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Los fraudes financieros efectuados por la empresa Parmalat (el fraude, causas, controles

internos que fallaron y recomendaciones)

Introducción

Los fraudes financieros siempre han sido un problema para los inversionistas y para las

empresas ,sin embargo a pesar de los impactos económicos que han traído los fraudes, como por

ejemplos los casos de WorldCom y de Enron ,aún existe personas que quieren llegar a tener éxito

a base de engaños, individuos que con tal de seguir recibiendo grandes beneficios económicos

no le importa las demás personas y por lo tanto están enterados de un acto deshonesto y no lo

denuncian también detrás de un fraude están los altos directivos los cuales atribuyen el éxito

solo a la generación de riquezas y disminución de pasivos y para lograr esto son capaces de

hacer lo que sea para que la empresa se destaque frente a sus competidores incluso usando

métodos que son pocos éticos , los cuales nunca han solucionado el problema y más que traer un

éxito verdadero solo cubre una problemática y al ser descubiertos esto podría traer la ruina a la

empresa y ver manchado su nombre para siempre , además de las penas impuestas a los

directivos y sus cómplices.

Los fraudes pueden ser realizados en cualquier parte del mundo, en los anteriores fraudes

(WorldCom y Enron) se veía perjudicado principalmente la economía de Estados Unidos y estos

fraudes fueron categorizados como unos de los más dañinos a nivel mundial ,sin embargo no

solo los fraudes más escandalosos se deben estudiar , muchos otros fraudes valen la pena

conocerlos, ya que al conocer las características que muestran las empresas que están

cometiendo fraudes , su manera de operar y las consecuencias que trae sus engaños para el

público inversor se puede evitar invertir o relacionarse con esas empresas y salir perjudicado.
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En el siguiente trabajo se analiza otro caso de fraude famoso el cual fue llevado a cabo en

la empresa italiana Parmalat, este caso se estudia con el fin de conocer qué tipo de fraude se

llevó a cabo, donde se realizó, que personas estuvieron involucradas, diferencias y similitudes

entre los fraudes de Parmalat y Enron, consecuencias de haber realizado el fraude, cuáles fueron

las causas, cuales controles internos fallaron y las recomendaciones para que las empresas no

caigan en el fraude.

Caso Parmalat

Información de la empresa

El comienzo de Parmalat fue en 1961 en Collecchio , fundada por Calisto Tanzi y era una

empresa italiana que se dedicaba a la venta de productos lácteos, sin embargo, fue creciendo

hasta diversificar sus productos, ofreciendo bebidas de frutas, yogurt, panaderías y otros

productos de consumo diario, algunas de las marcas con las cuales se comercializaba los

productos eran Zymil, Fibresse, Omega3, Physical y Vaalia, Astro, Sole, Berna, Lactis, Bonnita,

Melrose, Rush, Ucal, entre otras (Fernández, 2011).

Esta empresa no solo vendía en Italia sino a nivel internacional teniendo participación

directa en Australia, Canadá, Colombia, Cuba, Ecuador, Nicaragua, Paraguay, Rumania,

Portugal, Rusia, Sudáfrica, Venezuela y Zambia. Además de una participación indirecta en

Brasil, Chile, China, España, Estados Unidos, Hungría, México, República Dominicana y

Uruguay (Fernández, 2011).

En 1990 Parmalat entra en la Bolsa, ya que ocupaba uno de los primeros puestos a nivel

mundial en el mercado de leche de larga duración. Este éxito obtenido convirtió a las acciones

de Parmalat en uno de los valores seguros de la Bolsa de Milán. También otra muestra del éxito

obtenido es que, a finales del año 2002, Parmalat tenía 36.356 empleados y 139 plantas de
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producción, esto podía entenderse como una empresa sólida y en crecimiento, ya que paso de

empresa láctea a estar ofreciendo diversos productos en varios países, tener muchos empleados y

un buen sistema de producción (Arroyo, Artucha, & Arroyo, 2004).

Los cincos valores de Parmalat eran Calidad, innovación, comunicación, marca y

personas. Parmalat tenía una buena publicidad y relaciones públicas, su compromiso era en

ofrecer productos de calidad, para esto se comprometía a la selección de las mejores materias

primas, el respeto de sus valores nutritivos, y un mínimo impacto en el medio ambiente. También

a la compañía le importaba mucho la innovación en los productos por lo que hacía estudios para

saber las necesidades de sus clientes y tenía una constante introducción de mejoras en sus

métodos y en las tecnologías usadas. También entre sus valores daban importancia a la selección

del personal y el entrenamiento para poder cumplir con la misión de la empresa (Arroyo,

Artucha, & Arroyo, 2004).

