Escndalo Parmalat Los secretos del escndalo Parmalat contados por un penalista italianoAndrea Castaldo, el prestigioso jurista internacional

describe a la firma italiana como una "central de falsificacin de documentos contables, financieros y bancarios" y deja al descubierto las faltas en los controles pblicos y privados. Otro caso fraudulento que compromete a grandes auditoras El escndalo financiero de Enron ya haba alertado la comunidad financiera internacional y puso en el tapete el tema de la ausencia y superficialidad de los controles financieros en las grandes firmas . Por nuestras latitudes, el caso Parmalat impact an ms fuertemente por la exposicin pblica de la multinacional italiana y su presencia en la Argentina: ya no se trataba de un caso aislado. Castaldo describe los detalles del caso Parmalat: los nuevos circuitos del dinero negro, la falsificacin de documentos contables y la sucesin de fallas en los controles, tanto internos como externos a la compaa (auditores, Estado italiano, etc.). Toda una cadena de errores, de hechos ilicitos y fraudes hicieron estallar este enorme escndalo que el jurista italiano nos desvela con nombres y apellidos . Es que al decir del profesor Andrea Castaldo, catedrtico de derecho penal internacional de la Universidad de Salerno, "Parmalat tena un nombre muy importante y ninguno poda llegar a pensar que menta en sus informes financieros y contables". "Los controles no eran importantes por as decirlo por portacin de marca"sostuvo Castaldo, quien a su vez es abogado defensor de uno de los contadores de la firma afectados penalmente por la crisis de Parmalat. I - Crnica del escndalo Cmo se origin la crisis? - La crisis pasa por una falla de los sistemas de control de las sociedades cotizantes . Ahora, sabemos lo que pas por las investigaciones del fiscal. En realidad, haba en Parmalat en su sede social en Parma, una central de falsificacin de documentos contables, financieros y bancarios . Se falsificaban movimientos de fondos y documentos respaldatorios por millones de euros, tanto representativos de crditos falsos como de negocios falsos. Dinero de los ahorristas En que consisti el modus operandi? - En tomar dinero de los ahorristas en los mercados de valores a travs de la emisin de obligaciones negociables. Se apelaba a las buenas calificaciones financieras de la empresa que en realidad representaban una mentira ; se abuso de la confianza de los inversores todo el tiempo.

Ese dinero, en la mayora de los casos era derivado a una sociedad puente denominada BONLAT y de all se derivaba a cambio de crditos falsos a empresas del holding de las reas no industriales (turismo, construcciones, deporte). La falsedad ms importante sin embargo fue la cuenta del fondo off shore Epicuren, porque no haba dinero all -prcticamente nada de lo que se deca- puesto que se acreditaban fondos en una cuenta del Bank of Amrica de New York que posteriormente se comprob eran inexistentes. Cul fue el rol de los contadores tanto internos como externos? - Todas las operaciones estaban realizadas y certificadas por contadores , solo que haban controlado formalmente las operaciones sin indagar en el verdadero contenido por detrs que nunca fue auditado . Cules son los pasos del control interno y externo en la sociedades cotizantes en Italia? - En primer lugar, existe un Consejo de Administracin que en el caso de Parmalat saba de la falsedad de los documentos . Por otra parte, el director financiero de la compaa fue el principal responsable de la falsificacin de los papeles contables. La segunda etapa es la Sindicatura cuya responsabilidad es verificar si est todo en legal forma . En este segundo caso, sus miembros estn involucradosaunque no se sabe si porque conocan del asunto o solamente fue una negligencia por falta de vigilancia. El tercer de nivel de control que fall fue el de los contadores; primero Grant Thornton y despus Deloitte puesto que la ley italiana exige el cambio de auditores transcurrido determinados plazos. Grant Thornton siempre certific la documentacin contable sin problema alguno estando involucrada en el caso como partcipe necesaria del delito incriminado. Por el momento hay dos investigaciones , una de la fiscala de Miln por el tema de la difusin de noticias falsas que terminaron ocasionando un dao a terceros y la otra investigacin es de la fiscala de Parma por asociacin ilcita para delinquir por bancarrota fraudulenta, falsedad de balances y tambin vinculada con el financiamiento ilegal de polticos en Italia y en el exterior. Se trata de investigaciones del Ministerio Pblico, es una versin claramente probada, no necesita una confirmacin; todos los detenidos la han confirmado. Cul fue a su juicio el objetivo del fraude de Parmalat? - De acuerdo a las declaraciones de la familia Tanzi controlante del grupo y de sus principales directivos, la distraccin de fondos fue hecho para ayudar a otras sociedades del holding que

