PRESUPUESTO

Econ. Alfredo Coello P.

Concepto

El presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en

TERMINOS MONETARIOS respecto a las OPERACIONES Y RECURSOS
que forman parte de una empresa en un PERIODO DETERMINADO, para
lograr los OBJETIVOS fijados por la gerencia
 Resea Histrica

Los fundamentos tericos y prcticos del presupuesto, como herramienta de

planificacin y control, tuvo su origen en el sector gubernamental a finales del
siglo XVIII cuando se presentaba al Parlamento Britnico los planes de gastos
del reino y se daban pautas sobre su posible ejecucin y control.
Desde el punto de vista tcnico de la palabra se deriva del francs antiguo
bougette o bolsa. Dicha acepcin intent perfeccionarse posteriormente en el
sistema ingls con el trmino budget de conocimiento comn y que recibe en
nuestro idioma la denominacin de presupuesto.
En 1820 Francia adopta el sistema en el sector gubernamental y los Estados
Unidos lo acogen en 1821 como elemento de control del gasto pblico y como
base en la necesidad formulada por funcionarios cuya funcin era presupuestar
para garantizar el eficiente funcionamiento de las actividades
gubernamentales.
 Control Presupuestario
Elcontrolpresupuestario, es
unprocesoque permite evaluar
la actuacin y el rendimiento o
resultado obtenido en cada rea
o departamento; para ello se
establecen las comparaciones
entre las realizaciones y
losobjetivosiniciales recogidos
en lospresupuestos, a las que
suele denominarse variaciones
o desviaciones.
 Elementos Principales del
Presupuesto
Integrador
Indica que toma en cuenta todas las reas y actividades dela
empresa
Coordinador
Significa que los planes para varios de los departamentos de la
empresa deben ser preparados conjuntamente y en armona. En
trminos monetarios: significa que debe ser expresado en
unidades monetarias.
Operaciones
Uno de los objetivos primordiales del presupuesto es el de la
determinacin de losingresosque se pretenden obtener, as como
losgastosque se van a producir. Estainformacindebe elaborarse
en la forma ms detallada posible.
Recursos
No es suficiente con conocer los ingresos y gastos del futuro, la
empresa debe planear losrecursosnecesarios para realizar sus
planes de operacin, lo cual se logra, con laplaneacinfinanciera.
 Objetivos de
presupuesto
Planear integral y sistemticamente todas las
actividades que la empresa debe desarrollar en
un periodo determinado.
Controlar y medir los resultados cuantitativos,
cualitativos y, fijar responsabilidades en las
diferentes dependencias de la empresa para
logar el cumplimiento de las metas previstas.
Coordinar los diferentes centros decostopara
que se asegure la marcha de la empresa en
forma integral.
Objetivos del
Presupuesto
Funciones del Presupuesto
 Funciones del presupuesto
Planeacin:que es conocer el camino a seguir, interrelacionar
actividades, establecer objetivos.
Organizacin:que es estructurar tcnicamente
lasfuncionesy actividades de los recursos humanos
ymaterialesbuscandoeficienciayproductividad.
Coordinacin:Que es buscarequilibrioentre los diferentes
departamentos y secciones de la empresa.
Direccin:Que es guiar lasaccionesde los subordinados
segn los planes estipulados.
Control:Que es medir si los propsitos, planes yprogramasse
cumplen y busca correctivos en las variaciones.
Previsin: Porque se elabora con visin de futuro
determinando los recursos y materiales necesarios para el
logro de los objetivos
 Limitaciones del
Presupuesto
Entre las principales limitaciones se nombran las siguientes:

Estn basados en estimaciones.

