Análisis costo-volumen-utilidad

Octubre de 2017
 Fundamentos del análisis costo-volumen-utilidad (CVU)

El análisis costo-volumen-utilidad (CVU) estudia el comportamiento y la relación entre

los ingresos totales, costos totales e ingresos, a medida que ocurren cambios en las
unidades vendidas, el precio de venta, el costo variable por unidad o los costos fijos de
un producto.
Tiene como objetivo principal dar un enfoque general sobre el análisis de costos
volumen utilidad, su importancia, influencia y beneficios sobre la gestión financiera
aplicada a cualquier ramo a actividad económica, además se tratan los diferentes tipos
de costos, características y representación grafica de los mas importantes.
 Fundamentos del análisis costo-volumen-utilidad
(CVU)

El análisis costo volumen utilidad (CVU) proporciona una visión financiera

panorámica del proceso de planeación. El CVU esta constituido sobre la
simplificación de los supuestos con respecto al comportamiento de los costos.
Es un modelo que ayuda a la administración a determinar las acciones que se
deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de
las empresas lucrativas es llamado utilidades.
Este modelo ayuda a implantar la última etapa del modelo de planeación
estratégica, facilita la toma de decisiones y la puesta en práctica de acciones
concretas.
En la actualidad la única de la tres variables que la empresas tendrá bajo su
control será la de los costos y por ello se le dirigirán todos los esfuerzos.
 Tipos de Costos

Los costos tienen diferentes clasificaciones de acuerdo con el enfoque y la utilización que se les
de. Algunas de las clasificaciones más utilizadas son:
Según el área donde se consume:
Costos de Producción: son los costos que se generan en el proceso de transformar la materia
prima en productos terminados: se clasifican en material directo, mano de obra directa, CIF
y contratos de servicios.
Costos de Distribución: son los que se generan por llevar el producto o servicio hasta
el consumidor final.
Costos de Administración: son los generados en las áreas administrativas de la empresa. Se
denominan Gastos.
Costos de financiamiento: son los que se generan por el uso de recursos  de capital.
 Tipos de Costos

Según su identificación:
 Directos: son los costos que pueden identificarse fácilmente con el producto, servicio,
proceso o departamento. Son costos directos el Material Directo y la Mano de Obra Directa.
 Indirectos: su monto global se conoce para toda la empresa o para un conjunto de productos.
Es difícil asociarlos con un producto o servicio especifico. Para su asignación se requieren
base de distribución (metros cuadrados, número de personas, etc.).
De acuerdo con el momento en el que se calcula:
 Históricos: son costos pasados, que se generaron en un periodo anterior. Predeterminados:
son costos que se calculan con base en métodos estadísticos y que se utilizan para
elaborar presupuestos.
 Tipos de Costos

De acuerdo con el momento en el que se reflejan en los resultados:

 Costos del periodo: son los costos que se identifican con periodos de tiempo y no con el producto, se
deben asociar con los ingresos en el periodo en el que se generó el costo.
 Costos del producto: este tipo de costo solo se asocia con el ingreso cuando han contribuido a generarlos
en forma directa, es el costo de la mercancía vendida.
De acuerdo con el control que se tenga sobre su consumo:
 Costos Controlables: Son aquellos costos sobre los cuales la dirección de la organización (ya sea
supervisores, subgerentes, gerentes, etc.) tiene autoridad para que se generen o no. Ejemplo: el
porcentaje de aumento en los salarios de los empleados que ganen más del salario mínimo es un costo
controlable para la empresa.
 Costos no Controlables: son aquellos costos sobre los cuales no se tiene autoridad para su control.
Ejemplo el valor del arrendamiento a pagar es un costo no controlable, pues dependen del dueño del
inmueble.
 Tipos de Costos

De acuerdo con su importancia en la toma de decisiones organizacionales:

 Costos Relevantes: son costos relevantes aquellos que se modifican al tomar una u otra
decisión. En ocasiones coinciden con los costos variables.
 Costos no Relevantes: son aquellos costos que independiente de la decisión que se tome
en la empresa permanecerán constantes. En ocasiones coinciden con los costos fijos.
De acuerdo con el tipo de desembolso en el que se ha incurrido:
 Costos desembolsables: son aquellos que generan una salida real de efectivo.
 Costos de oportunidad: es el costo que se genera al tomar una determinación que conlleva
la renuncia de otra alternativa.
 Tipos de Costos

De acuerdo con su comportamiento:

 Costos Fijos (CF): son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo de
tiempo determinado, sin importar el volumen de producción. Los costos fijos se consideran como
tal en su monto global, pero unitariamente se consideran variables. Ejemplo el costo del alquiler
de la bodega durante el año es de $12.000.000 por lo tanto se tiene un costo fijo mensual de
$1.000.000. En el mes de enero se produjeron 10.000 unidades y el mes de febrero se
produjeron 12.000 unidades; por lo tanto el costo fijo de alquiler por unidad para enero es de
$100/u y el de febrero es de $83.33/u.
 Tipos de Costos

 Costos Variables (CV): son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de
producción, es decir, si no hay producción no hay costos variables y si se producen muchas
unidades el costo variable es alto.
 Tipos de Costos

 Costo semi-variable: son aquellos costos que se componen de una parte fija y una parte variable
que se modifica de acuerdo con el volumen de producción. Hay dos tipos de costos
semivariables:
• Mixtos: son los costos que tienen un componente fijo básico y a partir de éste comienzan a incrementar.
• Escalonados: son aquellos costos que permanecen constantes hasta cierto punto, luego crecen hasta
un nivel determinado y así sucesivamente. La separación de costos en fijos y variables es una de las
más utilizadas en la contabilidad de costos y en la contabilidad administrativa para la toma de
decisiones. Algunas de las ventajas de separar los costos en fijos y variables son:
a) Facilita el análisis de las variaciones
b) Permite calcular puntos de equilibrio
c) Facilita el diseño de presupuestos
d) d) Permite utilizar el costeo directo
e) e) Garantiza mayor control de los costos
 Ejemplo

Emma Frost considera la venta de “gmat Success”, un libro y software de

preparación para el examen de admisión a la escuela de negocios, en una
feria universitaria de Chicago.
Emma sabe que puede comprar ese paquete a un mayorista a un precio de
$120 cada uno, con la ventaja de devolver todos los paquetes que no se
vendan, recibiendo así un reembolso de $120 por cada uno. También, deberá
pagar $2,000 por la renta del espacio (stand) en la feria. No incurrirá en
ningún otro costo. Tiene que tomar la decisión de si deberá rentar o no el
espacio.
 Ejemplo

El costo de la renta de $2,000 es un costo fijo porque no cambiará

indistintamente de la cantidad de paquetes que Emma venda. El costo
del paquete en sí mismo es un costo variable porque aumenta en
proporción al número de paquetes vendidos. Emma incurrirá en un
costo de $120 por cada paquete que venda. Para tener una idea acerca
de cómo cambiará la utilidad en operación como resultado de la venta
de diferentes cantidades de paquetes, Emma basándose en el análisis
del margen de contribución, calcula la utilidad en operación si las ventas
son de cinco paquetes y si las ventas son de 40 paquetes
 
Ejemplo
 Ejemplo

Las únicas cantidades que cambian como resultado de la venta de diferentes cantidades de
paquetes son los ingresos totales y los costos variables totales. La diferencia entre los ingresos
totales y los costos variables totales se denomina margen de contribución. Es decir,
 