Descubrimiento del fraude

A pesar de lo que proyectaba la empresa el 7 de noviembre del 2003 la Consob, el cual

era el regulador italiano, solicita a Parmalat que clarifique sus cuentas, ya que había una

desconfía de su participación en el mercado. Debido a esta petición Parmalat tuvo que

mencionar la existencia de una inversión de 500 millones de euros realizada sobre el “Fondo

Epicurum”, con sede en las Islas Caimán, esto ocasiono que hubieran dudas sobre las cuentas en

el fondo Epicurum, lo que ocasiono que Standard & Poor’s redujera la calificación de los títulos

Parmalat y que estos pasaran de valer de tres euros a casi cero (Arroyo, Artucha, & Arroyo,

2004).

Parmalat no cedía ante las presiones y continuaba afirmando que su contabilidad estaba

correcta, sin embargo 12 de noviembre de 2003 los inversores la presionan a tal punto que
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promete liquidar su inversión en Epicurum. También el 14 de noviembre de 2003 la compañía

afirma que su balance proyecta unas deudas por un valor de 604 mil millones de euros, mientras

que la tesorería y otros activos a corto plazo equivalen a 422 mil millones de euros, esta

información parece muy preocupante , pero Parmalat afirma que se pueden obtener 590

millones de dólares de la liquidación de la inversión en el fondo Epicurum, sin embargo el

problema aumento al no ser posible la liquidación de esa inversión, esto trajo como consecuencia

la sustitución del CEO, algunos directivos y familiares del dueño de la empresa y se dio una

intervención del estado para salvar la empresa (Arroyo, Artucha, & Arroyo, 2004).

A partir de la intervención del estado se comienza a destapar todos los desvíos de dinero

y otros fraudes que estuvo cometiendo el dueño de la empresa, y a pesar de que el dueño y ex

CEO de Parmalat se encontrara fuera del país fue arrestado y además fueron a prisión a domicilio

varias personas involucradas. En total hubo arrestos de 18 personas, entre ellas los hijos de

Calisto Tanzi (Francesca y Stefano) y su hermano Giovanni (Arroyo, Artucha, & Arroyo, 2004).

Diferencias y similitudes entre el caso de Enron y Parmalat

El caso de Parmalat siempre lo han comparado con el de Enron, esto se debió a que

Parmalat fue uno de los fraudes más grandes de Europa y Enron fue uno de los más grande de

EEUU , también en ambos casos, el origen del problema es el mismo, el cual fue la falta de

transparencia y la falsedad de los estados contables (Arroyo, Artucha, & Arroyo, 2004).

Pero a pesar de las similitudes , hay varios diferencias entre los casos de Enron y

Parmalat , el primero es la capitalización bursátil , ya que la de Enron llegó a ser de 65.300

millones de euros, mientras que la de Parmalat no pasó de 1.650 millones , también los

distintos mercados en los que cada caso estaba, por ejemplo el colapso de Enron llegó cuando

los mercados de EEUU estaban a la baja , esto provoco más el temor en los inversores y lo que
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ocasiono reformas en la contabilidad de EEUU, en cambio el fraude de Parmalat sucedió

cuando los mercados estaban en alza por lo que el impacto se limitó a las acciones y bonos de

Parmalat, y a los bancos italianos que habían prestado dinero al grupo (Arroyo, Artucha, &

Arroyo, 2004).

Causas del fraude

En este caso de fraude no fueron algunas estrategias que fallaron y que dieron lograr al

engaño para encubrir las fallas o fracasos de la empresa , sino que los directivos y dueño de

Parmalat desde comienzos del negocio no actuaron con ética, se dio la malversación de fondos

de la compañía y estos eran destinados a las cuentas de la familia Tanzi y sociedades

fantasmas , estas sociedades son utilizadas para realizar operaciones empresariales simuladas ,

solo son fachadas corporativas , sin activos reales , ni empleados , cuya finalidad es defraudar o

evadir la aplicación de la ley (Colegio Nacional Del Notariado Mexicano, 2016), algunas de las

transacciones de Parmalat fueron 500 millones de euros realizada sobre el “Fondo Epicurum”

con sede en las Islas Caimán, 1,5 billones de euros desviados a Parmatour, una agencia de

viajes dirigida por la hija de Tanzi , también habían estado guardando cheques por valor de

950.000 euros en dos cajas-depósito a nombre de la mujer de Fausto Tonna, entre otras

transacciones.

¿Cuáles controles internos fallaron?

Antes de hablar sobre los controles internos que fallaron es importante mencionar la

definición de control interno y para que funcionan , el control interno es un proceso ejecutado

por el consejo de directivos, la administración y todo el personal de una empresa, este se

encuentra diseñado para proporcionar una seguridad y el cumplimiento de objetivos en las

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siguientes áreas: efectividad y eficiencia en las operaciones, confiabilidad en la información

financiera y cumplimiento de las regulaciones y leyes aplicables (Acosta, 2017).

