Universidad de oriente

Núcleo sucre-extensión Carúpano

Escuela de administración

Departamento de contaduría pública

Interés
compuesto

1
 Contenido
Introducción................................................................................................................................3
1). Interés compuesto:.................................................................................................................4
2).Cálculo del interés compuesto.................................................................................................5
3).Subdivisión del interés compuesto..........................................................................................6
4). Obtención de los elementos de la fórmula de interés compuesto:.........................................7
5).Importancia del interés compuesto:........................................................................................7
6).Características:.........................................................................................................................7
7).Periodo.....................................................................................................................................8
Conclusión.................................................................................................................................12
Bibliografía.................................................................................................................................14

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 Introducción
El interés compuesto, es un sistema que capitaliza los intereses, es decir, que
hace que el valor que se paga por concepto de intereses se incremente mes a
mes, puesto que la base para el cálculo del intereses se incrementa cada vez
que se liquidan los respectivos intereses. El interés compuesto es comúnmente
aplicado en el sistema financiero; se utiliza en todos los créditos que hacen los
bancos sin importar su modalidad. La razón de la existencia de este sistema,
se debe al supuesto de la reinversión de los intereses por parte del
prestamista.

Es fundamental su estudio para entender las matemáticas financieras, su

concepto y la formula general del interés compuesto es una importante
herramienta para el análisis y evaluación financiera de los movimientos del
dinero.

La presente investigación tiene como principal objetivo dar a conocer lo que es

el interés compuesto, que es muy utilizado períodos largos, las características
del interés compuesto, su importancia, su cálculo, la subdivisión, entre otras
cosas de igual importancia.

3
 1). Interés compuesto:
Es en donde el capital cambia al final de cada periodo, esto es debido a que los
intereses se incluyen al capital para formar un nuevo capital que se denomina
monto y sobre el mismo monto volver a calcular intereses, es decir, Existe una
capitalización de los intereses. En otras palabras se podría definir como la
operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada periodo por la
suma de los intereses vencidos. La suma total obtenida al final se conoce con
el nombre de monto compuesto o valor futuro. A la diferencia entre el monto
compuesto y el capital original se le denomina interés compuesto y para su
cálculo se podría usar sin ningún problema la igualdad.

Para hacerlo más comprensible, se mostrara un ejemplo muy sencillo. Se

hace un crédito de $1.000.000 con un interés compuesto del 2% mensual con 6
meses de plazo. El saldo inicial del crédito que llamaremos mes cero (0) será
entonces de $1.000.000.

Mes Capital Interés Saldo

0 1.000.000 0 1.000.000

1 1.000.000 20.000 1.20.000

2 1.020.000 20.400 1.040.400

3 1.040.400 20.808 1.061.208

4 1.061.208 21.224 1.082.432

5 1.082.432 21.649 1.104.081

6 1.104.081 22.082 1.126.163

Como se podrá observar, mes a mes el interés se suma al capital y el nuevo

interés se calcula sobre el nuevo capital, lo que hace que mes a mes el valor
por intereses se incremente. La determinación del interés compuesto se puede
calcular mediante una formula sencilla, que vendría siendo: (VA). (1+i) n. En
donde VA es el capital inicial, i es el interés y n es el número de periodos, luego
en nuestro ejemplo tendríamos los siguientes: 1.000.000. (1.2) 6= 1.126.162,42.
Se presenta una pequeña diferencia con el cálculo manual realizado en la tabla

4
debido al manejo de las aproximaciones.

El interés compuesto es más flexible y real, ya que evalúa periodo a periodo el

dinero realmente involucrado en una operación financiera y por tal razón es el
tipo de interés más utilizado en las actividades económicas. Lo expuesto
anteriormente, hace necesario una correcta elaboración del diagrama de
tiempo y lo importante que es ubicar en forma correcta y exacta el dinero en el
tiempo. Por último, es conveniente confirmar que el interés compuesto se utiliza
en la Ingeniería Económica, Matemática, Financieras Evaluación de Proyectos,
etc.

