DIAGNÓSTICO FINANCIERO

CURSO : Gestión Financiera Avanzada

PROFESOR: Diaz Pérez , Fernando Santiago

INTEGRANTES :

Durand carranza, Milagros Ysabel

Malpartida rojas, Anisia de Oliva
Puma salas, Nataly Fiorella
Saavedra Gómez, Yessenia del Pilar
Sánchez Ruiz, Catherine Angie

AÑO: 2020
 VARIACIÓN NOMIMAL Y PORCENTUAL - HORIZONTAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERO - HORIZONTAL

ALICORP S.A.A. AÑOS VARIACION HORIZONTAL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADA 2018 2017 2016 2015 2014 2018 VS 2017 2017 VS 2016 2016 VS 2015 2015 VS 2014

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivos 1,098,928 1,239,393 287,020 165,296 432,195 -140,465 -11.33% 952,373 331.81% 121,724 73.64% -266,899 -61.75%

Ctas por cobrar comerciales neto 1,026,443 980,684 970,907 1,062,415 1,140,295 45,759 4.67% 9,777 1.01% -91,508 -8.61% -77,880 -6.83%

Otras cuentas por cobrar 261,173 74,073 75,007 1,882 157 187,100 252.59% -934 -1.25% 73,125 3885.49% 1,725 1098.73%

Existencias, neto 1,456,952 885,042 779,036 1,010,787 987,579 571,910 64.62% 106,006 13.61% -231,751 -22.93% 23,208 2.35%

Gastos pagados por anticipados 260,490 110,527 112,716 177,804 191,705 149,963 135.68% -2,189 -1.94% -65,088 -36.61% -13,901 -7.25%

Activos biologicos 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,103,986 3,289,719 2,224,686 2,418,184 2,751,931 814,267 24.75% 1,065,033 47.87% -193,498 -8.00% -333,747 -12.13%

ACTIVOS NO CORRIENTES 0

Cuentas por cobrar a Entidades Relacionadas 506,075 453,470 429,002 300,066 421,070 52,605 11.60% 24,468 5.70% 128,936 42.97% -121,004 -28.74%

Propiedad planta y equipo neto 2,537,852 1,865,624 1,946,249 2,022,448 2,073,569 672,228 36.03% -80,625 -4.14% -76,199 -3.77% -51,121 -2.47%

Activos intangibles, neto 1,910,525 1,506,295 1,533,202 545,268 591,905 404,230 26.84% -26,907 -1.75% 987,934 181.18% -46,637 -7.88%

Activos biologicos, neto 788 887 932 927,700 988,490 -99 -11.16% -45 -4.83% -926,768 -99.90% -60,790 -6.15%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,955,240 3,826,276 3,909,385 3,795,482 4,075,034 1,128,964 29.51% -83,109 -2.13% 113,903 3.00% -279,552 -6.86%

TOTAL DE ACTIVOS 9,059,226 7,115,995 6,134,071 6,213,666 6,826,965 1,943,231 27.31% 981,924 16.01% -79,595 -1.28% -613,299 -8.98%
 ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERO - VERTICAL

ALICORP S.A.A. ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

2018 2017 2016 2015 2014
CONSOLIDADA

ACTIVO 2014

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivos 1,098,928.00 12.13% 1,239,393.00 17.42% 287,020.00 4.68% 165,296 2.69% 432,195 7.05%

Ctas por cobrar comerciales neto 1,026,443.00 11.33% 980,684.00 13.78% 970,907.00 15.83% 1,062,415 17.32% 1,140,295 18.59%

Otras cuentas por cobrar 261,173.00 2.88% 74,073.00 1.04% 75,007.00 1.22% 1,882 0.03% 157 0.00%

Existencias, neto 1,456,952.00 16.08% 885,042.00 12.44% 779,036.00 12.70% 1,010,787 16.48% 987,579 16.10%

Gastos pagados por anticipados 260,490.00 2.88% 110,527.00 1.55% 112,716.00 1.84% 177,804 2.90% 191,705 3.13%

Activos biologicos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,103,986 45.30% 3,289,719 46.23% 2,224,686 36.27% 2,418,184 38.92% 2,751,931 40.31%

