Dictamen de enajenación de acciones

C.P.C. Miguel Tolentino Monola

Introducción as sociedades anónimas en México han tenido gran aceptación entre los inversionistas para proteger su patrimonio en la realización de sus actividades mercantiles. Bajo este esquema de operación han funcionado la mayoría de las grandes empresas para influir, de manera importante, en el desarrollo económico de nuestro país. Una opción básica para que los socios o accionistas recuperen su inversión en estas sociedades es precisamente mediante la venta de sus acciones o partes sociales no obstante que estos títulos también confieren a sus propietarios otros derechos patrimoniales como el reembolso de sus aportaciones, participar en la distribución de dividendos, etcétera. Para estos efectos, la Ley del Impuesto Sobre la Renta contempla el tratamiento fiscal que debe dársele a este tipo de operaciones para que se respeten los principios fundamentales de las contribuciones. El tema que ahora nos ocupa sólo se limita al dictamen sobre la enajenación de acciones, así que es necesario precisar que el tratamiento fiscal de la operación como tal se encuentra regulada por los Artículos 24 y 154 de la Ley del ISR. Con el fin de efectuar una retención menor al 20% del total de

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la operación debe aplicarse lo dispuesto por el Artículo 204 del RLISR, del cual a continuación nos ocuparemos. Es importante resaltar que, regularmente, quien contrata los servicios profesionales es el enajenante que tiene conocimiento de la existencia de un alto costo fiscal, con el objeto de que la venta de sus acciones genere el menor impacto fiscal. El adquirente tendría que efectuar una retención del 20% o menos, en su caso. Generalmente, con el dictamen se ratifica la inexistencia de una base de impuestos en la operación. Dado que este dictamen es exclusivo del profesional de la contaduría pública, es necesario poseer la experiencia suficiente y un completo conocimiento de las disposiciones fiscales relacionadas con la mencionada operación. También es importante mencionar que el dictamen sólo se da en los siguientes supuestos: 1. Que el contribuyente sea Persona Física. 2. Que exista la enajenación de acciones en los términos del Artículo 14 del CFF. 3. Que sea necesario efectuar una retención menor al 20% sobre el monto total de la operación, conforme a lo establecido por el Artículo 154 de la LISR.
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4. Confirmar que el resultado fiscal de la operación es el correcto. 5. Que la enajenación esté permitida por los estatutos de la sociedad emisora y por otras leyes. Aspectos Generales El dictamen fiscal sobre la enajenación de acciones es la opinión profesional que emite ante el SAT un Contador Público Registrado, acerca del resultado fiscal determinado en una operación de compraventa de acciones celebrada entre el enajenante y el adquirente de dichos títulos accionarios. Para que este dictamen tenga efectos fiscales es necesario cumplir con las siguientes formalidades, ante la Administración Local de Auditoría Fiscal Federal que le corresponda al contribuyente: Aviso de dictamen El plazo para presentar el aviso del dictamen por enajenación de acciones será a más tardar el día 10 del mes de calendario inmediato posterior al de la enajenación; el formato a utilizar es el 39 y deberá ser suscrito por el contribuyente y por el Contador Público Registrado que vaya a dictaminar (Artículo 204, fracc. I del RLISR). Aviso por adquisición de acciones Los Artículos 54, fracción III y 193 del RISR señalan que el adquirente, en todos los casos, presentará un aviso por la adquisición de las acciones, dentro de los 10 días siguientes a la realización de la misma; no hay formato aprobado para este trámite, por lo que se presentará en escrito libre, de conformidad con el tercer párrafo del Artículo 31 de CFF. El adquirente también está obligado a declarar el impuesto retenido en la adquisición de las acciones, en su caso, a más tardar el día 17 del mes inmediato posterior a dicha adquisición.
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Aviso por enajenación de acciones Adicionalmente a la presentación de la declaración de pago provisional dentro de los quince días siguientes a la obtención del ingreso, como lo señala el 4º párrafo del Artículo 154 de la LISR, los Artículos 54, fracción III y 193 del RISR señalan que el enajenante, en el caso en que el resultado fiscal de la enajenación de las acciones sea pérdida, presentará un aviso por dicha enajenación dentro de los 10 día siguientes a la realización de la misma; no hay formato aprobado para este trámite, por lo que se presentará en escrito libre, de conformidad con el tercer párrafo del Artículo 31 de CFF. Presentación del dictamen fiscal por enajenación de acciones La carta de presentación del dictamen por enajenación de acciones, así como el cuaderno del mismo, deberán presentarse dentro de los 30 días siguientes a aquél en que se presentó o debió presentarse la declaración de pago provisional por los ingresos por la enajenación de las acciones; la forma oficial es la 40 (Artículo 204, frac. II del RLISR). Información que debe incluir el cuaderno de dictamen El Artículo 204 del RISR señala los documentos e informes mínimos que debe contener el cuaderno del dictamen por enajenación de acciones, y son los siguientes: a. El dictamen del Contador Público Registrado ante el SAT, en los términos de la fracción I del Artículo 52 del Código Fiscal de la Federación. b. Determinación del resultado obtenido en la enajenación, señalando por cada sociedad emisora lo siguiente. • El precio de las acciones. • El costo promedio por acción.