2).Cálculo del interés compuesto.

Para un determinado periodo, el capital final (V F) o (CF) Se calculara en base a
la fórmula siguiente:

VF=VA. (1+i) o también CFI=CI. (1+i) (Las dos fórmulas son semejantes)

Ahora, capitalizando el valor obtenido en un segundo periodo:

CF3=CFI. (1+i)

CF2=CI. (1+i). (1+i)=CI. (1+i)2

Repitiendo esto para un tercer periodo, queda:

CF3=CF2. (1+i)

CF3=CI. (1+i)2. (1+i)=CI. (1+i)3

Y generalizando a n períodos, se obtiene la fórmula de interés compuesto: C F=

CI. (1+i)n en donde: CF es el capital final en el n-ésimo periodo; C I es el capital
inicial; i es la tasa de interés; y n es el número de periodos.

 Ejemplo:

Una persona invierte hoy la suma de $ 100.000 en un CDT que paga el 7%

cuatrimestral, se solicita mostrar la operación de capitalización durante dos
años.

Periodo Cap. Inicial (P) Interés Monto (F)

0 100,000.0000 100,000.0000

1 100,000.0000 7,000.0000 107,000.0000

2 107,000.0000 7,490.0000 114,490.0000

3 114,490.0000 8,014.3000 122,504.3000

4 122,504.3000 8,575.3010 131,079.6010

5 131,076.6010 9,175.5721 140,255.1731 5

6 140,255.1731 9,817.8621 150,073.0352

En la tabla mostrada anteriormente, se puede mostrar que los intereses
cuatrimestrales se calculan sobre el monto acumulado en cada periodo y los
intereses se suman al nuevo capital para formar un nuevo capital para el
periodo siguiente, es decir, se presenta capitalización de intereses, con el
objeto de conservar el poder adquisitivo del dinero a través del tiempo.

Para el cálculo del interés se usó la fórmula: I= Pin, en cambio para el monto
se utilizó F= P+I

3).Subdivisión del interés compuesto.

El interés compuesto se puede dividir de la siguiente forma:

a. Interés compuesto discreto: Es aplica con intervalos de tiempo

limitados

b. Interés compuesto continuo: Se aplica de manera continua, o sea,

que los intervalos de tiempo son infinitesimales.

Sin importar el hecho de que el interés sea discreto o continuo y para dar una
definición precisa del interés compuesto, es importante indicar los siguientes
aspectos:

 Tasa de interés: Es el valor del interés que se expresa como un

porcentaje.

Ejemplo: 5%,15%,10%,20%.

 Periodo de aplicación: Se refiere a la forma en cómo se aplicará el

interés.

Ejemplo: 2% mensual, 20% anual compuesto trimestralmente, 18%

anual compuesto continuamente, y así sucesivamente.

 Base de aplicación: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplicará

el interés para cada periodo.

Ejemplo: 20% anual compuesto trimestralmente sobre el saldo mínimo

trimestral.

 Forma de aplicación: Es el momento en el cual se causa el interés.

Ejemplo: 2% mensual por adelantado, 18% anual por trimestre vencido.

6
 4). Obtención de los elementos de la fórmula de interés
compuesto:
De la ecuación anterior del interés compuesto, para n períodos, se puede
obtener el capital inicial, sabiendo el capital final, el interés y el número de
CF
períodos: C I =
(1+ i)n

El cálculo del número de períodos se puede realizar despejando n en la

log C F −log C I
fórmula, de la cual se obtiene: n=
log (1+i)

El cálculo del interés, se obtiene despejando i de la siguiente manera

que también puede expresarse:

5).Importancia del interés compuesto:

Es importante ya nos permite generar interés no solo con el interés que
invertimos como vendría siendo con el interés simple, sino que también nos
permitirá generar intereses, sobre el mismo interés que se genere en nuestro
capital.

