DICTAMEN POR

VENTA DE ACCIONES
DIANA ALEXA GÓMEZ PICHARDO
ZULEMA VERDE CONDE
JUAN CARLOS JIMENEZ PÉREZ
ARMANDO BELTRÁN MARIN
IRVING ILLESCAS FLORES

Asignatura: Proceso De Auditoría Fiscal.

Profesor: Serafín Méndez Herrera
PROCEDIMIENTO CONTENIDO EN LA LISR Y
REGLAMENTO DE LA LISR
Para el caso de las Sociedades Anónimas, el
capital social de las mismas está dividido en
ACCIONES, las cuales están representadas
por títulos nominativos, mismos que
acreditan y “Transmiten”, la calidad y los
derechos de accionista, por lo que podemos
considerar que la propiedad de las acciones
puede ser transferida, cumpliendo con las
disposiciones de la Ley General de
Sociedades Mercantiles y los Estatutos de la
misma Sociedad.
Para efectos del artículo 126,
párrafo cuarto de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, tratándose de
enajenación de acciones, el adquirente por cuenta del enajenante
podrá efectuar una retención menor al 20% del total de la operación,
siempre que se dictamine la operación relativa por contador público
inscrito en términos del Código Fiscal de la Federación y su
Reglamento, y se cumplan los siguientes requisitos:
Artículo 126
Presentar el aviso para dictaminar la enajenación, suscrito por el
contribuyente y por el contador público que realizará el dictamen
correspondiente, a más tardar el día diez del mes de calendario
inmediato posterior a la fecha de la enajenación;

II.Presentar el dictamen a través de los medios señalados en las

reglas de carácter general que al efecto emita el SAT, dentro de los
treinta días siguientes a aquél en que se presentó o debió
presentarse la declaración del Impuesto e incluir como mínimo los
informes siguientes:
Tratándose de la determinación del costo comprobado de adquisición actualizado:
Fecha de adquisición, número de acciones, valor nominal, costo comprobado de
adquisición y factor de actualización que corresponda.

En el caso de acciones por las que ya se hubiera calculado el costo promedio por
acción: Costo promedio por acción determinado conforme al cálculo efectuado en la
enajenación inmediata anterior y la fecha en la que ésta se efectuó, siempre que dicha
operación haya sido a su vez dictaminada cumpliendo con los requisitos a que se
refiere este artículo, así como la fecha y la autoridad fiscal ante la cual se entregó
dicho dictamen
Tratándose de la diferencia de los saldos de la cuenta de utilidad fiscal neta a la
fecha de adquisición y a la fecha de la enajenación: Saldo a la fecha de
adquisición de las acciones, factor de actualización aplicado, determinación del
saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta a la fecha de adquisición y de
enajenación, de las acciones.
PÉRDIDAS FISCALES PENDIENTES DE DEDUCIR.
LOS REEMBOLSOS PAGADOS Y LA DIFERENCIA A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 77, PÁRRAFO
QUINTO DE LA LEY.

I.TRATÁNDOSE DE LAS PÉRDIDAS FISCALES PENDIENTES DE DISMINUIR A LA FECHA DE LA

ENAJENACIÓN DE LAS ACCIONES: EL ANÁLISIS POR AÑO Y FACTORES DE ACTUALIZACIÓN

APLICADOS A CADA UNA DE LAS PÉRDIDAS PENDIENTES DE DISMINUIR, ASÍ COMO AL PERIODO AL

QUE CORRESPONDE;