y ganancia total obtenida en la operación. 3. c.• El resultado parcial obtenido en la operación. Cálculo del impuesto del contribuyente. e. 4. utilidad o pérdida obtenida por acción. • Nombre y firma del Contador Público. • Número de acciones enajenadas. c. b. • Determinación de la CUFIN a la fecha de adquisición y enajenación de las acciones. • Valor nominal. d. un análisis por año y su factor de actualización. determinado en enajenaciones anteriores dictaminadas. 2. número de acciones que enajena. los factores de actualización aplicados y el periodo al que corresponden. Con relación a los reembolsos pagados. La UFIN determinada conforme al 4º párrafo del Artículo 88 de la LISR. los factores de actualización y la fecha de reducción del capital. Determinación proporcional en las acciones vendidas de las pérdidas fiscales pendientes de deducir. Determinación del monto original ajustado. • Número de registro del Contador Público ante la AGAFF. los reembolsos pagados y la UFIN negativa con los siguientes señalamientos: a. • Costo promedio por acción. Tratándose de la determinación del costo comprobado de adquisición actualizado de las acciones: • Fecha de adquisición. • Costo comprobado de adquisición. Análisis del costo promedio por acción. Tratándose de la diferencia de los saldos de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta a la fecha de adquisición y a la fecha de la enajenación: • Saldo a la fecha de adquisición de las acciones. • Total de acciones que integran el capita social de la sociedad emisora de las acciones. Tratándose de pérdidas fiscales obtenidas por la emisora antes de la fecha en que el enajenante adquirió las acciones: El análisis de las pérdidas disminuidas durante el periodo de tenencia del enajenante en la proporción que de las mismas le corresponden de acuerdo a su tenencia accionaría. señalando los siguientes datos: l. En las pérdidas fiscales por amortizar. • CUFIN correspondiente al enajenante por las acciones adquiridas en la misma fecha. NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 39 . número total de acciones que tenga el enajenante de la misma emisora a la fecha de la enajenación. • Factor de actualización que corresponda. • Factor de actualización aplicado. • Determinación de la diferencia entre el saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición y de enajenación de las acciones. • Número de acciones.

3. Los medios a través de los cuales se cercioró del costo de adquisición de las acciones. La afirmación de que examinó la determinación del costo promedio por acción de las acciones enajenadas y la declaración del impuesto correspondiente. Mención en forma específica del alcance del trabajo realizado consistente en la verificación de: a. la revisión deberá siempre estar respaldada por papeles de trabajo de auditoría de calidad profesional que. en el caso de enajenantes residentes en México. Fecha de enajenación de las acciones. f. La antigüedad en la tenencia de las acciones.Opinión profesional La fracción III del Artículo 204 del RLISR señala que el dictamen debe contener: 1. como mínimo. por sus demás ingresos. En caso de observar incumplimiento de las disposiciones fiscales. el impuesto correspondiente. 2. En este caso el enajenante podrá acreditar contra el impuesto que resulte a su cargo el monto que le hayan retenido conforme a este Artículo. d. 6. 5. que éstos hayan enterado su pago 40 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 . Nombre de la sociedad emisora de las acciones. el enajenante deberá calcular el impuesto sobre dicha ganancia efectuando el entero correspondiente en la declaración de pago provisional que deba presentar. incluyan los siguientes procedimientos de auditoría: a) Análisis del contrato respectivo de compraventa de acciones celebrado entre la persona que vende y la que compra dichos títulos accionarios (se sugiere protocolizado ante notario público). y de si los mismos se realizaron en los términos de la LISR y su reglamento. Determinación de la ganancia o pérdida que resulte en la enajenación. el CPR deberá mencionar claramente en qué consiste y cuantificar su efecto sobre la operación. así como su fecha de pago y que no se encuentra con impedimento profesional para emitirlo. Los dividendos distribuidos y percibidos por la sociedad emisora mediante la revisión de las actas de asambleas extraordinarias de accionistas. c. En el caso de que el impuesto retenido al enajenante sea menor que el que se determinaría de aplicar a la ganancia en la enajenación de acciones a la tasa máxima de la tarifa del Art. acumulando a los mismos dicho ingreso en el mes en el que se presente el dictamen respectivo. Nombre de adquirente. La determinación de los saldos de la CUFIN a la fecha de adquisición y a la fecha de la enajenación. Procedimientos básicos de auditoría aplicables en la revisión Igual que en un dictamen de estados financieros para efectos fiscales. b. c) Constatar. en su caso. b) Verificar la cesión de los derechos de las acciones a favor del adquirente mediante el endoso en propiedad correspondiente. 4. señalando en dicho dictamen la fecha en la que se efectuó el pago requerido. Nombre del enajenante. 113 de la LISR. e.