estaban en crisis financiera, especialmente Parma Tour. Como la industria lctea produca utilidades era necesario trasladar fondos al sector no estratgico del grupo empresario que generaba prdidas (turismo, finanzas, construcciones y deporte). Tanzi sostuvo ante los jueces que no haba adquisicin de riqueza para fines personales sino que hizo esta distraccin de fondos para ayudar al grupo en sus crisis financiera; pero la verdad es que hubo una distraccin de fondos para fines personales. Este sistema de defraudacin en gran escala es as de evidente y est plenamente confirmado. Como fueron los controles pblicos? - Este es el verdadero problema de fondo del caso Parmalat y de otros casos no menos resonantes en Italia. Es que falt el control de la autoridadinstitucional por lo que afecta al rea bancaria y de la bolsa. Existi un dao para el ahorro pblico porque los bancos colocaron bonos basura y participaron de la mentira de Parmalat, inclusive bancos extranjeros. La pregunta clave que debe formularse es saban los bancos o podran saber que estos bonos tenan poco respaldo? el Banco Central (Banco de Italia), poda controlar y no lo hizo? porqu? En aquel momento se dio un fuerte debate poltico entre el titular del Tesoro italiano el Ministro Tremonti y el gobernador del Banco de Italia Antonio Fazio con quien libr una guerra personal por aclarar el tema. En efecto, cuando salt el escndalo a publicidad Tremonti dijo el Ministerio pregunt a la autoridad de vigilancia CONSOB acerca de lo que estaba pasando pero nunca le contestaron ya que mantena una pelea poltica con Fazio de quien dependa la CONSOB. No hay dudas de que fall el sistema de vigilancia de los dos rganos ms importantes de Italia, el Banco de Italia y la CONSOB. En ambos casos estas instituciones se defendieron pblicamente sosteniendo que no tenan ms que un poder formal de investigacin. Por ahora no estn involucrados en el caso. Este es el tema. No piensan lo mismo las asociaciones de ahorristas que creen en los poderes del sistema pblico para pedir informacin a las empresas sobre sus verdaderas garantas y respaldos financieros. Por ejemplo, en la ltima emisin de obligaciones negociables de Parmalat el banco interviniente coloc los bonos sin decirles a los ahorristas la verdadera situacin de la compaa.

Este es el tema central. Qu paso con los rganos de control de los contadores y auditores? - Poco y nada. La asociacin de contadores dijo que no tena la posibilidad de averiguar el contenido material de los hechos denunciados. Creo que es una lnea estratgica de defensa pero no siempre es la verdad. El problema es que estas actitudes ponen en crisis el sistema de garantas para los inversores que pierden confianza porque advierten que solo hay controles aparentes sobre el destino de los fondos aportados. II - El futuro de Parmalat y las lecciones del escndalo El futuro de Parmalat Hay previstas reformas legales para mejorar el gobierno corporativo? Mire, desde el ao 2001 existe un decreto legislativo el N 231 que introduce una nueva forma de responsabilidad "administrativa" pero que es de tipo penal para las sociedades en el caso de delitos cometidos por sus gerentes. Por ejemplo, si un delito tributario es cometido por un componente del rgano de administracin, paralelamente surge una responsabilidad administrativa que afecta a la persona jurdica y se habilitan entonces dos procedimientos que son desarrollados por el Ministerio Pblico. En el caso del Bank of Amrica hay una investigacin penal contra algunos de sus miembros directivos y paralelamente se abri una investigacin por esta ley contra el Banco como persona jurdica. Es interesante que el sistema legal prev una responsabilidad administrativa automtica de la persona jurdica cuando carece de sistemas de control interno para impedir y prevenir la comisin de delitos. Es un procedimiento que termina con sanciones muy fuertes de tipo pecuniario o tambin de tipo interdictivo: la muerte civil. Las personas jurdicas tienen que tener un sistema de control de auditora que sea apto para prevenir delitos econmicos.