Margen de contribución = Ingresos totales - Costos variables totales
 
El margen de contribución explica por qué cambia la utilidad en operación, a medida que varía el
número de unidades vendidas. Cuando Emma vende cinco paquetes, el margen de contribución es
de $400 ($1,000 en ingresos totales menos $600 en costos variables totales); cuando Emma vende
40 paquetes, el margen de contribución es de $3,200 ($8,000 en ingresos totales menos $4,800 en
costos variables totales).
 Ejemplo

El margen de contribución por unidad es una herramienta útil para calcular el margen de
contribución y la utilidad en operación. Se define como
 
Margen de contribución por unidad = Precio de venta - Costos variable por unidad
 
En el ejemplo del gmat Success, el margen de contribución por paquete, o por unidad, es de
$200 - $120 = $80. El margen de contribución por unidad reconoce la estrecha relación del
precio de venta y del costo variable por unidad. A diferencia de los costos fijos, Emma
incurrirá únicamente en el costo variable por unidad de $120, cuando venda una unidad de
gmat Success en $200.
 Ejemplo

El margen de contribución por unidad ofrece una segunda manera de calcular el margen de
contribución:
 
Margen de contribución=Margen de contribución por unidad x Número de unidades vendidas.
 
Por ejemplo, cuando se venden 40 paquetes, el margen de contribución = $80 por unidad X 40
unidades = $3,200.
 
Incluso antes de llegar a la feria, Emma incurre en $2,000 de costos fijos. Ya que el margen de
contribución por unidad es de $80, Emma recuperará $80 por cada paquete que venda en la feria.
Emma espera vender suficientes paquetes para recuperar totalmente los $2,000 que gastó por la
renta del espacio y, luego, empezar a obtener una ganancia.
 Ejemplo

En vez de expresar el margen de contribución como una cantidad en dólares por unidad, podemos
expresarlo como un porcentaje denominado margen de contribución en porcentaje (o razón del
margen de contribución):

El margen de contribución en porcentaje es el margen de contribución por dólar de ingresos. Emma

gana 40% de cada dólar de ingresos (lo que es igual a 40 centavos).
 Formas de expresar las relaciones CVU

Hay tres formas relacionadas (las llamaremos métodos) para construir

modelos de relaciones cvu:
1. El método de la ecuación.
2. El método del margen de contribución.
3. El método gráfico.
El método de la ecuación y el método del margen de contribución, buscan
determinar la utilidad en operación de diferentes niveles específicos de
ventas (por ejemplo, 5, 15, 25 y 40 unidades vendidas). El método gráfico
ayuda a visualizar la relación entre las unidades vendidas y la utilidad en
operación a lo largo de una amplia gama de unidades vendidas
 Método de la ecuación

Ejemplo:
Jimena se propone vender en la feria de la universidad distintivos de recuerdo. Puede
comprarlos en U$ 0.5 cada uno con la posibilidad de devolver todos los que no venda. El alquiler
del local para vender es de U$200, pagaderos por anticipado. Venderá los distintivos a U$.90
cada uno. ¿Cuántos distintivos tiene que vender, para no ganar, ni perder?
Método de la ecuación:
Utilidad neta = ventas – costos variables – costos fijos
O (precio de venta por unidad X unidades) – (costos variable por unidad X unidades) -
costos fijos = utilidad neta.
 Método de la ecuación

Solución:
Si X= al número de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio, donde el punto
de equilibrio se define como: cero utilidades netas.

$0.90X - $0.50X - $200 = 0

$0.40X - $200.00 = 0
X = $200.00 / $0.40
X= A 500 unidades.
 Método de la ecuación

El cálculo de la utilidad en operación cuando Emma

vende cinco paquetes es:
($200 * 5) - ($120 * 5) - $2,000 = $1,000 - $600 - $2,000
=-$1,600
 Método del margen de contribución

En nuestro ejemplo del gmat Success, el margen de contribución por unidad es de $80 ($200 - $120)
y, por lo tanto, cuando Emma vende cinco paquetes,

