El sistema financiero peruano

representa el conjunto de mercados, instituciones e instrumentos que llevan adelante la actividad financiera del Perú. Este se
encarga de circular el dinero necesario para que la sociedad pueda producir, consumir, ahorrar e invertir.
¿Cómo funciona el sistema financiero en el Perú y qué instituciones lo conforman?
El sistema financiero en el Perú está compuesto por una variedad de instituciones y entidades que ofrecen una amplia gama
de servicios financieros a individuos, empresas y entidades gubernamentales, las cuales de pueden agrupar en:
1. Entidades reguladoras
2. Bancos comerciales
3. Entidades financieras no bancarias
4. Bolsa de valores

¿Cuáles son los tipos de sistemas financieros en el Perú?

1. Financiamiento directo
Consiste en financiamiento de particulares y empresas acceden directamente al mercado financiero para comprar o vender
acciones, bonos, obligaciones negociables y otros instrumentos.

2. Financiamiento indirecto
En este caso, los bancos, entidades financieras y fondos mutuos actúan como intermediarios entre los activos y las personas o
empresas. Así, prestan dinero a través de créditos y ofrecen instrumentos de ahorro.

¿Quién regula el sistema financiero?

La intermediación financiera está regulada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), quien se encarga de
garantizar la protección del dinero del ahorrista y la solidez y estabilidad de los bancos, cajas municipales, cajas rurales,
financieras, etc.)

La importancia del sistema financiero

Contar con un adecuado sistema financiero permite que exista una inversión de capital para distintas actividades productivas,
como la construcción, la industria, tecnología, etc., que contribuyan al desarrollo económico del país y al progreso de la
sociedad, ya que no solo otorga liquidez a quién lo requiera, si no también, estimula el ahorro y las opciones de inversión o
acceso a créditos.

Beneficios:

 Genera más rentas para los actores que prestan dinero.

 Incentiva la creación de empresas, lo cual es esencial en la economía de cualquier país.

 Al mostrar un mejor escenario económico, existen más alternativas y oportunidades para satisfacer ciertas
necesidades básicas, como la alimentación, estudio y trabajo.

¿Qué instituciones forman el sistema financiero peruano?

El sistema financiero peruano se encuentra integrado por las siguientes instituciones:
1. Entidades bancarias
2. Entidades financieras
3. Compañías de seguro
4. Aseguradoras de Fondos de Pensión
5. Banco de la República del Perú
6. COFIDE
7. Bolsa de Valores
8. Entidades de inversión
9. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Sistema financiero peruano: sus entes rectores

I) Banco Central de Reserva del Perú
Entre sus principales funciones se pueden destacar las siguientes:
1. Regulación del mercado monetario
2. Regulación de los sistemas de acceso al crédito
3. Intervención para garantizar el equilibrio del mercado del dinero, esto es que las tasas de interés se determinen por medio
de la competencia perfecta.
4. Regular la oferta monetaria
5. Gestión de las reservas internacionales
6. Intervenir en la emisión de la moneda de curso legal del país.
II ) Superintendencia de Banca y Seguro
Es un organismo autónomo del estado peruano. Su principal función consiste en el control del sistema financiero nacional.
Por otra parte, se ocupa de:
1. Control de las entidades del sistema bancario
2. Control de las entidades de seguros
3. Fiscalización del Banco Central de Reserva del Perú
4. Fiscalización del Banco Nación y demás entidades financieras.
III) Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Es una de las entidades autónomas del estado peruano cuyas principales funciones son:
1. Promoción del mercado de valores,
2. Tutela del manejo empresario previniendo lavado de dinero
3. Control del cumplimiento de la normativa contable e impositiva
4. Dictado de normas y requisitos a cumplir por las entidades que cotizan en bolsa
5. Vigilancia y registro de las operaciones que se realizan en el mercado de valores.
IV) Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones
Se trata de un órgano autónomo de control de las empresas Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Algunas de
sus funciones son:
 Vigilancia de los procesos de acumulación y desacumulación
 Control de las inversiones que efectúan las entidades que se encuentran bajo su órbita.
 Verificación del proceso de otorgamiento de las prestaciones
 Dictado de normas regulatorias del funcionamiento de las entidades a su cargo
 Ejecución de las medidas correctivas necesarias
 Coordinación con demás órganos autónomos del estado
 Elaboración del plan anual de supervisión consolidada
 Representación por ante los organismos internacionales

ELEMENTOS
A) LA CONFIANZA Es el elemento fundamental sin el cual no existiría. Funciona sobre la base de una garantía o
la certeza del retorno o circulación si se trata de moneda escritural o fiduciaria (billete). Si no hay confianza, se
puede pedir un aval.
B) LA PROMESA Es el compromiso del deudor de ejecutar el pago. Esto sucedía con los bancos emisores que
emitían billetes más allá de los depósitos recibidos (antes de la creación de Bancos Centrales). Actualmente, está
incluida en el título-valor.
C) EL TIEMPO Es el plazo del pago, el mismo que debe figurar en el contrato o en el título-valor o si se
renegocian.
D) EL BIEN Que puede ser monetario o no.
E) EL LUGAR DEL PAGO Es el que figura en el título.
F) EL INTERÉS Es el pago por el uso del dinero recibido en calidad de préstamo.