del volumen de acciones del enajenante y la Cía. Monto original ajustado.provisional dentro de los 15 días siguientes a la obtención del ingreso.CUFIN de adquisición). Costo promedio por acción. Menos: Costo fiscal (Monto Original Ajustado). Reembolsos pagados. etcétera). conforme al Artículo 154 de la LISR . ND y PTU sobre el Resultado Fiscal. en liquidación. En el caso de enajenantes residentes en el extranjero aplicaría lo dispuesto por el Artículo 190 de la LISR. Precio de venta por acción. d) Análisis del archivo fiscal de la empresa emisora y del enajenante. Entre: Número de acciones que integran el capital social. del monto de la operación. Valor de la enajenación. Menos: Costo promedio por acción.. Ganancia (pérdida) en la enajenación. etcétera. Ganancia o pérdida fiscal en la enajenación de acciones. de la figura jurídica adoptada por la sociedad (escindida. UFIN derivada del exceso de ISR. integración y soporte documental legal de los siguientes elementos que integran la ganancia o pérdida fiscal en la enajenación de las acciones: Valor de la enajenación. de la nacionalidad del enajenante o adquirente. si éste es residente en el país o residente en el extranjero con establecimiento permanente en México. ———————— ———————— ——————————————(———————) (———————) (———————) ( ———————) ———————— —— ———————— ———————— —— ———————— ———————— ———————— —— La integración de dichos papeles de trabajo dependerá de la antigüedad de la sociedad emisora. Resultado de la enajenación por acción. NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 41 . Entre: Número de acciones vendidas. e) Verificar la correcta determinación. Inversión original actualizada (costo comprobado de adquisición). si el adquirente es residente en el extranjero sin establecimiento permanente en México y confirmar que el adquirente haya efectuado y enterado el pago provisional a más tardar el día 17 del mes de calendario inmediato posterior al de la enajenación. fusionada. Precio de venta por acción. Por: Número de acciones vendidas. Pérdidas fiscales pendientes de disminuir. Rendimiento fiscal (CUFIN actual .

partidas no deducibles y PTU excedan a los resultados fiscales de determinados ejercicios. dado que en este mecanismo de enajenación de acciones corresponde a un concepto que disminuye el costo fiscal de las acciones. Cotejar que sus cifras determinadas en este elemento coincidan con las declaraciones anuales definitivas presentadas es imprescindible. En este sentido es importante identificar y corregir. representa las cifras sujetas al dictamen. 42 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 Pérdidas fiscales pendientes de disminuir Conforme a los lineamientos de la LISR. sin disminuirles las aplicadas en los pagos provisionales del ejercicio de la enajenación. fracc. dicho sea de paso. Integración de un archivo permanente Es importante prever que la revisión de la determinación correcta del resultado fiscal en la . la Cía. en su caso. Este elemento también se determina de manera proporcional a las acciones propiedad del enajenante y únicamente se aplicará la que se encuentre pendiente de disminuir a la fecha de la enajenación. en su Artículo 61. y que su importe efectivamente le corresponda al enajenante en proporción a su participación accionaria. valor nominal de cada una y la fecha de aportación del capital social correspondiente al enajenante. valdría la pena hacer los siguientes comentarios: Valor de enajenación de las acciones No se observa actualmente en la LISR ni en el RLISR disposición alguna que señale claramente la forma en que se puede o debe determinar el valor de las acciones que no se cotizan en el mercado de valores. Rendimiento fiscal La determinación de la CUFIN es obligación de la Cía. inciso “a”. de aceptación como socio en la sociedad emisora. Cabe recordar que sólo en este caso y en los reembolsos de capital. existen muchas variantes para cuantificar tal valor. La forma más objetiva de hacerlo será tomando en consideración el capital contable de la sociedad. En este caso se aprovecha el mismo procedimiento de auditoría. Costo comprobado de adquisición actualizado Para este análisis es importante contar con la escritura constitutiva o el acta de asamblea extraordinaria de accionistas. la CUFIN se puede aplicar de manera proporcional al número de acciones del inversionista. En este caso no se señala que a los reembolsos se les haya dado el tratamiento fiscal del Artículo 89 de la LISR. a efecto de verificar el número de acciones. deberán estar correctamente determinadas y soportadas con las declaraciones anuales definitivas. Sin embargo. II del Artículo 24 de la LISR. 4º párrafo del Artículo 88 de la LISR El análisis de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta nos permite verificar la existencia de supuestos en que el ISR.Respecto de los elementos que integran el cuadro anterior que. el saldo existente en el momento en que el enajenante adquirió las acciones o partes sociales y el momento en que las vendió. Reembolsos pagados Para este efecto. debió celebrar asamblea extraordinaria de accionistas para reducir el capital social de la sociedad. el cual nos servirá de base para constatar los montos. Debe cuidarse que únicamente se incluyan pérdidas fiscales de la sociedad emisora reales con derecho a amortización. emisora de las acciones. fechas y beneficiarios del reembolso de las acciones. Es necesario verificar que se haya actualizado conforme al 2º párrafo. UFIN.