II.TRATÁNDOSE DE LOS REEMBOLSOS PAGADOS: LOS FACTORES DE ACTUALIZACIÓN APLICADOS,

ASÍ COMO EL PERIODO A QUE CORRESPONDEN, Y

III.TRATÁNDOSE DE LA DIFERENCIA A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 77, PÁRRAFO QUINTO DE LA

LEY: LOS FACTORES DE ACTUALIZACIÓN APLICADOS, ASÍ COMO EL PERIODO AL QUE

CORRESPONDEN.
III. El texto del dictamen relativo a la enajenación de acciones elaborado
por contador público inscrito en el SAT en términos del artículo 52,
fracción I del Código Fiscal de la Federación, deberá contener:
La afirmación de que examinó la determinación del costo promedio por
acción de las acciones enajenadas y la declaración del Impuesto
correspondiente y de si ambos procedimientos se llevaron a cabo en
términos de la Ley y de este Reglamento
 INPUESTO RETENIDOAL
ENAJENATE
En el caso de que el Impuesto retenido al enajenante sea
menor que el que se determinaría de aplicar a la ganancia
en la enajenación de acciones la tasa máxima de la tarifa
del artículo 96 de la Ley, el enajenante deberá calcular el
Impuesto sobre dicha ganancia efectuando el entero
correspondiente en la declaración de pago provisional que
deba presentar

En este caso el enajenante podrá acreditar contra el

Impuesto que resulte a su cargo el monto que le haya
retenido conforme a este artículo;
b) Nombre del enajenante;
c) Nombre del adquirente;
d) Nombre de la sociedad emisora de las acciones;
e) Fecha de la enajenación de las acciones, y
f) Mención en forma específica del alcance del trabajo
realizado consistente en la verificación de:
INPUESTO RETENIDOAL
ENAJENATE
IV. Con base en los documentos a que se refiere este
artículo y a los resultados obtenidos, el contador público
inscrito emitirá el dictamen señalando la ganancia o
pérdida que resulte en la enajenación, el Impuesto
correspondiente, así como su fecha de pago y que no se
encuentra con impedimento profesional para emitirlo;
V. En el caso de observar incumplimiento a las
disposiciones fiscales, el contador público inscrito deberá
mencionar claramente en qué consiste y cuantificar su
efecto sobre la operación, y
VI. Que el dictamen se formule de acuerdo con las
disposiciones del Reglamento del Código Fiscal de la
Federación y demás disposiciones aplicables en materia de
contabilidad.
 1. ANÁLISIS DE REGLAS
MISCELÁNEAS Y CÓDIGO
FISCAL DE LA FEDERACIÓN.
En congruencia con la ficha de trámite
205/CFF se adiciona la obligación de
incorporar o actualizar le información
también de los representantes legales
para efectos fiscales.
Esto se refiere al anexo de la información
actualizada en términos de accionistas y
representantes legales de una empresa,
todo esto de acuerdo con la ficha trámite
205/CFF la cuál es presentada por los
contribuyentes los cuales están sujetos a
concurso mercantil por medio del buzón
tributario.
Al respecto, tanto el artículo 71 de la Ley
del ISR vigente hasta el 31 de diciembre
de 2013 como el Artículo Noveno de las
Disposiciones Transitorias de la Ley del
ISR vigente a partir del 1 de enero de
2014, fracciones XV y XVIII, este último en
relación con el artículo 71-A de la Ley del
ISR vigente al 31 de diciembre de 2013,
establecen la obligación que tienen las
sociedades controladoras de determinar
y enterar el impuesto respecto de las
pérdidas que provengan de la
enajenación de acciones de que se trata,
cuando:
I.Las mismas se hubieran restado para la
determinación del resultado fiscal
consolidado o pérdida fiscal consolidada
del ejercicio en que se obtuvieron, y
II.Estas no hubieran podido deducirse por
la sociedad que las generó en los
términos del artículo 32, fracción XVII de
la Ley del ISR.
EJEMPLO
1.CÓMO SE DETERMINA
LA GANANCIA EN VENTA
DE ACCIONES.
La Ley Del Impuesto Sobre La Renta vigente para 2024 menciona en
su artículo 22 lo siguiente:

ARTÍCULO 22.- Para determinar la ganancia por enajenación de

acciones, los contribuyentes disminuirán del ingreso obtenido por
acción, el costo promedio.

