EFECTO COMERCIAL: Un efecto comercial es un

documento generado en las operaciones comerciales,

tales como ventas de bienes, ejecuciones de obras o
prestaciones de servicios, que incorpora un derecho
de crédito a favor de su tenedor, y una obligación de
pago a cargo del deudor que lo libra, respectivamente.
Puede ser objeto de descuento comercial siempre y
cuando no contenga una clausula “no a la orden”.
Ejemplos de efectos comerciales son la letra de
cambio, el pagaré y el recibo negociable. Los efectos
comerciales también se denominan “papel comercial”.
CARACTERÍSTICAS DEL EFECTO COMERCIAL: El efecto
comercial es un título de crédito generado en las
transacciones comerciales. Este documento es emitido
por una empresa contra uno de sus clientes y expresa
la cuantía y vencimiento de pago de una o varias
facturas. Los efectos comerciales usualmente
admitidos en la gestión de cobro son la letra de
cambio, el pagaré, el recibo comercial, el pago
domiciliado. Los efectos comerciales también se
pueden denominar “papel comercial”. Por otro lado,
los “efectos públicos” son aquellos emitidos por el
Estado o instituciones oficiales. Estos títulos de crédito
pueden endosarse, es decir, el legítimo beneficiario
transmite a otra persona o endosatario, los derechos
de cobro derivados de éste. El endosatario, se
convierte pues en el nuevo beneficiario. Puede ser que
un efecto comercial no pueda endosarse si así lo
determinan las cláusulas. En resumen, en la emisión
de este documento intervienen tres sujetos: el
librador, el librado y el tomador.
SUJETOS QUE INTERVIENEN EN UN EFECTO
COMERCIAL
Librado: O deudor. Es la persona que se compromete a
pagar la suma de dinero.
Librador: O beneficiario. Persona que emite el efecto
comercial y tiene el derecho de cobro de la deuda.
Suele corresponder con la persona que lo descuenta.
Tomador: En caso que el librador decida endosar el
efecto comercial, el tomador sería la persona o
entidad a la que se le endosa el título de crédito.
EL ENDOSO: es un acto jurídico mediante el cual el
titular de un título valor, como un cheque o una letra
de cambio, transfiere sus derechos sobre el mismo a
otra persona. Esta transferencia se realiza mediante la
firma del endosante en el dorso del título, lo que le
permite al endosatario reclamar el pago del importe
correspondiente al título. El endoso puede ser
completo, cuando se transfiere la totalidad del título, o
parcial, cuando se transfiere una parte del mismo. El
endoso es una operación común en el ámbito
empresarial y financiero, y su correcta realización es
esencial para garantizar la validez y legalidad del título
valor. También se menciona cuando, El endoso es una
cláusula accesoria e inseparable del título de crédito,
en virtud de la cual el acreedor cambiario pone a otro
en su lugar, transfiriéndole el título con efectos
limitados o ilimitados.
SON ELEMENTOS PERSONALES DEL ENDOSO, el
endosante y el endosatario. Siendo el primero el que
transmite el título y el segundo, la persona a quien el
título se transfiere.
Los otros requisitos hacen referencia al contenido del
mismo, a saber: El nombre del endosatario: Es decir,
de la persona a quien se transmite el documento. Este
no es requisito esencial, ya que se permite el endoso
en blanco. La firma del endosante o de la persona que
suscriba el endoso a su ruego o en su nombre: Este es
el único requisito esencial del endoso, el único cuya
falta lo nulifica en forma absoluta.

LA CLASE DE ENDOSO: Tampoco es un requisito

esencial, pues en caso de falta, se presumirá que es
endoso en propiedad. El lugar y la fecha: Tampoco son
esenciales pues si falta el lugar, se presumirá que el
endoso se hizo en el domicilio del endosante, y, si falta
la fecha, se presumirá que se hizo en la fecha en que el
endosante adquirió el título.
EL ENDOSO en blanco o incompleto Por su contenido
literal, el endoso puede ser completo o incompleto.
Cuando se hayan llenado todos los requisitos
mencionados en el apartado anterior será completo, e
incompleto cuando falten alguno o todos los requisitos
no esenciales.
EL ENDOSO incompleto es un endoso en blanco, el
tenedor puede llenar los requisitos que falten, o
transmitir el título sin llenar el endoso. Si el endoso se
hace al portador surtirá los efectos del endoso en
blanco.