Deben ser adaptados constantemente a los cambios de importancia
que surjan.
Su ejecucin no es automtica, se necesita que el elemento
humano comprenda su importancia.
Es un instrumento que no debe tomar el lugar de la administracin.
Es una herramienta que sirve a la administracin para que cumpla
su cometido, y no para entrar encompetenciacon ella.
El presupuesto no debe ser una camisa defuerzaimplantada por la
alta gerencia a la organizacin. Debe establecerse con la plena
participacin de los individuos responsables de su realizacin, a los
que se les debe delegar laautoridadadecuada.
 Perodo de
presupuestacin
El periodo de presupuestacin ms
comn es de un ao, pero un
presupuesto puede prepararse para
cualquier periodo de tiempo.

El presupuesto anual es frecuentemente

soportado con presupuestos trimestrales y
mensuales.
 ASPECTOS MICROECONMICOS QUE IMPACTAN
A LOS PRESUPUESTOS

Estrategias de precios
Descuento por pronto pago y por volumen

Poltica de pago a proveedores

Rentabilidad esperada
?
Polticas de crdito a clientes
Poltica de inventarios
Liquidez del negocio
Polticas para la administracin del efectivo
Estrategias para aprovechar la capacidad instalada
Mezcla de ventas
 ASPECTOS MACROECONMICOS QUE IMPACTAN
A LOS PRESUPUESTOS

Crecimiento del PIB, inflacin nacional y de los pases con

que se comercializa
Comportamiento de los tipos de cambio
Poltica fiscal, arancelaria y monetaria del gobierno
Estmulos a las exportaciones
Poltica laboral y de desarrollo social del gobierno
Comportamiento del costo del dinero
Nivel de desarrollo de los mercados financieros y de los
mercados de capitales
Calificacin internacional del riesgo pas ?
 Clasificacin de los
Presupuestos
1. Segn la flexibilidad
2. Segn el periodo de tiempo
3. Segn el sector de la economa
4. Segn el campo de aplicacin de la
empresa
1. Segn la flexibilidad
Rgidos, estticos, fijos o asignados: Son aquellos
que se elaboran para un nico nivel de actividad y no
permiten realizar ajustes necesarios por la variacin
que ocurre en la realidad. Dejan de lado el entorno de
la empresa (econmico, poltico, cultural etc.). Este tipo
de presupuestos se utilizaban anteriormente en el
sector pblico.
Flexibles ovariables: Son los que se elaboran para
diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a
las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran
aceptacin en el campo de la presupuestacin
moderna. Son dinmicos adaptativos, pero complicados
y costosos.
 PRESUPUESTO ESTTICO VS. FLEXIBLE

Presupuesto esttico Presupuesto flexible

Actividad
(horas-mquina)7.500 6.000 7.500
Coste de electricidad 9.000
presupuestado 3.750
3.0003.750 4.500
El
Elpresupuesto
presupuesto El
Elpresupuesto
presupuesto
esttico
estticose
sebasa
basaen
en flexible
flexibleconsidera
considera
un
unnico
niconivel
nivelde
de varios
variosniveles
nivelesde
de
actividad
actividad actividad
actividadposibles
posibles
presupuestado.
presupuestado.
2. Segn el perodo de
tiempo
A corto plazo: Son los que se realizan
para cubrir la planeacin de la
organizacin en el ciclo de operaciones
de un ao. Este sistema se adapta a los
pases con economas inflacionarias.
A largo plazo: Este tipo de presupuestos
corresponden a los planes
dedesarrolloque, generalmente,
adoptan los estados y grandesempresas
3. Segn el sector de la
economa
Presupuesto delSector Pblico: Son los que
involucran los planes, polticas,
programas,proyectos, estrategias y objetivos
del Estado. Son el medio ms efectivo de control
del gasto pblico y en ellos se contempla las
diferentes alternativas de asignacin de
recursos para gastos e inversiones.
Presupuestos del Sector Privado: Son los
presupuestos que utilizan las empresas
particulares como instrumento de su
administracin
4. Segn el campo de aplicacin
de la empresa
Presupuesto Maestro/Operativo
Presupuesto Financiero
Presupuesto de Capital
 Presupuesto Maestro
Este presupuesto incluye las principales actividades de
la empresa. Conjunta y coordina todas las actividades
de los otros presupuestos y puede ser concebido como
el "presupuesto de presupuestos Lo conforman:
Presupuesto deVentas
Presupuesto de produccin
Presupuesto de Materias primas
Presupuesto de MOD
Presupuesto de CIF
Presupuesto de Gastos de Ventas y
Administracin
 Presupuesto de Ventas
El presupuesto de ventas es el primer
presupuesto que se prepara.
Los restantes presupuestos dependen del
presupuesto de ventas.
Este presupuesto se deriva de la
prediccin de las ventas, y representa
la base de estimacin para los ingresos
por ventas del periodo.
?
El presupuesto de ventas se prepara
multiplicando el volumen esperado de
unidades vendidas por producto por el precio
de venta unitario estimado.
Ejemplo:

Para la empresa Granja, San Luis, el volumen de ventas se

espera que alcance las 3.000 unidades en el primer trimestre, con
incrementos sucesivos de 500 unidades. en cada periodo.
Considerando un precio de venta de 60 Dlares c/ unidad., los
presupuestos trimestrales para un ao se muestran a continuacin:

Trimestre
1 2 3 4 Ao
Ventas esperadas 3.000 3.500 4.000 4.500 15.000
Precio unit. venta x 60 x 60 x 60 x 60 x 60
Total ventas 180.000 210.000 240.000 270.000 900.000
 Presupuesto de
Produccin
El presupuesto de produccin muestra
las unidades que deben producirse para
cubrir las ventas previstas.
Una estimacin realista de existencias
finales es esencial en este presupuesto.
La frmula del presupuesto es:

Existencias Existencias
Unidades Unidades
+
finales
iniciales
vendidas deseadas de producidas
productos productos
presupuestadas. requeridas
terminados. terminados.
 La Granja, San Luis considera que puede
cubrir la demanda futura manteniendo un
inventario de seguridad igual al 20% del
volumen de ventas previsto para el
siguiente trimestre.
Por ejemplo, las existencias finales del
primer trimestre sern de 700 u. (20%
ventas previstas de 3.500 u. para el
segundo trimestre) .
El presupuesto de produccin se
muestra a continuacin.
 Trimestre
1 2 3 4 Ao
Ventas esperadas (presupuesto) 3.000 3.500 4.000 4.500
+ Existencias finales deseadas a 700 800 900 1.000b
Total unidades requeridas 3.700 4.300 4.900 5.500
- Existencias iniciales 600c 700 800 900
Unidades requeridas de produccin 3.100 3.600 4.100 4.600 15.400

A
20% de las ventas del siguiente trimestre
B
Se esperan 5.000 udes. para el primer trimestre del siguiente ao
C
20% de las ventas estimadas para el primer trimestre
 Presupuesto de Materias
primas
El presupuesto de materias primas contiene
tanto la cantidad como el costo de las materias
primas a adquirir.
Se deriva de las unidades de materias primas
requeridas para la produccin (segn el
presupuesto de produccin) ms las existencias
finales deseadas de materias primas y menos las
existencias iniciales.
Existencias
Unidades de Existencias Compras
finales
MP requeridas iniciales de requeridas de
deseadas de
para la materias materias
materias
produccin primas primas
primas
 Debido a la cercana de los proveedores, la
empresa Granja, San Luis ha previsto que un
inventario final de materias primas igual al 10%
de la produccin prevista para el siguiente
trimestre es suficiente.
La fabricacin de cada bote de salsa para pollo
requiere 2 kilos de materias primas, siendo el
costo esperado de las mismas de 4 Dlares / kilo.
El presupuesto de materias primas se
presenta a continuacin:
 Trimestre
1 2 3 4 Ao

