PAGARÉ

Un pagaré es un documento contable que contiene la promesa incondicional de una

persona, denominada suscriptora o deudor, de que pagará a una segunda persona,
llamada beneficiario o acreedor, una suma monetaria en un determinado plazo. El
nombre surge de la frase con que empieza la declaración de obligaciones: «debo y
pagaré». La diferencia entre la letra de cambio y el pagaré, es que éste lo emite la
misma persona que contrae el préstamo.

Antecedentes
El pagaré es una forma de eludir la prohibición de estipular, que la Iglesia
antiguamente repudiaba. De tal forma, como originalmente el título de cambio era
expresión del contrato de cambio, trayecto que se contiene en la cambial, y el derecho
canónico prohíbe el pacto de intereses, se ideó la emisión de un título análogo al
cambiario en el cual la obligación de pagar los intereses se ocultara bajo la apariencia
de una deuda comercial o un préstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse el
título para pagar en una plaza diferente ni por orden de tercera persona.2

Características
Al ser un instrumento de pago formal, el pagaré debe poseer ciertos requisitos
llamados de validez a la persona debida.
Mención de ser pagaré
Se debe indicar que el instrumento es un "pagaré" —o de otra forma— deberá
contener este término dentro del texto del documento, siendo expresado en el idioma
que se firme el convenio de pago. Al ser impreso el documento, el título del pagaré
debe ser escrito totalmente en el mismo idioma del país donde se suscribe. Este
requisito es imprescindible.
Promesa incondicional de pago
El pagaré, a diferencia de la letra de cambio, posee una promesa incondicional de
pagar una suma de dinero y sus respectivos intereses en moneda nacional o su
equivalente internacional. La suma se debe expresar en número(s) y en letras, como
también el tipo de moneda en que se efectuará el pago. Si se paga en moneda
extranjera, se debe indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las monedas, que
deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue de los
otros títulos de crédito.
Es de destacar que ni la ley ni la jurisprudencia exigen que la promesa incondicional
de pago sea expresa, sino que simplemente basta que la promesa de pago no
contenga condición alguna. Ejemplos:

 (Incorrecto): Debo y pagaré a "X" la cantidad de "X" siempre y cuando se den las
siguientes condiciones...
 (Correcto): Debo y pagaré a "X" la cantidad de "X"...
De igual forma, si así lo desea el suscriptor, es factible incluir expresamente en la
literalidad del pagaré la promesa incondicional de pago, ejemplo:

 Debo y pagaré incondicionalmente por este Pagaré a la orden de "X" la cantidad

de "X"...
Nombre del beneficiario
Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré.
Puede ser a favor de una persona física o persona jurídica. En este último caso se
trataría de una denominada "razón social" o sociedad comercial.
Fecha de vencimiento
La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser pagado. De esa
manera el vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El
pagaré debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio
pago.
Fecha y lugar en que se suscribe
El pagaré debe contener la fecha en que ha sido creado. Es imprescindible para su
relación con la fecha de vencimiento (determinando el plazo); y además para respetar
los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o
timbrado correspondiente. Hay varios tiempos de vencimiento:

 a la vista: el pagaré vencerá en el momento de su presentación al pago que debe

realizarse dentro del año siguiente a la fecha de su emisión.

 a cierto tiempo vista: el plazo indicado debe contarse desde la fecha del visto.
 a cierto tiempo fecha: el pagaré vence el día que se cumpla el plazo que se
señaló, contando desde el día de la emisión del pagaré.
 a día fijo: este nos indica que vence el día que está señalado.
Firma del suscriptor
Se exige que el pagaré sea firmado por el suscriptor, y no es admisible ningún medio
para sustituirla, salvo la firma de otra persona, que suscriba el pagaré a ruego o en
nombre del girador. No se admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma es
indispensable y torna nulo al título su falta. Ha de considerarse que la firma no podrá
ser suplantada por la impresión digital.
Satisfacción de los requisitos de eficacia
La ley y la jurisprudencia mexicana le conceden al legítimo tenedor de un título de
crédito, como lo es el pagaré, el derecho a llenar los requisitos de eficacia que habían
sido omitidos o dejados en blanco al momento de haberse suscrito el referido
documento. No obstante, la jurisprudencia no ha sido muy clara respecto a qué se
debe entender por requisitos de eficacia. Toda vez hay tesis que señalan que estos
son todos los anteriormente, enumerados mientras que otras tesis más recientes
hacen distinción de requisitos de existencia y de eficacia. Sin embargo, no se aclara
qué se debe entender por cada una.
Transmisibilidad
El pagaré será transmisible por endoso, que será total, puro y simple, es decir, no será
transmisible el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya condiciones.