CLASIFICACIÓN DE LOS ENDOSOS: A parte de la
clasificación según su contenido literal: Completo o
Incompleto, se puede clasificar al endoso según sus
efectos:
ENDOSO EN PROPIEDAD: El endoso en propiedad
complementado con la tradición, transmite el título en
forma absoluta; el tenedor endosatario adquiere la
propiedad del documento, y al adquirir tal propiedad
adquiere también la titularidad de todos los derechos
inherentes al documento.
ENDOSO EN PROCURACIÓN: El endoso que contenga
las cláusulas “en procuración” “al cobro” o
equivalente, no transfiere la propiedad; pero da la
facultad al endosatario para presentar el documento a
la aceptación, para cobrarlo judicial o
extrajudicialmente, para endosarlo en procuración y
para protestarlo en su caso.
ENDOSO EN GARANTÍA: El endoso con las cláusulas
‘en garantía’, ‘en prenda’ u otra equivalente, atribuye
al endosatario todos los derechos y obligaciones de un
acreedor prendario respecto del título endosado y los
derechos en él inherentes, comprendiendo las
facultades del endoso en procuración.
EL PAGARÉ A LA ORDEN es un título de crédito, que
contiene una promesa de pago de determinada suma
de dinero. Esta obligación debe ser pagada en dinero
líquido y de legal circulación. Es decir, es un
documento mediante el cual una persona se
compromete a entregarte una suma de dinero. En este
título de crédito intervienen dos partes el suscriptor o
emisor que es la persona que se obliga al pago
mediante firma y el beneficiario que es la persona a
quien se le debe el pago. Uno de los beneficios para el
emisor del pagaré es contar con un tiempo extra para
el pago de la deuda. Un pagaré permite mayor plazo y
financiación. La ventaja del pagaré ara el beneficiario
es que el pagaré contiene una promesa de pago
vinculante y el emisor del pagaré está obligado por ley
a pagar la cantidad estipulada. En caso de que no se
cumpla con los términos acordado el juez dictaminará
a favor del prestatario. Este documento se utiliza
comúnmente como compromiso de pago en
transacciones comerciales a crédito. Con un pagaré se
pueden realizar ventas antes de pagar a los
proveedores, así consigue el dinero necesario para
pagar la deuda
REQUISITOS DEL PAGARÉ: EL pagaré, para ser válido
debe contener como mínimo los siguientes requisitos:
1-La promesa incondicional de pagar una suma
determinada;
2-La indicación de la fecha de vencimiento
3-El lugar donde debe efectuarse el pago;
4-El nombre de la persona a quien o a cuya orden
debe efectuarse el pago
5-La indicación de la fecha y el lugar donde se suscribe
el pagaré; y,

6-La firma del que emite el documento (suscriptor).

QUÉ SIGNIFICA LETRA DE CAMBIO: La letra de cambio
es un documento mercantil en el que se promete
pagar una cantidad determinada a otra persona,
comúnmente referida como tenedor. Esta clase de
documentos suele ser emitida por compañías y
particular para cubrir sus obligaciones monetarias. La
letra de cambio es un compromiso formal entre dos
partes donde el librador (emisor) se compromete a
pagar al tenedor (beneficiario) la cantidad acordada
dentro del plazo fijado en el documento. El
procesamiento y cobro de la letra de cambio está
regulado por leyes específicas, permitiendo así al
beneficiario realizar acciones legales si no recibe el
dinero acordado.
SIMILITUDES ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ: Las
letras de cambio y los pagarés son documentos
mercantiles que se usan para transferir una cantidad
determinada de dinero entre dos partes. Ambos
documentos establecen una obligación legal para el
pago, donde la firma del acreedor es necesaria para
obtener el cobro. Tanto las letras de cambio como los
pagarés tienen un plazo límite en el que deben ser
pagados por completo al acreedor, siendo posible
realizar abonos parciales antes del vencimiento. La
principal diferencia entre ambas herramientas
financieras radica en quién recibe primero el importe
pendiente; mientras la letra de cambio emite
directamente al tomador o aceptante, en caso del
pagaré es hasta que no sea presentado y cobrado
cuando quien lo expide recibirá su importe.
