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Ud2. Fpm-Analisis de Mercado
Ud2. Fpm-Analisis de Mercado
Febrero 2021
ANALISIS DE MERCADO
o Componentes del Estudio de Mercado.
o Estimación de la Demanda y la oferta.
o Puntos críticos en la Investigación de
Mercado.
o Estrategia de la comercialización.
MERCADO: DEFINICION Y AGENTES
ANALISIS DE
LA OFERTA
ANALISIS DE LA DEMANDA
PRECIO
CURVA DE LA DEMANDA
PRODUCCION
ANALISIS DE LA OFERTA
PRECIO
CURVA DE LA OFERTA
PRODUCCION
ESTIMACION DE LA DEMANDA Y
OFERTA EN MINERIA
Para una estimación de la demanda y oferta, se recurre al
examen de la situación pasada, la actual y se infiere la
consideraciones de su presencia en el futuro, en la minería
dada la condición de que los precios de los metales son
controlados por los monopolios y oligopolios existentes, es
necesario contar con datos de estas variables en el mercado
internacional, que nos permitan asumir consideraciones
reales para su proyección hacia el futuro. Las fuentes de
información de estos datos estadisticos se consigan en el
INEI (Instituto Naciona de Estadística e Informática), el
MEM (ministerio de Energia y Minas), CEPAL, BID, etc.
ESTIMACION DE LA DEMANDA Y
OFERTA
La estimación de la demanda y la oferta, no es una tarea fácil para el
proyectista, tratándose especificamente de la minería, pero se recurre
al análisis estadístico que predispone un cierto grado de aproximación,
el mismo que debe ser compatibilizado con los datos de análistas
expertos en proyecciones de estas variables. Los métodos estadísticos
utilizados para esta aproximación son los de series estadísticas de
tiempos, donde se analizan los efectos pretéritos de la variable
(demanda u oferta) con respecto al tiempo; o el efecto de regresión
donde se analizan la interrelación del precio con respecto a la demanda
u oferta. Para el caso de la minería, se debe trabajar tanto con una
como con otra variables y para una proyección futura se deben
establecer promedios de ambas datos calculados. Para una
aproximación futura se aplica el método de Lineas de tendencia.
ESTIMACION DE LA DEMANDA Y
OFERTA
Habiéndose establecido las series de tiempo o la series de regresión, se
procede a realizar el ajuste de la curva, generalmente considerando la
línea de tendencia estadística, para lo cual se recurre al criterio de
mínimos cuadrados, que consiste en determinar la línea que minimiza la
suma de los cuadrados de las diferencias entre los valores observados, y
los valores estimados, según la siguiente formulación:
n
a’ = yP - b’ xP
Donde:
n = Número de años sobre los cuales se realiza el
cálculo
yp = Valor promedio de y.
xP = Valor promedio de x
PUNTOS CRÍTICOS EN LA
INVESTIGACIÓN DE MERCADO
La variable crítica en el estudio de mercado para los proyectos
mineros, es indudablemente la determinación de los precios futuros de
los metales, ya que muchas veces se establecen variaciones de más-
menos 30 %, lo cual incidirá sobre los indicadores económicos del
proyecto.
El otro punto crítico es la poca información existente sobre la oferta y
demanda del mercado mundial de los productos metálicos, lo cual no
permite realizar un buen análisis estadístico que nos permita establecer
la real incidencia de estas variables.
No existe una homogeniedad entre los intermediarios quienes realizan
la comercialización de los productos metálicos, consecuentemente se
presentan variaciones bastante acentudas en cuanto a determinación de
precios reales, maquilas, castigos, etc.
ESTRATEGIAS DE
COMERCIALIZACION
En la minería metálica, que es el de mayor incidencia en nuestro país, la
comercialización de los minerales tiene como punto final el mercado de
los minerales denominado “bolsa de valores de los minerales”, que son
los que finalmente establecen el precio de los metales en el mercado
internacional. Las estrategias de comercialización se consignan en los
canales de comercialización, la cotización y la prógnosis del precio de
los metales y la valorización de los minerales.
Canales de Comercialización.- En la minería metálica los canales de
comercialización, se diversifican de acuerdo a la clasificación de la
minería. El pequeño productor minero por lo general realiza la
comercialización de su producto mediante un intemediario, muchos
medianos productores tambien toman esta alternativa, la gran minería en
cambio comercializa directamente con una empresa de fundición y
refinación o con el consumidor.
