CONTECNICA, S.A.

P R O S P E C T O A C T U A L I Z A D O A S E P T I E M B R E D E 2 0 2 3 .
 CONTENIDO

01 Datos Importantes de Contecnica, S.A

Acciones de la empresa para

02
generación de valor

03 Clasificación de decisiones de inversión

(activos)
04 Clasificación de fuentes de
financiamiento (pasivos y capital)

05 Tasas de interés de rendimiento de

activos o de costo de financiamiento
 CONSTITUIDA
Fue constituida en la República de Guatemala. Quedó
inscrito en el Registro Mercantil General de la República el
20 de marzo de 1,981.

Historia de la ACTIVIDAD PRINCIPAL

Otorgar financiamiento a terceros a través de la emisión y

Sociedad administración de tarjetas de crédito

CONTECNICA, S. A. forma parte del GRUPO FINANCIERO BI.

PRINCIPALES CATEGORÍAS DE PRODUCTOS

Generacion de productos como:
-BI CREDIT VISA CLÁSICA
-BI CREDIT VISA PREMIER
-BANCO INDUSTRIAL MASTERCARD GOLD INTERNACIONAL

Servicios como:
-Financiamiento de capital
-Retiros en efectivo
-
Acciones de la Con treinta y siete años de participar en el mercado de emisión y
administración de tarjetas de crédito (Tiene el 3er lugar a nivel
empresa de Nacional.
Otorgar financiamiento a terceros a través de emisión y
generacion de administración de tarjetas de crédito.
valor Financiamiento de capital
Retiros en efectivo
Extrafinanciamientos en efectivo
Compra en establecimientos en cuotas
No es parte como sujeto pasivo o activo en ningún proceso judicial
Calificación nacional de largo plazo: AA
Contiene recursos tecnológicos para el procesamiento de sus
transacciones diarias
Entidad emisora de tarjeta donde no Obliga el pago de Seguro
Respaldada sus informes de auditoria por la firma KPMG
 CLASIFICACION DE DECISIONES INVERSIÓN
ACTIVOS FIJOS Al 31 de diciembre de 2022 CONTECNICA, S.A., tenía inversiones
en activos fijos distribuidos de la siguiente forma:
 CLASIFICACION DE DECISIONES INVERSIÓN

Inversiones en otras Sociedades

Al 31 de diciembre de 2022, CONTECNICA, S. A. tenía inversiones en acciones de otras
sociedades como se muestra a continuación:
 Al 31 de diciembre de 2022 CONTECNICA,
S.A., tenía su Pasivo y Capital Contable
distribuidos de la siguiente forma:

CLASIFICACIÓN DE
LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
(PASIVOS Y
CAPITAL)
 CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

CORTO PLAZO LARGO PLAZO

GASTOS OBLIGACIONES CRÉDITOS
PROVISIONES FINANCIEROS FINANCIERAS OBTENIDOS
POR PAGAR
Q. 1,194,309,000 Q.2,006,506,347
Q. 1,87,9221 Q. 536,915

CUENTAS POR
PAGAR
Q. 383,263,935
 CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

INTERNO EXTERNO
CAPITAL CAPITAL COMPROMISOS Y
AUTORIZADO SUSCRITO Y CONTINGENCIAS
PAGADO Se tienen límites de crédito preautorizados a favor
de tarjetahabientes por Q5,937,530,932.
Q1,000,000,000 = Q250,000,000 = formalizados pendientes de utilizar
10,000,000 X Q100 c/u 2,500,000 X Q100 c/u
 INDICES FINANCIEROS
1. DE LIQUIDEZ
1.1 Razón Corriente

TASAS DE
INTERES DEL
RENDIMIENTO DE
LOS ACTIVOS
1.2 Rotación de cuentas por cobrar
 INDICES FINANCIEROS