el auditor deberá estructurar un expediente que incluya. para el cálculo de impuestos de los socios y de la empresa. Avisos presentados ante el SAT. es la fase más importante en la planeación de la auditoría. Aumento y disminución del capital social. Estos documentos permiten al auditor identificar la realización de los siguientes eventos durante el periodo sujeto a revisión y los anteriores: Integración del capital social. quizá. Declaraciones anuales definitivas y/o dictámenes de estados financieros para efectos fiscales.enajenación de acciones contratada por el enajenante (sobre todo cuando no vende la totalidad de sus acciones) y/o por la empresa emisora. Pérdidas fiscales inexistentes. en una evaluación como ésta. Número de acciones de las que son propietarios los accionistas. Papeles de trabajo elaborados por la Cía. en su caso. En este tipo de auditoría. Normalmente en esta etapa el auditor determina el alcance que debe dársele a una revisión. Valor nominal de las acciones. Asambleas no formalizadas. podrían detectarse situaciones como las siguientes: Inexistencia de títulos accionarios (es común en las empresas). no será la única. dado que su resultado tiene implicaciones fiscales. por lo menos. Declaraciones periódicas de socios y de la sociedad emisora. Títulos accionarios. en su caso. Integración de la CUFIN y de la CUFINRE. Así las cosas. Libros sociales desactualizados. Archivo fiscal incompleto. Actas no protocolizadas. etcétera. Declaraciones no presentadas. en su caso. la investigación de los aspectos generales de la empresa emisora de las acciones permite al auditor determinar un mejor manejo de sus plazos para la presentación del cuaderno de dictamen de enajenación de acciones. ya que implica el conocimiento previo a la auditoría de los métodos de organización y control establecidos por la sociedad emisora en relación con la administración de su patrimonio. sobre todo por los plazos tan cortos NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 43 . cada elemento integrante del resultado fiscal debe ser íntegramente revisado con la profundidad que establecen las disposiciones tributarias. Determinación de las pérdidas fiscales pendientes de disminuir. Aun cuando no es el caso. Evaluación del control interno Ésta. No obstante. Actas de asambleas de accionistas ordinarias y extraordinarias. Planeación de la auditoría La planeación es fundamental en este servicio profesional. fotocopias de los siguientes documentos: Escritura constitutiva. CUFIN no determinada.

Integre globalmente cada uno de los elementos que forman parte de la determinación del resultado fiscal de la operación mencionada. Anexe copias fotostáticas simples de las declaraciones anuales definitivas presentadas cuyas cifras integran la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta. 44 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 . Verifique que el enajenante y el adquirente hayan cumplido con las obligaciones fiscales relacionadas con la operación (pago provisional de ISR. Anexe copia fotostática simple del contrato de compraventa de las acciones debidamente firmado por el enajenante y el adquirente en la sección de los papeles de trabajo correspondiente al ingreso fiscal del que vende las acciones. Para estos efectos. analice y constate que la operación se haya efectuado conforme a las cláusulas establecidas en el contrato de compraventa de las acciones. Prepara cédula de trabajo en la que se actualice el valor original de las acciones e íntegro al análisis del Costo Comprobado de Adquisición actualizado. Como se manifestó en párrafos anteriores. Elabore cédula de auditoría que contenga globalmente los elementos que debieron incluirse en el mecanismo de determinación del resultado fiscal de la enajenación de acciones hasta determinar el que le corresponde a cada acción para obtener utilidad o pérdida fiscal exclusiva del enajenante. Con relación a el rendimiento fiscal (CUFIN). por lo tanto. en principio. aviso de enajenación y aviso de adquisición). En el orden del mecanismo anterior. No olvide que la CUFIN que se utiliza es la proporcional al número de acciones del enajenante desde que adquirió las acciones hasta que las vendió (la fechas de las actas de asamblea son importantes). entero de la retención de ISR. evalúe.que señala el Reglamento de la Ley del Impuesto Sobre la Renta para formalizar y proporcionar al SAT el mencionado dictamen. El siguiente es un programa de trabajo básico en la revisión del cálculo de impuestos en la enajenación de acciones: Trabajo realizado Cédula Procedimiento Con el apoyo de un especialista. Es importante que anexe fotocopia simple de la escritura constitutiva y/o acta de incremento de capital social correspondiente. emisora o con el apoyo de un especialista. la responsabilidad debe recaer en el auditor de más alto nivel en materia de contribuciones y la experiencia necesaria en el ramo de auditoría en las firmas de contadores. la razonabilidad del valor de la enajenación con base en las cifras contables de la Cía. obtenga copia fotostática simple de los títulos accionarios en los que conste la cesión de derechos de propiedad de las acciones. el profesional encargado de la revisión deberá poseer un amplio conocimiento contable y fiscal en el tema de la enajenación de acciones. Si es posible. el mejor resultado lo obtiene el auditor que sabe lo que va a hacer y cómo debe hacerlo. es fundamental que coteje las cifras de la CUFIN integrada por la sociedad emisora con las declaraciones anuales definitivas presentadas y constate su correcta determinación y actualización.