Unidades a producir (a partir del 3.100 3.600 4.100 4.600

presupuesto de produccin) x 2 x 2 x 2 x 2
Total kgs. necesarios 6.200 7.200 8.200 9.200
+ Existencias finales MP 720 820 920 1.020b
Total MP requeridas 6.920 8.020 9.120 10.220
- Existencias iniciales 620c 720 820 920
Compras de MP 6.300 7.300 8.300 9.300
Costo por kilo x 4 x 4 x 4 x 4
Costo total compras MP 25.200 29.200 33.200 37.200 124.800
a
10% de la produccin del siguiente trimestre
b
Se estima una necesidad de 10.200 kgs. para el primer trimestre del siguiente ao
c
10% de la produccin estimada para el primer trimestre del ao
 Presupuesto de Mano de Obra
Directa
El presupuesto de mano de obra directa
contiene las cantidades (horas) y el costo de la MOD
necesaria para alcanzar los requerimientos de
produccin.
En la empresa Granja, San Luis se requieren dos horas de
mano de obra directa para producir cada unidad de bienes
terminados, siendo el costo de las mismas de 10 dlares / h.
El presupuesto de MOD se muestra a continuacin:
Trimestre
1 2 3 4 Ao
Unidades a producir (a partir
del presupuesto de produccin) 3.100 3.600 4.100 4.600
Horas de MOD por unidad x 2 x 2 x 2 x 2
Total horas requeridas de MOD 6.200 7.200 8.200 9.200
Costo de MOD por hora x 10 x 10 x 10 x 10
Total costo MOD 62.000 72.000 82.000 92.000 308.000
 Presupuesto de Costos
Indirectos de Fabricacin (CIF)
El presupuesto de costos indirectos de
fabricacin incluye los costos indirectos de
fabricacin esperados para el periodo considerado.
Este presupuesto distingue entre costos indirectos
de fabricacin fijos y variables.
Los CIF fijos se asumen, mientras que se espera que
los CIF variables son los siguientes (por hora de
mano de obra directa):
Materias auxiliares: 1,00 dlar
MOI: 1,40 dlares
Servicios diversos: 0,40 dlar
Mantenimiento: 0,20 dlar
 Trimestre
Costos variables 1 2 3 4 Ao
Materias auxiliares 6.200 7.200 8.200 9.200
MOI 8.680 10.080 11.480 12.880
Servicios diversos 2.480 2.880 3.280 3.680
Mantenimiento 1.240 1.440 1.640 1.840
Total variable 18.600 21.600 24.600 27.600
Costos fijos
Salarios supervisin 20.000 20.000 20.000 20.000
Depreciacin 3.800 3.800 3.800 3.800
Seguros Planta 9.000 9.000 9.000 9.000
Mantenimiento 5.700 5.700 5.700 5.700
38.500 38.500 38.500 38.500
Total CIF
57.100 60.100 63.100 66.100 246.400
Horas de mano de obra directa 6.200 7.200 8.200 9.200 30.800
Tasa de CIF por hora de mano de obra directa (246.400 30.800) $8,00
 Presupuesto de Gastos de
Ventas y Administracin
El presupuesto de gastos ventas y
administracin es una proyeccin de los gastos
operativos anticipados.
Este presupuesto tambin distingue entre fijos y
variables.
De nuevo, los fijos son asumidos, mientras que se
esperan los siguientes gastos variables por
unidad vendida (a partir del presupuesto de
ventas)
Comisiones de ventas: 3,00 dlares / unidad.
Transporte: 1,00 dlar / unidad.
 Trimestre
1 2 3 4 Ao
Gastos variables
Comisiones de ventas 9.000 10.500 12.000 13.500
Transporte
Total gasto variable 3.000 3.500 4.000 4.500
Gastos fijos
12.000 14.000 16.000 18.000
Publicidad
Salarios
7.000 7.000 7.000 7.000
Depreciacin 15.000 15.000 15.000 15.000
Otros Gastos 1.000 1.000 1.000 1.000
1.000 1.000 1.000 1.000
seguros 6.000 6.000 6.000 6.000

