GESTIÓN FINANCIERA

EN LA PEQUEÑA Y
MICRO EMPRESA

Mg. Rocio Justina Romero Amasifuen

• En el Perú, ocho de cada diez personas con empleo trabajan en una 
micro y pequeña empresa (mype) y nueve de cada diez compañías son mypes, lo que
las sitúa como un mercado relevante para la economía, políticos y privados.

• En el sistema financiero, por ejemplo, las entidades que se dirigen al sector –aquellas
bien gestionadas– han logrado retornos sobre el capital superiores al 15%, lo que las
ha llevado a aumentar sus préstamos en el segmento en 350%, a S/32.506 millones, en
los ocho últimos años, según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

• En el Perú, la falta de educación financiera se da tanto en los empresarios de

las mypes como en el resto de trabajadores y hay poco esfuerzo de las
entidades por educar.
• En el Perú, el actual sistema financiero regulado ofrece múltiples servicios
financieros, tanto a los distintos tipos de empresas como a otras unidades
económicas, a través de instituciones financieras
• Según la SBS “En el Perú, la Inclusión Financiera se define como el “acceso y
uso de los servicios financieros de calidad por parte de todos los segmentos de
la población”. Como indica el Gráfico, elaborado por la SBS, en la experiencia
peruana se comprenden tres dimensiones de la inclusión financiera: acceso, uso y
calidad.
• Por otro lado, los tipos de crédito que otorgan tanto las entidades de banca múltiple así
como las de microfinanzas son clasificados en cuatro tipos principales por la SBS:
• Créditos comerciales: son aquéllos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados
al financiamiento de la producción y a la comercialización de bienes y/o servicios en sus
diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro empresarial.
• Créditos a microempresas : son aquéllos otorgados a personas naturales o jurídicas,
destinados al financiamiento de la producción, comercio o prestación de servicios,
siempre que el deudor no posea activos por un valor mayor a US$20 000 (sin considerar
bienes inmuebles) o una deuda en el sistema financiero que exceda de US$20 000 .
• Créditos de consumo: son aquéllos otorgados a personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios y/o gastos no relacionados con una actividad
empresarial.
• créditos hipotecarios para vivienda: otorgados a personas naturales para la adquisición,
construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de
vivienda propia, siempre que se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas.
• A continuación evaluamos cuatro hipótesis que apuntan a identificar los
obstáculos para un mayor acceso al crédito de parte de las mypes. Las hipótesis son
las siguientes:

• Hipótesis 1: Las entidades financieras tienen problemas de fondeo

• Hipótesis 2: Faltan sujetos de crédito
• Hipótesis 3: Problemas de tecnología crediticia
• Hipótesis 4: El costo del crédito es muy alto, funcionando como barrera al
acceso.
Problema de las pequeñas empresas
• Factores Administrativos Dentro de los factores administrativos que limitan el
crecimiento de las MYPES, los temas identificados más importantes tienen relación
con la gestión de recursos humanos, aspectos contables y financieros, la administración
propia de sus negocios y la capacitación.
• Las MYPES son, en su mayoría, de tipo familiar, lo que trae consigo que la persona que
supla al dueño de esta, muchas veces, no cuente con una preparación y capacitación
adecuada. Por este motivo, los microempresarios esperan que sean sus hijos los que
más adelante tomen la posta con profesionalismo.
• los empresarios tienen como objetivo común obtener utilidades en el menor tiempo
posible sin una visión de largo plazo
• La contabilidad es relevante solo para cumplir con los compromisos tributarios; llevan
un control de los ingresos y egresos en cuadernos o incluso de manera mental y los
cálculos aproximados son válidos y suficientes
• Factores Operativos Dentro de estos, los factores identificados que limitan el crecimiento de
las MYPES tienen relación con aspectos de mercadeo, establecimiento de precios, control
de la producción y control de inventarios
• Estas están relacionadas con mejoras en la calidad del producto, estrategias de
diferenciación, segmentación de mercado y políticas de precio, aspectos que constituyen los
principales retos para su desarrollo
• “En el depósito sí sé cuántas cajas tengo, porque están selladas. En las tiendas
• En realidad, nuestro control es bien sencillo, lo llevamos nosotros mismos, nosotros
sabemos cuánto material tenemos en el almacén y cuánto vamos despachando, no tenemos
un sistema que nos ayude con esto”
• Factores Estratégicos Entre los factores que más destacan, se identificaron el acceso a
capital, la falta de una visión de largo plazo y planeamiento y la investigación y
conocimiento de mercados.
• empresarios administran sus negocios sin tener una visión, misión y objetivos
• de largo plazo. Sus proyecciones de corto plazo, específicamente, planifican cómo
atender sus campañas durante un año y no se perciben estrategias ambiciosas de
• largo plazo que impulsen el crecimiento de sus negocios:
• El capital es otro aspecto que limita el desarrollo de las MYPES los bancos les brindaron
accesos a créditos, pero que estos después no los acompañaron en su crecimiento.
• Para obtener su primer crédito no tuvieron problemas, pero posteriormente, conforme
fueron aumentando sus necesidades de financiamiento, así como de productos más
sofisticados, las instituciones financieras podían atenderlos con montos limitados. Para
mayores montos, les exigen garantías reales; y para acceder a otra banca, tendrían que
formalizarse y declarar el 100% de sus ventas. “El factor que impide crecer más es el
acceso al financiamiento, los bancos nos colocan tasas muy altas, esa es la principal
traba
• Factores Externos Entre estos factores, los de mayor incidencia aluden a la corrupción,
informalidad y tecnología. Los menos mencionados y de menor incidencia se refieren a
temas relacionados con la competencia y el Estado
• muchos de estos empresarios operan en el mercado sin pagar impuestos, generando una
competencia desleal con los empresarios que sí son formales, y muchos de ellos se ven
obligados a aceptar esta forma de trabajo. Esto genera a su vez que no puedan demostrar
ante las entidades financieras su movimiento real y no puedan acceder a mejores
condiciones crediticias en tasas y mayores montos, como los mismos informantes
• muchos de estos empresarios operan en el mercado sin pagar impuestos, generando una
competencia desleal con los empresarios que sí son formales, y muchos de ellos se ven
obligados a aceptar esta forma de trabajo. Esto genera a su vez que no puedan demostrar
ante las entidades financieras su movimiento real y no puedan acceder a mejores
condiciones crediticias en tasas y mayores montos, como los mismos informantes