CANALES DE COMERCIALIZACION
MERCA- Al Ag Cu Sn Ni Au Pa Pt Pb Zn
DO
BBF X
CBT X X
CME X
COMEX X X X X
HKEC X
INTEX X
CUADRO N° 002
PRINCIPALES MERCADOS DE LOS METALES
MERCA- Al Ag Cu Sn Ni Au Pa Pt Pb Zn
DO
LME X X X X X X X
MACE X X X
NYMEX X X
SFE X
SYMEX X
WCE X
TOKYO X
PRINCIPALES MERCADOS DE LOS METALES
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 años
AÑO BASE
Precios Proyectados:
Año 2000 = 71.32
Año 2001 = Optimista (O) = 75.02 Pp = (O+4R+P) / 6
Realista (R) = 71.32 Pp = (75.02+4x71.32+71.32) / 6
Pesimista (P) = 71.32 Pp = 71.94
COTIZACION Y PROGNOSIS DEL PRECIOS
DE LOS METALES
- 23.1844 = 7c + 5.8586 b
-286.6888 = 5.8586c + 11.3082b
5.8586 = 7d + e x 0
d = 0.84
14.6494 = 0 + 28e
e = 0.52
CONC As Sb Pb Zn Bi Ni+Co Hg Cl Fe S
(%)
(%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%)
Cu 0.2-1 0.2-1 2-7 5-13 0.05 0.5 0.2 0.5 ---- ----
0.25 2.3
Pb 0.1 0.5 2 5-7 0.01 ---- ---- 0.1 ---- 20
Zn 0.1 0.1 ---- ---- ---- ---- 0.1 0.1 9-10 ----
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
COBRE
La fórmula específica para la valorización de concentrados de cobre
será:
VN = [L-1]/100 . P – {G} {1 + [Z(P – PB)/100]} +
+ o . Po (Lo-1) + p . Pp (Lp – 30/50) – Y ------- (7)
Donde:
L = Ley del Cu en el concentrado.
G = Maquila
P = Precio del Cu
Po – Pp = Cotizaciones del oro y de la plata.
o - p = Coeficientes de reducción del precio del Au y Ag.
Lo – Lp = Leyes de Au y Ag en g/t de concentrado.
Y = Penalizaciones.
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
COBRE
DEDUCCIONES:
Maquila : 180.00 $/t
Escalador: (550 – 500)/100 . 0.1 : 0.05 $/t
_______
TOTAL DE DEDUCCIONES : 180.05 $/t
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
PLOMO
PENALIZACIONES:
Por As : [(0.2 – 0.1)/0.1] . 0.3 : 0.30 $/t
Por Bi : [(0.02 – 0.01)/0.01] . 0.2 : 0.20 $/t
Por Zn : (8 – 7) . 0.3 : 0.30 $/t
_______
TOTAL DE PENALIDAD : 0.80 $/t
VALOR DEL CONCENTRADO:
Pagos : 503.21 $/t
Deducciones : 180.05 $/t
Penalizaciones : 0.80 $/t
______
Precio Neto : 322.36 $/t
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
ZINC
Valorización de concentrados de Zinc.- Las condiciones establecidas
para su valorización son los siguientes:
Metal pagable: Los concentrados de plomo varían entre 45 a 60 %
en ley del metal contenido. La reducción se hace aplicando el 85 %
o deduciendo 8 unidades a la ley de zinc.
Precio: Generalmente no se aplica ningun coeficiente de reducción.
Deducciones: Se realiza una deducción por maquila. Un modo de
aplicar el escalamiento es aumentando o disminuyendo “Z” dólares
por cada centavo/libra de aumento o disminución del precio base en
dólares.
Créditos.- Algunas veces se paga el cadmio cuando su ley excede,
más o menos 0.20 %. En cuanto a la plata no se paga por debajo de
60 g/t. En los úñtimos años algunas fundiciones han pagado el
germanio yel indio.
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
ZINC
Penalidades.- Estas se aplican de acuerdo con los límites del Cuadro N°
005.
La fórmula específica para la valorización de concentrados de zinc
será:
0.95 . P . L
VN = – {G} ± [Z(P – PB)/100] +
[(L –8)/100] . P
DEDUCCIONES:
Maquila : 179.00 $/t
Escalador: 2 . (750 – 700) . 100 /2204.59 : 4.54 $/t
_______
TOTAL DE DEDUCCIONES : 183.54 $/t
VALORIZACION DEL CONCENTRADO DE
ZINC
PENALIZACIONES:
Por Fe : (11 – 10) . 2 : 2.00 $/t
Por Hg : [(0.12 – 0.10)/0.1] . 8 : 1.60 $/t
_____
TOTAL DE PENALIDAD : 3.60 $/t
VALOR DEL CONCENTRADO:
Pagos : 331.59 $/t
Deducciones : 183.54 $/t
Penalizaciones : 3.60 $/t
______
Precio Neto : 144.45 $/t
Las valorizaciones netas halladas deben ser divididas entre sus respectivos
ratios de concentración, para tener el precio del mineral de mina.