Es decir, que estaríamos obteniendo intereses sobre intereses, esto se refiere

al dinero que se capitaliza en el tiempo; los intereses recibidos también son re
invertidos a la misma tasa y pasan a convertirse en capital.

6).Características:
 El capital inicial va aumentando en cada periodo ya que sus
intereses se van sumando.

 Se aplica la tasa de interés sobre un capital que va variando.

 Cada vez los intereses son mayores.

7).Periodo
El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo
y se simboliza por n, mientras que el número de periodos que hay en un año se
representa por m y representa el número de veces que el interés se capitaliza

7
durante un año y se le denomina frecuencia de conversión o frecuencia de
capitalización. A continuación se podremos observar una tabla que muestra las
frecuencias de capitalización que comúnmente son más utilizadas:

Capitalización Frecuencia
intereses conversión

Diaria 365

Semanal 52

Quincenal o 24
Bimensual

Mensual 12

Bimestral 6

Trimestral 4

Cuatrimestral 3

Semestral 2

Anual 1

En un ejercicio o problema de interés compuesto al precisar la tasa de interés

se nombre inmediatamente el periodo de capitalización. Por ejemplo:

 30% Anual capitalizable o convertible diariamente.

 28% Liquidable o capitalizable semanalmente.
 24% Capitalizable Quincenalmente.
 36% Anual convertible mensualmente.
 32% Anual liquidable bimestralmente.
 40% Anual capitalizable Trimestralmente.
 20% Anual compuesto cuatrimestralmente.
 35% Anual convertible semestralmente.
 18% Anual liquidable anualmente.

Si no se especifica el periodo de referencia, éste se debe entender de forma

anual. Es decir, 28% Liquidable o capitalizable semanalmente, es lo mismo,
que si se manifestara 28% Anual Liquidable o capitalizable semanalmente.

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 1. Ejemplos:

Si determinado documento ofrece pagos semestrales y tiene una duración de 3

años. ¿Cuánto vale m y n?

2. Solución:

Un año cuenta con 2 semestre, por lo tanto, m = 2.

Teniendo que la obligación financiera es de 3 años, el número de veces que el

documento paga interés por año será 2, por consiguiente en 3 años, pagará 6
veces, lo que indica que n = 6

3. Ejercicios de aplicación.

1. Calcular el capital final que tendríamos si invertimos $1.000.000 durante 6

meses al 12%.

4. Solución:

La fórmula del capital final es: CF= CI+1 (capital inicial más intereses).
Tendremos que calcular: I= CI.i.n, luego, I= 1.000.000.0, 12.0, 5 (se ha dejado
el tipo de interés en base anual (12%) y se ha expresado el plazo en años
(0,5)) luego, I= $60.000.

Ya se podrá calcular el capital final. Luego, C F= 1.000.000+60.000, por

consiguiente:

CF= 1.000.000+60.000= $1.060.000.

2. Supongamos que ahorraste $150,000.00 a una tasa del 10% anual (0.83%
mensual, o sea 0.0833), a un plazo de un mes. En teoría, tomamos la fórmula
del monto del interés simple, quedando de la siguiente manera:

S= P (1+in)= $150,000.00 (1+0.0083*1)

= $150,000.00 (1.00833)= $151,249.50

3. Supongamos, que nuevamente se quiere invertir la misma cantidad otro mes

y con la misma tasa. Desde luego sin retirar el interés, de lo contrario caemos
en el interés simple y de lo que se trata en este tema es de estudiar el interés
compuesto.

Entonces se tiene que:

S= P (1+in)= $151,249.50 (1+0.0833*1)

=$151,249.50*(1.00833)*1=$152,509.41

Si el inversionista desea nuevamente invertir otro mes y con la misma tasa, el

9
importe de su capital. (Se continúa con el mismo procedimiento anterior.)

4. Se solicita capitalizar los intereses cada semestre durante un periodo de 3

años. El capital inicial es de $10,000.00. Calcular el monto al finalizar dicho
periodo. Tasa de interés 10%.

