SISTEMA DE ENSEÑANZA ABIERTA

CAMPUS COATZACOALCOS

LICENCIATURA EN CONTADURÍA

MATEMÁTICAS ADMINISTRATIVAS

MATERIAL DE APOYO

CATEDRÁTICO: MANUEL VAZQUEZ BRIONES

Agosto 2021 – Enero 2022

 TEMA 5

INTERÉS COMPUESTO
TEMA 5. INTERÉS COMPUESTO.

Iniciemos este tema con un ejercicio, tanto para recordar los conocimientos de la
sesión anterior como para introducir el nuevo tema.

EJEMPLO 5.1. Suponga que se depositan $100 000.00 en una cuenta de ahorros que paga 10% de
interés semestral (20% de interés anual). ¿Cuál será el interés ganado al cabo de
seis meses? Recordamos que:
𝐈= 𝐂∗𝐢∗𝐭 Ec.1
I = ($100 000.00) ∗ (0.1) ∗ (1) = $10 000.00

Suponga que se depositan otros $100 000.00 en una cuenta de valores que paga
20% de interés convertible trimestralmente. ¿Cuál sería el interés ganado al cabo
de 6 meses?
20%
itrimestral = = 5%
4 trimestres
Para el primer trimestre:
I =C∗i∗t
I = ($100 000.00) ∗ (0.05) ∗ (1) = $5 000.00

Para el segundo trimestre:

I = (C + I) ∗ i ∗ t
I = ($100 000.00 + $5 000.00) ∗ (0.05) ∗ (1)
I = ($105 000.00) ∗ (0.05) ∗ (1) = $5 250.00

Los intereses totales ganados en el semestre son:

Itotal = $5 000.00 + $5 250.00 = $10 250.00

En este caso, el interés es superior al que se ganó en el anterior, pues al final del
primer trimestre al capital original se le suma el interés ganado, con el cual el total del
segundo trimestre es superior al del primero.

Por lo tanto, el capital se incrementa por la adición de los intereses al final de cada
periodo y éstos, a su vez, se incrementan pues son calculados sobre una base cada
vez mayor. La cantidad acumulada al final de la operación se conoce como monto
compuesto. La diferencia entre el capital original y el monto compuesto es el interés
compuesto.

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 58
Periodo de capitalización.
El interés puede ser convertido en capital en forma anual, semestral, trimestral,
mensual, etc. A dicho periodo se le da el nombre de periodo de capitalización. Al
número de veces que el interés se capitaliza durante un año se le denomina
frecuencia de conversión.
¿Cuál es la frecuencia de conversión de un depósito bancario que paga 5% de interés
capitalizable trimestralmente?
𝒖𝒏 𝒂ñ𝒐 𝟏𝟐 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔
= =𝟒
𝒖𝒏 𝒕𝒓𝒊𝒎𝒆𝒔𝒕𝒓𝒆 𝟑 𝒎𝒆𝒔𝒆𝒔
La frecuencia de conversión es igual a 4. El periodo de capitalización es trimestral.

Tasa de interés compuesto.

Por lo general, la tasa de interés se expresa en forma anual. Además, junto con ella
se indica, si es necesario, su periodo de capitalización.
- 28% anual capitalizable mensualmente.
- 10% anual capitalizable semestralmente.
- 6% anual capitalizable trimestralmente.
Si el interés se expresa sin mención alguna respecto de su capitalización, se entiende
que ésta es anual.
Es muy importante que, para la solución de cualquier problema de interés compuesto,
el interés anual sea convertido a la tasa que corresponda de acuerdo con el periodo
de capitalización que se establezca; si el interés se capitaliza mensualmente, el
interés anual debe transformarse en interés mensual; si es trimestral, a interés
trimestral, etcétera.
El periodo de capitalización y la tasa de interés compuesto siempre deben ser
equivalentes. Así, un interés de 20% anual debe ser transformado en interés trimestral
de 5% para hacerlo equivalente a un periodo de capitalización trimestral.
Podemos concluir:
1) El interés compuesto es mayor que el interés simple. Esto se debe a que el
interés compuesto gana intereses por sí mismo, mientras que el simple no.
2) A mayor frecuencia de conversión, mayor será el interés que se obtenga
si la tasa anual nominal es igual; así, un depósito bancario que obtenga
intereses en forma mensual tendrá mayor rendimiento que uno que los
capitalice trimestralmente y éste, a su vez, será mayor que otro que lo haga
cada semestre.
En forma más clara se observa el comportamiento del interés simple y el interés
compuesto en una gráfica.