Utilidad en operación = ($80 * 5) - $2,000 =-$1,600

Expresa la idea básica: cada unidad vendida ayuda a Emma a recuperar $80 (en margen de
contribución) de los $2,000 de costos fijos.
 Método gráfico

En el método gráfico, representamos los costos totales y los ingresos totales de una
manera esquemática. Cada uno de ellos se muestra como una línea sobre una gráfica.
1. Línea de costos totales. La línea de costos totales es la suma de los costos fijos y los
costos variables. Los costos fijos son de $2,000 para todas las cantidades de unidades
vendidas dentro de la escala relevante. Para graficar la línea de costos totales, use
como un punto los $2,000 de costos fijos a cero unidades vendidas (punto A), ya que
los costos variables son de $0 cuando no se venden unidades. La línea de costos
totales es la recta que va del punto A al punto B.
2. Línea de ingresos totales. Un punto de partida conveniente es en $0 ingresos a 0
unidades vendidas, lo cual es el punto C. La línea de ingresos totales es la recta que
va del punto C al punto D.
Método gráfico
 Supuestos del costo-volumen-utilidad

1. Los cambios en los niveles de ingresos y de costos surgen únicamente

como resultado de las variaciones en el número de unidades vendidas del
producto (o servicio). El número de unidades vendidas es el único
generador de ingresos y el único generador de costos. Del mismo modo
que un generador de costos es cualquier factor que afecte a los costos, un
generador de ingresos es una variable, como el volumen, que afecta los
ingresos de manera causal.
2. Los costos totales se pueden separar en dos componentes: un
componente de fijo que no varía con las unidades vendidas, y un
componente variable que cambia con respecto a las unidades vendidas.
 Supuestos del costo-volumen-utilidad

3. Cuando se representan de una manera gráfica, el comportamiento de los

ingresos totales y de los costos totales es lineal (lo cual significa que
pueden representarse como una línea recta), en relación con las unidades
vendidas dentro de un espacio relevante (y un periodo de tiempo).
4. El precio de venta, el costo variable por unidad y los costos fijos totales
(dentro de una escala relevante y un periodo de tiempo) son conocidos y
son constantes.
Una característica importante del análisis costo-volumen-utilidad es la
distinción entre los costos fijos y los costos variables. No obstante, siempre se
deberá tener en mente que si un costo es variable o fijo depende del periodo
de tiempo para una decisión.
 Punto de equilibrio y utilidad en operación
deseada

El punto de equilibrio (pde) es aquella cantidad de producción vendida a la cual los

ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, la cantidad de
producción vendida que da como resultado $0 de utilidad.

Según el método de la ecuación:

 Punto de equilibrio

Al establecer la utilidad en operación como igual a $0 y al denotar la cantidad de unidades

producidas que se deben vender con Q,

($200 * Q) - ($120 * Q) - $2,000 = $0

80 * Q = $2,000
Q = $2,000 / $80 por unidad = 25 unidades

Si Emma vende una cantidad inferior a 25 unidades, incurrirá en una pérdida; si vende 25
unidades, alcanzará su punto de equilibrio; y si vende más de 25 unidades, obtendrá una
ganancia. Aunque este punto de equilibrio se expresa en unidades, también se expresa en
ingresos: 25 unidades * el precio de venta de $200 = $5,000
 Punto de equilibrio

Por el método del margen de contribución:

En el punto de equilibrio, la utilidad en operación es por definición de $0 y, por consiguiente:

Margen de contribución por unidad * Punto de equilibrio en número de unidades = Costo fijo
Se obtiene:
 Punto de equilibrio

En la práctica (como las empresas tienen diversos productos), por lo general, las compañías calculan
el punto de equilibrio expresándolo directamente en términos de ingresos y usando porcentajes para el
margen de contribución. Recuerde que, en el ejemplo de gmat Success:

Es decir, el 40% de cada dólar de ingresos, o 40 centavos, es el margen de contribución. Para

alcanzar el punto de equilibrio, el margen de contribución debe ser igual a los costos fijos de $2,000.
Para ganar $2,000 del margen de contribución, cuando $1 gana $0.40 del margen de contribución, los
ingresos tienen que ser iguales a $2,000 / 0.40 = $5,000.
 Utilidad en operación fijada como meta

¿Cuántas unidades deberá vender Emma para lograr una utilidad en operación de $1,200?