Total fijos 30.000 30.000 30.000 30.000 180.000

Total gastos de ventas y 42.000 44.000 46.000 48.000
administracin
Ejercicio en Clase
 PRESUPUESTOS FINANCIEROS
PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja muestra los flujos de caja de

forma anticipada.
Dado que la caja es un elemento vital en la empresa,
este presupuesto es frecuentemente considerado como
el ms importante de los presupuestos financieros.
Un presupuesto de caja contribuye a una gestin ms
efectiva de la misma.
El presupuesto de caja contiene tres secciones:
Entradas en caja
Salidas de caja
Financiacin
 PRESUPUESTOS FINANCIEROS
PRESUPUESTO DE CAJA
La seccin de recepcin de caja incluye las entradas previstas a partir de ventas al
contado, pagos a plazo, intereses y dividendos, procedentes por tanto de las ventas
de activos fijos y circulantes. La seccin
La seccin de Presupuesto de caja financiera muestra
salidas de caja Empresa X las adquisiciones
recoge los pagos Caja inicial x,xxx y devoluciones de
esperados Ms: Entradas en caja x,xxx fondos e intereses
derivados de Total caja disponible x,xxx esperadas. Esta
materias primas, Menos: Salidas de caja x,xxx seccin se
mano de obra Supervit (dficit) de caja x,xxx necesita cuando
directa, gastos existe una
generales de Financiacin x,xxx deficiencia de caja
fabricacin, Caja final x,xxx
o cuando el
gastos de ventas balance de caja
y administracin, se sita por
impuestos, debajo del mnimo
dividendos y requerido por la
activos. direccin.
 PRESUPUESTOS FINANCIEROS
PRESUPUESTO DE COBROS DE CLIENTES

La preparacin de una hoja resumen de caja para los clientes se emplea

en la preparacin del presupuesto de caja.
La empresa Granja, San Luis vende a crdito el presupuesto de ventas
(cantidades entre parntesis), del cual se cobra el 60% en el trimestre en
que se producen las ventas y el restante 40% en el siguiente trimestre. Se
espera recibir en el primer trimestre del ao presupuestado 60.000 dlares
procedentes del ejercicio anterior.
Hoja resumen derivada de clientes
Trimestre
1 2 3 4
Cobros procedentes ao anterior 60.000
Primer trimestre (180.000) 108.000 72.000
Segundo trimestre (210.000) 126.000 84.000
Tercer trimestre (240.000) 144.000 96.000
Cuarto trimestre (270.000) 162.000
Total entradas por clientes 168.000 198.000 228.000 258.000
 PRESUPUESTOS FINANCIEROS
PRESUPUESTO DE PAGOS POR MATERIAS PRIMAS
La preparacin de una hoja resumen de pagos por materias primas resulta
tambin til para la preparacin del presupuesto de caja.
Suponer que la empresa Granja, San Luis paga el 50% de las materias
primas en el trimestre en que se compran y el resto en el siguiente
trimestre. Los pagos pendientes de finales del ejercicio anterior alcanzan
los 10.600 dlares.
Hoja resumen de pagos por materias primas
Trimestre
1 2 3 4
Pagos del ejercicio anterior 10.600
Primer trimestre (25.200) 12.600 12.600
Segundo trimestre (29.200) 14.600 14.600
Tercer trimestre (33.200) 16.600 16.600
Cuarto trimestre (37.200) 18.600
Total pagos 23.200 27.200 31.200 35.200
Ejercicio Completo Presupuesto
 Caso: Ca. Cooking Hut
La compaa Cooking Hut Company (CHC) un minorista
local de una gran variedad de artculos y enseres de
cocina como cafeteras, vajillas y mantelera, renta un
local en una comunidad mediana cerca de Tokio.
La administracin de CHC prepara un presupuesto
continuo para ayudar a tomar decisiones financieras y
operativas
Por motivos de simplicidad , el tiempo de presupuesto
es de cuatro meses, de abril hasta julio
Anteriormente las ventas de la compaa siempre han
aumentado durante esta temporada, sin embargo los
cobros de la compaa siempre se han quedado atrs
de sus ventas.
 Caso: Ca. Cooking Hut
Como resultado, CHC ha tenido con frecuencias
presiones para obtener el efectivo para las
compras, los salarios de los empleados y otros
gastos operativos.
Para ayudarse a cubrir este desembolso de
efectivo, CHC ha recurrido a prstamos a corto
plazo de bancos locales, y los ha pagado cuando
le ha llegado el efectivo.
La empresa planea continuar con este sistema.
A continuacin se presenta el balance general de
la Ca. al 31 de marzo de 2004
1
2