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 59
Considere el siguiente ejemplo:
EJEMPLO 5.2. Un depósito de $100 000.00 a 5 años. La tasa de interés es la misma en ambos
casos: 20% anual. En el interés simple éste no se capitaliza, en tanto que en el
interés compuesto se capitaliza cada año. (Vea la gráfica 1)
SOLUCION.

Tabla 1. Tabla del ejemplo 2.

TASA DE
TIEMPO INTERÉS MONTO INTERÉS MONTO
CAPITAL INTERES
(AÑOS) SIMPLE (SIMPLE) COMPUESTO COMPUESTO
ANUAL

$100,000 20 0 $0 $100,000 $0 $100,000

$100,000 20 1 $20,000 $120,000 $20,000 $120,000
$100,000 20 2 $40,000 $140,000 $24,000 $144,000
$100,000 20 3 $60,000 $160,000 $28,800 $172,800
$100,000 20 4 $80,000 $180,000 $34,560 $207,360
$100,000 20 5 $100,000 $200,000 $41,472 $248,832

Gráfica 1
250000

TIEMPO (AÑOS)
200000

MONTO (SIMPLE)
150000
MONTO
COMPUESTO
100000
0 1 2 3 4 5 6 7

El monto a interés simple crece en forma aritmética y su gráfica es una línea recta.
Sus incrementos son constantes y el interés del quinto año es igual al del primero. Su
ecuación es la de una línea recta cuya pendiente o razón de incremento está dada por
la tasa de interés.
𝒚 = 𝒃 + 𝒎𝒙
𝑴 = 𝑪 + 𝑰𝒕 = (𝑪𝒊)𝒕 Ec.2
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎 + 𝟐𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝒕)
En cambio, una cantidad que se coloca a interés compuesto crece en forma
geométrica y su gráfica corresponde a la de una función exponencial:
𝒚 = 𝒆𝒙
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 Ec.3
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎. 𝟐𝟎)𝒏

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 60
Sus incrementos son variables. Como se aprecia en la gráfica, cada periodo
representa un incremento mayor al del periodo anterior. Su ecuación es la de una
línea curva que asciende a una velocidad cada vez mayor.
ACTIVIDAD 5.1. En equipos de tres resolver la actividad 5.1 de la página 64 de tu
material de apoyo. Subirla a la plataforma EMINUS en el apartado
correspondiente.
MONTO COMPUESTO.
El monto compuesto, como ya se ha explicado, es el resultado que se obtiene al
sumar al capital original el interés compuesto. Si se dispone de un capital 𝑪 y se
invierte en un banco y se desea conocer el monto 𝑴 del cual se dispondrá al final
del periodo, sólo debe agregársele el interés 𝑰 ganado.
𝑴 = 𝑪+𝑰 Ec. 4
Pero:
𝑰 = 𝑪𝒊𝒕
Cuando 𝒕 = 𝟏, 𝑰 = 𝑪𝒊
Por lo que
𝑴 = 𝑪 + 𝑪𝒊
que factorizado da
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)
Como puede verse, el monto de un capital al final de un periodo se obtiene
multiplicando por el factor (𝟏 + 𝒊). De esta manera, al final del segundo periodo se
tiene que:
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)(𝟏 + 𝒊) = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝟐
al final del tercer periodo se tiene:
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝟐 (𝟏 + 𝒊) = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝟑
y así sucesivamente. Esta sucesión de montos forma una progresión geométrica cuyo
𝒏-ésimo término es igual a:
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 Ec.5
A esta ecuación se conoce como fórmula del monto a interés compuesto.

EJEMPLO 5.3. Se depositan $50 000.00 en un banco a una tasa de interés de 18% anual
capitalizable mensualmente ¿Cuál será el monto acumulable en dos años?

SOLUCION: Usamos la Ecuación 5 para calcular el monto a interés compuesto.

𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏

La definición del periodo debe ser la misma tanto para 𝒊 como para 𝒏. Así, para
calcular la tasa de interés mensual, se divide la tasa anual entre la frecuencia de
conversión:

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 61
 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍
𝒊=
𝑭𝒓𝒆𝒄𝒖𝒆𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒅𝒆 𝒄𝒐𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏
𝟎. 𝟏𝟖
𝒊= = 𝟎. 𝟎𝟏𝟓 = 𝟏. 𝟓%
𝟏𝟐
Para determinar 𝒏, se multiplica el lapso en años por la frecuencia de conversión:

𝒏 = 𝟐(𝟏𝟐) = 𝟐𝟒
Así:

𝑴 = 𝟓𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟏𝟓)𝟐𝟒

El factor de monto a conversión compuesto es igual a: (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟏𝟓)𝟐𝟒 = 𝟏. 𝟒𝟐𝟗𝟓𝟎𝟑.

𝑴 = 𝟓𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏. 𝟒𝟐𝟗𝟓𝟎𝟑) = 𝟕𝟏 𝟒𝟕𝟓. 𝟏𝟒

En dos años, la inversión de $50 000.00 se transformará en un monto de $71 475.14

por la generación de un interés compuesto de $21 475.14
EJEMPLO 5.4. Se depositan en una caja de ahorros $100 000.00 a una tasa de interés de 4.8%
capitalizable mensualmente

a) ¿Cuál será el monto acumulado a interés compuesto en un periodo de 9 meses?

b) Suponiendo que la caja de ahorros preste ese mismo dinero con una tasa de
interés de 30% anual capitalizable mensualmente, ¿Cuál sería el pago que se
debe efectuar al cabo de los mismos 9 meses?
SOLUCION.

a) Depósito.
Se aplica la fórmula del monto a interés compuesto (Ec. 5)

𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏

Determinamos la tasa de interés mensual dividiendo la tasa anual entre la

frecuencia de conversión.
𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍
𝒊=
𝑭𝒓𝒆𝒄𝒖𝒆𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒅𝒆 𝒄𝒐𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏
𝟎. 𝟎𝟒𝟖
𝒊= = 𝟎. 𝟎𝟎𝟒 = 𝟎. 𝟒%
𝟏𝟐
El tiempo de inversión ya está expresado en meses.
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟎𝟒)𝟗
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏. 𝟎𝟑𝟔𝟓𝟖𝟏) = 𝟏𝟎𝟑 𝟔𝟓𝟖. 𝟏𝟎

Por lo tanto, un depósito de $100 000.00 rendirá $3 658.10 de interés y acumulará

un monto de $103 658.10 al cabo de 9 meses.
b) Préstamo.

Para aplicar la fórmula 𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 es necesario determinar la tasa de interés,

para lo cual se divide la tasa anual entre la frecuencia de conversión:
𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍
𝒊=
𝑭𝒓𝒆𝒄𝒖𝒆𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒅𝒆 𝒄𝒐𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 62
 𝟎. 𝟑
𝒊= = 𝟎. 𝟎𝟐𝟓 = 𝟐. 𝟓%
𝟏𝟐
Con ello se tienen todos los datos necesarios para aplicar la fórmula:

𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟐𝟓)𝟗
𝑴 = 𝟏𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏. 𝟐𝟒𝟖𝟖𝟔𝟑) = 𝟏𝟐𝟒 𝟖𝟖𝟔. 𝟑𝟎

La diferencia que existe entre el monto derivado del préstamo ($124 886.30) y el
monto que debe pagar el ahorrador ($103 658.10), esto es, la cantidad de
$21 228.20, constituye la utilidad del intermediario financiero, en este caso, de la
caja de ahorros.

EJEMPLO 5.5. Se obtiene un préstamo bancario de $1 500 000.00 a un plazo de un año y con interés
de 12% convertible trimestralmente ¿Cuál es el monto que deberá liquidarse?
𝟎. 𝟏𝟐
𝒊= = 𝟎. 𝟎𝟑 = 𝟑%, 𝒏 = 𝟒 𝒕𝒓𝒊𝒎𝒆𝒔𝒕𝒓𝒆𝒔
𝟒
𝑴 = 𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑴 = 𝟏 𝟓𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟑)𝟒
𝑴 = 𝟏 𝟓𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎(𝟏. 𝟏𝟐𝟓𝟓𝟎𝟗) = 𝟏 𝟔𝟖𝟖 𝟐𝟒𝟑. 𝟐𝟐

Deberá liquidarse al banco la cantidad de $1 688 263.22.