Cul es su opinin sobre Enrico Bondi? - Es un hombre vlido, competente. Su estrategia es muy definida: vender todo lo que no es

estratgico para Parmalat, es decir las sociedades en los sectores de la construccin, las finanzas, el turismo y los deportes. La facturacin de la compaa marcha bien porque Parmalat es un nombre, un buen nombre a nivel productivo. El escndalo afect al mundo financiero pero no a sus productos que siguen contando con la fidelidad de sus clientes. Esa es la poltica. Hasta cuando Parmalat en default ? - No se sabe. Hay una decisin judicial que la declara fallida y Bondi es el comisario extraordinario general y judicial. Fue un decreto especial del gobierno el que lo habilit para resolver el caso. Bondi -seguramente-, va a preparar un concordato que probablemente proponga el pago de un 30% de la deuda. Las lecciones del escndalo Cules son las lecciones de este escndalo? - Se necesita un mayor control del mercado del ahorro y una tutela eficaz de la riqueza privada. Este es el problema y el verdadero debate poltico en la Italia de hoy en da. Tambin son necesarios mayores poderes de control para la autoridad de vigilancia de las sociedades cotizantes, porque hay que evitar en el futuro que las sociedades ms conocidas tengan menos controles por ello. Antes la consigna era "cuanto ms conocida es una sociedad menores controles debe tener" eso debe cambiar definitivamente. - Hay consenso para los cambios? El escndalo Parmalat sigue a otros escndalos muy importantes como el del grupo agroindustrial CIRIO que perteneci al presidente del Lazio (Cragnotti). Entonces, dos escndalos de magnitud en un corto perodo de tiempo revel la inexistencia de controles para proteger a los consumidores y a los ahorristas. Por ello es que estos casos pusieron a la luz la evidencia y la necesidad de hacer reformas a la legislacin. Ahora se habla de una crisis en la fabricante de pastas BARILLA, tambin de Parma. Es un momento difcil. Existe un proyecto de ley de reforma de la tutela pblica del ahorro para dar ms poderes a la autoridad de contralor para que estos sean ms enrgicos en las auditoras. Qu rol desempea PwC?

- Hay un reporte pedido por Bondi a esta firma sobre la deuda de Parmalat y por lo que se refiere a las inversiones financieras en Amrica del Sur que alcanzaron un 27% de la inversin global de Parmalat. Este informe tambin afecta el tema de la contribucin ilegal de Parmalat a polticos y partidos en Amrica del Sur; est terminado y es confidencial. En unos pocos meses ser pblico y all puedo anticipar que habr un terremoto poltico tanto en Italia como en distintos pases de Amrica cuando se revelen los nombres de los corrompidos por Parmalat.

El caso Parmalat es la historia de un gran fraude: se desviaron fondos para ayudar a otras sociedades del grupo que estaban en crisis financiera, especialmente Parma Tour. La empresa emita ttulos de deuda que compraban los inversores porque tenan buena calificacin y el dinero recaudado era derivado a una sociedad puente desde donde se hicieron otros manejos "en negro" : transferencias a otras sociedades del grupo, cuentas "off-shore", etc. Para lograrlo, el grupo no dud en falsificar documentos contables. Cmo estalla el escndalo a la luz del da?: hay una suma de controles que normalmente deben intervenir y que no se hicieron correctamente. No se detectaron los errores contables o los documentos falsos. El jurista cita la cadena de los 4 controles que fallaron: 1) el Consejo de Administracin de Parmalat. 2) el director financiero de la compaa. 3) los auditores: primero Grant Thornton y despus Deloitte. 4) los rganos pblicos (el Banco de Italia y la CONSOB -equivalente de nuestra CNV-).