DIFERENCIAS ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ:
Una letra de cambio es un documento legal que
permite a una persona o empresa recibir el pago de
una cantidad acordada en la fecha indicada. Está
firmado por el pagador como garantía y requiere que
éste firme dos veces, primero para emitirla y luego
para su cancelación. Por otro lado, el pagaré es un
documento financiero con valor legal que obliga al
prestatario (individuo o empresa) a cumplir con los
términos establecidos sobre la cantidad acordada, así
como las condiciones del plazo de vencimiento. Ambas
son útiles para realizar transacciones económicas
entre dos partes pero sus objetivos principales
difieren: mientras la letra de cambio se usa
principalmente para exigir dinero prestado bajo
determinadas condiciones, el pagaré se utiliza
generalmente como garantía en casos en los que hay
incumplimientos contractuales.
25.7 EL CHEQUE: CONCEPTO, EMISIÓN Y FORMA
Concepto: El cheque es un documento en virtud del
cual una persona llamada librador, ordena
incondicionalmente a otra persona o entidad que
generalmente es un banco, y que es el librado, el pago
de la suma de dinero indicada en dicho documento a
favor de una tercera persona llamada beneficiario. El
cheque es un instrumento en virtud del cual una
persona llamada librador, ordena a otra persona o
entidad (un banco) y que es librador, el pago de la
suma de dinero indicado en dicho documento a favor
de una tercera persona llamada beneficiario.
Personas que intervienen en la emisión de un cheque:
la emisión de un cheque pone en juego tres personas:
1) El librador, o sea la persona que expide la orden
pago;
2) El librado, esto es, la persona contra la cual se gira
el cheque, que generalmente es un banco:
3) El beneficiario, es decir, la persona en favor de la
cual se ordena el pago del cheque.
El cheque debe ofrecer para el que lo recibe la misma
seguridad que un billete de banco. El cheque sin
provisión es castigable por el solo hecho de que su
autor sabía que él no tenía a su disposición una
provisión suficiente, aún si él estaba persuadido de
que el banco le daría crédito. La ley hace al librador el
responsable principal del pago del cheque, y aplica, a
fin de sancionar el delito de emisión de cheques y
aplica, a fin de sancionar el delito de emisión de
cheques sin provisión previa y disponible.
Transmisión del cheque: El cheque en que este
expresado el nombre de la persona a cuyo favor ha
sido librado, con cláusula de acuerdo expresa "a la
orden", o sin ella, es transmisible por medio de
endoso. El cheque en que este expresado el nombre
de la persona a cuyo favor ha sido librado, que sea
endosable de acuerdo con el artículo 5 de la ley de
cheque, no es transmisible sino en la forma de una
cesión de crédito ordinaria y con los efectos de esta. El
endoso puede hacerse a favor del librador o de toda
otra persona obligada en el cheque. Estas personas
pueden endosar el cheque de nuevo. El endoso
transmite todos los derechos que resultan del cheque.
Presentación y pago modalidad: El cheque es
pagadero a la vista. Toda mención contraria se reputa
no escrita. El cheque presentado al pago antes del día
indicado como fecha de su creación, es pagadero al día
de la presentación. El cheque emitido y pagadero en la
República debe ser presentado para ser pago dentro
de un plazo de dos meses. El cheque emitido en el
extranjero y pagadero en la República debe ser
presentado dentro de un plazo de cuatro meses. Los
plazos se cuentan desde la fecha que conste en el
cheque como fecha de creación. El tenedor que no
presente el cheque en los plazos antes mencionados
pierde el dinero de los recursos por falta de pago. El
librado no podrá rehusar el pago porque se haya
presentado el cheque en los plazos indicados, ni podrá
el librador por esa causa, impugnar el pago después de
realizado. La presentación del cheque con fines de
compensación en la forma que haya regulado la Junta
Monetaria, equivale a la presentación para el pago. El
banco que rehúse pagar un cheque teniendo provisión
de fondos, y no haya oposición para el pago, será
responsable del perjuicio que resulte al librador por la
falta de pago y por el daño que sufriere en crédito del
librador.
El librado deberá rehusar el pago del cheque en los
siguientes casos:
1. Cuando a juicio del librado, el cheque presentado
tenga indicios de alteración o falsificación, o mientras
haya fundadas sospechas de que haya sido alterado o
falsificado;
2. Cuando el librado de un cheque de cualquier clase,
haya dado orden por escrita al banco de no efectuar el
pago;
3. Si se le ha notificado por parte interesada la
existencia de una demanda en declaratoria de quiebra
contra el librador o el tenedor.