Aval
En virtud del aval, se garantiza en todo o en parte el pago del pagaré. La persona que
se obliga a garantizar el pago se llama avalista; aquella por quien se presta el aval
recibirá el nombre de avalado (suscriptor). El avalista se convierte en deudor solidario
junto con el avalado (suscriptor) y su obligación es válida, aun cuando la obligación
garantizada sea nula.

El pago
El pago debe hacerse contra la entrega del pagaré. El pagaré es independiente del
acto de comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en
el caso de que se haya efectuado ya el pago correspondiente pero no se hubiera
recogido el pagaré. En este caso, la persona que tratara de hacer el cobro del pagaré
dos veces estaría incurriendo en delito, pero habría que poder demostrarlo ante las
autoridades judiciales de lo penal que tuvieran competencia, independientemente de lo
cual el tenedor del pagaré podrá procurar su cobro por la vía mercantil. Si el pagaré
vence a la vista, deberá presentarse para su pago dentro de un término de seis meses
a contar de la fecha de suscripción.
Pago parcial
El tomador está obligado a recibir un pago parcial del pagaré, pero retendrá el
documento en su poder mientras no se le cubra íntegramente, anotará en el cuerpo
del mismo los pagos parciales que reciba y extenderá recibo por separado en cada
caso. Conservará los derechos contra los demás obligados, como puede ser
el portador.

Protesto
El protesto es un acto de naturaleza formal que demuestra, de manera auténtica, que
el pagaré se presentó oportunamente para su cobro. Se práctica el protesto por medio
de un funcionario que tenga fe pública y se levantará el acta de
protesto correspondiente contra el suscriptor o contra sus avalistas. La sanción por la
falta de protesto es la pérdida de la acción cambiaria de regreso. El protesto tiene que
cumplir obligatoriamente con las acciones para que no vuelvan a cambiar de regreso.

La acción cambiaria
Es la acción ejecutiva derivada del pagaré. La acción cambiaria es directa o de
regreso. Será directa cuando su fundamento sea una obligación cambiaria directa, y
será de regreso cuando sirva para exigir una obligación cambiaria de regreso.
Consecuentemente, será directa contra el suscriptor y sus avalistas y de regreso,
contra todos los demás obligados del documento.

 Prescripción: la acción cambiaria directa prescribe en Colombia y en España a los

tres años contados desde la fecha de vencimiento. La acción cambiaria de regreso
prescribe en tres meses de la fecha de protesto. Aunque existen otras causas que
ocasionan la caducidad de la acción cambiaria de regreso, como la falta de
protesto.
 Contenido de la acción cambiaria: el tomador puede reclamar: el importe del
pagaré; los intereses moratorios al tipo legal, desde el día del vencimiento; los
gastos de protesto y de los demás gastos legítimos, y el premio de cambio entre la
plaza en que debería haberse pagado el documento y la plaza en que se lo haga
efectivo, más los gastos de situación.
 Ejercicio de la acción cambiaria: el tomador del pagaré puede exigir el pago de
cualquiera de los obligados o de todos a la vez

En síntesis

¿Qué es un pagaré?

El pagaré es un título de crédito que contiene una promesa incondicional de

pago de una suma determinada de dinero que hace una persona denominada
suscriptora a otra persona denominada beneficiaria o tenedora.
Es un título de crédito en el que el emisor se compromete a pagar una suma de
dinero a un beneficiario antes de una fecha determinada. Este documento
privado puede ser utilizado como instrumento público y se denomina título de
crédito porque el tenedor podrá exigir el cumplimiento del pago del mismo
dentro de los términos acordados. Cabe mencionar, que el pagaré está regulado
por la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

¿Para qué sirve un pagaré?

El pagaré sirve para dar fe de que se pagará el monto acordado por un producto
financiero o servicio obtenido. La idea es que ambas partes acuerden las
condiciones del mismo para que el documento no pierda la confianza y seguridad en la
que se basa.

También nos sirve para realizar transacciones comerciales, garantizar

mercancía e incluso en controversias judiciales como garantía de reparación de
daños. Es utilizado constantemente para cerrar tratos teniendo la función de garantía,
y emulando la función del aval o del fiador, sobre todo en algunos contratos de
arrendamiento.