Denotamos con Q la cantidad desconocida de unidades que Emma tiene que vender para lograr una utilidad en
operación de $1,200.
 El precio de venta es de $200, el costo variable por paquete es de $120, los costos fijos son de $2,000 y la utilidad
en operación deseada es de $1,200. Al sustituir estos valores, tenemos
($200 * Q) - ($120 * Q) - $2,000 = $1,200
80 * Q = $2,000 + $1,200 = $3,200
Q = $3,200 / $80 por unidad = 40 unidades
 Utilidad en operación fijada como meta

De manera alternativa:
 Utilidad en operación fijada como meta

Los ingresos necesarios para obtener una utilidad en operación de $1,200 también se
calculan directamente reconociendo:
1. Que se deben ganar $3,200 de margen de contribución (costos fijos de $2,000 más
una utilidad en operación de $1,200)
2. Que $1 de ingresos gana $0.40 (40 centavos) de margen de contribución. Para
obtener $3,200 de margen de contribución, los ingresos deben ser iguales a $3,200 /
0.40 = $8,000.
 Apalancamiento operativo
 

La tasa entre riesgo y rendimiento en estructuras de costos alternativas se mide como el

apalancamiento operativo, el cual describe los efectos que tienen los costos fijos sobre los
cambios en la utilidad en operación, a medida que ocurren variaciones en las unidades
vendidas y en el margen de contribución.
Las organizaciones que tienen una alta proporción de costos fijos en sus estructuras de
costos, como en el caso de la opción 1, tienen un apalancamiento operativo elevado. Los
pequeños aumentos en las ventas generan incrementos significativos en la utilidad en
operación. Los pequeños decrementos en las ventas dan como resultado decrementos
relativamente grandes en la utilidad en operación, lo cual conduce a un mayor riesgo de
pérdidas operativas. A cualquier nivel de ventas dado,
 Ejemplo

Wembley Travel Agency se especializa en vuelos entre Los Ángeles y Londres.

Realiza reservaciones para pasajeros en United Airlines a $900 por boleto de
viaje redondo. Hasta el mes anterior, United pagaba a Wembley una comisión
del 10% del precio del boleto pagado por cada usuario. Esta comisión era la
única fuente de ingresos de Wembley. Los costos fijos de Wembley son de
$14,000 por mes (por salarios, renta, etcétera), y sus costos variables son de
$20 por cada boleto que compra un pasajero. Estos $20 incluyen una tarifa de
$15 por entrega del boleto, la cual se paga a Federal Express. (Para mantener
el análisis a un nivel sencillo, supondremos que cada boleto de viaje redondo
que se compra se entrega en un paquete separado. Por consiguiente, la tarifa
de entrega de $15 se aplica a cada boleto.)
 Ejemplo

United Airlines acaba de anunciar un programa de pagos revisado para todas

las agencias de viajes. Ahora pagará a los agentes de viajes una comisión del
10% por boleto, hasta un máximo de $50. Cualquier costo de un boleto por
más de $500 genera una comisión de $50, indistintamente del precio del
boleto.
Se requiere:
1. Con la antigua estructura de la comisión del 10%, ¿cuántos boletos de
viaje redondo deberá vender Wembley cada mes para: a) alcanzar el punto
de equilibrio y b) obtener una utilidad en operación de $7,000?
2. ¿Cómo afecta el programa de pagos revisado de United su respuesta a los
incisos a) y b) del punto 1?
Ejemplo
Ejemplo
Gracias