Finanzas I

Tema II: Pronósticos Financieros

Pronósticos Financieros.

Predicción del futuro, basado en la historia o en los eventos que se

prevé estarán presente en un momento determinado.
“

Pronósticos Pronósticos
Pronósticos
del flujo de de estados
Financieros
efectivo financieros
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Pronósticos del Flujo de Efectivo

El pronosticar el flujo de efectivo tiene una importancia crucial para

una empresa.

Presupuesto de efectivo, pronostico generalmente mensual, de los

flujos de efectivo futuros de una empresa que surgen de
cobros y desembolsos.

La falta de un pronostico de flujo de efectivo puede significar que el

dinero se quede inactivo sin ganar un rendimiento.
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Un presupuesto de efectivo, revela los tiempos y cantidades de

flujo de efectivo esperados de entrada y salida durante el
periodo analizado.

Con esta información, el director financiero esta en mejor posición

para determinar las necesidades futuras de efectivo de la
empresa, planear el financiamiento de estas necesidades y
ejercer control sobre el efectivo y la liquidez de la empresa.
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Puntos a considerar al momento de elaborar un presupuesto de

efectivo:

Cobros y
Pronostico otras Desembolsos
de Ventas percepciones de efectivo
de efectivo
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Pronósticos de Estados Financieros

Un presupuesto de efectivo nos da información solo de las

posiciones de efectivo proyectadas al futuro de la empresa,
mientras que le pronostico de los estados de cuentas reflejan
estimaciones esperadas de todos los activos y pasivos al igual
que de los elementos del estado de perdidas y ganancias.

Un pronostico de estados financieros, son estados financieros

futuros esperados con base en las condiciones que la
administración espera que existan y los cursos de acción que
espera tomar.
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¿Que es un pronostico del estado de perdidas y ganancias?

Es un resumen de los ingresos y gastos esperados en algún

periodo futuro, que termina con el ingreso neto (o perdida
neta) del periodo.

Ingresos Costos Gastos

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¿Qué es un pronostico del balance general?

Son estimaciones directas de todos los elementos del balance

general.

Pronostico del
balance general

Pronostico de
Pronostico de
pasivos y capital
activos
de accionistas
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Pronósticos de Activos: CxC

Las cuentas por cobrar se puede

estimar sumando el total proyectado
de ventas a crédito, al saldo de cuentas
Cuentas por Cobrar
por cobrar al cierre del periodo, menos
el total proyectado de cobros de
crédito para el periodo.

CxC= $342,000 + $1,557,000 - $1,525,500 = $373,500

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Pronósticos de activos: Inventarios

Las estimaciones del inventario futuro se pueden basar en una

razón de rotación de inventario.

Costo de bienes vendidos = Razón de rotación de inventario

Inventario (final)

Suponiendo una rotación anual de 6.2143

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Inventario (final) = 2 x (costo de bienes vendidos)

Razón de rotación de inventario

Inventario (final) = 2 ($1,305,000) = $420,000

6.2143
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Pronósticos de Activos: Activos Fijos

Los activos fijos netos futuros se estiman sumando los gastos

planeados a los activos fijos netos existentes y restando de
esta suma el valor en libros de cualquier activo fijo vendido
junto con la depreciación durante el periodo.

Ejemplo:

Activos Fijos = $200,000 - $40,000 - $110,000 = $50,000

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Pronostico de pasivos y capital de accionistas: Cuentas por

pagar

Las cuentas por pagar, se estiman

Cuentas por Pagar
sumando al saldo del periodo
presentado, las compras proyectadas,
menos el total de pagos en efectivo
proyectados por las compras en el
periodo.

CxP= $740,000 + $100,000 - $690,000 = $150,000

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Pronostico de Pasivos y Capital de Accionistas:

Capital de Accionistas

El capital de accionistas, es igual al cierre

Capital de Accionistas del periodo actual, mas las ganancias
después de impuestos para el periodo,
menos la cantidad pagada de dividendos.

CA= $75,000 + $150,000 - $75,000 = $150,000