Lo peor de todo: "se abus de la confianza de los inversores todo el tiempo".

PARMALAT Parmalat ofreci en forma fraudulenta pagares senior garantizados, a inversionistas norteamericanos, sobrestimando en forma significativa los activos de la compaa y subestimando tambin en forma significativa los pasivos de la misma. Parmalat engao a los inversionistas norteamericanos informando que usaran sus saldos de caja, que representaban un supervit los cuales en realidad no existan para recompras deuda de la corporacin y que finalmente no lo hizo, quedando esa deuda vigente y fracasando en los pagares ofrecidos por la empresa.

Falsifico documentos bancarios para hacer creer a los inversionistas que tenia en efectivo y en valores negociables en una cuenta de Bank of Amrica a nombre de Financing Corporation (Bonlat), una subsidiaria de propiedad de Parmalat, luego haba sido confirmado al respecto que la cuenta no exista en el banco. Estos activos inexistentes se mostraron en los libros y registros de Bonlat del ao 2002 y a su vez en los estados financieros consolidados de Parmalat del 2002 hasta el 30 de junio de 2003, donde Parmalat ofreci sus pagares a los inversionistas norteamericanos, donde los documentos entregados contenan muchas informaciones falsas significativas acerca de la condicin financiera de la compaa. El balance de la compaa mostraba un gran saldo en caja, pero en realidad no esta all. La deuda era muy baja, pero que en realidad era mucho ms alto de lo que mostraba el balance.

_Breve Introduccin Actualmente, existen muchas compaas de bienes y servicios de larga trayectoria y de mucho prestigio alrededor del mundo. Debido al alto mercado competitivo de innumerables productos, se tiende a confiar en las compaas que a lo largo de los anos, demuestran solidez y eficacia en cuanto a la proliferacin de sus organizaciones. No siempre, el trmino de expansin productiva, es sinnimo de solidez y confiabilidad. A continuacin presentare un caso de una empresa de larga trayectoria, y altamente reconocida en el mundo, en la cual su propio fundador se vio frustrado y envuelto en actos ilcitos, debido a su ambicin de crecimiento desenfrenado. En el siguiente caso, nos daremos cuenta como el propietario y la alta gerencia de la compaa persigue muchos objetivos, con el afn de un crecimiento rpido, iniciando un manejo fraudulento de libros contables, inventando cuentas entre las mltiples empresas adquiridas, y as engaando a millones de inversionistas, clientes, proveedores, bancos y hasta al mismo gobierno. _PARMALAT. Una empresa fundada en 1961 por Calisto Tanzi, quien a los 22 anos de edad hereda un pequeo negocio familiar de fiambres y conservas. Construyo primero una pequea fbrica de productos lcteos para abastecer Parma (ciudad en Italia, tambin llamada la capital gastronomica) y las zonas limtrofes. La planta luego se convirti en el primer productor de leche de marca, y luego se le fueron sumando nuevos productos. El gran salto de crecimiento de esta compaa fue en los anos 90, cuando adquiri una serie de empresas, desde un equipo de ftbol hasta una agencia de turismo, siendo siempre el fuerte de la compaa los lcteos. Comenz a cotizar en la bolsa. A finales del 2003, y debido a la ambicin de el lechero de Parma por el crecimiento rpido y expansin por el mundo, llev a cabo una serie de manejos fraudulentos de libros contables, debido al pago exagerado de muchas empresas adquiridas, y adjunto a ella, una disminucin de las ventas a nivel mundial, la cual hizo que Calisto Tanzi no pudiera recuperar esas grandes sumas de dinero e incapacitarlo para pagar los intereses que se generaban y las deudas crecieron en gran escala. Al no poder liquidar una inversin de 500 millones de euros en un poco conocido fondo de las Islas Caimn, el no poder hacer efectivo un pago de 400 millones requeridos por unos inversores minoritarios en una plaza brasilea, y luego de que la empresa auditora expresara ciertas dudas sobre la transparencia de sus cuentas, se desata una ola de especulaciones y mucha desconfianza, lo cual hace que las acciones de Parmalat de desplomen y el Estado se involucre mas en el caso.

