ANALISIS FINANCIERO

MAESTRIA EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS

ACTIVIDA 01

LUIS FERNANDO DE LA TORRE OROZCO

Mtro. Hugo Alberto López Godina Barajas

11 DE NOVIEMBRE de 2024
 Actividad 1
Instrucciones: Para realizar la actividad 1 usted debe haber realizado el
análisis de las sesiones 1-3
Ante la importancia de contar con información financiera oportuna y veraz
para la toma de decisiones que impliquen creación de valor para la
empresa.
A) Realice un análisis vertical
Este método consiste en comparar cada uno de los ejercicios presentados
con la finalidad de determinar la estructura porcentual de activos, pasivos y
capital.
La fórmula es (cifra parcial / cifra base) * 100
• La cifra parcial será cada uno de los rubros.
• En este caso la cifra base es total activo, total pasivo y capital
 Comercializadora de México S.A. de C.V.
Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015
Cuentas 2016 % 2015 %
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo $160.000,00 11,96 $144.000,00 11,96
Cuentas por cobrar, neto $537.600,00 40,19 $483.840,00 40,19
Inventarios $640.000,00 47,85 $576.000,00 47,85
Total activo circulante $1.337.600,00 35,24 $1.203.840,00
Activo no circulante $0,00 0,00 $0,00
Propiedades, planta y equipo, neto 2.304.000,00 93,75 $2.073.600,00 93,75
Activos intangibles, neto 153.600,00 6,25 $138.240,00 6,25
Total activo no circulante 2.457.600,00 64,76 $2.211.840,00 64,76
TOTAL ACTIVO 3.795.200,00 $3.415.680,00
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
Pasivo a corto plazo
Proveedores, pasivos acumulados y otros. 576.000,00 78,26 $518.400,00 78,26
Prestamos 115.200,00 15,65 $103.680,00 15,65
Pasivos por impuestos a la utilidad 44.800,00 6,09 $40.320,00 6,09
Total pasivo a corto plazo 736.000,00 53,24 $662.400,00 53,24
Pasivo a largo plazo $0.00 $0,00
Deuda a largo plazo 601.600,00 93,07 $541.440,00 93,07
Otros pasivos a largo plazo 44.800,00 6,93 $40.320,00 6,93
Total pasivo a largo plazo 646.400,00 46,76 $581.760,00 46,76
TOTAL PASIVO 1.382.400,00 36,42 $1.244.160,00 36,42
Capital contable $0.00 $0,00
Capital social 1.004.800,00 41,64 $904.320,00 41,64
Utilidades retenidas 1.152.000,00 47,75 $1.036.800,00 47,75
Utilidad del ejercicio 256.000,00 10,61 $230.400,00 10,61
Total capital contable 2.412.800,00 63,58 $2.171.520,00 63,58
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 3.795.200,00 $3.415.680,00
B) Realice un análisis horizontal
En este análisis se comparan las cifras de los diferentes rubros del año
actual versus año anterior y se obtiene por diferencia la variación en
pesos. Con la diferencia determinada se divide entre el año anterior para
obtener el porcentaje de la variación.

Comercializadora de México S.A. de C.V.

Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015
VALOR REAL
Cuentas 2016 2015 VALOR ABS
%
Activo circulante
Efectivo y equ $160.000,00 $144.000,00 $16.000,00 11,11
Cuentas por cob $537.600,00 $483.840,00 $53.760,00 11,11
Inventarios $640.000,00 $576.000,00 $64.000,00 11,11
Total activo cir$1.337.600,0 $1.203.840,00 $133.760,00 11,11
0
Activo no circu $0,00 $0,00 $0,00 0,00
Propiedades, pl 2.304.000,00 $2.073.600,00 $230.400,00 11,11
Activos intangib 153.600,00 $138.240,00 $15.360,00 11,11
Total activo no2.457.600,00 $2.211.840,00 $245.760,00 11,11
TOTAL ACTI 3.795.200,00 $3.415.680,00 $379.520,00 11,11
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $0,00 0,00
Pasivo a corto plazo $0,00 0,00
Proveedores, pa 576.000,00 $518.400,00 $57.600,00 11,11
Prestamos 115.200,00 $103.680,00 $11.520,00 11,11
Pasivos por imp 44.800,00 $40.320,00 $4.480,00 11,11
Total pasivo a 736.000,00 $662.400,00 $73.600,00 11,11
Pasivo a largo $0.00 $0,00 $0,00 0,00
Deuda a largo pl 601.600,00 $541.440,00 $60.160,00 11,11
Otros pasivos a 44.800,00 $40.320,00 $4.480,00 11,11
Total pasivo a l 646.400,00 $581.760,00 $64.640,00 11,11
TOTAL PASIV1.382.400,00 $1.244.160,00 $138.240,00 11,11
Capital contab $0.00 $0,00 $0,00 0,00
Capital social 1.004.800,00 $904.320,00 $100.480,00 11,11
Utilidades reten 1.152.000,00 $1.036.800,00 $115.200,00 11,11
Utilidad del ejer 256.000,00 $230.400,00 $25.600,00 11,11
Total capital co2.412.800,00 $2.171.520,00 $241.280,00 11,11
TOTAL PASIV3.795.200,00 $3.415.680,00 $379.520,00 11,11
 A) Calcule las razones financieras correspondientes
Razones Indicador

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒𝑙 á𝑐𝑖𝑑𝑜 =
Liquidez 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 =
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Apalancamiento o

𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 =

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
estabilidad financiera

Prueba de liquidez :
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
Resultado: $1.82

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 −
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
á𝑐𝑖𝑑𝑜 =
Resultado:
$0.95
𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
Resultado: $0.22

Apalancamiento
:
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 =
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
Resultado: 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
$0,57

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑎 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Resultado:
$0,36
D) Elabore un informe un informe financiero señalando fortalezas y
debilidades financieras de la empresa.
INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO 2016
Mediante el análisis financiero realizado del año 2016 se puede verificar que
la empresa en el indicador de liquidez dispone de $1,82 para responder una
deuda.
También se puede verificar que la empresa tiene 0,95 por cada dólar
invertido en el inventario es decir determina la capacidad de pago de la
empresa sin la necesidad de realizar sus inventarios o sus activos fijos.
Se puede verificar que tiene una debilidad muy importante que no dispone de
liquidez inmediata es decir que dispone de 0.22 centavos por cada dólar que
mantiene como deuda a corto plazo.
En cuanto a las deudas con relación al capital establecido no mantiene una
capacidad de pago ya que tiene 0,36 ctvs. por cada dólar de deuda.
Realizando el análisis financiero se puede determinar que la empresa no
cuenta con ingresos suficientes para cubrir los gastos ni deudas establecidas
en el año 2016
E) Si usted fuera a invertir en esta empresa, ¿lo haría?
NO ¿por qué? Realmente no le veo rentable ni crecimiento como
empresa, el endeudamiento es superior al ingreso y capacidad de pago.