Anexe a los papeles de trabajo copias fotostáticas simples de las declaraciones anuales definitivas presentadas que amparen las mencionadas pérdidas fiscales. de la empresa LOS PINOS. En el análisis de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta. Se proporcionan expedientes fiscales de las partes que participan y libros sociales actualizados de la sociedad emisora. Anexe copias fotostáticas simples de las actas de asambleas extraordinarias por reducción de capital. S. identificando perfectamente las acciones que participan para determinar proporcionalmente el monto que le corresponda al enajenante. Es fundamental dejar evidencia del trabajo profesional realizado. Verifique que se hayan efectuado los procedimientos aquí descritos aplicables en las circunstancias. aunque en principio se trabaje sobre cifras globales. Es necesario también que anexe las declaraciones anuales definitivas presentadas que integren estas Utilidades Fiscales Netas de saldos contrarios a lo normal. en $500. Juan López Martínez le vendió al Sr. el 3 de enero de 2000. el Sr. Trabajo realizado Caso práctico El 25 de julio de 2005. Confronte los reembolsos de acciones por reducción de capital social con las actas de asambleas extraordinarias de accionistas para estos efectos.V. su derecho a amortizarlas conforme al Artículo 61 de LISR y su correcta determinación. Luis Pérez Contreras 3. Integre un expediente ordenado conforme a este programa de trabajo y efectúe los cruces de índices correspondientes con la simbología y marcas de auditoría utilizadas en el despacho.00 cada una. sociedad emisora u otras personas involucradas en la operación. Elabore el cuaderno de dictamen de enajenación de acciones respectivo. Realice una última revisión general que permitirá confirmar la calidad del trabajo efectuado. Realice las compulsas necesarias con el adquirente. que adquirió.00 cada una. partidas no deducibles y PTU.000 acciones a $600. Obtenga la firma del CPR y preséntelo ante la Administración Local de Auditoría Fiscal Federal que corresponda al contribuyente.Cédula Procedimiento Respecto de las Pérdidas Fiscales pendientes de disminuir. excedan al resultado fiscal para determinar la cantidad que debe restarse del Costo Fiscal Global de las acciones. DE C.A. compruebe su existencia. verifique los casos en que se den los supuestos en que el ISR. Recuerde que la ganancia o pérdida fiscal en la enajenación de acciones se determina en proporción a las acciones vendidas. NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 45 . cuya información se transcribe en los anexos correspondientes.

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Mi examen se llevó a cabo conforme al procedimiento señalado en los Artículos 24 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta y 204 de su reglamento. como vendedor. S. La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta y pérdidas fiscales pendientes de disminuir se integraron conforme a las declaraciones anuales definitivas de los ejercicios de 2000 a 2004 presentadas por la empresa.F..C.000 acciones emitidas por Los Pinos. Agosto 25 de 2005.N. y el señor Luis Pérez Contreras. En mi opinión. Administrador Local de Recaudación de Oaxaca Presente He examinado la operación de compraventa de 1.66 (Ciento ochenta y cuatro mil cuatrocientos seis pesos 00/66 M.C. S. 70/N.V.C. el ISR enterado de $0. 385 Suscríbase. El costo promedio por acción se determinó conforme a los anexos 2 a 8 que se adjuntan. Para calcular el ajuste al costo comprobado de adquisición de las acciones por dividendos o reembolsos de capital.A. AGAFF 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal. y que se muestra en el anexo 4 adjunto. entre el señor Juan López Martínez. S.) fue debidamente determinado. la pérdida fiscal de $184. C.N.Oaxaca. se tomaron las cifras de la escritura constitutiva del 3 de enero de 2000 y actas de asambleas extraordinarias de accionistas hasta el 25 de julio de 2005.). Atentamente.000 acciones emitidas por Los Pinos. de C. Grupo de Asesores de Empresas. 48 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 .. como comprador. Oax. obtenida por el señor Juan López Martínez en la enajenación de la 3. es correcta y. Servicio De Administración Tributaria C. Jesús García Rasgado Reg.P. celebrada con fecha 25 de julio de 2005. consecuentemente. de C.V. —entra anuncio— para que no tomen desaprevenido pág.A.00 (CERO PESOS 00/100 M. con base en las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas y otros procedimientos de auditoría que consideré necesarios en las circunstancias..406.

