4IV10 Cálculos Financieros

Amortización y Fondo de
Amortización
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Equipo conformado por:

Barrera Malvaez Aura Alexa

Flores Arce Daniel Isaí

López Nava Angel Mael

Mercado Estrada Mariana Zoé

Morales Perez Javier Armando

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¿Qué es la amortización?
La amortización se refiere a la reducción gradual de una deuda mediante pagos
periódicos fijos que incluyen los intereses y capital, suficientes para ser cubierta al
vencimiento.

Tipos de amortización:
● Amortización gradual: Es aquella en la que la deuda se liquida realizando pagos
iguales, denominados renta, en cada pago incluye intereses y parte de la deuda
(capital), al realizar cada pago los intereses van disminuyendo y la amortización
de la deuda se incrementa.
● Amortización constante: Es aquella en la que el pago de la deuda (renta) va
disminuyendo, pero la amortización de la deuda es igual, y los intereses van
disminuyendo.
● Amortización con renta variable: Es aquella en la que el pago de la deuda (renta)
van aumentando con el tiempo, inician con un pago pequeño que quizás no
cubran los intereses del periodo y aumente la deuda.

Aplicación de la amortización:
● Deudas o préstamos
● Créditos de bienes inmuebles y muebles
● promociones de viajes y planes turísticos
● créditos para remodelaciones
● crédito automotriz

Para determinar la amortización de una deuda, es necesario conocer los elementos que
dan origen a la misma.

● Capital o valor actual

● Tasa de interés anual capitalizable en función al periodo
● Número de pagos para saldar la deuda
● Pago o renta

La fórmula para calcular la renta es la ecuación de la anualidad vencida, considerando

que los pagos periódicos están vencidos.
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𝐶𝑡
𝑅 = [1−(1+𝑡)−𝑛]
Una vez que se determina el importe se podrá realizar la tabla de amortización.

Tabla de amortización:
La tabla de amortización muestra de forma detallada el número e importe periódico de
pagos que se deben realizar, el cobro de los intereses en cada periodo y la parte que se
abona a la deuda, es decir, la amortización de capital.

El procedimiento para la elaboración de la tabla es el siguiente:

● El número de pagos corresponde al plazo en que se debe cubrir la deuda

● La renta es el importe que se deberá cubrir en el plazo estipulado
● Los intereses son el resultado de la multiplicación del tanto por ciento por el
saldo insoluto.
● Amortización, es la cantidad que se obtiene de realizar la resta de renta menos
los intereses. (R - I) = Amortización.
● Saldo Insoluto, es la cantidad que se obtiene de realizar la resta del saldo
insoluto anterior menos la amortización. (SI - A) = Saldo insoluto.

Ejemplo: Una persona obtiene un crédito por $80,000, a un plazo de tres años
realizando pagos bimestrales, si la tasa de interés pactada es de 18% anual,
capitalizable bimestralmente, cuánto debe pagar bimestralmente?

Datos Fórmula Resultado

R= ? 𝑅=
𝐶𝑡 R= 5,816.70
[1−(1+𝑡)−𝑛]

C = $80,000 𝑅=
(80,000)(.03)
[1−(1+0.03)−18]

n=3 años n=18 bimestres 𝑅=

2,400.00
[1−0.587394607]

T= 3% cap. bimestral 𝑅=
2,400.00
0.412605392

t= 0.03 cap. bimestral

Tabla de amortización:
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Periodo Renta Intereses Amortización Saldo Insoluto

0 0.03 80,000.00

1 $5,816.70 $2,400 $3,416.70 $76,583.30

2 $5,816.70 $2,297.50 $3,519.20 $73,064.10

3 $5,816.70 $2,191.92 $3,624.78 $69,439.32

4 $5,816.70 $2,083.18 $3,733.52 $65,705.80

5 $5,816.70 $1,971.17 $3,845.53 $61,860.28

6 $5,816.70 $1,855.81 $3,960.89 $57,899.38

7 $5,816.70 $1,736.98 $4,079.72 $53,819.67

8 $5,816.70 $1,614.59 $4,202.11 $49,617.56

9 $5,816.70 $1,488.53 $4,328.17 $45,289.38

10 $5,816.70 $1,358.68 $4,458.02 $40,831.36

11 $5,816.70 $1,224.94 $4,591.76 $36,239.60

12 $5,816.70 $1,087.19 $4,729.51 $31,510.09

13 $5,816.70 $945.30 $4,871.40 $26,638.70

14 $5,816.70 $799.16 $5,017.54 $21,621.16

15 $5,816.70 $648.63 $5,168.07 $16,453.09

16 $5,816.70 $493.59 $5,323.11 $11,129.98

17 $5,816.70 $333.90 $5,482.80 $5,647.18

18 $5,816.70 $169.42 $5,647.28 -$ 0.10

TOTAL $104,700.60 $24,700.50 $80,000.10

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Fondo de Amortización.
Se constituye para reunir una cantidad monetaria a futuro, a través de pagos periódicos
que generan intereses, y al término de un plazo o tiempo estipulado se obtiene un
monto determinado.