También el control interno sirve para mejorar los procesos de la empresa, esto se logra

identificando los procesos que se realizan y reajustarlos en pro del crecimiento de la compañía.

Los procesos que se suelen hacer tienen como fin salvaguardar los activos que posee la empresa,

minimizar los riesgos, así como y tratar de descubrir desviaciones que ocasionan el

incumplimiento de los objetivos (Hurtado, 2019)

En el caso de Parmalat el primer fallo de control interno fue la ineficiencia en las

operaciones contables, debido a que la familia dueña de la empresa, actuó con poca ética y se

dio la malversación de fondos de la compañía , también se destinó dinero de la empresa para

cuentas de la familia Tanzi y sociedades fantasmas, esto siempre a favor de la empresa al

evadir impuestos y realizar otros actos ilegales que le generaban más ganancias , sin embargo al

ser descubierta los directivos hicieron más mal que bien a la empresa, ya que su nombre se vio

manchado por un fraude financiero y obligo a las autoridades del gobierno italiano a tratar de

solucionar este problema.

En Parmalat otro fallo de control, fue que no había varias personas que se encargaran de

vigilar el correcto funcionamiento de la empresa, el dueño de la empresa también era el CEO,

por lo que CEO tenía mucha autoridad y no rendía cuentas casi a nadie y podía utilizar ese poder

para infringir las reglas más fáciles.

A pesar que todos los trabajadores tienen el deber de tomar las medidas adecuadas para

el correcto funcionamiento de la empresa, pero a pesar de esto los altos directivos guardan
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silencio de los actos poco éticos con tal de no perder el dinero que se le da en la empresa

(Arroyo, Artucha, & Arroyo, 2004).

Recomendaciones como Gerente Financiero de una empresa para que no ocurra fraude

financiero – contable.

Analizando los fallos en el control interno y las causas del Fraude de la empresa

Parmalat, las recomendaciones que se pueden ofrecer a una empresa es:

1. Deben existir varias personas encargadas de vigilar que se estén llevando a cabo los

objetivos de la organización de la mejor manera. Es conveniente que el dueño de la

empresa no sea el CEO también ya que de tener los dos títulos su control y autoridad

en la empresa es grande y esto puede ocasionar que le sea más fácil cometer actos no

éticos.

2. También se debe fomentar la cooperación entre los miembros de una organización y

no se debe premiar malas actitudes de los empleados, aunque estos den buenos

resultados a corto plazo.

3. Además, se debe revisar los antecedentes del personal, para corroborar que sean

personas integras.

4. Los dueños de la empresa deben contratar un auditor externo para tener otra opinión

del funcionamiento de la empresa, pero también deben asegurarse que los directivos y

el auditor externo no tengan intereses en común o que estén trabajando juntos para

beneficiarse ambos.

5. También se debe ir cambiando las personas encargadas de las auditorías externas, ya

que, si una organización realiza la auditoria muchos años seguidos, se puede confiar y

creer que toda la información que le dan es correcta.

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Conclusiones

Al concluir el estudio del caso Parmalat se conoce la importancia de que los directivos y

dueños de las empresas no traten de encubrir información, ya que estos fraudes se llegan a

descubrirse y estos actos no éticos traerá más sufrimiento a los empleados, desacredita la

empresa y le da muy pocas posibilidades de seguir operando o provoca que el estado gaste dinero

en tratar de hacer que la empresa no quiebre y así se vea afectada lo menos posible la economía

de un país.

También es importante saber que las personas involucradas en estos actos casi siempre

reciben condenas de prisión grandes, tienen que pagar enormes cantidades de dinero y son

despreciadas por los demás y se ve afectada su vida laboral, ya que al salir de prisión muy

pocas empresas le permitirán que trabaje en ellas. Además, existen casos donde la presión es

tanta para los culpables de fraude que terminan quitándose la vida.

La vida de las personas y su reputación tiene un gran precio, los empleos tienen que

saber que ninguna recompensa material está a la altura de una conciencia tranquila y una vida

serena junto a sus seres queridos.

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Bibliografía

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https://www.youtube.com/watch?v=BhlB639qZWw

Arroyo, M., Artucha, I., & Arroyo, A. (2004). El fraude contable Parmalat. Revista De La

Facultad De Derecho(63), 253-275. Obtenido de Revistas Comillas:

https://revistas.comillas.edu/index.php/revistaicade/article/view/6467

Colegio Nacional Del Notariado Mexicano. (18 de agosto de 2016). ¿Qué es una empresa

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Hurtado, E. (2019). EL CONTROL INTERNO Y LA IMPORTANCIA DE SU APLICACIÓN EN

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https://www.hacienda.go.cr/Sidovih/uploads//Archivos/Articulo/El%20control

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