2. DE ENDEUDAMIENTO
2.1 Razón de endeudamiento 2.2 Razón pasivo-capital
 INDICES FINANCIEROS

2. DE ENDEUDAMIENTO
2.1 Cobertura de Intereses
 INDICES FINANCIEROS

3. RENTABILIDAD
3.1 Rendimiento Sobre Capital 3.2 Margen de Utilidad Sobre
Ventas
 INDICES FINANCIEROS

3. RENTABILIDAD
3.3 Ganancias Operativas sobre ventas,
excluyendo gastos financieros
INDICES FINANCIEROS

4. INMOVILIZACION DE LA
INVERSION
SEGUNDA PARTE
 ANALISIS DEL ENTORNO

LEGAL: LitigiosCONTECNICA, S. A., no es parte como sujeto

pasivo o activo en ningún proceso judicial, administrativo o
arbitral materialmente relevante en los tribunales de
justicia de la República de Guatemala

Análisis del OPERACIÓN: Robo y transacciones de internet. Los

Negocio
criminales están utilizando métodos cada vez más
sofisticados para acceder a información de los
tarjetahabientes, con el objeto de perpetrar actividades
ilegales, como fraude o robo de identidad.

POLÍTICO: la implementación del mecanismo de subasta

holandesa para la colocación de valores de deuda, pese a
que tanto el emisor como su clientela se han adaptado a
dicho mecanismo, sigue siendo posible que el mercado no
esté totalmente abierto ni receptivo a valores con mayores
plazos
Conflictos políticos, disturbios sociales o recesiones
económicas podría afectar en forma critica el
funcionamiento de CONTECNICA, S. A.
 ANALISIS DEL ENTORNO

COMPETENCIA: por la agresividad con que esa competencia

ofrece sus servicios con tasas de interés más bajas, límites de
créditos más altos y políticas de promociones más atractivas

Análisis del
para los clientes.

TECNOLOGICO: La falta de estos recursos apropiados podría

Negocio ocasionar una interrupción en la prestación de los servicios y
continuidad de sus operaciones. Costos altos apara su
renovación

VOLATILIDAD EN EL TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERES:

El incremento en las tasas de interés del mercado puede
aumentar el estrés del flujo de fondos de los clientes de la
emisora, incrementando la posibilidad de incumplimiento de
sus obligaciones.

la posibilidad de una variación significativa en el tipo de

cambio puede afectar a la entidad en el momento en que se
adquiere y se otorga un bien en dólares
 ANÁLISIS DE INDUSTRIA

Análisis del El mercado guatemalteco existen varias emisoras

Negocio de tarjeta de crédito que han incrementado su
posición competitiva, las cuales podemos
mencionar a:
Credomatic
Ficohsa,
Promerica,
entre otras.
 ANÁLISIS DE EMPRESA

Es una entidad especializada en servicios financieros, que

ofrece servicios de emisión y administración de tarjetas de
crédito. Es una de las emisoras más importantes de

Análisis del Guatemala, bajo la marca de Bi-Credit, está regida por la

legislación vigente en la República de Guatemala.

Negocio
NÚMERO DE INVERSIONISTAS: El número de accionistas
de CONTECNICA, S. A. es menor de 25, esto ayuda a que
los accionistas logren llevar una mejor comunicación en la
toma de decisiones.

UBICACIÓN DE ESTABLECIMIENTOS: Contécnica, S.A.

coloca sus establecimientos en lugares accesibles para la
venta de tarjeta.
 ANÁLISIS CONTABLE

Bases de Preparación

Las políticas contables utilizadas en la preparación y presentación de

información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos
importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en
Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades
Sujetas a la Vigilancia e Inspección dela Superintendencia de Bancos
(MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus
modificaciones posteriores.
 Bases de Medición Moneda de Presentación

Los estados financieros están

Los activos y pasivos se presentan al expresados en quetzales (Q), la
costo moneda de curso legal en
Guatemala. Al 31 de diciembre de
2021 los tipos de cambio de
referencia del Banco de Guatemala y
del mercado bancario de divisas.
 ANÁLISIS CONTABLE

Calificación
FitchRatings

La percepción de Ficth sobre la

dispocisión de soporte considera
altamente importante el rol
relevante que tiene Contécnica en la
estrategia regional y el modelo del
negocio del grupo, dada la
especialización en emisión y
operación de tarjetas de crédito.
ANÁLISIS CONTABLE

Opinión Limpia
Los Estados Financieros de la
empresa CONTÉCNICA, S.A.,
presentan razonablemente en
todos los aspectos de
importancia material, la
situación financiera de la
compañía.
 ANÁLISIS CONTABLE

Estados Financieros

Al revisar los estados financieros, se observa un aumento del 34% en la

ganancia neta en comparación con el año anterior. Esto se debe al aumento
de los productos financieros.