ACTIVOS NO CORRIENTES 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Cuentas por cobrar a Entidades Relacionadas 506,075.00 5.59% 453,470.00 6.37% 429,002.00 6.99% 300,066 4.83% 421,070 6.17%

Propiedad planta y equipo neto 2,537,852.00 28.01% 1,865,624.00 26.22% 1,946,249.00 31.73% 2,022,448 32.55% 2,073,569 30.37%

Activos intangibles, neto 1,910,525.00 21.09% 1,506,295.00 21.17% 1,533,202.00 24.99% 545,268 8.78% 591,905 8.67%

Activos biologicos, neto 788.00 0.01% 887.00 0.01% 932.00 0.02% 927,700 14.93% 988,490 14.48%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,955,240 54.70% 3,826,276 53.77% 3,909,385 63.73% 3,795,482 61.08% 4,075,034 59.69%

TOTAL DE ACTIVOS 9,059,226 100.00% 7,115,995 100.00% 6,134,071 100.00% 6,213,666 100.00% 6,826,965 100.00%
 VARIACIÓN NOMIMAL Y PORCENTUAL - HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADO - HORIZONTAL

ALICORP S.A.A. AÑOS VARIACION HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS 2018 2017 2016 2015 2014 2018 X 2017 2017 X 2016 2016 X 2015 2015 X 2014

VENTAS Y SERVICIOS ORDINARIOS NETOS

8,288,702 6,949,265 6,628,789 6,580,488 6,282,995 1,339,437 19.27% 320,476 4.83% 48,301 0.73% 297,493 4.73%
(VENTAS NETAS)

COSTO DE VENTAS -6,244,012 -5,042,402 -4,620,803 -4,713,108 -4,571,288 -1,201,610 23.83% -421,599 9.12% 92,305 -1.96% -141,820 3.10%

RESTITUCION DE DERECHOS
ARANCELARIOS - DRAWBACK

UTILIDAD BRUTA 2,044,690 1,906,863 2,007,986 1,867,380 1,711,707 137,827 7.23% -101,123 -5.04% 140,606 7.53% 155,673 9.09%
GASTOS DE ADMINISTRACION -681,336 -633,605 -937,378 -910,178 -818,384 -47,731 7.53% 303,773 -32.41% -27,200 2.99% -91,794 11.22%
GASTO DE VENTAS Y DISTRIBUCION -603,139 -487,579 -409,166 -373,360 -350,453 -115,560 23.70% -78,413 19.16% -35,806 9.59% -22,907 6.54%

GANANCIA POR VARIACION EN EL VALOR DE LOS

ACTIVOS BIOLOGICOS (NIC 41)

OTROS INGRESOS 71,641 27,596 7,072 -30,040 -207,497 44,045 159.61% 20,524 290.21% 37,112 -123.54% 177,457 -85.52%
Otros gastos operativos -45,582 -70,203 -36,238 6,813 18,932 24,621 -35.07% -33,965 93.73% -43,051 -631.89%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 786,274 743,072 632,276 560,615 354,305 43,202 5.81% 110,796 17.52% 71,661 12.78% 206,310 58.23%
GASTOS FINANCIEROS -223,460 -153,297 -163,842 -366,652 -228,251 -70,163 45.77% 10,545 -6.44% 202,810 -55.31% -138,401 60.64%
INGRESOS FINANCIEROS 114,168 55,883 13,883 77,427 15,778 58,285 104.30% 42,000 302.53% -63,544 -82.07% 61,649 390.73%
RESULTADOS ANTES DEL IMPUESTO A LAS
676,982 645,658 482,317 271,390 141,832 31,324 4.85% 163,341 33.87% 210,927 77.72% 129,558 91.35%
GANANCIAS

GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS -221,580 -187,482 -160,862 -75,465 -47,644 -34,098 18.19% -26,620 16.55% -85,397 113.16% -27,821 58.39%

IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 455,402 458,176 321,455 195,925 94,188 -2,774 -0.61% 136,721 42.53% 125,530 64.07% 101,737 108.01%
 ANALISIS - VERTICAL

ESTADO DE RESULTADO - VERTICAL

ALICORP S.A.A.

