INGENIERIA Amortización

ECONOMICA
Ing. Sonia López M.
DEFINICION

Definir un N° DE PAGOS + CIERTO TIEMPO de una CANTIDAD ESTABLECIDA = ANUALIDAD

PAGO = INTERES + PAGO DEL PRESTAMO

DEUDA LIQUIDA EL SALDO DEL DEUDOR

AMORTIZACION
DEFINICION

• Una amortización es la disminución o extinción gradual de cualquier deuda

durante un tiempo determinado. La amortización de un préstamo se da cuando
el prestatario paga al prestamista un reembolso del dinero prestado en un cierto
plazo con tasas de interés estipuladas.

• Es el proceso de extinción de una deuda, con su interés compuesto, mediante

una renta o pago durante un determinado número de período.
CALCULO DE LA CUOTA O RENTA

• El pago o renta, aunque es constante en su cantidad, varía en función del

número de períodos de pago: mientras aumenta el número, disminuirá el
interés y se incrementará el capital por cuota.

CAPITAL
INTERES
CALCULO DE LA CUOTA O RENTA

• El pago o renta,

Monto de la anualidad (crédito, prestamos, etc)

Tasa de interés Comando Excel

𝑃𝑖
A=
1−(1+𝑖)−𝑛 Numero de pagos = PAGO(i%,n,P)

Monto a pagar
CALCULO DE LA CUOTA O RENTA

a. Calcula el valor del pago semestral de una empresa que consigue un préstamo
de $3.000 con una tasa de interés del 14% anual capitalizable semestralmente, el
cual será amortizado mediante pagos iguales, cada semestre, durante 3 años y 6
meses.
P = $3.000 𝑃𝑖 14%
A= 𝑖=
2
= 7%
i = 14% anual 1−(1+𝑖)−𝑛
PC = semestralmente 𝑛 = 3𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 2 + 1 = 7
Pagos iguales c/ semestre A=
3000∗0,07
t = 3 años y 6 meses 1−(1+0,07)−7
Interés
Se requerirán 7 pagos A = $556,66
de 556,6$ para saldar la deuda Capital
CALCULO DE LA CUOTA O RENTA

b. Una persona compra un automóvil mediante un crédito de $200.000 y que será

pagado en un plazo de 2 años con una tasa de interés 3% capitalizable
mensualmente. ¿Cuál es el monto de los pagos mensuales? y ¿cuánto es el cargo
total debido a los intereses?
P = $200.000 𝑃𝑖 200.000∗0,0025
i = 3% anual A= =
1−(1+0,0025)−24
= $8596,24
1−(1+𝑖)−𝑛
PC = mensualmente
t = 2 años
A = ? Interés = ? Se requerirán 24 pagos de 8596,24$ = $206.309,97
3%
𝑖= = 0,25%
12 $206.309,97 - $200.000 = $6.309,97 Interés
𝑛 = 2𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 12 = 24
CAPITAL INSOLUTO Y TABLA DE AMORTIZACION

• La parte de la deuda no cubierta en una fecha dada se conoce como saldo

insoluto o CAPITAL INSOLUTO en la fecha.
• El capital insoluto, después que se ha efectuado un pago, es el valor presente
de todos los pagos que aún faltan por hacerse.
• Para conocer la evolución de la deuda se elabora una tabla, llamada TABLA
DE AMORTIZACIÓN, que muestra periodo a periodo lo siguiente:
a. Periodos o cuotas pagadas
b. Saldo o capital insoluto;
c. Interés pagado periódicamente.
d. Valor de la cuota.
e. Amortización o capital; que es la parte de la cuota asignada al pago de la
deuda.
CALCULO DE LA CUOTA O RENTA

a. Calcula el valor del pago semestral de una empresa que consigue un préstamo de $3.000 con
una tasa de interés del 14% anual capitalizable semestralmente, el cual será amortizado
mediante pagos iguales, cada semestre, durante 3 años y 6 meses.
P = $3.000 i = 7% n = 7 A = $556,66

El interés vencido al final del 1° período es: El saldo de la deuda al final del 1°período, es:
I = Cit; I = 3.000(0,07)(1) = $210 Capital al principio del 1°período – Capital
El capital pagado al final del 1° período es: pagado al final de 1°período =
Cuota – Interés = 556.66 – 210.000 = $346,66 3.000 – 346,66 = $ 2.653,34
El interés vencido al final del segundo período es:
I = 2.653,34(0,07)(1) = $185,73

El capital pagado al final del segundo período es:

556,66 – 185,73 = $370,92

El capital insoluto para el tercer período es:

2.653,34 – 370,93 = $2.282,41
SALDO INSOLUTO

• El capital insoluto puede calcularse para cualquier período utilizando la

fórmula del valor actual de una anualidad.
Con base en el ejemplo anterior, se calcula el capital insoluto después del 5°pago que
corresponde al valor actual de los dos períodos que faltan por cubrirse. Sea P el
saldo insoluto, m el número de cuotas pagadas, n el número total de cuotas y k el
número de cuotas que quedan por pagar, entonces:
𝐾 =𝑛 −𝑚 (1 + 𝑖)𝑘 −1
𝐾 =7 −5 𝑃𝑚 = 𝐴
𝑖(1 + 𝑖)𝑘
𝐾=2
(1 + 0,07)2 −1
𝑃5 = 556,66
0,07(1 + 0,07)2
Comando Excel
𝑃5 = $1006,45
= VA(i%,n,A)
PERIODO DE GRACIA

• Con frecuencia se realizan préstamos a largo plazo con la modalidad de

amortización gradual. Esto consiste en que se incluye un período sin que se
paguen cuotas (generalmente sólo se paga el interés), el cual se denomina
período de gracia, con el propósito de permitir a las empresas o instituciones
operar libremente durante un tiempo y luego cubrir las cuotas respectivas.
TAREA

Una empresa consigue un préstamo por un valor de $ 20.000 a 10 años de plazo,

incluidos 2 de gracia, con una tasa de interés del 9 1/2% anual capitalizable
semestralmente, para ser pagado mediante cuotas semestrales por el sistema de
amortización gradual. La primera cuota deberá pagarse un semestre después del
período de gracia. ¿Cuál será la cuota semestral y el saldo insoluto inmediatamente
después de haber pagado la cuota 5 y la distribución de la cuota 6, en lo que respecta al
capital e intereses.

RESPUESTA:
P5 = $15.256,75 saldo insoluto por pagar (de capital, excluido interés)
La composición de la cuota 6 será, tanto de interés como de capital:
I = $ 724,69 de interés
Capital pagado por cuota = $ 1.088,01