Partes de un pagaré

Ahora veamos cómo está conformado:

Fecha y lugar

El pagaré debe contener el lugar y la fecha en que ha sido creado. Es imprescindible

para su relación con la fecha de vencimiento (determinando el plazo); y además para
respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado
o timbrado correspondiente.

Nombre de la entidad

Es de vital importancia que la parte del pagaré tenga una razón social claramente
especificada, es decir, debe aparecer el nombre de la persona física o jurídica a la que
debe efectuarse el pago.

Nombre completo del beneficiario

Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré.

Puede ser a favor de una persona natural o persona jurídica.

Importe expresado en letras y números

Este apartado se especifica en dos lugares del documento, una vez escrito en letras y
otro en números. La letra siempre prevalecerá sobre lo escrito en números.

Fecha y lugar de vencimiento

La fecha de vencimiento corresponde al día límite en que el título deberá ser pagado.
El vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe.
El pagaré debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio
pago.
Número de cuenta del emisor

Es el número de cuenta en que se cargará la operación, por lo que deberá estar bien
consignado para que el pago se realice sin problemas.

La palabra pagaré

Se debe indicar que el instrumento es un pagaré o de otra forma deberá contener este
término dentro del texto del documento, siendo expresado en el idioma que se firme el
convenio de pago. Al ser impreso el documento, el título del pagaré debe ser escrito
totalmente en el mismo idioma del país donde se suscribe.

Firma del emisor

Se exige la firma del suscriptor, y no admite otro medio para sustituirla, sino la firma de
otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se admitirá el uso de
marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y torna nulo al título su falta. Ha
de considerarse que no podrá ser suplantada por la impresión digital.

Ventajas de los pagarés

Entre las principales ventajas, se encuentran las siguientes:

 Son contratos jurídicamente o legalmente vinculantes. Esto asegura a la

empresa receptora o a la entidad que presta el dinero con el pagaré como
garantía que el prestatario está obligado por ley a pagar la cantidad estipulada.
En caso de que la deuda se traslade a un juicio cambiario, tener un pagaré que
ha sido ejecutado correctamente aumentará las probabilidades de que el juez
dictamine a favor del prestatario.

 Ofrecen un tiempo para el pago. Al emisor, un pagaré le asigna una fecha

determinada de desembolso. Esto le concede tiempo para reunir el dinero
suficiente para pagar la suma adeudada más los intereses, con lo que puede
realizar ventas antes de pagar a su proveedor.

 Pueden ser descontados o endosados. Al ofrecer garantías sobre el pago de la

cantidad estipulada, el pagaré permite al receptor conseguir financiación antes
del vencimiento del pagaré, ya que puede ser descontado por una entidad, que
ofrecerá liquidez a cambio de un porcentaje en concepto de gastos e intereses.

Endosar un pagaré

La figura jurídica del endoso es un medio para transmitir los títulos de crédito como
el pagaré. A través del endoso el tenedor del documento (endosante) manifiesta su
voluntad de transmitir el documento a otra persona (endosatario). El endoso deberá
constar en el pagaré o en hoja adherida a él.

La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito contempla que el endoso puede

ser en propiedad, en procuración o en garantía.

 El endoso en propiedad transfiere la propiedad del documento y todos los

derechos inherentes a él.
  El endoso en procuración o al cobro no transfiere la propiedad del documento,
pero faculta al endosatario para cobrar el documento de forma extrajudicial o
judicial.

 El endoso en garantía, en prenda o en otra equivalente, confiere al endosatario

todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del título
endosado y los derechos inherentes a él incluso las facultades de cobro judicial
o extrajudicial del documento.

¿Cómo llenar un pagaré?

El llenado correspondiente se divide en los pasos siguientes:

1. Especificar el número del pagaré que estás llenando. Si es el primero que

haces, coloca 001.

2. Deberás señalar la cantidad que va a pagar el emisor. Debes colocar incluso

los céntimos.

3. Colocar cuándo y dónde se emitió el pagaré. Es decir el lugar actual donde

realizas la operación (basta con la ciudad, municipio, localidad, etc) y la fecha.

4. La cantidad que pusiste en números en la parte superior, ahora tocará ponerla

en letras. En esta parte debes especificar la moneda o colocar MXN después
del monto, que significa sobre la moneda nacional.

5. Colocar la cantidad, en porcentaje, de los intereses a cobrar en caso de

impagos.

6. Luego el emisor tendrá que fírmalo.

7. Lo último será colocar en la parte posterior del pagaré los datos de un aval, es
decir, de una persona que respalde la operación. Esto es opcional.