El fondo de amortización puede aplicarse en:

● Deudas que permitan ser pagadas en una sola exhibición al final del plazo.
● Para posibles jubilaciones.
● Como ahorro para la adquisición de un bien o servicio.
● Ahorro.

El fondo de amortización es para reunir cantidades futuras, por lo que se utiliza la

ecuación de la anualidad vencida con monto, en ambos casos aplicamos anualidades
vencidas ya que las rentas se consideran a su vencimiento.

Para determinar el fondo de amortización es necesario conocer los elementos que dan
origen a la misma.

● Monto o cantidad futura.

● Tasa de interés anual capitalizable en función del periodo.
● Número de pagos para reunir una cantidad o monto.
● Pago o renta.

Para realizar el cálculo de la renta se utiliza la ecuación de la anualidad vencida,

considerando que los pagos periódicos están vencidos.

𝑀𝑡
𝑅= [(1+𝑡)𝑛−1]
La elaboración para la tabla es la siguiente:

● El número de pagos corresponde al plazo en que se debe reunir la cantidad

● Renta, es el importe fijo que se debe depositar en el plazo estipulado.
● Intereses, son el resultado de la multiplicación del tanto por ciento del monto
● Agregado al fondo, es la suma de los intereses más la renta o pago del periodo.
● Monto, es la suma del monto anterior más lo agregado al fondo en el periodo.

Ejemplo: El Sr. López, festejará su aniversario de bodas dentro de cinco años con un
viaje, el costo del mismo es por $600,000.00, para reunir esa cantidad abrió una cuenta
de ahorro en la que hará aportaciones trimestrales, con una tasa de interés de 8%anual
capitalizable trimestralmente. ¿Cuánto debe depositarse cada trimestre?
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Datos Fórmula Resultado

R= ? 𝑅 =
𝑀𝑡 R= 24,694.03
[(1+𝑡)𝑛−1]

M= $600,000.00 𝑅 =
(600,000)(0.02)
[(1+0.02)20−1]

n= 5 años n= 20 trimestres 𝑅=
12,000.00
0.485947396

T= 2% trimestral

t= 0.02 trimestral

Tabla de fondo de amortización.

Número de Valor del Intereses Agregado al Monto

pago depósito ganados fondo

0.02

1 $24,694.03 - $24,694.03 $24,694.03

2 $24,694.03 $493.88 $25,187.91 $49,881.94

3 $24,694.03 $997.64 $25,691.67 $75,573.61

4 $24,694.03 $1,511.47 $26,205.50 $101,779.11

5 $24,694.03 $2,035.58 $26,729.61 $128,508.72

6 $24,694.03 $2,570.17 $27,264.20 $155,772.93

7 $24,694.03 $3,115.46 $27,809.49 $183,582.42

8 $24,694.03 $3,671.65 $28,365.68 $211,948.10

9 $24,694.03 $4,238.96 $28,932.99 $240,881.09

10 $24,694.03 $4,817.62 $29,511.65 $270,392.74

11 $24,694.03 $5,407.85 $30,101.88 $300,494.62

12 $24,694.03 $9,009.89 $30,703.92 $331,198.55

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13 $24,694.03 $6,623.97 $31,318.00 $362,516.55

14 $24,694.03 $7,250.33 $31,944.36 $394,460.91

15 $24,694.03 $7,889.22 $32,583.25 $427,044.16

16 $24,694.03 $8,540.88 $33,234.91 $460,279.07

17 $24,694.03 $9,205.58 $33,899.61 $494,178.68

18 $24,694.03 $9,883.57 $34,577.60 $528,756.28

19 $24,694.03 $10,575.13 $35,269.16 $564,025.44

20 $24,694.03 $11,280.51 $35,974.54 $599,999.98

TOTAL $493,880.60 $1006,119.38 $599,999.98