de conformidad con las siguientes declaraciones y cláusulas. “El Vendedor” declara: 1) Que es legítimo propietario de 3. Anexo 2 Cuadro que muestra el importe del costo comprobado de adquisición actualizado de las acciones. Anexo 7 Cuadro que muestra los reembolsos pagados por la sociedad emisora de las acciones. de C. de C. Luis Pérez Contreras.N. Anexo 1 Contrato de Compraventa de acciones celebrado por los señores Juan López Martínez (enajenante) y Luis Pérez Contreras(adquirente) Contrato de compraventa parcial de acciones de “Los Pinos”.V.A.. cada una de ellas con valor nominal de $500. para los efectos de este Contrato. a quien se le denominará en este instrumento como “el vendedor”. con las condiciones que en el mismo se establecen.).V. Anexo 3 Cuadro que muestra la determinación del monto original ajustado de las acciones. las cuales se encuentran totalmente liberadas y sin gravamen ni limitación alguna que impida su libre circulación. y por una segunda parte. no tiene deudas con ninguna empresa NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 49 . por una primera parte.Anexos que debe incluir el dictamen (Índice) Anexo 1 Contrato de Compraventa de 1. Anexo 6 Cuadro que muestra el análisis de las pérdidas fiscales pendientes de disminuir. presentado el día 4 de agosto de 2005. Estado de Oaxaca. Anexo 11 Copia fotostática simple del escrito libre para informar de la adquisición de acciones. Anexo 8 Cuadro que muestra la determinación de las utilidades fiscales netas generadas conforme al cuarto párrafo del Artículo 88 de la LISR. S. S. Anexo 4 Cuadro que muestra el resultado de la operación en la enajenación de acciones. pasada ante la fe del licenciado Octavio Hernández García. Anexo 5 Cuadro que muestra la determinación de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta existente al adquirir las acciones y el saldo en el momento de su enajenación. parte a la que se denominará “el comprador” en el texto de este Contrato. que celebran el señor Juan López Martínez.A. 2) Que “Los Pinos”.000 acciones. S. 3) Que “Los Pinos”.. de C. al total de las acciones mencionadas únicamente se denominará como “El Paquete de Acciones”. S. Anexo 10 Copia fotostática simple del escrito libre para informar de la enajenación de acciones. de C.A.A. por su propio derecho.00 (quinientos pesos 00/100 M.V.V. Anexo 9 Copia fotostática simple de la declaración de pago provisional correspondiente a la enajenación de las acciones presentada el día 10 de agosto de 2005. Anexo 12 Copia fotostática del aviso para presentar dictamen sobre la enajenación de acciones. Declaraciones 1. presentado el día 5 de agosto de 2005. titular de la Notaría N° 15 en la ciudad de Oaxaca de Juárez.000 acciones nominativas ordinarias emitidas por “Los Pinos”. es una sociedad anónima constituida conforme a las leyes mexicanas bajo la escritura 25222 de fecha 3 de enero de 2000.

F.00 (un millón ochocientos mil pesos 00/100 M.A. Contraprestación. 9/N. la propiedad de “ El Paquete de Acciones” se transmite libre de todo tipo de gravámenes y limitaciones de dominio. “El Comprador” declara que es una Persona Física al corriente de sus contribucione. “El Vendedor” vende y “El Comprador” compra “ El Paquete de Acciones” por un precio de contado en la cantidad señalada en la cláusula siguiente. paga a “el vendedor” un importe de $1.00 (un millón ochocientos mil pesos 00/100 M. Etcétera Nota: Los contratos se elaboran de acuerdo a lo que convengan las partes que lo celebran. y que entregará a “El Comprador” dictamen presentado ante las autoridades fiscales competentes rendido por el Contador Público Jesús García Rasgado. en este mismo acto. de C.UNAM.000. o por quien “El Vendedor” designe. 3. mediante entrega del cheque N° 12345 Certificado a cargo de “Banamex”. así como tampoco las tiene con Personas Físicas o con sus accionistas. S.) a nombre de Juan López Martínez.N. ha venido cumpliendo fielmente con sus obligaciones fiscales federales y por esta razón se encuentra al corriente del pago de contribuciones y de presentación de declaraciones y manifestaciones al fisco federal y a las autoridades hacendarias locales del Estado de Oaxaca. “El Vendedor” declara que la enajenación de las acciones que se formaliza en este Contrato no genera retención de Impuesto Sobre la Renta.). Segunda.privada ni del sector financiero. —entra anuncio— pág.V. consecuentemente esta persona expide a favor de “El Comprador” el recibo más amplio que en derecho sea posible con el finiquito por el pago de la contraprestación que se considera totalmente pagada. Objeto. Por el presente Contrato y bajo las condiciones en él establecidas. salvo los contratos de arrendamiento financiero que en este contrato se denominarán únicamente como “Los Arrendamientos”. 4) Que “Los Pinos”.N. por un importe de $1. 2.C.000.MX 50 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 .A.FCA.800. 4. “El Comprador”. en los términos del Artículo 24 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.800. S. 385 WWW. Para efectos de este Contrato las partes están de acuerdo en suscribir las siguientes Cláusulas Primera.

Anexo 2 Cuadro que muestra el importe del costo comprobado de adquisición actualizado de las acciones del señor Juan López Martínez Total de acciones emitidas Valor nominal de las acciones $ 4.00 -40.795.00 Pérdida fiscal fiscal por acción $ -61.7300 86.313.70 -125.338.95 Costo comprobado de adquisición actualizado 1.65 1.8910 86.70 -125.66 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal.027.027.750.000 6.71 308.000 acciones del contribuyente Costo promedio por acción $ 661.984.000.66 3.728.000.70 0.984.71 -125.30 1.418.750.000 500.7300 1.72 1.000 10.000 Número de acciones que se enajenan Pérdida fiscal en la enajenación $ -184.418.47 3.728.406. Anexo 3 Cuadro que muestra el importe del monto original ajustado de las acciones del señor Juan López Martínez CUFIN actualizada a la fecha de enajenación $ CUFIN actualizada a la fecha de adquisición $ Resultado en comparación de CUFINES $ Pérdidas fiscales pendientes de disminuir $ CUFIN derivada del exceso de ISR.28 -127.167.795. Anexo 4 Cuadro que muestra el importe de la pérdida fiscal resultante de la operación de compraventa de acciones del señor Juan López Martínez Monto Original Ajustado $ 1.3132 Acciones que posee el contribuyente fecha de adquisición Fecha de enajenación INPC del mes de enajenación INPC del mes de adquisición Factor de actualización Costo comprobado de adquisición $ 500.70 0.00 1.027.027.3132 1.000 308.71 10.00 Costo comprobado de adquisición actualizado $ 656.000.000 3.406.583.536.418.338.00 500.728.72 308.28 -127.8910 113.795.00 1.406.66 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal.00 -40.536. NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 51 .00 1.00 1.969.47 Precio de venta por acción $ 600.28 -127.500.00 -40. No deducibles y PTU $ Total de acciones emitidas Acciones propiedad del contribubuyente Diferencias en CUFINES correspondientes a las acciones del contribuyente $ Monto original ajustado Reembolsos pagados $ $ 1.969.536.95 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal.000.00 1000 2000 3000 07/02/1998 07/02/1998 11/10/1999 11/10/1999 113.72 1.795.338.