ACTIVIDAD 5.2. En equipos de máximo cinco integrantes responda la actividad 5.2

de la página 65 de tu material de apoyo. Subirla a la plataforma
EMINUS en el apartado correspondiente.

TASA NOMINAL, TASA EFECTIVA y TASA EQUIVALENTE.

Cuando se realiza una operación financiera, se pacta una tasa de interés anual que
rige durante el lapso que dure la operación, se le denomina tasa nominal de interés.
Sin embargo, si el interés se capitaliza en forma semestral o mensual, la cantidad
efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone en forma anual. Cuando
esto sucede, se puede determinar una tasa efectiva anual.

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 63
Actividad 5. 1. Tasa de interés y frecuencia de conversión.
Contesta los siguientes. Trabaja en equipos de tres. Sube tus resultados a la
plataforma Eminus. Cada integrante del equipo deberá subir tanto lo que le tocó como
lo que le tocó a los demás del equipo, diferenciar los formatos para cada integrante
del equipo.
1. Cuál es la tasa de interés por periodo de:
a. 30% anual capitalizable mensualmente.
b. 16% anual capitalizable trimestralmente.
c. 2% trimestral.
d. 15% anual.
e. 18% anual capitalizable semestralmente.
f. 18% anual capitalizable mensualmente.
g. 0.5% mensual.
2. ¿Cuál es la frecuencia de conversión de los ejemplos del problema anterior?
3. Elabore la gráfica que muestre el crecimiento de una inversión de $1 000.00 en
un año si se deposita en una cuenta de valores que paga:
a. 10% anual convertible semestralmente
b. 20% anual convertible semestralmente
c. 30% anual convertible trimestralmente
d. 40% anual convertible trimestralmente
e. 50% anual convertible trimestralmente
f. 50% anual convertible mensualmente
g. 60% anual convertible mensualmente
h. 70% anual convertible mensualmente
i. 80% anual convertible mensualmente

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 64
Actividad 5.2. Monto compuesto.
Resuelve los siguientes ejercicios. Trabaja en equipo de máximo 5 integrantes, sube
únicamente el(los) ejercicio(s) que te tocó a la plataforma Eminus, no olvides anotar a
todos los que trabajaron contigo en equipo.
1. Determine el interés que gana en un año un depósito de $1 000.00 en:
a. Una cuenta de ahorros que paga 20% de interés anual simple.
b. Una cuenta de ahorros que paga 10% de interés semestral simple.
c. Una cuenta de ahorros que paga 20% de interés anual compuesto
semestralmente.
d. Una cuenta de valores que paga 20% de interés anual convertible
trimestralmente.
e. Una cuenta de valores que paga 20% de interés anual pagadero
mensualmente.
f. Una cuenta de valores que paga 20% de interés anual convertible
diariamente.
2. Determine el monto acumulado de $50 000 que se depositan en una cuenta de
valores que paga 15% anual convertible mensualmente.
g. Al cabo de un año.
h. Al cabo de dos años.
i. Al cabo de tres años.
j. Al cabo de cinco años.
3. Determine el interés simple y el interés compuesto que ganaría un depósito de
$100 000.00 si la tasa de interés fuese de %5 y el plazo del depósito 5 años.
¿Qué conclusiones puede presentar?
4. Tabule el crecimiento de $1.00 a 1, 5, 10, 15 y 20 años si los tipos de interés
compuesto anual son: 10%, 20%, 30%, 40%, 50%, 60%, 70%, 80%, 90% y
100%
5. ¿Cuánto dinero debe pagarse a un banco que hizo un préstamo de
$300 000.00 si se reembolsa al año capital e interés y la tasa aplicada es de
24% anual convertible trimestralmente?
6. ¿Qué cantidad debería liquidarse en caso de que el préstamo anterior se
pagara al cabo de 10 meses?
7. Una persona deposita su dinero en el banco a un plazo de 2 años y una tasa
de 15% convertible semestralmente. Debido a una emergencia, debe retirar su
dinero al cabo de 15 meses. ¿Cuál será el monto acumulado que se le
entregue si depositó $12 000.00?

Matemáticas Administrativas
Manuel Vázquez Briones pág. 65