Estados

financieros
PROFORMA

Presenta:
Cinthia Daniela Martinez Trujillo
¿Qué significado tiene la
palabra proforma?
Pro forma (→ pro forma) proviene el
adjetivo invariable proforma, que
significa, aplicado a sustantivos como
factura, contrato u otros que denotan
documentos de carácter contable o
financiero, 'provisional, que ha sido
extendido antes de realizarse la
operación correspondiente, o de su
verificación o aprobación'.
 Concepto
Los estados financieros pro forma son las
proyecciones financieras del proyecto de
inversión que se elaboran para la vida útil
estimada o también llamado horizonte del
proyecto.
Dichos estados financieros revelan el
comportamiento que tendrá la empresa en el
futuro en cuanto a las necesidades de fondos,
los efectos del comportamiento de costos,
gastos e ingresos, el impacto del costo
financiero, los resultados en términos de
utilidades, la generación de efectivo y la
obtención de dividendos.
 Características
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración
depende de procedimientos técnicos para contabilizar
costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y capital social.
Los insumos que requieren son:

Pronósticos de ventas del año próximo

Presupuesto de efectivo
Estados financieros del periodo actual

Su característica principal es presentar el horizonte en el

tiempo de la inversión que se pretende efectuar. Va a
coadyuvar, con otras técnicas financieras, el saber si es
factible realizar el proyecto de inversión.
 Evaluación de los estados financieros
proforma
Es difícil pronosticar las diversas variables que participan en la elaboración de
los estados pro forma. Por consiguiente, los inversionistas, prestamistas y
administradores usan con frecuencia técnicas para realizar cálculos
aproximados de los estados financieros pro forma. Sin embargo, es importante
reconocer las debilidades básicas de estos métodos simplificados. Las
debilidades residen en dos supuestos:

Que la condición financiera pasada de la empresa es un indicador exacto de

su futuro.
Que ciertas variables (como el efectivo, las cuentas por cobrar y los
inventarios) son obligadas a adquirir ciertos valores “deseados”.

Estos supuestos no se justifican únicamente con base en su capacidad para

simplificar los cálculos involucrados.
Tipos de Estados financieros proforma
Estos se clasifican en:

Balance general proforma: Éste documento muestra la situación financiera de la firma para el periodo
presupuestal e incluye la situación de activos, pasivos y capital contable.

Estado de resultados proforma: Estado financiero que muestra la utilidad o pérdida neta, así como los
pasos que se realizaron para obtenerla en un ejercicio determinado.

Estado de cambios en la situación financiera: El estado de cambios en la situación financiera proyectado,

presenta el saldo en efectivo del periodo presupuestal a partir del balance general comparativo.

El estado de costo de producción: Señala la integración y acumulación de las erogaciones derivadas de la

materia prima utilizada, la mano de obra y los gastos indirectos.
 Insumos del presupuesto en la
preparación de estados pro-forma:
Insumos del presupuesto en la preparación de
estados pro-forma:

Pronóstico de ventas.
Programa de producción.
Estimativo de utilización de materias
primas.
Estimativos de compras.
Requerimientos de mano de obra directa.
Estimativos de gastos de fábrica.
Estimativos de gastos de operación.
Presupuesto de caja.
Balance periodo anterior.
Utilizando el pronóstico de ventas como
insumo básico, se desarrolla un plan de
producción que tenga en cuenta la cantidad
de tiempo necesario para producir un
artículo de la materia prima hasta el
producto terminado.
Los tipos y cantidades de materias primas
que se requieran durante el periodo
pronosticado pueden calcularse con base en
el plan de producción. Basándose en estos
estimados de utilización de materiales,
puede prepararse un programa con fechas y
cantidades de materias primas que deben
comprarse.
 Así mismo, basándose en el plan de producción,
pueden hacerse estimados de la cantidad de la
mano de obra directa requerida, en unidades de
trabajo por hora o en moneda corriente. Los
gastos generales de fábrica, los gastos
operacionales y específicamente sus gastos de
venta y administración, pueden calcularse
basándose en el nivel de operaciones necesarias
para sostener las ventas pronosticadas.

“Proyecciones a futuro. Los estados pro-

forma son útiles en el proceso de
planificación financiera de la empresa y en
la consecución de préstamos futuros.”
¡Gracias!