ESTADO DE RESULTADOS % %
2018 % 2017 % 2016 % 2015 2014

VENTAS Y SERVICIOS ORDINARIOS NETOS (VENTAS NETAS) 8,288,702 100.00% 6,949,265 100.00% 6,628,789 100.00% 6,580,488 100.00% 6,282,995 100.00%

COSTO DE VENTAS -6,244,012 -75.33% -5,042,402 -4,620,803 -4,713,108 -71.62% -4,571,288 -72.76%
-72.56% -69.71%
UTILIDAD BRUTA 2,044,690 24.67% 1,906,863 2,007,986 1,867,380 28.38% 1,711,707 27.24%
27.44% 30.29%
GASTOS DE ADMINISTRACION -681,336 -8.22% -633,605 -937,378 -910,178 -13.83% -818,384 -13.03%
-9.12% -14.14%
GASTO DE VENTAS Y DISTRIBUCION -603,139 -7.28% -487,579 -409,166 -373,360 -5.67% -350,453 -5.58%
-7.02% -6.17%
OTROS INGRESOS 71,641 0.86% 27,596 7,072 -30,040 -0.46% -207,497 -3.30%
0.40% 0.11%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 831,856 10.04% 813,275 668,514 560,615 8.52% 335,373 5.34%
11.70% 10.09%
GASTOS FINANCIEROS -223,460 -2.70% -153,297 -163,842 -366,652 -5.57% -228,251 -3.63%
-2.21% -2.47%
INGRESOS FINANCIEROS 114,168 1.38% 55,883 13,883 77,427 1.18% 15,778 0.25%
0.80% 0.21%

RESULTADOS ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 676,982 8.17% 645,658 482,317 271,390 4.12% 141,832 2.26%
9.29% 7.28%
GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS -221,580 -2.67% -187,482 -160,862 -75,465 -1.15% -47,644 -0.76%
-2.70% -2.43%

GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 455,402 5.49% 458,176 6.59% 321,455 4.85% 195,925 2.98% 94,188 1.50%
 INVERSIÓN
FINANCIACIÓN DE TERCEROS
10,000,000
7,000,000
9,000,000
8,000,000 6,000,000
7,000,000 5,000,000
6,000,000
4,000,000
5,000,000
4,000,000 3,000,000
3,000,000
2,000,000
2,000,000
1,000,000 1,000,000
0 0
2018 2017 2016 2015 2014 2018 2017 2016 2015 2014

Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente

FINANCIACIÓN PROPIA CHART TITLE

6,000,000
3,500,000
3,000,000 5,000,000
2,500,000 4,000,000
2,000,000
3,000,000
1,500,000
2,000,000
1,000,000
500,000 1,000,000
0 0
2018 2017 2016 2015 2014 2018 2017 2016 2015 2014

Patrimonio Total Pasivos Patrimonio

 RAZONES DE LIQUIDEZ Ratios de Solvencia
2018 2017 2016 2015 2014
2018 2017 2016 2015 2014
Deuda Total 5,816,252 4,215,710 3,555,531 3,990,660 4,721,005
Activo Corriente 4,103,986 3,289,719 2,224,686 2,418,184 2,783,274
Entre: Activo total 9,059,226 7,115,997 6,134,071 6,213,666 6,817,021
menos Pasivo Corriente 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,387,638 Grado de endeudaminto % 0.64 0.59 0.58 0.64 0.69
Capital de trabajo Neto 1,019,432 465,754 438,743 344,296 395,636
Patrimonio 3,245,568 2,898,943 2,578,540 2,223,006 2,096,016
Activo Corriente 4,103,986 3,289,719 2,224,686 2,418,184 2,783,274 Entre Activo Total 9,059,226 7,115,997 6,134,071 6,213,666 6,817,021
entre Pasivo Corriente 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,387,638 Grado de Propiedad 36% 41% 42% 36% 31%
Razon de circulante(prueba cte) 1.33 1.16 1.25 1.17 1.17
Deuda Total. 5,816,252 4,215,710 3,555,531 3,990,660 4,721,005
Entre.Patrimonio 3,245,568 2,898,943 2,578,540 2,223,006 2,096,016
Activo Corriente 4,103,986 3,289,719 2,224,686 2,418,184 2,783,274 Deuda patrimonio ok 1.79 1.45 1.38 1.80 2.25
menos Inventario 1,456,952 885,042 779,036 1,010,787 987,579
entre Pasivo Corriente 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,387,638 Activo total 9,059,226 7,115,997 6,134,071 6,213,666 6,817,021
Razón o prueba Acida(corregir) 0.86 0.85 0.81 0.68 0.75 Entre Patrimonio 3,245,568 2,898,943 2,578,540 2,223,006 2,096,016
Multiplicador de la Propiedad 2.79 2.45 2.38 2.80 3.25