I. El costo promedio por acción, incluirá todas las acciones que el

contribuyente tenga de la misma persona moral en la fecha de la
enajenación, aun cuando no enajene todas ellas. Dicho costo se
obtendrá dividiendo el monto original ajustado de las acciones entre
el número total de acciones que tenga el contribuyente a la fecha de
la enajenación.
 CUCA y actualización
del Capital Contable

La CUCA se actualizará por el periodo comprendido desde el mes en

el que se efectuó la última actualización y hasta el mes de cierre del
ejercicio de que se trate.

La CUCA tiene su fundamento en el artículo 78 de la Ley de ISR

(LISR) y establece que las personas morales llevarán una cuenta de
capital de aportación que se adicionará con las aportaciones de
capital, las primas netas por suscripción de acciones efectuadas por
los socios o accionistas, y se disminuirá con las reducciones de
capital que se efectúen.
 CUCA

01 La Cuenta de Capital de Aportación (CUCA) y

la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) son
conceptos fiscales que hacen referencia a los
importes actualizados tanto de las
Aportaciones de Capital como de los
rendimientos de dicho Capital,
respectivamente.
Las aportaciones a capital implican que el
socio invierta dinero o bienes en la sociedad,
convirtiéndose en dueño de una parte de la
misma.
El saldo de la CUCA se determina
adicionando las aportaciones de capital,
las primas netas por suscripción de
acciones efectuadas por los socios o
accionistas y se disminuye con las
reducciones de capital que se efectúen.
Los saldos de la CUCA y CUFIN que se
tengan al cierre de cada ejercicio, se
actualizarán desde el mes en que se
realizó la última actualización y hasta el
mes del ejercicio que se trate.
 CUCA Y REDUCCIÓN DE
CAPITAL
El artículo 78 de la LISR, donde nace el concepto de CUCA, tiene el objetivo de
determinar si el reembolso de capital incluye utilidades o solamente capital de
aportación. Para este efecto, pide al contribuyente realizar dos cálculos (fracción
I y II).
Fracción I
La fracción I del artículo 78 de la LISR indica . que la utilidad distribuida se
obtendrá disminuyendo del reembolso por acción, el saldo la CUCA por acción
que se tenga a la fecha en que se pague el reembolso y deberá determinarse si la
utilidad distribuida proviene de la CUFIN. Para tal efecto, se restará a la utilidad
distribuida el monto que resulte de multiplicar el saldo de la CUFIN por acción Presentation and
por el número de acciones que se reembolsan o se hayan considerado para tales Sharing
efectos.
o
CUFIN del ejercicio anterior (Actualizada) = CUFIN ejercicio
anterior x Factor de Actualización. Finalmente, el factor de
actualización se obtiene dividiendo el INPC del mes en curso
por el INPC del mes en que se llevó a cabo la última
actualización o cálculo de. la CUFIN.
o

Presentation and
Sharing
La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, también conocida como
CUFIN, es el atributo fiscal de las personas morales que
tributan en el Régimen General del Ley, cuyo saldo positivo
corresponde a las utilidades fiscales que ya pagaron
impuesto y que tienen derecho a retirar los accionistas
mediante el pago de dividendos y/o reducción de capital, en
caso de que en esta última resulte utilidad distribuida.
 En dicha Cuenta se registra la Utilidad Fiscal Neta
(UFIN) de cada ejercicio. La UFIN se determina observando
lo dispuesto en el artículo 77 de la Ley del
Impuesto sobre la Renta (LISR),

Presentation and
Sharing
 1.DETERMINACION DE
COSTO PROMEDIO POR
ACCIÒN

ART.22 LISR
Para determinar la ganancia por enajenación de acciones,
los contribuyentes disminuirán del ingreso obtenido por
acción, el costo promedio por acción de las acciones que
enajenen, conforme a lo siguiente:
El costo promedio por acción incluirá todas las
acciones que el contribuyente tenga de la misma
persona moral en la fecha de la enajenación, aun
cuando no enajene todas ellas. Dicho costo se
obtendrá dividiendo el monto original ajustado de las
acciones entre el número total de acciones que tenga
el contribuyente a la fecha de la enajenación
 1.DETERMINACIÓN DEL
MONTO ORIGINAL
AJUSTADO

