DT III Tributación Del Mayor Valor en Enajenación de Acciones

UNIVERSIDAD DE SANTIAGO
FACULTADUNIVERSIDAD DE SANTIAGO
DE ADMINISTRCION Y ECONOMIA
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADYYECONOMIA
FACULTAD DE ADMINISTRCION AUDITORIA
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
DERECHO TRIBUTARIO
III
Tributación del Mayor Valor en la Enajenación de Acciones
Prof. G.R.Pinto Perry

Material Disponible https://www.youtube.com/watch?v=TRhQvJefpAQ
en:
Enajenación de Acciones
Renta Ordinaria
© Prof. Pinto Perry
Renta Especial
Ingreso no
Constitutivo de
Renta
Mayo Valor = Renta
P
RP Renta
ER
CE
IC
OI
O
D
ED C
E
OC
V SO
EV TS
NE OT
TN O
AT
A
Habitualidad
LoLo
importante
importanteeses Artículo 18 de
lala la LIR
Habitualidad
Habitualidad
Habitualidad
Concepto
Establecido por ley

De derecho
Presunciones
Legal
Determinada por
SII
Habitualidad, determinada por el
SII
Actividad Principal
Actividad Principal
ElElconjunto
conjunto Dentro de uno de los
De
De
Dentro de uno de los
objetos sociales
objetos sociales
Circunstancias
Circunstancias
Previas
Previasoo
Facultades de gerente
Facultades de gerente
general
concurrentes
concurrentes
general
Inspiró a los fundadores

Inspiró a los fundadores
No importa el número de las operaciones ni el lapso en que se realicen.

Habitualidad, determinada por el
SII
• Si en un mismo ejercicio comercial se producen compras y ventas de
• Si en un mismo ejercicio comercial se producen compras y ventas de
acciones, la habitualidad no podrá apreciarse por las solas compras o por las
acciones, la habitualidad no podrá apreciarse por las solas compras o por las
solas ventas.
solas ventas.
• Lapso que ha mediado entre la venta y la compra. Se debe distinguir si fue
• Lapso que ha mediado entre la venta y la compra. Se debe distinguir si fue
con carácter rentístico o para su reventa.
con carácter rentístico o para su reventa.
• Si a la fecha de compra y la de venta se realiza la transacción a un precio

• Si a la fecha de compra y la de venta se realiza la transacción a un precio
menor que el de mercado. Esto ilustra que el ánimo no el lucro.
menor que el de mercado. Esto ilustra que el ánimo no el lucro.
• Necesidad o motivo que tuvo el contribuyente para adquirir tales valores. Si
• Necesidad o motivo que tuvo el contribuyente para adquirir tales valores. Si
tenía otro giro, se debe consultar las razones para distraer recursos.
tenía otro giro, se debe consultar las razones para distraer recursos.
• Motivos para la venta. Si fue la baja rentabilidad, para adquirir otros más
• Motivos para la venta. Si fue la baja rentabilidad, para adquirir otros más
rentables o para especulación.
rentables o para especulación.
• Número
• Númerodedeoperaciones en cada año
operaciones en cada año
Hipótesis de Tributación
••Habitual: Rta.Ordinaria
Habitual: Rta.Ordinaria
••NoNohabitual y compra y vende en menos de un año:

habitual y compra y vende en menos de un año:
Rta.Ordinaria
Rta.Ordinaria
••NoNohabitual y compra y vende en más de un años:

habitual y compra y vende en más de un años:
Rta.Especial
Rta.Especial
••Venta a relacionado: Rta.Ordinaria

Venta a relacionado: Rta.Ordinaria
••Venta de más del 50% del patrimonio de emisora o de acciones de

Venta de más del 50% del patrimonio de emisora o de acciones de
complementación industrial: Rta.Especial
complementación industrial: Rta.Especial
••NoNoHabitual y enajena acciones adquiridas antes del 31 de enero de

Habitual y enajena acciones adquiridas antes del 31 de enero de
1984: Ingreso no Renta
1984: Ingreso no Renta
Para el Postítulo
••Artículo 107
Artículo 107
••Venta corta y préstamo de acciones

Venta corta y préstamo de acciones
Venta del 50%.....
Vende Acciones
Accionista de Amaneceres
S.A.
Amaneceres
S.A.
Artículo 107 de la LIR
El mayor valor se considera un ingreso no constitutivo

de renta:
Requisitos al momento de la adquisición:

• En una operación de bolsa de valores del país autorizada por la SVS

• En proceso de oferta pública de adquisición de acciones del Título XXV de
la Ley de Mercado de Valores
• En colocación de acciones de primera emisión al constituir una empresa o al
aumentar su capital
• Con ocasión del canje de valores de oferta pública convertible en acciones
• En un rescate de valores acogidos a la disposiciones del artículo 109
Requisitos al momento de la enajenación:
• Ser enajenada en una operación de bolsa del país de valores

autorizada por SVS
• En un proceso de oferta pública de acciones del Título XXV de

la Ley de Mercado de Valores
• Cuando se aporten los títulos acogidos a lo dispuesto en el
artículo 109
• Que tengan presencia bursátil a la fecha de la venta o que la
haya tenido 90 días antes de la enajenación
Presencia
Ajustada mayor que
Presencia
25%
Bursátil O que cuenten con
market maker
Valor de Enajenación
Valor de Enajenación
Valor
Valorlibros
librosdede
las acciones
lasacciones
Valor
Valordede
colocación
colocación
Ingreso no Renta
Costo de
Costo de
adquisición
adquisición
Ingreso Renta
Mención Especial para las Pérdidas
5) Las pérdidas obtenidas en la enajenación, en

bolsa o fuera de ella, de los valores a que se
refiere este artículo, solamente serán
deducibles de los ingresos no constitutivos de

renta del contribuyente
Reforma Tributaria
Vigencia
Vigencia
A partir del 1 de enero de 2017

A partir del 1 de enero de 2017
© Prof. Pinto Perry 17

Reforma Tributaria
“8,- Las enajenaciones a que se refiere el presente

“8,- Las enajenaciones a que se refiere el presente
número se regirán por las siguientes reglas:
número se regirán por las siguientes reglas:
a) Enajenación o cesión de acciones de sociedades
a) Enajenación o cesión de acciones de sociedades
anónimas, en comandita por acciones o de derechos
anónimas, en comandita por acciones o de derechos
sociales en sociedades de personas
sociales en sociedades de personas
Ya estaba en la Ley 20.630

Ya estaba en la Ley 20.630

Reforma Tributaria
Renta
PPM
Enajenación
Enajenación
de
Valorde
Valor de aporte
Valor
Valor de aporte
corregido
No Renta
Costo
corregido
Costo
+ Aportes act.
- +Disminuciones
Aportes act. act.
- Disminuciones act.
Si son acciones 14 A
Si son Expositor
acciones
- Registro 14 A
4 a (RAP)
- - Retiros
Registro
del4año
a (RAP)
act.
- Retiros del año act.

Declaración del Mayor Valor
Si entre la compra y la venta pasó MENOS

Sideentre la compra y la venta pasó
un año, es una RENTA ORDINARIA. MENOS
de un año, es una RENTA ORDINARIA.
Mayor
Valor
Mayor
Se declara renta percibida o

Valor
Se declaraarenta
devengada percibida o
ELECCIÓN
devengada a ELECCIÓN
Si entre la compra y la venta pasó MAS de un año, es

Si entre la compra y la venta
una RENTA pasó MAS de un año, es
ESPECIAL
una RENTA
SOLO AFECTA ESPECIAL
A IMPTO.GLOBAL
SOLO AFECTA A IMPTO.GLOBAL
COMPLEMENTARIO O ADICIONAL.
COMPLEMENTARIO O ADICIONAL.
Si es DEVENGADO, se Se declara renta percibida o

Si es DEVENGADO,
reliquida el IGCA se Se declaraa renta
devengada percibida o
ELECCIÓN
reliquida el IGCA devengada a ELECCIÓN

Reforma Tributaria
Si se obtiene una renta ESPECIAL y se decide por

Si se obtiene una renta ESPECIAL y se decide por
una RENTA DEVENGADA, se reliquida el mayor
una RENTA DEVENGADA, se reliquida el mayor
valor considerado entre 2 y 10 años como máximo.
valor considerado entre 2 y 10 años como máximo.

Se toman como años las fracciones de meses.
Se toman como años las fracciones de meses.