4. Si tiene conocimiento de la muerte o ausencia
legalmente declarada del librador o de su incapacidad;
5. Cuando se le haya notificado embargo retentivo en
perjuicio del librador que los fondos que tenga este a
su disposición en manos del librado no excedan de una
cantidad igual al doble de las causas del embargo.
6. En caso de pérdida o robo del cheque.
El librado que paga un cheque sin oposición se
presume válidamente liberado.
Protesto de cheques Emisión de cheques sin provisión
de fondos: tal como ha sido determinado por nuestra
Suprema Corte de Justicia, los elementos constitutivos
de esta infracción son: a) La emisión de un cheque, es
decir, de un escrito regido por la legislación sobre
cheques; b) una provisión irregular, esto es,
inexistencia o insuficiencia de provisión sobre
cheques; c) mala fe del librador. B. J., agosto 1953, o.
1628. El tenedor puede ejercer sus recursos contra los
endosantes, el librado y los otros obligados si el
cheque presentado dentro del plazo legal no ha sido
pagado, o no ha sido pagado sino parcialmente y si la
falta de pago se ha hecho constar por acto auténtico
(protesto). El protesto debe hacerse antes de que
expire el término de presentación del cheque. Si el
último día del término de presentación es feriado, el
protesto deberá hacerse el primer día laborable que le
siga. El protesto deberá hacerlo un notario o un
alguacil, en el domicilio del librado, o en su último
domicilio conocido. En caso de falsa indicación de
domicilio, precederá el protesto una información
sumaria. Independientemente de las formalidades
requeridas por otras leyes para los actos de protestos
levantados por alguacil o por notario, el acto de
protesto debe contener la trascripción literal del
cheque, de los endosos y avales, así como el
requerimiento de pago de su importe. Enunciará
también la presencia o ausencia del representante
legal del librado, los motivos de la negativa de pago y
la imposibilidad o la negativa de firmar, y en caso de
pago parcial, la suma que ha sido pagada. Los notarios
y los alguaciles están obligados, bajo pena de
destitución y resarcimiento de costas, daños y
perjuicios a las partes, a entregar copia exacta de los
protestos y a irlos asentado íntegros, día por día y por
orden y fecha en un registro especial, foliado,
rubricado y llevado con las formalidades prescritas
para los protocolos. Ningún acto de parte del tenedor
del cheque puede suplir el acto de protesto, fuera de
los casos previstos expresamente en esta Ley.
Tipos de cheques:
Bancario: El cheque certificado, los cheques
denominados en los usos bancarios "cheques de
gerencia o de administración" y los "cheques de
viajeros" tienen el carácter de certificados de
depósitos a la vista, son transmisibles por endoso, no
están sujetos a plazo alguno de presentación y son
imprescriptibles. Están además el cheque cruzado y el
cheque para abonar en cuenta, el cruce puede ser
general o especial.
Viajero: Es el que puede expedir un banco a su propio
cargo y pagadero en el establecimiento principal o en
las sucursales, agencias o corresponsalías que tenga en
el país o en el extranjero. Debe contener la
denominación de su índole, el número del cheque, el
nombre del banco emisor, el lugar y la fecha de
emisión, la orden de pago, con especificación de la
especie de moneda; la indicación de los
establecimientos en que puede cobrarse, el nombre y
la firma del tomador o beneficiario, la forma del
emitente, y un espacio destinado a la fecha y la firma
de control del beneficiario. Los cheques de viajero
pueden ser extendidos con la cláusula "a la orden" o
sin ella, o con la cláusula "no a la orden". La
identificación del número del documento de identidad
del beneficiario valdrá como cláusula "no a la orden".
Certificado: A requerimiento del librador o de
cualquier portador, el banco podrá certificar o
conformar un cheque, previa verificación de que
existen fondos suficientes en la cuenta del librador,
debitando al mismo tiempo la suma necesaria para su
pago. El importe así debitado quedará reservado para
ser entregado a quien corresponda y sustraído a todas
las contingencias que provengan de la persona o
solvencia del librador. La certificación no puede ser
parcial ni extenderse en cheque al portador, y tiene
por efecto establecer la existencia de fondos e impedir
su retiro por el librador durante el término convenido,
que no deberá exceder de cinco días hábiles.