De conformidad con el artículo 22 fracción segunda de la

Ley del Impuesto Sobre la Renta el monto original
ajustado de las acciones, se obtendrá conforme a lo
siguiente:

Se obtendrá el monto original ajustado de las acciones

conforme a lo siguiente:
a) Se sumará al costo comprobado de adquisición
actualizado de las acciones que tenga el contribuyente
de la misma persona moral, la diferencia que resulte de
restar al saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta que en
los términos del artículo 77 de esta Ley tenga la persona
moral emisora a la fecha de la enajenación de las
acciones, el saldo que tenía dicha cuenta a la fecha de
adquisición, cuando el primero de los saldos sea mayor,
en la parte que corresponda a las acciones que tenga el
contribuyente adquiridas en la misma fecha
 AVISO Y PLAZOS DE DICTAMEN
DE ENAJENACIÓN DE ACCIONES

El contribuyente
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ante la autoridad
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Duis vulputatela documentación
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rhoncus, vel efficitur felis condimentum. Proin
comprobatoria que ampare
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que las acciones
objeto de la autorización no han salido del grupo
de sociedades.
 ¿CUÁNDO SE PRESENTA?

A más tardar
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día 10
sitdel mes
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inmediato posterior
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vulputate la enajenación.
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De rhoncus, vel efficitur felis condimentum. Proin

conformidad con lo que
odio odio.
establece el Art. 126
de la LISR, tratándose de la enajenación de
bienes por personas físicas, el pago provisional
del Impuesto Sobre la Renta (ISR) será el que
resulte de aplicar la tasa de 25% sobre el ingreso
sin deducción alguna, debiendo el enajenante
enterar dicho impuesto dentro de los 15 días
siguientes a aquel en el que se obtenga el
ingreso.
 No obstante, lo anterior, el Art. 204 del RLISR
señala que podrá efectuarse un pago provisional
menor cuando la operación se dictamine por
Contador Público Certificado, ya que el ISR se
causará sobre la utilidad que se obtenga (ingreso
menos costo)

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odio odio.
 ¿DÓNDE PUEDE
PRESENTARLO?

Ante la Administración Central de

Planeación y Programación de Fiscalización
a Grandes Contribuyentes a través de la
Oficialía de Partes de la Administración
General de Grandes Contribuyentes, sita en
Avenida Hidalgo No. 77, Módulo III, Planta
Baja, Colonia Guerrero, Alcaldía
Cuauhtémoc, C.P. 06300, Ciudad de México.
 ¿QUÉ REQUISITOS
DEBE DE CUMPLIR?

1. Aviso para presentar dictamen por

enajenación de acciones.
2. Carta de presentación.
3. Cuadernillo.
• Para descargar el aviso para presentar
dictamen por enajenación de acciones y la
carta de presentación, ingresa a la siguiente
liga:https://www.sat.gob.mx/normatividad/
22185/formas-y-formatos-fiscales
Selecciona el formato 39 y el formato 40 y
elige la opción abrir, llénalos e imprímelos
en 2 tantos
A. • El cuadernillo deberá contener la
opinión del contador público que realizó el
dictamen y el cálculo que demuestre las
operaciones realizadas para la cotización o
para la venta de las acciones.
• Tratándose del dictamen a que se refiere el
artículo 24, fracción VII, de la Ley del ISR, el
cálculo del costo comprobado de
adquisición ajustado de acciones a la fecha
de adquisición; la determinación del valor
contable de las acciones enajenadas; el
organigrama del grupo que contenga el
porcentaje de la participación en el capital
social de los socios o accionistaso.
Ejemplo De Carta De Presentación Del
Dictamen Fiscal De Enajenación De
Acciones
 Dani Martinez

GRACIAS POR SU
ATENCIÓN