Como dije anteriormente, quien fue el principal participe de estas acciones fraudulentas fue el dueo y fundador de la misma, gracias al afn de expansin, siendo este la persona que daba las ordenes, pero al igual que este, otras personas involucradas en el caso, quienes hacan cumplir esas ordenes y ayudar a esconder los grandes agujeros que existan en los libros contables de las numerosas compaas de Parmalat. Entre ellos estn los siguientes: - Fauto Tonna, el exfinanciero quien esta considerado como el cerebro de las operaciones, y jugo un papel importante en el encubrimiento de las perdidas. - Giovanni Bonici, antiguo presidente de la filial en Venezuela, quien contribuyo a la falsificacin de las cuentas. Luciano del Soldado, antiguo jefe de auditoria y ex director financiero, quien ayudo a montar el sistema para desviar fondos a parasos fiscales. - Gianfrancco Bocchi y Claudio Pessina, quienes eran los dos auditores internos, falsificando cuentas y supuestos documentos enviados por el Bank Of America. - Lorenzo Penca, presidente de Gran Thornton, auditaba la unidades que son el centro de investigacin por fraude, con grandes influencias en la creacin de la red de fraude. - Mauricio Bianchi, asesor para ocultar sus prdidas, y por ultimo, Gianpaolo Zini, el abogado y confidente de Tanzi. La expansin de la empresa de manera desencadenada, llevo a la compaa a tener una multiplicidad de objetivos, desde leche hasta un equipo de ftbol, haciendo que este conglomerado desviara el objetivo principal de Parmalat. Tanzi, junto con su alta gerencia antes mencionada, tuvieron que inventar un plan fraudulento para poder satisfacer las presiones contrapuestas, cubriendo los agujeros econmicos existentes en cada una de las compaas del gran conglomerado, pero no pudieron cumplir todos los objetivos existentes. La empresa no pudo resolver de forma secuencial esas presiones, ya que deban suavizar la produccin y satisfacer a los clientes, haciendo primero lo uno y despus lo otro. Pero como dije anteriormente, Parmalat fue un instrumento utilizado por Tanzi, quien con el poder de controlar su empresa, le impuso sus objetivos particulares, desviando a esta de su objetivo principal. Toda esa toma de decisiones, valores, intenciones, necesidades y expectativas, se vieron traducidas en su gran expansin, revirtiendo as de manera negativa. Tanzi era la gran fuente de poder dentro de la compaa, tena gran influencia dentro de la misma. No sirve de mucho tener poder dentro de una empresa si no esta apoyado por un esfuerzo en asegurar que las ordenes se cumplan. Pero para este fue todo lo contrario, Tanzi estaba apoyado por la alta gerencia, un cuerpo de conocimiento esencial de gran importancia en la empresa, quienes llevaban a cabo sus decisiones de una manera fraudulenta, mencionada anteriormente, teniendo tambin un control total de los recursos de la compaa. En cuanto a la cita del profesor y autor de muchos libros de organizaciones Gerenciales Henrio Mintzberg, si estoy de acuerdo cuando propone que Cuanto mas cercano este el propietario a la actividad de la organizacin, y mas concentrada esta la propiedad, mayor es su poder en la coalicin externa, ya que la coalicin externa en este caso, en la empresa Parmalat, era la gran influencia que ejerca el propietario Calisto Tanzi, siendo este el fundador, el empresario de una propiedad personal (dueo del 51% de la compaa) y con mucha capacidad para influir sobre las acciones especificas que tomaba la empresa. Era mucho el poder de Tanzi en la compaa, ya que este tena uncompromiso directo e intimo con la vida diaria de la organizacin, y adems era un propietario concentrado dentro de ella, la cual ayudaba a desarrollar relaciones muy estrechas con los directivos, quienes tambin fueron participes de este gran fraude. Para Parmalat, una empresa de gran tradicin en Italia y en el mundo entero, las normas sociales no eran una traba, si no ms bien muy aceptado dentro de la sociedad, satisfaciendo los deseos de la gran demanda de los consumidores. Pero la situacin fue todo lo contrario luego de 40 anos de estabilidad, los comportamientos que haban sido perfectamente respetables dentro de un mundo de mucha competencia, teniendo un control dentro del mercado de los lcteos altamente reconocido, pasaron a ser inaceptables en la sociedad, valores que fueron repudiados ante la conciencia publica.