Reliquidación Renta Especial
Mayor Valor
Valor
1
= 3 UTM
Año
Año 1
Mayor
Valor
MayorValor
UTM de Diciembre del

año de la venta
Mayor
Mayor Valor
Valor
2
= 3 UTM
Año
Año 2
Mayor
2 UTM de Diciembre del

año de la venta

Valor UTM de Base

3 UTM x Diciembre Año + Imponible del
1 IGC ó A
Nueva Base Imponible

Nueva Base Imponible

Nueva Base Tabla de ese

Nueva Base Tabla de ese Nuevo
Imponible Año Nuevo
Imponible Año Impuesto
Impuesto

Nuevo Impuesto ya
Nuevo
Impuesto - Impuesto ya =
Diferencia Diferencia
Impuesto Declarado de Diferencia
Impuesto = Diferencia
en UTM
Declarado de Impuesto en UTM
UTM de Dic. Del Año 1

Valor UTM
Valor
de UTM Diferencia
Diferencia
Diferencia de
Diciembre enDiferencia
Pesos y
en UTM X = en Pesos
a y
en UTM delDiciembre
Año de la monto
monto a
delVenta
Año de la Pagar
Venta Pagar

Consideraciones Generales
Se considera el mayor valor “neto” de todas

Se considera el mayor valor “neto” de todas
las operaciones de acciones que se realizan en
las operaciones de acciones que se realizan en
un ejercicio comercial.
un ejercicio comercial.
Las pérdidas se rebajan actualizadas de las

Las pérdidas se rebajan actualizadas de las
utilidades
utilidades

<
Mayores Valores de:
Acciones + Patentes 10
Mineras + Bonos
UTA
Ingreso no Constitutivo de
No obligado a llevar Ingreso no Constitutivo de
No obligado
contabilidad a llevar
completa Renta
contabilidad completa Renta
Si supera todo es renta

Si supera todo es renta

Normas de Relación
Normas de Relación
Cedente Cesionario
Socios Sociedad de Personas
Accionistas Sociedad Anónima Cerrada
Accionista S.A.Abierta dueño más 10%
Con la que tenga interés, sean relacionadas o del mismo grupo económico según
términos artículo 96 al 100 de la Ley 18.045
Salvo el cónyuge o parientes hasta el segundo grado de consanguinidad en
personas señaladas en letra c) del artículo 100 (Directores, gerentes,
administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, y sus
cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, así como
todas entidad controlada, directamente o a través de otras personas, por
cualquiera de ellos)

Normas de Tasación
El SII puede aplicar facultad de

tasación según artículo 64 del
Código Tributario

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Prof. G.R.Pinto Perry

Establecido por ley

Inspiró a los fundadores

No importa el número de las operaciones ni el lapso en que se realicen.

• Si a la fecha de compra y la de venta se realiza la transacción a un precio

••NoNohabitual y compra y vende en menos de un año:

••NoNohabitual y compra y vende en más de un años:

••Venta a relacionado: Rta.Ordinaria

••Venta de más del 50% del patrimonio de emisora o de acciones de

••NoNoHabitual y enajena acciones adquiridas antes del 31 de enero de

••Venta corta y préstamo de acciones

El mayor valor se considera un ingreso no constitutivo

Requisitos al momento de la adquisición:

• En una operación de bolsa de valores del país autorizada por la SVS

Requisitos al momento de la enajenación:

• Ser enajenada en una operación de bolsa del país de valores

• En un proceso de oferta pública de acciones del Título XXV de

5) Las pérdidas obtenidas en la enajenación, en

deducibles de los ingresos no constitutivos de

A partir del 1 de enero de 2017

© Prof. Pinto Perry 17

“8,- Las enajenaciones a que se refiere el presente

sociales en sociedades de personas

Ya estaba en la Ley 20.630

© Prof. Pinto Perry 18

© Prof. Pinto Perry 19

Si entre la compra y la venta pasó MENOS

Se declara renta percibida o

Si entre la compra y la venta pasó MAS de un año, es

Si es DEVENGADO, se Se declara renta percibida o

© Prof. Pinto Perry 20

Si se obtiene una renta ESPECIAL y se decide por

valor considerado entre 2 y 10 años como máximo.

© Prof. Pinto Perry 21

UTM de Diciembre del

2 UTM de Diciembre del

© Prof. Pinto Perry 22

Valor UTM de Base

Nueva Base Imponible

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Nueva Base Tabla de ese

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Declarado de Impuesto en UTM

UTM de Dic. Del Año 1

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© Prof. Pinto Perry 26

Se considera el mayor valor “neto” de todas

Las pérdidas se rebajan actualizadas de las

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Si supera todo es renta

© Prof. Pinto Perry 28

© Prof. Pinto Perry 29

El SII puede aplicar facultad de

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