EJERCICIOS
PREGUNTA 1 :
El porcentaje que recibe el banco por los préstamos que otorga, se denomina :
A) tasa de interés.
B) tasa de ganancia.
C) renta.
D) encaje bancario.
E) reservas.
RESOLUCIÓN :
La tasa de interés , el valor del dinero prestado , es la retribución que le corresponde al capital financiero por la
intermediación bancaria que realiza consistente en captar capital para a su vez prestarlo. La diferencia entre la tasa pasiva (lo
que paga a los capitales recibidos) con la tasa activa (lo que cobra por los capitales prestados) es el núcleo de la retribución
para el banco. De otro lado , la tasa de ganancia es la retribución correspondiente a los propietarios de la tierra ; el encaje , el
conjunto de capitales que permanece constante y las reservas. el capital de respaldo del Banco Central.
PREGUNTA 2 :
La SBS considera que los envíos de los estados de cuenta por medios electrónicos que realizan los bancos a sus clientes ,y las
comisiones que se cobran por ese concepto son consideradas
A) legales.
B) formales.
C) comerciales.
D) ilegales.
E) operativas
RESOLUCIÓN :
Estas comisiones están prohibidas por la SBS, por cobros en las entidades financieras en el caso de depósitos.
PREGUNTA 3 :
Marque verdad (V) o falsedad (F) en relación con el sistema financiero.
1) Un acreedor financiero es una empresa que obtiene préstamo.
2) La tasa activa y pasiva normalmente son iguales.
3) Una caja rural pertenece al sistema financiero directo.
A) FFF
B) FVV
C) VVV
D) VFF
E) VVF
RESOLUCIÓN :
El sistema financiero es el cerebro de la economía, en el cual los agentes en superávit trasladan recursos a los agentes en
déficit mediante los intermediarios financieros. Esto conlleva al desarrollo de dos intermediaciones financieras:
• Directa: realizada en el mercado de valores.
• Indirecta: realizada en el mercado de dinero.
En el segundo caso encontramos a los acreedores financieros, que son agentes que van a prestar dinero o le deben dinero.
También encontramos que los préstamos colocados por una entidad financiera tienen un interés alto (tasa de interés activa)
respecto a lo que paga por los depósitos captados (tasa de interés pasiva).
Por último, las cajas municipales, rurales pertenecen al sistema financiero, pero de intermediación indirecta.
PREGUNTA 4 :
Es la tasa de interés que recibirá un agente económico superavitario por haber realizado un depósito ahorro en un banco:
A) Interbancaria
B) De redescuento
C) Pasiva
D) Simple
E) Activa
RESOLUCIÓN :
La tasa de interés pasiva es el precio que una institución crediticia tiene que pagar el dinero que recibe en calidad de
préstamo o depósito.
PREGUNTA 5 :
Si el interés nominal mensual es 5%, entonces el interés nominal anual es
A) 3,3%
B) 4,3%
C) 60,0%
D) 179,6%
E) 1800,0%
RESOLUCIÓN :
El dinero es un medio que permite adquirir bienes y servicios, de manera que sirve no solo para la compra y el consumo, sino
también para la inversión de las empresas y generar la producción. Sin embargo, a veces se requiere mayores cantidades para
poder abastecer de productos a grandes mercados, de allí que haya entidades que presten dinero a cambio de una rentabilidad
denominado interés.
Existen dos tipos de interés, a saber:
• Interés compuesto: Aquel que va capitalizándose en el tiempo, “efecto bola de nieve”, es decir, aquella que va sumándose
al capital inicial.
• Interés simple: Aquel que se cobra de manera permanente sobre el capital inicial.
Ejemplo:
Olenka obtuvo un préstamo de S/1000 con una tasa de interés nominal de 5% mensual a 12 meses.
Esto quiere decir que al primer mes el dinero prestado a Olenka generará un interés de S/50.
Al segundo mes, la misma tasa se aplica al mismo capital prestado, es decir, también S/50.
Y, de la misma manera, al mes número 12, la misma tasa se aplica al capital prestado, por lo que la tasa de interés anual
equivale a la suma de todos los intereses cobrados mensualmente.
PREGUNTA 6 :
Marque verdad (V) o falsedad (F) en relación al sistema financiero.
I. Un acreedor financiero, es una empresa que obtiene préstamo.
II. La tasa activa y pasiva, normalmente son iguales.
III. Una caja rural pertenece al sistema financiero directo.
A) F – F – F
B) V – F – F
C) F – V – V
D) V – V – F
E) V – V – V
RESOLUCIÓN :
I. Falso.
El acreedor financiero es un banco.
II. Falso.
Normalmente la tasa activa es mayor que la pasiva.
III. Falso.
Las cajas rurales, pertenecen al sistema financiero indirecto (Sistema no bancario).
PREGUNTA 7 :
Cuando el gobierno peruano emite bonos corporativos como los de reconstrucción y fomento para financiar compra de
vacunas Covid-19 en el año 2021 ante el FMI, se trata de un crédito a:
A) corto plazo
B) plazo cortante
C) mediano plazo
D) largo plazo
E) plazo fijo
RESOLUCIÓN :
La pandemia de COVID-19 fue un ejemplo de shock externo que afectó a países de todo el mundo. El FMI respondió con
una asistencia financiera sin precedentes para ayudar a los países a proteger a los más vulnerables y sentar las bases de la
recuperación económica.
El Fondo Fiduciario para la Resiliencia y la Sostenibilidad (FFRS) proporciona financiamiento para abordar los retos a largo
plazo, entre ellos, el cambio climático y la preparación para pandemias.
El Gobierno peruano para recibir esos fondos emite bonos.
PREGUNTA 8 :
En el esquema del sistema financiero peruano, ¿qué institución del Estado representa “x”?