Las restricciones formales fueron impuestas por algunos de los agentes externos, como la exigencia del cumplimiento de pago de deudas que venia sosteniendo de manera fraudulenta la compaa. A estas presiones externas se le unieron las campanas de presin, que vinieron expresadas por aquel grupo de accionistas, quienes se mantenan relativamente pasivos hasta el momento del problema. Ante gran especulacin, estos desconfiaron de las acciones que estaban realizando la compaa, y desencadeno una baja del valor en la bolsa. En muchos casos, son los mismos trabajadores quienes ejercen presiones sobre la misma, y sus decisiones no son tomadas en cuenta, por lo que en su opinin es que el gobierno no impuso la regulacin necesaria, o que el consejo de administracin no es representativo dentro de la misma. El consejo de administracin ejerci indebidamente su funcin de control de los agentes tanto internos como externos, ya que sabiendo que la alta gerencia estaba tomando el control, desviando objetivos y ejecutando acciones fraudulentas, este consejo no sirvi ni como mecanismo ni como instrumento para detener acciones llevadas a cabo. Por lo cual, luego de conocido el caso a mediados de diciembre, este consejo administrativo, en reunin extraordinaria, nombra a Enrico Bondi, personaje famoso en lograr recuperacin de empresas en crisis, como asesor para realizar un plan de reestructuracin financiera e industrial. Cuando un solo agente externo con influencia tiene todo el poder en el entorno de la organizacin, se puede decir que lacoalicin externa est dominada. Tanzi, como vengo mencionando, era un agente dentro de la compaa muy concentrado, directo, y tenia acceso personal a la alta gerencia, tanto poder que poda reemplazarlos o bloquear cualquier decisin de alguno de ellos. El sistema de autoridad de la compaa Parmalat, fue un diseo creado por el propietario, por el cual el tenia el poder absoluto en las decisiones, dando rdenes directas a sus subordinados sin actuacin alguna del consejo de administracin, ni ningn tipo de control por parte del propio Gobierno. En este caso, Tanzi logro distraer la atencin de confiabilidad que haba por parte del gobierno al lograr apartar a este de la cadena de autoridad. Luego que a voz pblica se conoce el caso ilcito, el Gobierno aparece, acusando a la compaa de fraude, y a consecuencia de esto, aprueban un nuevo decreto de rescate para grandes compaas en dificultades, especialmente diseado para ser aplicado sobre Parmalat. As como tambin se apresurado en reforzar la supervisin de la canalizacin de los ahorros privados hacia proyectos empresariales. La ideologa de Tanzi fue adquiriendo cada vez mas influencias sobre la actividad de la empresa en los ltimos 10 anos, una ideologa diferente a la original, planteada desde su comienzo, la cual fue totalmente alterada en el desenlace del problema fraudulento. La nueva ideologa que se planteo para recuperar a la empresa fue la recuperacin de los mercados de capitales y del dinero perdido por los inversionistas, poniendo en ventas varias de sus filiales, para enfocarse en reestructurar su objetivo original. Los diversos sistemas de influencia en la coalicin interna pueden a veces actuar para concentrar el poder dentro de ella, mientras que otras veces se puede actuar conjuntamente para dispersar el poder. El sistema de habilidad es necesario para garantizar que el poder se site donde se encuentran la habilidad y el conocimiento de la organizacin. A mi parecer, el sistema de habilidad implantado tras el gran poder del propietario y de la alta gerencia, fue el motivo que hizo frenar los objetivos de la misma, de una manera poco profesiona