El flujo de efectivo operativo presenta un aumento del 104% en

comparación con el año anterior. Este aumento puede deberse a diversos
factores, como un incremento en las ventas, eficiencias operativas, mejor
gestión financiera, entre otros.
 ANALISIS FINANCIEROS

Analisis Vertical Contecnica, S.A

1. para el año 2022 la cartera de créditos equivale a un 91.66% al total
de los activos, esto representa la mayor fuente de inversión de la empresa
Contecnica, S.A. consistiendo que es el giro habitual de la entidad en la
cual cuenta con una disponibilidad al cierre del periodo del 2022 de
4.90% del total de sus activos para poder solventar sus obligaciones con
inmediatez

Al 31 de diciembre del año 2022 la empresa Contecnica,S.A es financiada

por entidades bancarias locales y extranjeras que equivalen a un 42.72%
del total de sus activos y pagares financieros con BI-Credit que equivale a
un 25.43% de total de sus activos, estos recursos son destinados a
financiar las operaciones activas de la entidad.
 ANALISIS FINANCIEROS

Análisis Horizontal Contecnica, S.A

1. Para el cierre del periodo 2022 Contecnica, S.A aumenta su disponibilidad respecto
al periodo 2021 por 103.84% esto se debe por la eficiencia de la recuperación de cartera
en el periodo. Las cuentas por Cobrar Neto para el año 2022 incremento en un 402.31%
respecto al año 2021 (no se encuentra más información). Contecnica, S.A. invirtió para el
año 2022 en programas informáticos 58.18% respecto al año 2021.

Contecnica,S.A contrató más líneas de créditos con bancos locales y bancos del exterior
en un 111.56% mas respecto al año 2021 para financiamiento de sus operaciones.
 ANALISIS FINANCIEROS

Rotación Cuentas Por Cobrar

Conectica S.A es de 1166 dias de cobro para recuperar su cartera al
31 de diciembre de 2022.

ROA
Contecnica, S.A. disminuyo su capacidad de generar ganancias en 1.59% respecto al año
2021.

Razón de Endeudamiento
Contecnica, S.A al 31 de diciembre 2022 estaba siendo financiada en un 76.36% por
capital de terceros para su actividad operacional.
 ANALISIS FINANCIEROS FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de Operación.
el flujo neto de efectivo procedentes de las actividades de operación de
la empresa, incrementó para el año 2022 en un 119.73% más respecto
al año 2021,
Actividades de Inversión.
Las actividades de inversión disminuyeron respecto al año 2021 en un 45.29% derivado
que la empresa recibió dividendos por las inversiones que tiene en otras sociedades.

Actividades de Financiación.
El flujo neto usado en las actividades de financiación aumento en un 135.51% respecto al
2021 derivado que se pagaron más dividendos en el año 2022, teniendo un aumento neto en
disponibilidades para el año 2022
 ANÁLISIS PROSPECTIVO

Es una metodología que se utiliza para examinar posibles futuros y comprender cómo pueden afectar a
una organización, industria o sociedad. Este enfoque se centra en identificar tendencias emergentes,
analizar posibles escenarios futuros y desarrollar estrategias para adaptarse a esos cambios.

ANALISIS DE ENTORNO
CONTECNICA, S. A., mantiene buenas relaciones con su personal, otorgando prestaciones adicionales a las de
ley.

CONTECNICA, S. A., es una compañía de servicios que depende de su recurso humano para atender sus
operaciones, por lo que dicha entidad está siempre en un proceso de búsqueda continua de personal
capacitado e idóneo.
 ANÁLISIS PROSPECTIVO

ESTRATEGIA
CONTECNICA, S.A. en su actuar competitivo de mercado realizará proyectos de expansión y
crecimiento que permitan seguir posicionándose como empresa líder.