A) BN
B) ONP
C) SUNAT
D) MEF
E) BCRP
RESOLUCIÓN :
El sistema financiero se encuentra constituido por un conjunto de elementos
(personas, bancos, instituciones, normas, etc.) encargados de la canalización
de recursos financieros desde los agentes superavitarios hacia los deficitarios.
La finalidad del BCRP, de acuerdo a ley, es preservar la estabilidad
monetaria y tiene como funciones regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas
internacionales e informar periódicamente sobre el estado de las finanzas internacionales.
PREGUNTA 10 :
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), informó que este año , las operaciones de banca móvil ya superan de
manera importante a las que se realizan a través de otros canales (cajeros automáticos, ventanillas, entre otros) en el sistema
financiero, esto generado por
A) aumento de créditos.
B) bajos intereses.
C) innovacion tecnológica.
D) mínimas comisiones.
E) bajas tasas.
RESOLUCIÓN :
El incremento de operaciones o transacciones de banca móvil esta sustentada en una innovación tecnológica grande de los
modelos de negocio y eficiencia, realizadas por las entidades financieras
PREGUNTA 12 :
El Banco Falsabella indicó que desde el 1 de noviembre cobraría una comisión de S/ 2,90 a los clientes de tarjetas CMR que
cancelen sus deudas con tarjetas de débito de otros bancos. Sin embargo, este aún no está vigente hasta nuevo aviso, según
informaron asesores de la entidad, ya que el/la _______ indicó que el cobro no estaba autorizado.
A) SBS
B) BCRP
C) SMV
D) BN
E) MEF
RESOLUCIÓN :
La SBS indicó que el cobro no estaba autorizado, de conformidad con sus funciones de proteger de los abusos cometidos por
los bancos al público.
PREGUNTA 16 :
Agroexporta S.A.C. ha firmado un contrato con el Banco XYZ por medio del cual el banco se obliga a comprar una máquina
industrial de ciertas características específicas. Luego, el banco alquilará la máquina a la empresa y, finalmente, procederá a
vendérsela. La operación en mención se denomina
A) crédito prendario.
B) leasing financiero.
C) factoring.
D) depósito en custodia.
E) crédito pignoraticio.
RESOLUCIÓN :
El leasing financiero es un mecanismo de financiación mediante el cual una entidad financiera (denominada arrendador), por
instrucción de un cliente solicitante (denominado arrendatario o locatario), adquiere un activo de capital, el cual está bajo
propiedad de la entidad financiera, y se lo entrega al locatario en arrendamiento (alquiler) para su uso y goce por un periodo
de tiempo a cambio de un pago periódico de una suma de dinero. Al finalizar la operación de leasing, el locatario tiene la
potestad de ejercer una opción de compra sobre el mismo bien a un precio pactado con la entidad financiera.
PREGUNTA 17 :
El sistema financiero tiene como rol fundamental el proceso de intermediación desarrollado a través de las entidades del
sistema financiero. A partir de la premisa anterior, determine cuál o cuáles de los siguientes enunciados son correctos.
I. Dichas entidades están conformadas por el sistema bancario y no bancario.
II. La intermediación es directa (a través del mercado de valores) e indirecta (a través del sistema bancario y no bancario).
III. Las entidades intermediarias representan la oferta de servicios financieros solo a personas jurídicas.
A) I, II y III
B) solo II y III
C) solo II
D) solo III
E) solo I y II
RESOLUCIÓN :
El sistema financiero está conformado por intermediarios financieros que son empresas autorizadas a captar fondos del
público, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de créditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversión
empresarial y el gasto público. Al respecto es verdadero:
I. El sistema bancario y no bancario forman parte del sistema financiero.
II. La intermediación financiera directa se da a través del mercado de valores y la intermediación financiera indirecta a través
del sistema bancario y no bancario.
PREGUNTA 4 :
El sector de la economía, conformado por un conjunto de normas legales, empresas e instituciones financieras, relacionadas
con la canalización de recursos financieros es
A) el sistema bancario.
B) el sistema no bancario.
C) el sistema financiero.
D) la banca múltiple.
E) el mercado de valores.
PREGUNTA 16 :
En el Perú, la intermediación financiera directa se desarrolla a través de
A) las AFP.
B) la Cofide.
C) la banca múltiple.
D) las financieras.
E) la Bolsa de Valores de Lima.