EBIT = Ut Operativa 786,274 740,343 632,276 560,615 354,305

Entre: Gastos Financieros 211,686 147,394 163,842 366,652 228,251
Cobertura de Int 3.7 5.0 3.9 1.5 1.6

Pasivo corriente 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,387,638

Entre Pasivo total 5,816,252 4,215,710 3,555,531 3,990,660 4,721,005
Concentración de deuda 0.53 0.67 0.50 0.52 0.51
 RAZONES DE EFICIENCIA O GESTIÓN Ratios de Rentabilidad
2018 2017 2016 2015 2014 2018 2017 2016 2015 2016
Ventas Netas 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995 Utilidad Bruta 2,044,690 2,278,263 2,007,986 1,867,380 1,711,707
entre Promedio Ctas por Cobrar 1,003,558 975,704 978,629 982,118 977,714 entre Ventas Netas x 100 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995
Rotación Ctas por Cobrar 8.26 7.28 6.77 6.70 6.43 Margen Ut. Bruta % 24.67 32.08 30.29 28.38 27.24
Prom Cuentas por Cobrar 1,003,558 975,704 978,629 982,118 977,714
entre Ventas Netas 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995 Utilidad Operativa 786,274 740,343 632,276 560,615 354,305
* 360 0.121 0.137 0.148 0.149 0.156 entre Ventas Netas x 100 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995
Períodod de Cobro 44 49 53 54 56 Margen Ut. Operacional 9.49 10.43 9.54 8.52 5.64
Costo de Ventas 6,244,012 4,823,162 4,620,803 4,713,108 4,571,288
1,170,997 832,039 894,912 999,183 987,579 Utilidad Neta 457,149 453,065 302,139 157,473 12,367
entre Promedio Inventario
entre Ventas Netas x 100 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995
Rotación de Inventarios 5 6 5 5 5
360 360 360 360 360 360 Margen de Ut Neta 5.52 6.38 4.56 2.39 0.20
entre Rotación de Inventarios 5 6 5 5 5
Utilidad Neta 457,149 453,065 302,139 157,473 12,367
Período de inventario 68 62 70 76 78
entre Patrimonio Promedio 3,072,256 2,738,742 2,400,773 2,159,511 2,096,016
Costo de Ventas 6,244,012 4,823,162 4,620,803 4,713,108 4,571,288
1,626,475 1,370,181 1,281,387 1,158,439 1,001,484 Rendimiento Patrimonial (ROE) 14.88% 16.54% 12.59% 7.29% 0.59%
entre Promedio Ctas por Pagar
Rotación Ctas por Pagar 4 4 4 4 5
Utilidad Operativa 786,274 740,343 632,276 560,615 354,305
360 360 360 360 360 360
entre Activos Totales 9,059,226 7,115,997 6,134,071 6,213,666 6,817,021
entre Rotación Ctas por Pagar 4 4 4 4 5
Rendimiento activos (ROA) 8.68% 10.40% 10.31% 9.02% 5.20%
Período de pago 94 102 100 88 79
Ventas Netas 8,288,702 7,101,425 6,628,789 6,580,488 6,282,995
Utilidad Operativa 786,274 740,343 632,276 560,615 354,305
entre Prom Activo Total 8,087,612 6,625,034 6,173,869 6,515,344 6,817,021
EBITDA 786,274 740,343 632,276 560,615 354,305
Rotación de Activo 1.0 1.1 1.1 1.0 0.9
Período de Cobro 44 49 53 54 56
mas Período de Inventario 68 62 70 76 78
Ciclo Operativo 111 112 123 130 134
menos Período de pago 94 102 100 88 79
Ciclo del efectivo 17 9 23 42 55