3
4
 Las ventas de marzo fueron de $40,000. las ventas
pronosticadas son:

La administracin espera que los cobros por las

ventas futuras sigan la experiencia anterior; los
clientes pagan el 60% de las ventas en efectivo y
el 40% a crdito.
1
CHC cobra a sus clientes el 40% de las ventas en
el mes y el 60% lo cobra al siguiente mes, por lo
tanto al 31 de marzo las cuentas por cobrar serian:
40% de $40,000=$16,000
 Puesto que las entregas de los proveedores
y las demandas de los clientes son inciertas,
al final de cada mes la Cia. Quiere tener un
inventario de artculos valuados en $20,000
ms el 80% del costo esperado de los bienes
vendidos para el siguiente mes.
El costo de la mercanca vendida representa,
en promedio el 70% de las ventas.
2 As el inventario al 31 de marzo es:

$20,000 + 70%*(80% de las ventas /abril)

$20,000 + 70%*(80% * $50,000)
$20,000 + 70%*(40,000)
$20,000 + $28,000 = $48,000
 La ca paga las compras de cada mes
como sigue:
50% durante el transcurso del mes
y
50% durante el mes siguiente.
Por tanto, el saldo de cuentas por
pagar al 31 de marzo es el 50% de las
3 compras de ese mes; es decir:

compras de Marzo: $33,600 x 50%

Compras de Marzo: $16,800
4 CHC paga salarios y comisiones
quincenalmente medio mes despus de que se
han ganado. Se dividen en dos porciones:
salarios fijos mensuales por $2,500 y
comisiones iguales al 15% de las ventas. Por lo
tanto al 31 de marzo sera:
1)Salario: $2,500 (50% pagado en marzo y
50% se pagara en abril)
2) Comisiones por ventas: $40,000 x 15% =
$6,000 (50% pagado en marzo y 50% en abril)
Es decir $4,250 de sueldos y comisiones se
pago en marzo; y $4,250 se pagar el 15 de
abril
Adems de pagar instalaciones nuevas
por $3,000 en efectivo en abril, CHC
tiene otros gastos mensuales, que son
las siguientes:
Gastos varios 5% de las ventas. Esto
se paga al contado
Renta $2,000 que se paga al contado
Seguro $200, que expira por mes
Depreciacin, incluyendo las
instalaciones nuevas $500
La compaa quiere tener un mnimo de
$10,000 como saldo en efectivo al final de cada
mes. Para simplificar, supondremos que CHC
puede solicitar o reembolsar prstamos en
mltiplos de $1,000

La administracin planea solicitar en prstamo

no ms del necesario y reembolsarlo tan pronto
como le sea posible. Suponga que el prstamo
ocurre al principio y el reembolso al final de los
meses en cuestin. La empresa paga intereses
de $20 (mayo); $300 (junio) y $120 (julio)
CLASIFICACIN DE LOS
COSTOS
 CLASIFICACIN DE COSTOS
Segn su funcin:
Costos de produccin
Costos de distribucin
Costos de financiacin
Costos de administracin general.