669.784 160.531.000 0 0 -104.278 -124.019. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta.9960 557.05191 112.00 1.4470 112. Tampoco se dedujo PTU en el mencionado periodo.000 25.Anexo 5 Determinación de saldos de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta actualizados a la fecha de la enajenación y adquisición de las acciones del señor Juan López Martínez Utilidad Fiscal Neta Resultado Año Fiscal PTU deducida ISR PTU No deducibles Neta Utilidad Fiscal 2000 2001 2002 2003 2004 -215. (=) CUFIN actualizada al 31 de junio de 2005. INPC diciembre de 2003. INPC diciembre de 2004.5500 1.5500 106.825 85.795.0080 113.669.651 Notas: Durante los ejercicios 2000 y 2001. Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal. (x) Factor de actualización al 25 de julio de 2005. INPC diciembre de 2004.019.0080 113. (x) Factor de actualización a junio de 2005. (=) Saldo de CUFIN actualizada al 3 de enero de 2000. (+) UFIN del ejercicio 2004.667 233.027.00 Saldo de la CUFIN actualizado a la fecha de enajenación Saldo de CUFIN a la fecha de adquisición actualizada al 31 de diciembre de 2004. (=) Saldo de CUFIN al 31 de diciembre de 2004.15 1. INPC junio de 2005. (x) Factor de actualización a diciembre de 2004.5500 1.70 Saldo de CUFIN actualizado a la fecha de adquisición S aldo de CUFIN a la fecha de adquisición actualizada al 31 de diciembre de 1999. 0.70 52 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 . 1.00 (x) Factor de actualización al 3 de enero de 2000.145 529.15 1. INPC diciembre de 2004.531 462.795. (=) Saldo de CUFIN actualizada al 25 de julio de 2005. 0. INPC enero de 2000. Saldo de CUFIN al 31 de diciembre 2003. La adquisición se realizó el 3 de enero de 2000 (fecha de constitución).027. INPC junio de 2005. motivo por el cual no se observa disminuida la utilidad fiscal reinvertida que correspondería.018. por lo que no tiene actualización. la empresa no tomó la opción de diferir el ISR del ejercicio.435 30. 529.00 1.076 285.000 12.931 840.4470 112.198 708.651. INPC.15 462. (=) CUFIN actualizada al 31 de diciembre de 2004.

2548 1.000 3000 3000 -81. Anexo 8 Cuadro que muestra el importe de la Utilidad Fiscal Neta determinada conforme al cuarto párrafo del Artículo 88 de la LISR.122.Anexo 6 Cuadro que muestra el importe de las pérdidas fiscales disminuidas del Monto Original Ajustado en la operación de compraventa de acciones del señor Juan López Martínez Ejercicio fiscal Pérdida Fiscal Original $ 2000 2001 -215.760.039.28 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal.130.25 -44.72 -135.00 1.000 1. LISR actualizada Total de acciones emitidas Número de acciones que se enajenan UFIN proporcional por aplicar $ 3.379.000 10.947 1.1851 Factor de actualización Pérdida Fiscal Actualizada emitidas -270. LISR $ 2002 -126.00 -124.418.00 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal.728.278.000 -40. disminuido del Monto Original Ajustado en la operación de compraventa de acciones del señor Juan López Martínez Ejercicio fiscal UFIN 4o.536. 53 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 .11 Total de acciones Número de Pérdida fiscal acciones que proporcional se enajenan por aplicar $ 10.00 Total de enajenación 10.000 Número de Reembolso acciones que pagado sea proporcional por aplicar $ 3. párrafo Artículo 88.0644 Factor de actualización Reembolso actualizado acciones emitidas -425.825.0644 Factor de actualización UFIN 4o. Anexo 7 Cuadro que muestra el importe de los reembolsos pagados disminuidos del MOA en la operación de compraventa de acciones del señor Juan López Martínez Periodo del reembolso Monto del reembolso $ Diciembre 2003 -400.39 10.000 Jesús García Rasgado Registro número 10870 Administración General de Auditoría Fiscal Federal .930.000 -127.03 -125.83 -147. párrafo Artículo 88.