 Datos: Fórmula:

P= $10,000.00 S= P (1+i/m)n

i= 10% S= P (1+i/m)n

n=3 años S=$10,000.00 (1+.10/2)6

m=semestral S=$10,000.00 (1.05)6

S=$10,000.00 (1.3400956)

S=$13,400.96

El monto al finalizar la inversión es de $13,400.96

5. Tomás invierte 500,000 al 15% anual capitalizando cada mes, con un plazo
de 6 meses ¿cuál es el monto compuesto al terminar el plazo?

Se utiliza la siguiente fórmula para calcular el monto con interés compuesto:

i
S= P (1+ )n
m

Datos:

P (capital)= $500,000.00

i(tasa de interés) = 15% anual

n( plazo)= 6 meses

Sustituyendo los Datos en la fórmula:

0.15 6
S= $500,000 (1+ )
12

S=$500,000(1.07383181)

S= $538,691.5903

6. Una compañía de zapatos, tiene una deuda de $45,380.00 debido a un

préstamo que recibió a 8 meses, a una tasa de interés nominal del 25%
capitalizable mensualmente. ¿Cuál monto que debe liquidarse al cabo de 8

10
meses?

La fórmula qué debe utilizarse para calcular el monto capitalizable cuando es

interés compuesto, es la siguiente:

S=P (1+i)n

 Datos:

P (Capital)= $475,380.00

i (Tasa de Interés)= .25/12

Meses= 0.020833333

n (Plazo)= 8 meses

(Monto)=?

El siguiente paso es sustituir los datos que tenemos en la fórmula:

S= $475,380.00 (1+0.02083333)8

S= $475,380.00 (1.02083333)8

S= $475,380.00 (1.179339219)

S= $560,634.28

7. La fórmula que se utiliza para calcular el monto acumulado a interés

compuesto en un periodo, en este caso de 7 meses es:

S= P (1+i)n

 Datos:

P (Capital)= $50,000.00

i (Tasa de interés)= .035/12 meses= 0.002916666

n (Plazo)= 7 meses

(Monto)=?

El siguiente paso es sustituir los datos en la fórmula:

S= $50,000.00 (1+0.002916666)7

S= $50,000.00 (1.0.002916666)7

S= $50,000.00 (1.020596183)

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S=$51,029.81

Conclusión

El interés compuesto es aquel que cambia en cada periodo, esto se debe a que
sus intereses se incluyen al capital para formar un nuevo capital que se
denomina monto y sobre el mismo monto volver a calcular intereses, es decir,
Existe una capitalización de los intereses.

Con el interés compuesto, pagamos o ganamos no solo sobre el capital inicial,

sino también sobre el interés acumulado, a diferencia del interés simple que
solo paga o gana intereses sobre el capital inicial.

Es de mucha importancia conocerlo y saber aplicarlo debido a que si deseamos

hacer una inversión, esteva a aumentar nuestro patrimonio de manera natural,
sin tener que preocuparnos por él. Es decir, el dinero irá aumentando y se ira
reinvirtiendo y creciendo de manera rápida.

Es muy interesante conocer del interés compuesto, porque nos ayuda a la hora
de saber cuáles son nuestros ahorros o capital inicial, si podemos llegar a
hacer inversiones periódicas, y cual será aproximadamente la tasa de
rentabilidad a largo plazo que podríamos lograr de nuestro capital a largo plazo.

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 Bibliografía
https://edumatth.weebly.com/uploads/1/3/1/9/13198236/
las_matemticas_financieras_ideas_principales..pdf

https://www.youtube.com/watch?v=dbfNuxVTw3w

http://alexandertelleria.com/wp-content/uploads/2017/02/interes-
compuesto.pdf?
fbclid=IwAR39Y9EoG6xj0v952g5A8tY9oipJnQ5WhsobZiqElkrF8pS9nN2q8DZz
cMA

http://aducarte.weebly.com/uploads/5/1/2/7/5127290/interes_compuesto.pdf

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