ANTECEDENTES

CONTECNICA, S.A. a la fecha de la presente emisión, no tiene contingencias y/o reparos fiscales
importantes y/o materiales que pudieran afectar la situación financiera de la Compañía.
 ANÁLISIS PROSPECTIVO
El análisis prospectivo es útil para examinar la viabilidad de los planes estratégicos de las empresas.
Para ello, se analiza si una compañía podrá generar suficientes flujos de efectivo a partir de las
operaciones para financiar el crecimiento esperado, o si tendrá que buscar deuda o financiamiento
de capital en el futuro.

Pronósticos a corto plazo

Pronóstico del efectivo a corto plazo

El pronóstico del efectivo a corto plazo reviste interés porque permite evaluar
las actividades de operación presentes y futuras de la empresa.

La precisión de los pronósticos del flujo de efectivo está inversamente

relacionada con el horizonte de pronosticación: cuanto más prolongado sea
el periodo de pronosticación, serán menos confiables los pronósticos.
 ANÁLISIS PROSPECTIVO
Importancia de los pronósticos de las ventas
La confiabilidad de los pronósticos del efectivo depende de la calidad del pronóstico de las ventas.
Con muy pocas excepciones, como lo son los fondos provenientes del financiamiento o los que se
usan en actividades de inversión, la mayor parte de los flujos de efectivo se relacionan con las ventas
y dependen de éstas. El pronóstico de las ventas incluye el análisis de:

Rumbos y tendencias de las ventas.

Participación de mercado.
Condiciones de la industria y económicas.
Capacidad productiva y financiera.
Factores competitivos.
 ANÁLISIS PROSPECTIVO
Rendimiento del capital invertido y análisis de rentabilidad

El análisis de los estados financieros implica evaluar tanto el riesgo como el rendimiento. El
rendimiento del capital invertido se refiere a las utilidades de una empresa con respecto a la cuantía y
el origen del financiamiento. Se trata de una medición del éxito de la compañía en el uso del
financiamiento para generar utilidades.
 FODA I
FORTALEZAS
Características y habilidades internas
- Cuenta con un Activo que tiene la capacidad para cubrir el total de
sus obligaciones financieras.
-La entidad mantiene constante capacitación a su recurso humano.
- Realizará proyectos de expansión y crecimiento que permitan seguir
posicionándose como empresa líder.
DEBILIDADES
Dificultades y limitaciones internas
- Riesgo en la selección y evaluación apropiada de los clientes,
porque la mala aprobación de los créditos trae deterioros en la
recuperación de su cartera, esto podría llevar el incumplimiento
para con los inversionistas.
No tiene contempladas ninguna inversión que se encuentre en
curso de realización.
- El total de la cartera de créditos controla un alto porcentaje del
total de los activos.
OPORTUNIDADES
Características y habilidades externas
-Conflictos políticos, disturbios sociales o recesiones económicas podría
afectar en forma critica el funcionamiento de CONTECNICA, S. A. Provoca
desconfianza en la población, por tal dejarían de utilizar las tarjetas de
crédito como medio de pago.
-Cuenta con la disponibilidad para Invertir en otras sociedades.
- Captar nuevos segmentos del mercado y expandir el uso de tarjetas,
CONTECNICA, S.A.
AMENAZAS
Dificultades y limitaciones externas
- Existen varias emisoras de tarjeta de crédito que han incrementado su
posición competitiva en este negocio.
- Por la naturaleza de sus operaciones, CONTECNICA, S. A., está expuesta a
reclamos judiciales y extrajudiciales con clientes.
- CONTECNICA, S. A., está expuesta a cualquier cambio en materia fiscal y
depende significativamente de los cambios en políticas realizados por el
gobierno de turno.
- Mala selección de clientes que conllevan el deterioro en la recuperación
de cartera.
 FODA II
FORTALEZAS
Características y habilidades internas
-C
DEBILIDADES
Dificultades y limitaciones internas
- Mala aprobación de los créditos, trae como consecuencia que
los clientes incurran en los pagos
-Esta expuesta a reclamos judiciales y extrajudiciales
OPORTUNIDADES
Características y habilidades externas
-
AMENAZAS
Dificultades y limitaciones externas
- Robo de los plásticos y fraudes por internet pueden tener un
impacto adverso para la empresa
-Los compitidores de Contecnica tienen tasas más bajas
¡Gracias!