Segn la condicin objetiva de bienes y servicios

adquiridos:
Materia prima
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin

Segn la forma en que se cargan al producto o

departamento.:
Directos
Indirectos
 CLASIFICACIN DE COSTOS

Segn su variabilidad:
Variables

Fijos

Mixtos
 CLASIFICACIN DE COSTOS
Segn su relacin con el tiempo en que se
determina:
Histricos
Predeterminados

Segn el grado de control:

Controlables
No controlables

Segn la toma de decisiones:

Diferenciales
Hundidos
De Oportunidad
 EJERCICIO N 1
Tipo de Costo

Papel en una imprenta

Banda ancha en un locutorio

Pago de intereses de un prstamo financiero

Suela de goma para confeccionar zapatillas

Aluminio en un carpintera metlica

Gasto telefnico en un local de venta de discos

Gasolina para un taxi

Manuales y cuadernos para una capacitacin

Ladrillos para una constructora

Sueldo del contador en una carpintera

Tijeras en una peluquera

Alquiler de local en una pinturera

Transporte en una fbrica de computadoras

Transporte en una empresa de courrier

 Ejercicio N2 Cada cosa en su lugar
C.DIR.FABRIC. C.IND. DE FABRIC C.TOT.FAB

Gastos
MP MOD MAT MO OG Fi Va

Accesorios consumidos en taller 1200 1200

Sueldo de Supervisores 3600 3600

Alquiler de la oficina de ventas 5000

Sueldos de vendedores 8500

Jornales de los operarios de montaje 8000 8000

Pasadores usados en el ensamble 4000 4000

Seguro de incendio de artculos terminados 3000

Publicidad 9000

Estao y otros materiales 5000 5000

Sueldo de ingenieros de planta 8000 8000

Seguro contra incendio de la planta fabril 1900 1900

Jornales de los operarios de la lnea de produccin 8000 8000

Hierros en ngulo insumidos en montaje 3000 3000

Suministros utilizados en el proceso produccin 2000 2000

PUNTO DE EQUILIBRIO
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Es el punto de actividad (volumen de ventas)

donde los ingresos totales y los egresos totales son
iguales, es decir, no existe ni utilidad ni prdida.

I-E=0
Es un limite que influye para disear actividades que
nos permitan posicionarnos en el lugar donde se obtiene
una mayor proporcin de utilidades.
MTODOS PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ALGEBRAICO
DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN GRFICO
 CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El Sr. X se propone vender souvenirs en la feria de su provincia,puede
comprarlos a S/. 5 (costo variable) cada uno, con la posibilidad de devolver los
que no vendan, adems debe pagar alquiler por anticipado por S/. 2.000
(costo fijo), si el precio de venta es S/. 9 Cuntos artculos debe vender para
alcanzar el punto de equilibrio?

MTODO ALGEBRAICO:
Ventas - Costos Variables - Costos Fijos = Utilidad o Prdida

9x - 5x - 2000 = 0

9x - 5x - 2000
4x = 2000

x = 2000 / 4
x = 500

El punto de equilibrio se logra al vender 500 unidades

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

MTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

VENTAS TOTALES
(-) COSTOS VARIABLES TOTALES
(=) MARGEN DE CONTRIBUCIN

FRMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCIN UNITARIO

2000
= 500 UNIDADES
9-5
Asumamos diferentes niveles de ventas para el ejemplo que se ha
utilizado:

Concepto 300 U 400 U 500 U 600 U 700 U

Ventas 2,700 3,600 4,500 5,400 6,300
- Costos variables 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
= M. de C. 1,200 1,600 2,000 2,400 2,800
- Costos fijos 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
= Ut. O Prdida (800) (400) 0 400 800
 PUNTO DE EQUILIBRIO DE VENTAS EN DOLARES

