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Unidad IV
EL INTERÉS SIMPLE
El interés simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable.
El interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho interés no
se reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma base.
𝐹𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 = 𝑃 + 𝑃 𝑖
𝐹= Valor de dinero a futuro
𝑃 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑖= Interés
■ Ejemplo
El valor futuro al final del año 1 para $200 que gane un interés del 8% compuesto
trimestralmente se desarrolla como:
Es una formula que ayuda a calcular el valor presente y el valor futuro de cierta
cantidad, añadiendo los intereses que se van acumulando. Por lo tanto, los intereses
que se ganan en un periodo se suman a la cantidad inicial y se vuelven a invertir en el
siguiente periodo, capitalizando nuevos intereses y así sucesivamente.
𝐹 = 𝑃[ 1 + 𝑖 𝑛 ]
TASAS DE INTERÉS NOMINAL
Por lo general las tasas de interés se cotizan con base anual. Sin embargo podemos
especificar en un contrato que el interés se compondrá varias veces durante el año:
mensual, trimestral, semestral, etc.
Un año dividido en cuatro trimestres con interés al 2% por lo general se cotiza como
8% compuesto trimestralmente
■ Ejemplo
El valor futuro al final del año 1 para $200 que gane un interés del 8%
compuesto trimestralmente se desarrolla como:
Interés simple
𝐹12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = $1 000 + 1 000(0.10) = $1 100.00
TASAS DE INTERÉS EFECTIVAS
La tasa de interés anual efectiva es solo la razón del cargo de interés por un año al
capital (cantidad entregada o tomada en préstamo)
𝐹−𝑃
𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡é𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 = (100%)
𝑃
$1 102.50 − $1 000
100% = 10.25%
$1 000
Uso de equivalencia del dinero a través
del tiempo
Una unidad monetaria actual no tiene un mismo poder adquisitivo que tendrá dentro de
un año, es decir, no son equivalentes pues no se están comparando bajo las mismas
condiciones, dado que lo único diferente a esa unidad monetaria es el tiempo.
Una base lógica y adecuada de comparación seria medir el valor de ese dinero en un
solo instante y dentro de un año.
Pasos:
1 2 3 4 5
0
B B
Solución
■ 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎: 𝑎ñ𝑜 0
𝐵 𝐵 70 80 60 70 80
+ = + + + +
1+0.1 1 1+0.1 3 1+0.1 1 1+0.1 2 1+0.1 3 1+0.1 4 1+0.1 5
𝐵 = $164
Serie uniforme de pagos y su
relación con el presente (P)
A A A A A A A A A A
0
1 2 3 4 5 6 7 8 10
9
100 000
■ 𝑃1 = 𝑃2 = 𝑃3 = … = 𝑃10 = 𝐴
𝑃1 𝑃2 𝑃3 𝑃4 𝑃5 𝑃6
■ 100 000 = + + + + + +
1+0.1 1 1+0.1 2 1+0.1 3 1+0.1 4 1+0.1 5 1+0.1 6
𝑃7 𝑃8 𝑃9 𝑃10
+ + +
1+0.1 7 1+0.1 8 1+0.1 9 1+0.1 10
1 1 1
■ 100 000 = 𝐴 + + …+
1+0.1 1 1+0.1 2 1+0.1 10
■ 𝐴 = $16 274.54
■ Para evitar el uso de varias ecuaciones se utiliza una ecuación
simplificada que parte de la siguiente generalización.
– El valor presente es conocido
– Se desconoce el valor de n pagos iguales llamados A
– El primer pago se efectúa el periodo 1 y el ultimo pago en el
periodo n
– Los pagos no se suspenden en el transcurso de los n periodos
𝑖 1+𝑖 𝑛
𝐴=𝑃
1+𝑖 𝑛−1
■ Ahora resolviendo el ejercicio anterior con la ecuación simplificada.
0.1 1+0.1 10
– 𝐴 = 100 000 = $16 274.54
1+0.1 10 −1
SERIE UNIFORME DE
PAGOS Y SU
RELACIÓN CON EL
FUTURO
En la vida cotidiana existen problemas que relacionan el futuro con una
serie de pagos iguales, por tanto, es necesario contar con formulas que
ayuden a la solución de estos problemas
Ejemplo 1
■ Si una persona ahorra $800 cada año en un banco que paga el 12% de
interés capitalizado anualmente, ¿Cuánto tendrá ahorrado al finalizar el
noveno año, luego de hacer nueve depósitos de fin de año?
■ A=800; i=12%; n=9
F=?
1 2 3 4 5 6 7 8 9
80 80 80 80 80 80 80 80 80
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Solución 𝑛
■ 𝐹𝑛 = 𝑃 1 + 𝑖
■ Restricciones:
■ 1. El pago de la primera A se efectúa en el periodo 1 y no en el 0
■ 2. El ultimo pago se verifica en el periodo n, y la ultima A ya no gana interés
■ 3. Los pagos de A son continuos
Ejemplo 2
■ Una persona desea contar con $13 000 dentro de ocho años. Su
intención para obtener esta suma es ahorrar una cantidad igual
cada año, empezando el próximo fin de año, en un banco que paga
el 7% de interés capitalizado anualmente. ¿A cuanto asciende los
depósitos iguales que deberá hacer los años 1 al 8 para juntar los
$13000?
■ F8=13000; n=8; i=7%
F8=1300
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8
A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8
Solución 1+𝑖 𝑛 −1
■ Despejando 𝐹 = 𝐴
𝑖
𝑖
■ 𝐴=𝐹
1+𝑖 𝑛 −1
0.007
■ 𝐴 = $13 000 = $1 267.08
1+0.07 8 −1
DESARROLLO DE
FÓRMULAS DE
INTERÉS
CAPITALIZADO.
■ Interés capitalizado.- se le llama
asi porque a partir de un interés
ganado se produce o se gana mas
capital.
■ Esto comúnmente lo hacen los
bancos al depositar tu una cierta
cantidad de dinero.
■ Es necesario desarrollar una
fórmula para determinar con
exactitud la cantidad acumulada
que se generara al final del
periodo.
■ Ahora tomemos como ejemplo que alguien deposita $3,500 durante
cuatro años y con una tasa del 15% capitalizado anualmente y queremos
saber cuanto acumulo.
■ El banco para calcularlo:
■ Tomara el deposito como el periodo cero y al final del primer año, los
3,500 habrán ganado.
■ 3500 * 0.15 = 525.
■ Por lo que la suma del primer año serán.
■ F1 = 3500 + 3500(0.15) = 4025.
■ Y asi sucesivamente, tomando en cuenta que la suma cumulado será tu
nuevo capital.
■ F2 = 4025 + 4025(0.15) = 4628.75.
■ F3 = 4628.75 + 4628.75(0.15) = 5323.06.
■ F 4 = 5323.06 + 5323.06(0.15) = 6121.52.
■ Pero para no hacer esto por cada año que lo tengas
depositado desarrollaremos la formula tomando.
a. P = la cantidad inicial depositada en el periodo cero.
b. i = LA TASA DE INTERÉS.
c. n = PERIODO DE CAPITALIZACIÓN.
d. Fn = LA CANTIDAD ACUMULADA AL FINAL DEL PERIODO n.
■ Datos:
■ A = 1,000
■ i = 0.02
■ n=6
■ F =?
■ 𝐹 = 1000(1.02)5 + 1000(1.02)4 + 1000(1.02)3 + 1000(1.02)2 + 1000(1.02)1 +
1000(1.02)0
= 6,308.21
■ O de forma directa
(1.02)6 − 1
𝐹 = 1000
0.02
= 6,308.21