Rhm Ytrk i21T2FJ: aR+MJ13Uf8rl .Anexo 9 Avisos en Cero Servicio de Administración Tributaria Acuse de Recibo SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO Declaración informativa de razones por las cuales no se realiza el pago RFC: Nombre: Fecha y Hora: Receptor de la Declaración: LOMJ540327T85 López Martínez Juan 10/08/05 5:30 PM Número de Operación: 48554890 Por los conceptos siguientes: ISR Personas Físicas. Cadena Original: 1110001 =LOMJ540327T8511 0017=0120001 =19080120002=48554890140002=20 050810140003=17:30110502=4110527=200511 0522=111 0504=0170504=11119 02=4111927=2005111922=1111904=0171926=15130003=000001000007000112 18811 Sello Digital: IISVKnOJoSQbnQpPJfX ] yoloT AaOK YGVkgP60MdMkKyzBjUX/PC.DomXjgTQqbLlLnflltwGqVnEnFZ6EI!\yNy+t] 3b3111hFVOcc2gwFJIG tiP ADwGtOC2QgLxo Y sW cqMgRtRNqVHCJWOEW7Y IsBM lJ=11 54 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 . De los demás ingresos Periodo: Julio 2005 Tipo de Declaración: Normal Razón(es): Se obtuvo pérdida fiscal en enajenación de bienes.

13 de la Resolución Miscelánea Fiscal para 2005. sexto párrafo.00 Atentamente: Sr. de C.P.Anexo 10 Sr. del Código Fiscal de la Federación y Regla 2. Administrador Local de Recaudación Oaxaca Presente En cumplimiento de la obligación que me imponen los Artículos 54. C. Luis Pérez Contreras PECL 640629NP9 Violetas 208 Colonia Reforma Oaxaca de Juarez. S. Juan López Martínez LOMJ 540327T85 Oaxaca.000 acciones. C. Oax. 68050 La Sociedad Emisora «Los Pinos». celebrada en esta ciudad de Oaxaca. 68000 El Comprador Sr. acorde con el Artículo 31. fracción III y 193 del RISR. el día 25 de julio de 2005.000 acciones en el precio pactado de $ 600. Oax. Oax. A. Juan López Martínez NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 55 .P. por las partes que a continuación se mencionan: El Vendedor Sr. Juan López Martínez LOMJ540327T85 Independencia 415 Colonia Centro Oaxaca de Juárez. PIN 001201S99 Valores Unitarios» 3.9. 4 de agosto de 2005.V. Servicio de Administración Tributaria C. presento este escrito libre para informar la enajenación de 3.

A.P. 68000 Sociedad Emisora «Los Pinos».V. acorde con el Artículo 31. S. Oax. Administrador Local de Recaudación Oaxaca Presente En cumplimiento de la obligación que me imponen los Artículos 54. Luis Pérez Contreras PECL 640629NP9 Violetas 208 Colonia Reforma Oaxaca de Juarez.00 Atentamente: Sr. 68050 El Vendedor Sr. C. el día 25 de julio de 2005.000 acciones. de C. por las partes que a continuación se mencionan: El Comprador Sr.000 acciones en el precio pactado de $ 600. Oax.P. Agosto 5 de 2005. Juan López Martínez LOMJ540327T85 Independencia 415 Colonia Centro Oaxaca de Juárez. Luis Pérez Contreras PECL 640629NP9 Oaxaca. Oax. PIN 001201S99 Valores Unitarios 3.13 de la Resolución Miscelánea Fiscal para 20005.Anexo 11 Sr. C.9. fracción III y 193 del RISR. celebrada en esta ciudad de Oaxaca. del Código Fiscal de la Federación y Regla 2. presento este escrito libre para informar la adquisición de 3. Secretaría de Hacienda y Crédito Público C. Luis Pérez Contreras 56 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 . sexto párrafo.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 57 .

58 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 .

En la planificación patrimonial de los inversionistas es importante resaltar que la venta de sus acciones. y solo será menor a la mencionada tasa (o simplemente confirmar la existencia de una pérdida fiscal en la enajenación) cuando la operación relativa se dictamine por Contador Público Registrado ante el SAT. que redunda en beneficios para los socios o accionistas que invierten en las empresas con el objeto de recuperar sus aportaciones mediante la venta de sus acciones a un valor razonable. está gravada a una tasa del 20% sobre el monto total de la operación. cuyo objetivo sea el presentar un Dictamen de Enajenación de Acciones ante la Administración Local de Auditoría Fiscal que le corresponda al enajenante.Conclusiones Hasta ahora. conforme al Artículo 154 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 59 .F. de acuerdo a lo establecido en el Artículo 204 del RLISR. el dictamen fiscal en la enajenación de acciones no ha tenido la difusión necesaria en las publicaciones periódicas. Entre los asesores de negocios es importante fomentar la auditoría en las operaciones de compraventa de acciones como una herramienta exclusiva del Contador Público. 384 Distribuidores autorizados de la revista.C. Nuevo Consultorio Fiscal —El MAPA— . sabedor de la existencia de un alto costo fiscal de las mismas. y en el ejercicio profesional no se promueven comúnmente entre los inversionistas los servicios profesionales en este sentido. —entra anuncio— pág. 59/N.

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