 200
Sueldos 450 450 450
Total 3600 3600 3600
Se transforman los precios en valores corrientes

Enero Febrero Marzo

Ventas ($) 2000 2000 2400

Costos Variables 600 618 630

Costos Fijos 350 368 382

Gastos de administración 200 208 216

Sueldos 450 495 495

Total 3600 3689 4123

Cálculo de la inflación:

Inflación del período j =

canasta del período j / canasta mes base.

Inflación de febrero = ( 3.689 / 3.600 ) - 1 = 0,02472222 =

2,47%

Inflación de marzo = ( 4.123 3.600 ) - 1 = 0,14527778 =

14, 52%
Aplicando el deflactor:
 Presupuesto a moneda de base

Enero Febrero Marzo

Ventas ($) 2000 2927,62 4191,12
CV 30% -600 -904,64 -1122,00

Contribución Marginal 1400 2022,99 3069,12

Costos Fijos -350 -461,59 -476,74

Gastos de adm. -200 -253,73 -408,63

Sueldos -450 -483,06 -432,21

Resultado operativo 400 824,61 1751,54

 Análisis vertical presupuesto a moneda constante
  Enero % Febrero % Marzo %

Ventas ($) 2000   2000   2000  

CV 30% 600 0,3 600 0,3 600 0,3

Costos Fijos 350 0,18 350 0,18 500 0,18

Gastos de
administración 200 0,1 200 0,1 200 0,1

Sueldos 450 0,23 450 0,23 450 0,23

Resultado 400 0,2 400 0,2 400 0,2

Suma   1   1   1
 Análisis vertical presupuesto a moneda de base
  Enero % Febrero % Marzo %

Ventas ($) 2000   2927,62   4191,12  

CV 30% 600 0,3 904,64 0,31 1122 0,27

Costos Fijos 350 0,18 461,59 0,16 476,74 0,11

Gastos de
administración 200 0,1 253,73 0,09 408,63 0,1

Sueldos 450 0,23 483,06 0,17 432,21 0,1

Resultado Operativo 400 0,2 824,61 0,28 1751,54 0,42

Suma   1   1   1
 Análisis vertical: comparación de ratios.

  Enero   Febrero     Marzo  

Consta de Constan de
  nte base   Constante de base   te base
Ventas ($) 1 1   1 1   1 1
CV 30% 0,3 0,3   0,3 0,31   0,3 0,27
Costos Fijos 0,18 0,2   0,18 0,16   0,18 0,11
Gastos de adm 0,1 0,1   0,1 0,09   0,1 0,1
Sueldos 0,22 0,2   0,22 0,17   0,22 0,1
Resultado 0,2 0,2   0, 2 0,28   0,2 0,42
Comparación
Del
Presupuesto
A
Moneda
De base.

Los
Tres
Períodos.
Espacio para preguntas
Gracias!