Cuando una empresa cuenta con ms de un producto, conviene

calcular el punto de equilibrio en base monetaria ms que en
unidades, utilizando la siguiente
Costosfrmula:
Fijos Totales
1 Costos variables totales
Ejemplo: Ventas Totales
El Sr. X despus de aplicar la tcnica del punto de equilibrio (MODELO
COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD) ha elevado su nivel de operacin y maneja
varias lneas.Tiene ventas de $ 800,000, costos variables por $ 600,000 y
un total de costos fijos de $ 100,000 Cunto ser el monto de sus ventas
en el punto de equilibrio?
$100,000
P.E. = 1 - $600,000
$ 800,000
COMPROBACIN Ventas................... $ 400,000
-Costos Variables(75%)..... $300,000
=Contribucin Marginal...... $100,000
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LNEAS
Ahora el Sr. X desea saber cuantas unidades de cada lnea debe vender para
cubrir sus costos fijos de $ 100,000
DATOS

SOLUCIN
Margen de Contribucin ponderado (M.C.P.)=% PART. Por M. de C.

A
B
C
D

Margen de Contribucin Promedio Ponderado (M.C.P.P) = Sumatoria de M.C.P.

Punto Eq. en Unidades de la Mezcla (P.E.U.M) = Costos Fijos / M.C.P.P
Punto Eq. en Unidades de cada lnea (P.E.U.L) =P.E.U.M por % PART. ( Taller )
Planeacin de Requerimientos
Financieros
 TASA INTERNA DE CRECIMIENTO

Tasa mxima de crecimiento que puede

lograr una empresa sin financiamiento
externo de ningn tipo.
 TASA INTERNA DE CRECIMIENTO
TIC = RSA * b / (1 RSA*b)
Donde:
RSA = Rendimiento sobre los activos
b = Razn de Reinversin o (1 - % reparto de dividendos)
Ejemplo:
La utilidad Neta en 2011 de la empresa ABC fue de $660,000 y
los activos totales de $5,000,000.
Entonces el RSA = 660,000 / 5,000,000 = 13.2%
De la Utilidad Neta ($660,000) se retuvieron $440,000; entonces
b = 440,000 / 660,000 = 2/3
Por tanto la Tasa Interna de Crecimiento ser
TIC = 0.132*2/3 / ( 1 0.132*2/3) = 9.65%
Significa que la empresa ABC puede crecer en el prximo periodo
un 9.65% SIN NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO EXTERNO DE
NINGN TIPO
Ejemplo:

Suponga que La Preferida S.A. crece exactamente al 21.36%.

Cmo se veran los estados financieros proforma?

A la tasa indicada, las ventas crecern de $500 a $606.80. El

estado de resultados y balance general anteriores y
proyectados se indican a continuacin:

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 500
Menos Costo y Gastos (80%) 400
Utilidad antes de impuestos 100
Menos Impuestos (34%) 34
Utilidad Neta 66
Menos dividendos 22.00
Adicin a Utilidades Retenidas 44.00
BALANCE INICIAL en miles $ % Ventas PASIVOS Y CAPITAL
Activo circulante 200 40% Deuda Total 250
Activo Fijo Neto 300 60% Capital 250
Total de Activos 500 100% Total Pasivo y Capital 500
Ejemplo:

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Estado de Resultados Proforma

Ventas Proyectadas 606.8

Menos Costo y Gastos (80%) -485.44

Utilidad antes de impuestos 121.36

Menos Impuestos (34%) -41.26

Utilidad Neta 80.10

Menos dividendos -26.70

Adicin a Utilidades Retenidas 53.40

Deuda Adicional 53.4
Total del financiamiento 106.80

BALANCE GENERAL PROFORMA En miles $ en % PASIVOS Y CAPITAL

Activo circulante 242.72 40% Deuda Total 303.4

Activo Fijo Neto 364.08 60% Capital 303.40

Total de Activos 606.80 100% Total Pasivo y Capital 606.80